戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

1、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測部獨(dú)家提供給中國證券報(bào)的報(bào)告稱，目前相關(guān)部委正在編制戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已被明確為“ 十二五 ” 規(guī)劃編制的重點(diǎn)之一，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、戰(zhàn)略重點(diǎn)和重大舉措也將隨之確定。報(bào)告表示，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的集中出臺，將推動我國及早邁進(jìn)新一輪經(jīng)濟(jì)上升周期。目前國家發(fā)改委等部委已經(jīng)開始編制國務(wù)院關(guān)于加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（代擬稿） 和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。與此同時(shí)，國家發(fā)改委確定在“ 十二五 ” 規(guī)劃編制中，將新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)作為一個(gè)重點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、戰(zhàn)略重點(diǎn)和重大舉措也將隨之確定。報(bào)告建議， 促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)重點(diǎn)扶持基礎(chǔ)研究和共性技

2、術(shù)開發(fā)；建立多層次、多元化的投融資機(jī)制，大力鼓勵(lì)發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資， 支持融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展；對研發(fā)投入采取強(qiáng)有力的鼓勵(lì)政策，可考慮將行業(yè)和地方部門原用于鼓勵(lì)固定資產(chǎn)投資的資金多數(shù)改為獎(jiǎng)勵(lì)研發(fā)投入。a 股市場 26 日延續(xù)了上周以來的強(qiáng)勢反彈走勢，以生物育種、乙醇汽油、建筑節(jié)能、垃圾發(fā)電等概念板塊為代表的“ 新興勢力 ” 領(lǐng)漲。分析人士表示， 上周新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃編制完成的消息使得市場對相關(guān)上市公司持續(xù)關(guān)注。短期看，在大盤筑底回升的背景下，新興能源相關(guān)行業(yè)個(gè)股有望保持活躍。不過，政策更多是立足于中長期，因此投資者不應(yīng)對相關(guān)板塊個(gè)股的階段表現(xiàn)過于樂觀。炒“ 新” 熱情高漲此次新興能源產(chǎn)業(yè)

3、規(guī)劃主要針對先進(jìn)核能、風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、非常?guī)天然氣等新能源和可再生能源的開發(fā)利用，并對潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車用新能源等新能源技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用做出明確部署。在此背景下，二級市場上相關(guān)個(gè)股持續(xù)走強(qiáng)。26 日， 生物育種、乙醇汽油、建筑節(jié)能和垃圾發(fā)電指數(shù)漲幅居前，分別上漲了 %、 %、 %、 %。就最近 10 個(gè)交易日的表現(xiàn)看，氫能指數(shù)、垃圾發(fā)電指數(shù)、新材料指數(shù)、清潔煤發(fā)電指數(shù)和新能源概念指數(shù)分別上漲了%、%、%、%、%，同期上證綜指和深證成指的漲幅分別只有%和%。著眼于中長期市場人士指出， 單從行情進(jìn)程看， 短期積累了較大漲幅的一些個(gè)股存在一定的調(diào)整壓力，而且部分新興概念

4、板塊估值過高或?qū)⒁种破涠壥袌龅纳仙臻g。目前，生物育種、智能電網(wǎng)、太陽能發(fā)電、核能核電、清潔煤發(fā)電板塊成分股的市盈率（ttm，整體法并剔除負(fù)值）分別高達(dá)倍、倍、倍、倍、倍，均顯著高于市場整體不到19倍的平均水平。盡管未來 10 年內(nèi)新興能源產(chǎn)業(yè)有望累計(jì)增加投資5 萬億元，甚至有機(jī)構(gòu)分析師測算新興能源產(chǎn)業(yè)最終開發(fā)規(guī)模或達(dá)幾十萬億元的水平，但不可否認(rèn)的是相關(guān)政策主要著眼于中長期。分析人士指出，此次新興能源產(chǎn)業(yè)5 萬億投資規(guī)劃主要是在未來10 年內(nèi)逐步實(shí)施，更多地是為了推動經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，最終實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)。此外，市場人士表示，這次規(guī)劃的新興能源“5 萬億 ” 投資與 2008 年底宣布

5、的 “4萬億 ” 投資計(jì)劃不具備可比性，因此從二級市場走勢角度分析，可能很難激發(fā)市場出現(xiàn)像2009 年上半年那樣的大幅上漲行情，更多的將是個(gè)股的波段性交易機(jī)會。受新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃草案即將上報(bào)國務(wù)院審批的利好刺激，新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股成為近期資金追逐的熱點(diǎn)， 由于新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)個(gè)股具有中長期的投資價(jià)值，將會被市場反復(fù)炒作。新材料是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基石近期有消息稱新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相關(guān)文件已經(jīng)基本完成，并即將上報(bào)國務(wù)院審批，受此消息刺激， 以稀土永磁為代表的新材料板塊、新能源板塊表現(xiàn)搶眼。目前我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃納入了新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、新材料、生物、高端裝備制造、信息七大產(chǎn)業(yè)

6、，其中新材料是發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的奠基石。從需求看，包括大飛機(jī)、高鐵、新能源汽車等重點(diǎn)工程，以及三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等重要產(chǎn)業(yè)，都需要應(yīng)用各種新材料，其市場需求正在不斷擴(kuò)大，新材料產(chǎn)品進(jìn)出口額也逐年攀升。政策方面，政府通過國家自然科學(xué)基金、973 計(jì)劃、 863 計(jì)劃、火炬計(jì)劃等 7 個(gè)專項(xiàng)計(jì)劃來支持新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，材料領(lǐng)域的項(xiàng)目數(shù)和投資金額在各項(xiàng)科技計(jì)劃中都占到 15%30%。市場需求的日益擴(kuò)大，加之政策的支持，新材料將在新興產(chǎn)業(yè)中得到優(yōu)先發(fā)展。關(guān)注三大細(xì)分領(lǐng)域新材料細(xì)分領(lǐng)域龐大復(fù)雜，涉及約70 家 a 股上市公司。我們根據(jù)主要新材料的發(fā)展方向，將其分為金屬新材料、新型無機(jī)非金屬材料、高分

7、子及復(fù)合材料三大類。1、金屬新材料金屬新材料按功能和應(yīng)用領(lǐng)域可劃分為高性能金屬結(jié)構(gòu)材料和金屬功能材料。高性能金屬結(jié)構(gòu)材料指與傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)材料相比具備更高的耐高溫性、抗腐蝕性、 高延展性等特性的新型金屬材料，主要包括鈦、鎂、鋯及其合金、鉭鈮、硬質(zhì)材料等，以及高端特殊鋼、鋁新型材等。金屬功能材料指具有輔助實(shí)現(xiàn)光、電、磁或其他特殊功能的材料，包括磁性材料、金屬能源材料、催化凈化材料、信息材料、超導(dǎo)材料、功能陶瓷材料等。在眾多品種中， 我們建議重點(diǎn)關(guān)注稀土永磁材料。與其他材料相比，稀土具有優(yōu)異的光、電、磁、催化等物理特性，近年來在新興領(lǐng)域的應(yīng)用急速增長，其中永磁材料是稀土應(yīng)用領(lǐng)域最重要的組成部分，2009

8、 年永磁材料占稀土新材料消費(fèi)總量的57%。在國家新興產(chǎn)業(yè)政策的推動下，新能源汽車、 風(fēng)力發(fā)電、 節(jié)能家電等領(lǐng)域?qū)⒗瓌酉⊥劣来挪牧镶S鐵硼磁體的需求出現(xiàn)爆發(fā)式增長。建議重點(diǎn)關(guān)注釹鐵硼行業(yè)龍頭中科三環(huán)、寧波韻升， 以及稀土資源類企業(yè)包鋼稀土、廈門鎢業(yè)等。2、新型無機(jī)非金屬材料無機(jī)非金屬材料指某些元素的氧化物、碳化物、氮化物、硼化物、硫系化合物和硅酸鹽、鈦酸鹽、鋁酸鹽、磷酸鹽等含氧酸鹽為主要組成的無機(jī)材料，主要包括陶瓷、玻璃、水泥、 耐火材料、 搪瓷、磨料等。 新型無機(jī)非金屬材料指經(jīng)過微觀結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、精確化學(xué)計(jì)量、先進(jìn)制備技術(shù)而達(dá)到不含有害元素且具有特定性能的材料。從材料種類看，新型陶瓷具有強(qiáng)度高、耐高

9、溫、耐磨損等特點(diǎn)，主要應(yīng)用于汽車、火車、 飛機(jī)、機(jī)械等制造業(yè)， 個(gè)股可關(guān)注生產(chǎn)陶瓷軸承的軸研科技和生產(chǎn)陶瓷剎車片的博云新材；陶瓷纖維具有重量輕、熱穩(wěn)定性好、導(dǎo)熱率低的特性，廣泛應(yīng)用于節(jié)能環(huán)保、機(jī)械、冶金化工等領(lǐng)域，個(gè)股可關(guān)注北京利爾、魯陽股份；新型玻璃中，玻璃基板是構(gòu)成液晶顯示器件的一個(gè)重要基本部件，目前全世界僅4 家企業(yè)能夠制造玻璃基板，國內(nèi)企業(yè)彩虹股份已取得玻璃基板的技術(shù)突破，有望在年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，可保持關(guān)注。3、高分子及復(fù)合材料高分子及復(fù)合材料是新材料領(lǐng)域的重要組成部分，具有優(yōu)良的物理、 化學(xué)性能和優(yōu)異的加工特性，被廣泛應(yīng)用于信息產(chǎn)業(yè)、航空航天、生物醫(yī)藥、交通運(yùn)輸、機(jī)械儀表、建筑和能源等

10、國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域，包括橡膠、塑料、纖維、涂料、膠粘劑和高分子基復(fù)合材料。在細(xì)分品種中， 建議重點(diǎn)關(guān)注改性塑料中的龍頭企業(yè)金發(fā)科技，新型橡膠中的時(shí)代新材，纖維類別中生產(chǎn)覆膜濾材的中材科技和生產(chǎn)耐熱聚酰亞胺纖維的深圳惠程，以及生產(chǎn)新型膠粘劑的回天膠業(yè)。不能否認(rèn)， 各種網(wǎng)絡(luò)改變了我們的生活方式，如電力網(wǎng)、 有線電視網(wǎng)、 自來水網(wǎng)、 互聯(lián)網(wǎng)等。其中，互聯(lián)網(wǎng)的影響最大，因?yàn)樗诤艽蟪潭壬现貥?gòu)了人與人之間的溝通方式。不論是以pc 為終端的互聯(lián)網(wǎng)，還是以手機(jī)為終端的移動互聯(lián)網(wǎng)，都極大地方便了人與人之間的信息溝通。 隨著互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的不斷深入，人們迫切需要實(shí)現(xiàn)人與物、物與物之間的順暢溝通。由此，物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運(yùn)而生。

11、物聯(lián)網(wǎng)不是噱頭是機(jī)遇其實(shí)，物聯(lián)網(wǎng)不能算是一個(gè)新鮮的概念。早在1999 年，美國麻省理工學(xué)院就提出了物聯(lián)網(wǎng)的概念。 2005 年，國際電信聯(lián)盟在其發(fā)布的itu 互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告2005：物聯(lián)網(wǎng)中正式提出了 “ 物聯(lián)網(wǎng) ” 這個(gè)概念并對其涵義進(jìn)行了擴(kuò)展，并指出， 物聯(lián)網(wǎng)其實(shí)就是互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的延伸，是互聯(lián)網(wǎng)更深層次的應(yīng)用?，F(xiàn)在， 我們基本上把物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分為標(biāo)識、感知、處理和信息傳送四個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)分別為射頻識別(rfid)、傳感器、智能芯片和電信運(yùn)營商的無線傳輸網(wǎng)絡(luò)。因此，各大電信運(yùn)營商也紛紛把物聯(lián)網(wǎng)看作是未來移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展方向，更把物聯(lián)網(wǎng)看作是下一個(gè) “ 凈利潤增長點(diǎn)” 。在 2009

12、年中國國際信息通信展上，中國移動的“ 物聯(lián)網(wǎng) ” 展臺展出了物流信息化、企業(yè)一卡通、 公交視頻、 校訊通、 手機(jī)購電等主題，其中的手機(jī)錢包和手機(jī)購電業(yè)務(wù)賺足了眼球。中國電信則將物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)分成“ 平安e 家” 和“ 商務(wù)領(lǐng)航 ” 。而中國聯(lián)通則以“ 無線環(huán)保檢測平臺” 展位亮出 “ 物聯(lián)網(wǎng) ” 招牌。由此可見，我國三大電信運(yùn)營商都高度重視物聯(lián)網(wǎng)這一新技術(shù)和新業(yè)務(wù)，都希望把握住“ 物聯(lián)網(wǎng) ” 這個(gè)機(jī)會。三大運(yùn)營商在物聯(lián)網(wǎng)上各有優(yōu)勢在我國三大電信運(yùn)營商的重拳出擊下，3g 著盛裝出場了。如何有效利用帶寬資源以開辟新的應(yīng)用，如何創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)成為電信運(yùn)營商必須要考慮的問題。而隨著3g無線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)程

13、不斷推進(jìn)，各大電信運(yùn)營商手中擁有的帶寬資源越來越豐富。如果物聯(lián)網(wǎng)能夠帶動無線帶寬資源的有效使用，這對于電信運(yùn)營商而言，作用和意義是不言而喻的。對電信運(yùn)營商而言，要想在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中起到龍頭作用，不僅要切實(shí)推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，而且還要解決物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中出現(xiàn)的諸如應(yīng)用較少、商業(yè)模式、 整合困難、協(xié)議眾多、成本過高、地址短缺和用戶隱私保護(hù)等問題。更為重要的是，電信運(yùn)營商目前要加大對3g發(fā)展實(shí)際進(jìn)程的推動力，以切實(shí)做好眼下3g 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和業(yè)務(wù)內(nèi)容服務(wù)，這才是電信運(yùn)營商發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵所在。畢竟，對于用戶來說， 他們需要的不是宏偉的高新技術(shù)藍(lán)圖，而是實(shí)實(shí)在在的3g 應(yīng)用。對于中國移動來說

14、，擁有網(wǎng)絡(luò)規(guī)模與覆蓋范圍都是全球第一的移動通信網(wǎng)絡(luò)，這可是發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)條件。另外，中國移動在m2m(machinetomachine) 領(lǐng)域已形成一整套擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、解決方案和相關(guān)產(chǎn)品。通過與各行業(yè)的廣泛合作，目前m2m 終端數(shù)已達(dá)到 300 萬，年均增長超過80%。更為重要的是，中國移動擁有的tdscdma網(wǎng)絡(luò)上下行時(shí)隙可以靈活配置，正好適應(yīng)了物聯(lián)網(wǎng)需要大量上行帶寬的需要，具備支撐物聯(lián)網(wǎng)正常運(yùn)行的 “ 先天優(yōu)勢 ” 。目前，中國移動正積極推動無線傳感器網(wǎng)絡(luò)與td 網(wǎng)絡(luò)融合，構(gòu)建適于物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的gprs/td/wsn(無線傳感器網(wǎng)絡(luò))融合網(wǎng)絡(luò)，大力發(fā)展適于td 網(wǎng)絡(luò)承載的物聯(lián)

15、網(wǎng)業(yè)務(wù)。中國電信要發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)，最大的優(yōu)勢則在于其擁有豐富的帶寬資源。2009 年 7 月 16 日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心(cnnic) 發(fā)布的第24 次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告中披露：2009 年 6 月中國網(wǎng)絡(luò)國際出口帶寬達(dá)到747541，較 2008 年底增長 %。其中，中國電信為416778mbps，占 %；中國聯(lián)通為295136mbps ；中國移動為9932mbps。另外，基于歷史原因，中國電信還擁有豐富的固網(wǎng)資源，也是目前互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的主要承載者，這是中國移動和中國聯(lián)通無法比擬的優(yōu)勢。除此之外，中國電信獲得了3g 移動牌照，加強(qiáng)了c網(wǎng)與固網(wǎng)的融合，將 “ 聚焦客戶 ” 與 “ 創(chuàng)新

16、 ” 作為戰(zhàn)略路徑，大大提高了全業(yè)務(wù)融合能力，打造真正的移動互聯(lián)網(wǎng)，為發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。作為手握移動、 固網(wǎng)兩大牌照的電信運(yùn)營商，中國聯(lián)通發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的最大優(yōu)勢在于其技術(shù)優(yōu)勢。從技術(shù)上來看，wcdma 的數(shù)據(jù)上下行速率分別是和，而td-cdma 的則分別是384kbps/ ，cdma2000 的則為。 wcdma 的這個(gè)很明顯的技術(shù)優(yōu)勢則表示中國聯(lián)通發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有著更高的帶寬和更快的速度。另外，wcdma 還具有豐富的體驗(yàn)內(nèi)容、明顯的終端優(yōu)勢以及成熟的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢。這些優(yōu)勢對中國聯(lián)通發(fā)展3g 業(yè)務(wù)以及在3g 競爭中占得先機(jī)具有重大意義。而良好的3g 服務(wù)恰恰是發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)的重要基礎(chǔ)。由此可見， 在發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)方面，中國移動、中國電信和中國聯(lián)通各有千秋，關(guān)鍵的問題則在于誰能夠在提高3g業(yè)務(wù)應(yīng)用方面占得先機(jī)。國外經(jīng)驗(yàn)可借鑒物聯(lián)網(wǎng)在全球范圍內(nèi)都還處在“ 試水 ” 階段， 還沒有什么成熟的經(jīng)驗(yàn)和成功案例。但有些公司卻在不懈努力中，比如ibm 和 pachube。在物聯(lián)網(wǎng)方面，ibm 是一家技術(shù)領(lǐng)先的大公司，并率先提出“ 智慧地球 ” 的概念。近幾年來， ibm 一直提供包括rfid和傳感器在內(nèi)的一系列解決方案。比如，ibm 在 2009 年 6 月