上市公司會計信息披露存在的問題及對策

1、上市公司會計信息披露存在的問題及對策摘要摘 要經(jīng)濟迅速發(fā)展的同時也涌現(xiàn)了許多盲目追求利益的公司,其中上市公司作為資本市場的重要參與者以披露虛假會計信息的手段謀取利益的現(xiàn)象尤為嚴(yán)重。一方面上市公司會計信息質(zhì)量不高，甚至虛假信息泛濫，但是上市公司會計信息使用者廣泛，嚴(yán)重影響資本市場的秩序。為了維護中小投資者的利益和保護資本市場的秩序，因此必須規(guī)范上市公司會計信息披露。另一方面信息時代對于信息的要求更加嚴(yán)謹(jǐn)，為了使上市公司會計信息披露跟上時代的步伐需要規(guī)范上市公司會計信息披露。本文在原有學(xué)者的研究基礎(chǔ)上總結(jié)了近幾年上市公司會計信息披露存在的問題，并深刻的解析這些問題的成因，為了規(guī)范上市公司會計信息披

2、露提出了改善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、加強內(nèi)外監(jiān)管、提高信息披露效率等相關(guān)措施。關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息披露；內(nèi)部治理；監(jiān)管體系A(chǔ)bstractRapid economic development also appeared many blind pursuit of the interests of the company, the listed company as an important participant of the capital market benefit by means of false accounting information disclosure of the ph

3、enomenon is particularly serious. On the one hand, the public company accounting information quality is not high, and even false information, but the public company accounting information users is widespread, the serious influence of the capital market order. In order to maintain the interests of sm

4、all and medium-sized investors and the protection of the capital market order, so we must standardize the accounting information disclosure of listed companies. On the other hand, more strict to the requirement of information in the information age, in order to make the accounting information disclo

5、sure of listed companies keep up with the pace of The Times need to standardize the accounting information disclosure of listed companies. Based on the original scholars study sums up the problems existing in the accounting information disclosure of listed companies in recent years, and the profound

6、 analysis the cause of these problems, in order to standardize accounting information disclosure of listed companies put forward for improving the company's internal governance structure, strengthen the internal and external supervision, improve the efficiency of information disclosure and relat

7、ed measures. Keywords: Listed Companies; Accounting information disclosure; Internal Governance; Supervision SystemI目錄目錄摘 要IAbstractI一 上市公司會計信息披露闡述1（一）上市公司會計信息披露釋義1（二）研究背景1（三）上市公司會計信息披露內(nèi)容2（四）上市公司會計信息披露的原則與意義2二 上市公司會計信息披露的問題3（一）上市公司會計信息披露不及時、不準(zhǔn)確3（二）上市公司內(nèi)部管理體制不健全4（三）內(nèi)外監(jiān)管不到位，監(jiān)督無力4（四）會計信息披露效率低5（五）違規(guī)成本不高

8、5三 上市公司會計信息披露問題成因分析6（一）會計信息披露效率低下分析6（二）上市公司外部環(huán)境的制約因素6（三）法律處罰力度不大6四 提高上市公司會計信息披露質(zhì)量的措施7（一）規(guī)范信息披露做到及時、準(zhǔn)確7（二）強化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)8（三）健全上市公司會計信息披露的監(jiān)管體系8（四）提高會計信息披露效率10（五）加大違規(guī)處罰力度11結(jié)束語11參考文獻12致謝13II河北科技師范學(xué)院財經(jīng)學(xué)院2014屆本科畢業(yè)論文現(xiàn)今階段人們處在信息時代，信息是人們這個時代的共享資源，這樣的特點決定了上市公司披露的會計信息對于信息使用者了解上市公司經(jīng)營成就有很大的影響力。上市公司會計信息質(zhì)量的好壞與社會公眾利益息

9、息相關(guān)。投資者通過研究近幾年的財務(wù)報告作經(jīng)濟決策，因此投資者非常關(guān)注披露情況。要求上市公司進行會計信息披露也是對上市公司的監(jiān)督和督促性舉措。針對目前上市公司會計信息披露存在的問題仍需要不斷研究與實踐。以下是本文的研究內(nèi)容：一 上市公司會計信息披露闡述（一）上市公司會計信息披露釋義發(fā)行的股票經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院授權(quán)證券管理部門批準(zhǔn)的在證券交易所上市交易的股份有限公司定義為上市公司。將影響股東、債權(quán)人或潛在投資者等對公司的目前或?qū)碜鞒隼硇耘袛嗟?，進而影響其決策行為的公司經(jīng)濟信息公布于眾則是上市公司會計信息披露的內(nèi)涵1。（二）研究背景1 不斷完善的法律法規(guī)我國法律體系在不斷的完善，對于規(guī)范上市公司會計

10、信息披露的法律內(nèi)容從宏觀到微觀包含方方面面。2013年12月23日根據(jù)財務(wù)報告的一般規(guī)定又作出了解釋性公告，突出體現(xiàn)了為解決上市公司信息披露的問題目前仍在不斷完善相關(guān)法律的細(xì)節(jié)之處。因為法律的強制性，所以具有法律效力的文件是上市公司遵循披露原則的保障。法制社會就要求有法可依，上市公司會計信息披露也需要有可依據(jù)的從整體到局部的健全法律體系。2 信息時代下信息與問題各有特點通過以前學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)上市公司會計信息披露大量作假現(xiàn)象層出不窮，存各種各樣的問題，總結(jié)主要是：不真實、不準(zhǔn)確、不及時。雖然法律法規(guī)不斷完善，但是各種問題也在不斷產(chǎn)生。以深交所為例，近幾年每年處理的各類實時報警信息14萬余次，平均

11、每個交易日處理報警600次，所以要不斷加強上市公司會計信息披露。面對不斷發(fā)展的市場經(jīng)濟條件，投資者普遍更需要上市公司對于公司未來發(fā)展的預(yù)測信息。這就導(dǎo)致在解決原有問題的基礎(chǔ)上，更需要研究上市公司會計信息披露的創(chuàng)新形式以滿足當(dāng)下信息使用者的要求跟上時代的步伐。信息時代化下對于信息的要求更高也更嚴(yán)謹(jǐn)，需要結(jié)合目前問題的特點提出相應(yīng)的解決措施。（三）上市公司會計信息披露內(nèi)容上市公司披露的信息會計資料占很大部分，審計資料、預(yù)測信息也是重要的組成部分。信息使用者最多關(guān)注的是財務(wù)會計報表。會計報表包括數(shù)量性數(shù)據(jù)、非數(shù)量性信息、期后事項、公司分部業(yè)務(wù)。會計報表附注起到補充說明作用，重要性大小不比會計報表但也

12、是不可缺少的一部分。必須對以下方面如：公司介紹、公司合并會計報表的編制方法和主要的會計政策、會計估計、子公司及合營企業(yè)、會計報表主要項目等內(nèi)容作注明解釋2。具體披露內(nèi)容框架見圖1：披露內(nèi)容招股說明書募集說明書會計資料會計資料資產(chǎn)評估資料盈利預(yù)測信息臨時報告上市公告書年度報告中期報告審計報告會計報表會計報表附注圖1上市公司會計信息披露內(nèi)容（四）上市公司會計信息披露的原則與意義1 上市公司會計信息披露原則第一，重要原則。上市公司披露的信息應(yīng)有針對性地對公司的歷史經(jīng)營基礎(chǔ)、未來經(jīng)營預(yù)測，尤其是引起公司股票市價較大波動的事項，作重點披露而并非事無巨細(xì)的贅述。第二，可靠原則。上市公司可以在規(guī)范要求內(nèi)自由

13、選擇適合本公司的信息披露形式，但是要保證信息真實、準(zhǔn)確和完整。第三，充分原則。使信息使用者能夠了解影響公司經(jīng)營狀況的各方面因素以及必須在報表中披露的重大事項。第四，統(tǒng)一原則。上市公司披露的信息應(yīng)在內(nèi)容與格式上統(tǒng)一。會計政策一旦選定不能隨意更改。只有這樣才能保證投資者對上市公司的股票信息作出合理的估價，促進資本市場規(guī)范化的發(fā)展。第五，相關(guān)原則。上市公司披露的信息并不是獨立于一個會計年度，首先要與歷史信息有很高的關(guān)聯(lián)性，第二能夠有效的反映未來經(jīng)營狀況，第三是使信息使用者能夠根據(jù)信息作出準(zhǔn)確決策有用信息。2 上市公司會計信息披露意義為了使最廣泛的信息使用者能夠準(zhǔn)確而具體地了解企業(yè)經(jīng)營成就近而作出投資

14、決策是上市公司會計信息披露應(yīng)達到的目標(biāo)。投資者基于近兩三年度的信息披露和現(xiàn)有的信息（包括對于今后經(jīng)營的計劃和預(yù)測信息）才能作出最實際的投資決策。 第一，使會計信息公平化。為了實現(xiàn)信息使用者之間的公平，制定規(guī)范化的信息披露制度。這樣能夠維護社會公眾的利益和主要投資者的合法權(quán)益，避免少數(shù)人取得內(nèi)幕信息以非正常手段而謀求不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟利益。第二，促進資本市場的規(guī)范化。為了保證資本市場在良好的秩序下運行，建立規(guī)范的會計信息披露機制，保證政府能通過資本市場合理配置經(jīng)濟資源和進行宏觀調(diào)控。第三，提供公司管理信息。一方面上市公司響應(yīng)政府要求向外部使用者提供經(jīng)營信息；另一方面對內(nèi)部管理人提供控制信息、預(yù)測信息幫

15、助管理當(dāng)局作經(jīng)營決策、投資決策和籌資決策等。上市公司的股東能夠參考財務(wù)報告披露的經(jīng)營成效對管理者經(jīng)營業(yè)績進行評價。披露上市公司的會計信息對于管理者起到督促和激勵的作用3。二 上市公司會計信息披露的問題不同的信息使用者需求的信息有很大相關(guān)部分，其中企業(yè)長、短期償債能力，不僅是債權(quán)人最為關(guān)注的，也是投資者評估企業(yè)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展能力的內(nèi)容之一。政府部門要根據(jù)上市公司披露的財務(wù)報告等資料進行宏觀調(diào)控和資源控制，同樣財務(wù)狀況信息對于投資者投資決策也很重要。此外，職工、顧客及供應(yīng)商需要了解的公司經(jīng)營業(yè)績、內(nèi)部管理情況、盈利能力和資金流等，也都是投資者所需要的。投資者作為最廣泛的信息需求者還要了解公司目

16、前面臨的機遇和風(fēng)險。由于目前各方面因素的影響導(dǎo)致上市公司會計信息披露存在以下問題：（一）上市公司會計信息披露不及時、不準(zhǔn)確會計信息缺乏及時性就為內(nèi)幕交易、操作市場等違規(guī)行為提供了條件。會計信息失真現(xiàn)象嚴(yán)重，不能真實反映出企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)營業(yè)績4。某些上市公司在公司經(jīng)營情況發(fā)生重大變化時，并不及時發(fā)布臨時報告，導(dǎo)致內(nèi)幕交易的發(fā)生。如今是信息時代，任何信息獲取的不及時就會失去其價值。無論從行政處罰還是市場禁入的數(shù)據(jù)來看，2013年相較于2012年都是增長的趨勢，其中大部分的違規(guī)交易是內(nèi)幕交易。上市公司會計信息披露不及時為內(nèi)幕交易提供機會，目前從發(fā)展趨勢來看，內(nèi)幕交易仍是一個很難解決的問題。內(nèi)幕交易

17、要及時發(fā)現(xiàn)，才能及時解決，對于如何發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕交易我們只能從各種違規(guī)案例尋找經(jīng)驗，以下是對證監(jiān)會公布的違規(guī)行為的統(tǒng)計主要包括行政處罰和市場禁入處罰。通過證監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計市場違反規(guī)定信息如下圖2：圖2證券市場處罰（二）上市公司內(nèi)部管理體制不健全公司治理結(jié)構(gòu)對于一些上市公司來說是一個薄弱環(huán)節(jié)，主要表現(xiàn)為：1 股權(quán)高度集中很多上市公司特別是大型國有公司其中國有股東和法人股完全處在控股地位；公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)需要使得公司內(nèi)部的利益達到制衡。一旦公司出現(xiàn)一股獨大的現(xiàn)象那么公司的神經(jīng)系統(tǒng)就會出于癱瘓狀態(tài)，那么為了謀求利益操縱財務(wù)報告作出虛假信息披露的情況就可能會發(fā)生。2 公司內(nèi)部管理人員素質(zhì)不高會計信息披露的某

18、些內(nèi)容也為經(jīng)理人操控財務(wù)報告提供了條件：由于公允價值和會計估計（如壞賬、無形資產(chǎn)攤銷的年限、在建工程完工進度等估計）的存在，導(dǎo)致“人為”控制的可能。一旦內(nèi)部管理人為追求利益，那么操控會計信息披露也是很好實施的5。（三）內(nèi)外監(jiān)管不到位，監(jiān)督無力1 內(nèi)部監(jiān)管不獨立內(nèi)部監(jiān)事會不夠獨立難以發(fā)揮有效的監(jiān)督作用。監(jiān)事會的成員往往從企業(yè)內(nèi)部人員選擇任命，而且通常與被監(jiān)督者存在控制與被控制的關(guān)系，獨立性難以保證。監(jiān)事會作為獨立的一個機構(gòu)就像是公司的免疫系統(tǒng)，如果失去獨立性那么免疫功能也將不存在。2 外部監(jiān)管不規(guī)范在證券市場上注冊會計師的審計工作在信息披露中有非常重要的作用。經(jīng)過注冊會計師審計并出具審計報告的財

19、務(wù)會計資料對于信息使用者更加具有說服力。而在實踐中第三方監(jiān)管并不規(guī)范，甚至某些會計師事務(wù)所為了招攬業(yè)務(wù)伙同上市公司做假賬，這樣披露的會計信息根本沒有任何意義，帶給投資者的損失也是必然。2013年2月17日利安達與其注冊會計師在審計天豐節(jié)能IPO和首次公開發(fā)行股票公司核查工作時沒能遵循工作原則，出具了虛假的審計報告。據(jù)證監(jiān)會資料顯示：“2013年3月28日出具的利安達會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司關(guān)于河南天豐節(jié)能板材料科技股份有限公司落實的自查報告也存在不真實陳述”。（四）會計信息披露效率低上市公司仍以各種手段拖延披露定期報告。如某些上市公司會以定期報告代替臨時報告，并不是在出現(xiàn)對公司股票價格有重大影

20、響時及時發(fā)布臨時報告，致使一些臨時報告會在距離實際發(fā)生幾個月以后才得以補充披露，使得信息使用者信息滯后蒙受損失。實踐當(dāng)中更不難發(fā)現(xiàn)一些上市公司對于其公司已經(jīng)發(fā)生的并購重組、重大債務(wù)糾紛、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等影響股價的重要信息并不及時發(fā)布；此外對招股說明書中募集資金投向已經(jīng)發(fā)生變化或者投資項目的投資進度發(fā)生改變的也不及時予以披露6。（五）違規(guī)成本不高根據(jù)規(guī)定對上市公司違規(guī)行為的處罰方式主要包括：第一內(nèi)部通報批評、第二公開譴責(zé)、第三責(zé)令改正、第四公開處罰及罰款等。相較于法律規(guī)定的民事責(zé)任賠償條款這些處罰不是明確的，而且處罰力度低下。對于追求利益不顧后果的上市公司來說，違反規(guī)定披露會計信息的行為根本沒有后果可

21、以計較。對于外部監(jiān)管注冊會計師的處罰僅僅是罰款、沒收違法所得、市場禁入等。2014年2月12日對利安達出具虛假審計報告的兩名注冊會計師的作出了處罰決定，其內(nèi)容是兩名會計師10年內(nèi)不得在任何機構(gòu)擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事或高級管理人員職務(wù)或從事證券業(yè)務(wù)。據(jù)證監(jiān)會資料顯示：“2013年8月16日光大證券在進行交易型開放式指數(shù)基金申贖套利交易時，因程序錯誤其所使用的策略交易系統(tǒng)以234億元的巨大資金申購180ETF成份股，實際成交72.7億元，此信息為內(nèi)幕信息”。2013年8月16日發(fā)生內(nèi)幕交易，而到8月16日下午2時22分光大證券才發(fā)布臨時公告。實際上光大證券知悉內(nèi)幕信息的時間不晚于2013年8月16

22、日11時40分，而光大證券并為及時發(fā)布公告，反而在下午將股票轉(zhuǎn)換并隨即賣出，此行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。該內(nèi)幕交易的處罰是市場禁入、禁止從事證券業(yè)務(wù)和出任有關(guān)的職位7。處罰力度與這些違規(guī)行為給證券市場帶來的損失相比顯得微不足道。通過證監(jiān)會公布的監(jiān)管信息公開目錄其中不乏各種違反證券市場秩序的案例，但是對于違規(guī)行為的處罰力度確實不夠。而且罰款、市場禁入、給予警告等處罰并不能夠給投資者彌補損失。三 上市公司會計信息披露問題成因分析會計信息披露的問題有內(nèi)容方面和形式方面之分，具體概括主要包括：（一）會計信息披露效率低下分析注冊會計師對上市公司會計報告的審查是按一定的順序進行的，從原始到各種財務(wù)資料的建立或者從

23、財務(wù)報表到原始憑證。該過程工作內(nèi)容大量重復(fù)，工作效率低同樣也降低了信息披露的時效性。目前雖然采用電子記賬的方式但是很多原始憑證并不能以電子方式進行存檔，在審查過程中還是過程繁瑣。既要原始憑證一一審查，也要分析會計核算的準(zhǔn)確性。而且會計報告的審查是一個從整體到局部或者從局部到整體的過程，任何一個環(huán)節(jié)都要有專業(yè)的會計師審查。出具審計報告的過程也消耗不少時間，導(dǎo)致信息披露效率不高。一些業(yè)務(wù)繁忙的上市公司在每個會計年度結(jié)束后整理會計資料也消耗不確定的時間，某些上市公司財務(wù)人員素質(zhì)不高整理會計資料也推遲了信息披露的日期，甚至某些緊急情況下導(dǎo)致披露的信息出錯率提高加重審計負(fù)擔(dān)。（二）上市公司外部環(huán)境的制約

24、因素1 資本市場不健全資本市場還不能形成一套獨立高效的運作機制，市場在約束管理人的行為上沒有顯著成效，此外進行有效率的兼并重組有一定的難度也對外部產(chǎn)權(quán)主體的利益產(chǎn)生不利影響，因此管理人能夠采取非法手段謀求自身利益而且承擔(dān)很小成本，從而導(dǎo)致會計虛假信息泛濫。2 地方政府的盲目推動為了爭奪市場，提高當(dāng)?shù)卣畼I(yè)績，地方政府會采取減免稅賦（如稅收返還、財政補貼等）的方式幫助公司獲得上市資格。在公司任命管理人方面地方政府也會以自己的方式給上市公司施加影響，使得公司治理結(jié)構(gòu)失去效力，從而影響信息披露的真實性。（三）法律處罰力度不大根據(jù)證券法和會計法的法律責(zé)任規(guī)定的處罰形式主要是罰款、警告、撤銷任職資格、撤

25、銷從事某業(yè)務(wù)的資格、吊銷某些資格證件（國家工作人員還應(yīng)當(dāng)給予行政處分）。法律法規(guī)對于違反規(guī)定的處罰并沒有涉及刑事責(zé)任，相比巨大的經(jīng)濟利益誘惑，警告和罰款是不夠的。據(jù)證監(jiān)會資料顯示：“2014年4月4日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，通報對上海三毛企業(yè)(集團)股份有限公司、深圳鍵橋通訊技術(shù)股份有限公司、廣西五洲交通股份有限公司、上海創(chuàng)興資源開發(fā)股份有限公司等4家上市公司信息披露違法違規(guī)行為進行立案調(diào)查的情況”。證監(jiān)會已經(jīng)對上述公司的立案進行了公布，到目前為止該案件仍在調(diào)查過程中。雖然新聞發(fā)言人強調(diào)對上市公司的延期披露、內(nèi)幕交易和虛假記載等信息披露違法違規(guī)行為，證監(jiān)會將一查到底，獲取有力證據(jù)之后絕不姑息，

26、但是最終的處罰力度大小還不能確定。四 提高上市公司會計信息披露質(zhì)量的措施（一）規(guī)范信息披露做到及時、準(zhǔn)確會計信息披露的及時性和準(zhǔn)確性是規(guī)范信息披露的基礎(chǔ)要求之一。1 調(diào)整會計信息披露的時限第一，定期報告有其固定的披露時間，年報和半年報可以不用調(diào)整，但對于一些簡單的數(shù)據(jù)指標(biāo)能夠利用時下技術(shù)水平準(zhǔn)確計算得出的如每股收益、營業(yè)收入總額、凈資產(chǎn)收益率等可以縮減時間段報出。第二，增加預(yù)測信息披露內(nèi)容。預(yù)測信息的披露要求不僅包含公司對未來經(jīng)營狀況和經(jīng)營趨勢的預(yù)測，還要披露對公司將來面臨的機遇和風(fēng)險的預(yù)測8。上市公司的未來發(fā)展影響因素是投資者十分關(guān)注的，因為它直接關(guān)系著他們的利得或損失。預(yù)測信息并不是憑空披

27、露的，它必須是站在歷史信息的基礎(chǔ)上，才能真正推斷公司未來發(fā)展的空間大小。上市公司在披露歷史信息的基礎(chǔ)上還應(yīng)恰當(dāng)?shù)嘏督?jīng)營預(yù)測信息。能夠影響上市公司股票市價的重大事項可以提前在預(yù)測信息披露中反映出來，所以是預(yù)測信息披露能有效避免信息披露不及時。2 電子化披露為主導(dǎo)隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，網(wǎng)上披露會計信息已經(jīng)成為方便、迅捷的處理方式。以互聯(lián)網(wǎng)為主導(dǎo)減少報刊披露方式，既減少報刊印刷成本，也提高信息披露的效率，避免信息滯后披露不及時的情況。表2網(wǎng)上披露與報刊披露的區(qū)別業(yè)務(wù)內(nèi)容網(wǎng)上披露報刊披露定期報告中、英文的對照全文境內(nèi)、境外報刊分別以中文、英文摘要披露招股說明書、重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易等含備查文件的公

28、告披露公告全文和具體的備查文件披露各個公告摘要臨時報告需披露需披露比較發(fā)現(xiàn)上網(wǎng)披露要求更加嚴(yán)格，內(nèi)容要求也更加規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)。近年來上網(wǎng)披露的要求越來越高，也漸漸變得更加標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)據(jù)化。（二）強化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)公司內(nèi)部治理機構(gòu)的影響因素包括內(nèi)因和外因。內(nèi)因主要是內(nèi)部權(quán)責(zé)不明容易發(fā)生內(nèi)部控制現(xiàn)象；外因主要是資本市場不夠健全。所以要改善公司內(nèi)部治理機構(gòu)也必須內(nèi)外兼顧。1 內(nèi)部管理第一，采取以機構(gòu)投資者作為公司大股東的內(nèi)部管理方式，使機構(gòu)投資者與公司形成固定的控股關(guān)系，起到制衡股東與管理者利益的作用。這樣機構(gòu)投資者便可行使控股權(quán)直接制約經(jīng)理人。第二，堅持任命獨立董事，獨立董事可以與監(jiān)事會形成互補。監(jiān)

29、事會的權(quán)限受到公司高級管理人員的影響，獨立董事本身要求其在某些決策事項上作出獨立決策，這樣就避免完全被高級管理人控制的情況發(fā)生。第三，對于上市公司會計信息披露制定考核標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)不同的等級制度設(shè)置獎懲事項，并且針對等級不高的上市公司定期給以培訓(xùn)直至考核達標(biāo)。2 外部保障外部通過資本市場或其他市場的有效運行來制約經(jīng)理人，并通過設(shè)計恰當(dāng)?shù)膱蟪曛贫群图顧C制將經(jīng)營者的利益與股東利益盡可能的結(jié)合，利用股票期權(quán)激勵經(jīng)營者為股東利益最大化而努力。內(nèi)幕交易一直是不可忽略的問題，證券市場對內(nèi)幕交易的處罰力度不高，主要是罰款、市場禁入等9。必須嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易和虛假陳述等違法違規(guī)行為，規(guī)范資本市場秩序。

30、 （三）健全上市公司會計信息披露的監(jiān)管體系1 內(nèi)外監(jiān)管，雙管齊下（1）內(nèi)部監(jiān)管要求一定獨立內(nèi)部監(jiān)督是上市公司監(jiān)督的第一道防護線，有著至關(guān)重要的作用，必須建立獨立的監(jiān)事會保證監(jiān)督作用發(fā)揮。監(jiān)事會成員的任命、收入、福利等應(yīng)由股東大會決定。為保證監(jiān)事會能夠起到有效的監(jiān)督作用，監(jiān)事會成員除了任命以外職位變動也應(yīng)單獨進行。監(jiān)事會的獨立主要是監(jiān)事會與被監(jiān)督的對象毫無任何利益關(guān)系，能夠獨立表達自己的意見和行使監(jiān)督權(quán)。在監(jiān)事會成員的任命上應(yīng)選擇具備經(jīng)營、財務(wù)、法律等專業(yè)知識的人士。此外為了保證監(jiān)事會真正能夠發(fā)揮作用，監(jiān)事會成員監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)董事或管理人員的失誤和舞弊行為時應(yīng)給予相應(yīng)的獎勵。建立公司內(nèi)部違規(guī)者罰

31、款的制度，對公司內(nèi)部監(jiān)管有力的應(yīng)給予適當(dāng)?shù)莫剟睿渲械莫剟钯Y金可以從罰款中支出。（2）外部監(jiān)管要求注冊會計師的審計高質(zhì)量應(yīng)為審計業(yè)務(wù)提供獨立的外部環(huán)境，需要進行會計師事務(wù)所體制改革。制定完善的職業(yè)自律準(zhǔn)則，改進其組織形式，為了防止注冊會計師的串通上市公司出具虛假會計報告應(yīng)加大注冊會計師的違規(guī)處罰力度。從事審計業(yè)務(wù)的事務(wù)所應(yīng)該接受社會的監(jiān)督，會計師事務(wù)所必須堅持工作原則，避免與上市公司串通出具虛假審計報告。健全法制體系維護市場秩序，對于注冊會計師的違規(guī)行為應(yīng)給予嚴(yán)厲處罰。2 加強上市公司法規(guī)的學(xué)習(xí)上市公司的管理人員有必要學(xué)習(xí)信息披露的相關(guān)法律法規(guī)，因為知法懂法才能依法辦事。學(xué)習(xí)法律法規(guī)應(yīng)該落實到

32、具體的學(xué)習(xí)方式、恰當(dāng)?shù)膶W(xué)習(xí)時間、規(guī)范的學(xué)習(xí)結(jié)果考核制度等步驟。目前各網(wǎng)站都有相關(guān)法律法規(guī)的公布便于人們學(xué)習(xí)。組織上市公司定期學(xué)習(xí)法律法規(guī)，并按照規(guī)定制定相應(yīng)的考核制度，促進學(xué)習(xí)到位。上市公司可以定期舉行關(guān)于法律法規(guī)的講座，提倡公司內(nèi)部廉潔自律，高級管理人員更應(yīng)該以身作則，加強內(nèi)部文化建設(shè)。3 有效的社會監(jiān)督據(jù)統(tǒng)計：“2012年1月至11月，證監(jiān)會處理各類證券違法案件比2011年全年增長25%，共計363件”。其中，共計76件的線索來源于派出機構(gòu)等，占總比例21%；來信舉報線索共計102件，與去年同期相比增長75%，占總比例28%，來信舉報也是第一次成為第二大線索來源；其中185件的線索來自交易

33、所，占總比例51%，成為2012年最主要的案件線索來源。據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)計：“在2012年前后共計完成了434家上市公司的年報現(xiàn)場核查工作，3868個問題經(jīng)過了核實，并對某些存在明確違法違規(guī)證據(jù)的上市公司采取了稽查行動，這是36家派出機構(gòu)有效發(fā)揮一線監(jiān)管作用取得的成績”。第一，外部監(jiān)管除了注冊會計師之外還包括信息使用者，信息披露的質(zhì)量對于信息使用者尤為重要，信息使用者應(yīng)該密切關(guān)注所有的相關(guān)信息動向。社會監(jiān)督的主體就是信息使用者，在獲取信息的同時監(jiān)督上市公司披露的信息內(nèi)容、形式、時間是否符合法定標(biāo)準(zhǔn)。社會監(jiān)督主體發(fā)揮有效的監(jiān)督作用能夠有利于上市公司加強管理，同時為廣大投資者利益著想。內(nèi)外監(jiān)督維護資本市

34、場秩序，建立健康的經(jīng)濟運營模式。第二，應(yīng)該加強中小投資者教育，引導(dǎo)投資者樹立理性投資觀念，與此同時積極發(fā)展機構(gòu)投資者。中小投資者由于專業(yè)知識不足，所以缺乏風(fēng)險識別的能力，更不具備風(fēng)險防范能力。中小投資者占資本市場的大部分，如果中小投資者的專業(yè)知識提高那么對上市公司會計信息披露存在的問題也會起到外部監(jiān)督作用10。（四）提高會計信息披露效率由于上市公司涉及行業(yè)繁多，各行各業(yè)涉及的信息披露內(nèi)容也側(cè)重不同，所以為了提高披露效率應(yīng)該針對不同的上市公司制定不同的信息披露模式。1 進行上市公司的分類上市公司涉及多個領(lǐng)域，經(jīng)營范圍也各有不同，本身各行各業(yè)就有不同的特點，并不是所有的上市公司都適合一種信息披露方

35、式。因此對上市公司的類型進行分類便于制定合適的會計信息披露形式。劃分標(biāo)準(zhǔn)可以是年度平均資產(chǎn)總額、每股收益或者營業(yè)收入等具體財務(wù)指標(biāo)。 根據(jù)2014年第一季度最新的行業(yè)分類上市公司分為以下幾大類：“農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八a(chǎn)供應(yīng)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)等等和綜合類”。2 設(shè)置多層次的財務(wù)報告根據(jù)上市公司所分種類選擇設(shè)置財務(wù)報告形式，上市公司的規(guī)模大小決定適用詳細(xì)的財務(wù)報告還是簡略的財務(wù)報告。財務(wù)報告的詳略不同那么也規(guī)定不同的時間段披露會計信息。2014年上市公司行業(yè)最新分類制造業(yè)包含的種類最多，涉及的上市公司也最多。

36、其中制造業(yè)的上市公司數(shù)量居多，以此為例應(yīng)該按照制造業(yè)的特點選擇合適的財務(wù)報告披露形式，其詳略要求遵循及時性、重要性的原則。3 改變審計組織形式對于上市公司的監(jiān)管也應(yīng)設(shè)立多級的審計結(jié)構(gòu)，針對會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機構(gòu)的能力不同分級，不同能力的審計組織負(fù)責(zé)不同的上市公司11。（五）加大違規(guī)處罰力度第一，對上市公司。違規(guī)行為承擔(dān)的成本不高對上市公司會計信息披露造假沒有構(gòu)成威脅，而巨大的經(jīng)濟利益誘惑推動上市公司會計信息披露造假。上市公司以披露虛假信息謀求的利益與應(yīng)承擔(dān)的成本難以比較，因為規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)不同。會計法和證券法對于違法違規(guī)的處罰力度都不高，有的規(guī)定還是含糊不清。所以針對造假違規(guī)行為應(yīng)給予嚴(yán)厲處罰，并且要付諸實踐。第二，對注冊會計師。為了避免注冊會計師與上市公司共同舞弊出具虛假審計報告，應(yīng)該對注冊會計師的違規(guī)行為加大處罰力度，提高審計質(zhì)量。第三，對從事證券業(yè)務(wù)的人員。從事證券業(yè)務(wù)的人員一旦違反規(guī)定更應(yīng)嚴(yán)厲處罰。能夠獲取內(nèi)幕信息的人員要提高其違規(guī)成本，在違法行為實施前有嚴(yán)厲的處分規(guī)定給以警示。結(jié)束語規(guī)范資本市場秩序需要解決上市公司會計信息披露存在的問題。本文將上市公司會計信息披露作為獨立的研究對象，提