商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理

1、第六章第六章 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理本章主要內(nèi)容本章主要內(nèi)容商業(yè)銀行全面風(fēng)險的定義和種類商業(yè)銀行全面風(fēng)險的定義和種類全面風(fēng)險的識別方法全面風(fēng)險的識別方法巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的關(guān)系巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的關(guān)系第一節(jié)第一節(jié) 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理概述商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險一、商業(yè)銀行風(fēng)險（一）商業(yè)銀行風(fēng)險的定義（一）商業(yè)銀行風(fēng)險的定義商業(yè)銀行風(fēng)險的定義包括廣義和狹義兩種。廣義廣義的商業(yè)銀行風(fēng)險是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，由于事前無法預(yù)料的不確定性因素的影響或者未來的實際情況變化與預(yù)期不相符，使得實際的收益與預(yù)期收益產(chǎn)生偏離，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受

2、經(jīng)濟損失或者喪失額外收益機會的可能性（包括間接的損失、機會損失）。狹義狹義的商業(yè)銀行風(fēng)險僅指商業(yè)銀行在經(jīng)營中由于各種因素而招致經(jīng)濟損失的可能性，或者說是銀行的資產(chǎn)和收入遭受損失的可能性（直接損失） 。準(zhǔn)確理解商業(yè)銀行風(fēng)險定義的內(nèi)涵必須把握以下幾點：1、商業(yè)銀行風(fēng)險不同于商業(yè)銀行損失商業(yè)銀行風(fēng)險只是預(yù)示著商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中遭受遭受不利結(jié)果的可能性可能性，而商業(yè)銀行損失則是一種現(xiàn)實結(jié)果，兩者不能混同。2、商業(yè)銀行風(fēng)險是一個動態(tài)的概念，隨著經(jīng)濟形勢的變化和銀行自身的發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險所包含的內(nèi)容也在不斷變化（二）商業(yè)銀行風(fēng)險的分類（二）商業(yè)銀行風(fēng)險的分類1 1、根據(jù)巴塞爾委員會的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分、

3、根據(jù)巴塞爾委員會的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分 信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險2 2、根據(jù)風(fēng)險的影響范圍劃分、根據(jù)風(fēng)險的影響范圍劃分 系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險3 3、根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)劃分、根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)劃分 靜態(tài)風(fēng)險、動態(tài)風(fēng)險二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理（一）商業(yè)銀行風(fēng)險管理的定義（一）商業(yè)銀行風(fēng)險管理的定義 商業(yè)銀行通過研究風(fēng)險發(fā)生的規(guī)律，對風(fēng)險進(jìn)行識別和度量，利用風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測和管理，從而達(dá)到控制風(fēng)險和降低損失的過程。6/32二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理 1、全面風(fēng)險

4、管理（、全面風(fēng)險管理（enterprise wide risk management,ERM） COSO(全美反欺詐財務(wù)報告委員會)提出的一個概念。 該框架認(rèn)為“全面風(fēng)險管理是一個動態(tài)過程。這個過程受董事會、管理層和其他人員的影響。這個過程從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)的各項活動中，用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事件，將風(fēng)險控制在企業(yè)的風(fēng)險偏好之內(nèi)，合理的確保企業(yè)取得既定的目標(biāo)。”2 2、商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理、商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理包括三個維度： 一是結(jié)合銀行業(yè)內(nèi)在運行規(guī)律，借助外部監(jiān)管和市場約束的力量，綜合考慮各類風(fēng)險之間的相關(guān)性及整體聯(lián)系； 二是通過科學(xué)的模型和精確的程序

5、，對各部門、各層級涉及的風(fēng)險進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化度量； 三是以先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息管理技術(shù)為基礎(chǔ)，建立功能強大的風(fēng)險管理系統(tǒng)。8/32第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量 一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法（一）風(fēng)險清單法（一）風(fēng)險清單法（二）頭腦風(fēng)暴法（二）頭腦風(fēng)暴法（三）德爾菲分析法（三）德爾菲分析法（四）幕景分析法（四）幕景分析法（五）風(fēng)險圖分析法（五）風(fēng)險圖分析法第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量商業(yè)銀行全面風(fēng)險的識別與度量 一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險識別的基本方法（一）風(fēng)險清單法（一）風(fēng)險清單法全

6、面風(fēng)險清單不僅要列出銀行經(jīng)營中包含的所有潛在風(fēng)險，并且要初步分析出這些風(fēng)險之間的相關(guān)性。（二）頭腦風(fēng)暴法（二）頭腦風(fēng)暴法由一個小組集體進(jìn)行或者由多人單獨進(jìn)行，通過參會人員的暢所欲言，把不同的意見在不受任何約束的情況下發(fā)表出來，然后再將參會人員的意見進(jìn)行匯總。（三）德爾菲分析法（三）德爾菲分析法也稱“專家調(diào)查法”。采用通訊方式分別將所需解決的問題單獨發(fā)送到各個專家手中，征詢意見，然后收回匯總?cè)繉＜业囊庖?，并整理出綜合意見。隨后將該綜合意見和預(yù)測問題再分別反饋給專家，再次征詢意見，各專家依據(jù)綜合意見修改自己原有的意見，然后再匯總。這樣經(jīng)過多次反復(fù)，逐步取得比較一致的預(yù)測結(jié)果的決策方法。（四）幕景

7、分析法（四）幕景分析法它研究當(dāng)某種因素變化時，整體情況會怎樣以及有什么危險發(fā)生，像一幕幕場景一樣，供人們比較研究。（五）風(fēng)險圖分析法（五）風(fēng)險圖分析法一個銀行的風(fēng)險圖應(yīng)能描繪出銀行全面風(fēng)險的概貌，能引導(dǎo)金融機構(gòu)現(xiàn)在所處的風(fēng)險狀態(tài)，能幫助金融機構(gòu)管理者確定避免困境、獲取機會的最佳途徑。1 1、風(fēng)險圖的作用：、風(fēng)險圖的作用：清晰、直觀易解、全面了解2 2、風(fēng)險圖的繪制、風(fēng)險圖的繪制第一步，根據(jù)風(fēng)險衡量指標(biāo)對風(fēng)險進(jìn)行排序排序第二步，對銀行面臨面臨的重要風(fēng)險進(jìn)行分類第三步，對銀行確認(rèn)確認(rèn)的重要風(fēng)險進(jìn)行評估3、利用風(fēng)險圖進(jìn)行風(fēng)險評估、利用風(fēng)險圖進(jìn)行風(fēng)險評估四個象限的損失及頻率不一致，組合二、商業(yè)銀行全面

8、風(fēng)險的度量二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的度量在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，不同風(fēng)險之間具有很明顯的聯(lián)動效應(yīng)，因此商業(yè)銀行的風(fēng)險管理不能僅局限于單一風(fēng)險的防范與管理，應(yīng)建立全面風(fēng)險防范的度量模型。金融全面風(fēng)險的聯(lián)合分布可以通過Copula函數(shù)實現(xiàn)。Copula函數(shù)是一種連接函數(shù)，不僅可以把各種風(fēng)險的邊際分布連接起來進(jìn)行整合，還可以用以描述風(fēng)險間分布的相關(guān)模式。目前，有效度量全面風(fēng)險的常用方法就是基于Copula理論下的商業(yè)銀行全面風(fēng)險度量。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性對商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的核心是對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險的整合度量。以下是一些常見的度量不同風(fēng)險之間相

9、關(guān)性的方法：1、概率值相關(guān)2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)5、秩相關(guān)6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)15/32（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性1、概率值相關(guān)：風(fēng)險的相關(guān)性用概率來表示（如條件概率）2、線性相關(guān)系數(shù)：3、影響圖相關(guān)4、尾相關(guān)：損失超過某一閾值時的相關(guān)性16/32（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險相關(guān)性5、秩相關(guān)：秩相關(guān)系數(shù)又稱等級相關(guān)系數(shù)，或順序相關(guān)系數(shù)，是將兩要素的樣本值按數(shù)據(jù)的大小順序排列位次，以各要素樣本值的位次代替實際數(shù)據(jù)而求得的一種統(tǒng)計量。在非線性變換下秩相關(guān)系數(shù)不變6、用Copula函數(shù)表示相關(guān)：是一種連接不同變量的邊際

10、分布和相關(guān)結(jié)構(gòu)的聯(lián)合分布函數(shù)（二）銀行全面風(fēng)險度量指標(biāo)（二）銀行全面風(fēng)險度量指標(biāo)1、敏感性指標(biāo)其中， 為風(fēng)險暴露，即表示風(fēng)險資產(chǎn)對風(fēng)險因子F的敏感性。 為全面風(fēng)險資產(chǎn)的價值變化敏感性是在線性相關(guān)假設(shè)前提下對風(fēng)險進(jìn)行度量，而線性近似并不能很好地描述資產(chǎn)價格變化的特點，因此，運用敏感性指標(biāo)對全面風(fēng)險進(jìn)行度量有一定的缺陷；其次，風(fēng)險因子的變化不是瞬時發(fā)生的，需要考慮時間因素。ntttFDp1ntntttttFCFDAp112)(21tDp2、VaR方法prob（ ）=1-C在一定置信水平下未來一定期限內(nèi)的可能的最大損失3、用Copula函數(shù)對不同風(fēng)險進(jìn)行整合通過對邊際分布和Copula函數(shù)形式的確定

11、，將邊際風(fēng)險分布用確定的Copula函數(shù)連接，就可以構(gòu)造銀行全面風(fēng)險的分布函數(shù)了?；贑opula函數(shù)下的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險四種風(fēng)險的邊際分布構(gòu)成的聯(lián)合分布函數(shù)就可以用下式描述VaRp VaRdWcZbYaXWLZHYGXFdC)(),(),(),(F(X，Y，Z，W)=C(F(X)，G(Y)，H(Z)，L(W)則由風(fēng)險組合的VaR可以由下式得到:P(aX+bY+cZ+dW )=1-第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制（二）商業(yè)銀行

12、要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償21/32第三節(jié)第三節(jié) 商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理一、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部管理（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的內(nèi)部控制全面風(fēng)險內(nèi)部控制是指商業(yè)銀行在全面風(fēng)險識別和度量的基礎(chǔ)上，根據(jù)全面風(fēng)險性質(zhì)和商業(yè)銀行對整體風(fēng)險的承受力，對全面風(fēng)險所包含的不同類型、不同程度的風(fēng)險，采取恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對策略對整體風(fēng)險進(jìn)行控制的過程。全面風(fēng)險管理方法主要包括以下幾種：1 1、全面風(fēng)險控制、全面風(fēng)險控制全面風(fēng)險控制就是規(guī)避風(fēng)

13、險、防范風(fēng)險、減少損失、增進(jìn)收益、改善銀行價值所使用的技術(shù)、工具、過程和行為。2 2、保險、保險包括有限風(fēng)險保險和再保險。3 3、套期保值和對沖技術(shù)、套期保值和對沖技術(shù)通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或期貨、期權(quán)、互換等現(xiàn)代金融衍生工具，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。4 4、風(fēng)險證券化、風(fēng)險證券化對于在一定時間內(nèi)發(fā)生的不確定、但總體上具有某種確定的事件，將其作為保險標(biāo)的，通過出售與之相對應(yīng)的證券化的金融產(chǎn)品以分散這種風(fēng)險的金融手段。（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)（二）商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵是構(gòu)建完整獨立的整體管理

14、體系。首先，要培育先進(jìn)的全員全面風(fēng)險管理文化，將全面風(fēng)險管理理念植入銀行每一個員工的思想中去；其次，對全面風(fēng)險的管理要建立在獨立而權(quán)威的管理部門基礎(chǔ)之上予以實現(xiàn)；最后，實現(xiàn)對各類風(fēng)險全面管理必須運用科學(xué)的風(fēng)險管理模式。24/32（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償（三）商業(yè)銀行全面風(fēng)險的處置與補償商業(yè)銀行全面風(fēng)險處置與補償是指商業(yè)銀行在整體風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失形成后進(jìn)行的事后補償和處置過程。一般來說，商業(yè)銀行的預(yù)期損失主要是用提取的風(fēng)險風(fēng)險撥備來補償撥備來補償，而非預(yù)期損失主要是用資本資本來補償。二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的外部管理二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險的外部管理商業(yè)銀行在進(jìn)行全面風(fēng)險防范與化解的過程中，不

15、僅要從銀行內(nèi)部進(jìn)行控制，還要以外部防范措施為依托，形成內(nèi)外兼顧的商業(yè)銀行整體風(fēng)險防范體系。（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險防范的外部措施（一）商業(yè)銀行全面風(fēng)險防范的外部措施1、完善全面風(fēng)險管理監(jiān)督機制2、建立規(guī)范的信息披露機制3、建立完善的全面風(fēng)險審計制度（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險外部監(jiān)管方式（二）商業(yè)銀行全面風(fēng)險外部監(jiān)管方式1、全面風(fēng)險交流2、全面風(fēng)險的考核與調(diào)整第四節(jié)第四節(jié) 巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理巴塞爾協(xié)議與商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理一、一、“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”（一）（一）“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的產(chǎn)生的產(chǎn)生1975年2月，十國集團(tuán)（GIO）的中央銀行成立了巴塞爾委員會，初步為各國一起討論銀行監(jiān)

16、管問題、發(fā)布監(jiān)管原則和建議提供了平臺。1988年7月，巴塞爾委員會頒布了統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議（后稱巴塞爾協(xié)議）。（二）（二）“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的主要內(nèi)容的主要內(nèi)容1 1、資本的構(gòu)成、資本的構(gòu)成銀行的資本組成分為核心資本核心資本和附屬資本附屬資本兩部分，核心資本又叫“一級資本”，包括股本和公開準(zhǔn)備金；附屬資本又叫“二級資本”，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金和普通呆賬準(zhǔn)備金、有債務(wù)屬性的資本工具、長期次級債務(wù)等。2 2、風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)（1）表內(nèi)項目（BS） “巴塞爾協(xié)議”根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，將銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)項目劃分為0%、20

17、%、50%和100%四個風(fēng)險檔次。劃分風(fēng)險權(quán)重的目的是為衡量資本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，資本分類是“巴塞爾協(xié)議”的核心內(nèi)容。因此，該協(xié)議后來被直接稱作“資本充足率協(xié)議”。表內(nèi)項目信用風(fēng)險資本要求定義為： 式中， 為資產(chǎn)i的風(fēng)險權(quán)重。（2）表外項目（OBS） 為了計算表外項目的風(fēng)險要求，“巴塞爾協(xié)議”通過一個信用風(fēng)險換算系數(shù)計算出表外項目等價于貸款名義額的“信用風(fēng)險暴露”。根據(jù)信用風(fēng)險換算系數(shù)把表外資產(chǎn)劃分為四級。 對于其他衍生品，如外匯、利率、股票和商品的互換、遠(yuǎn)期以及期權(quán)，因為其頭寸暴露比較復(fù)雜，“巴塞爾協(xié)議”通過加總當(dāng)前的凈重置價值和一個附加價值來計算衍生工具的信用風(fēng)險暴露。3 3、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。、目標(biāo)

18、標(biāo)準(zhǔn)比率?？傎Y本與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)之比為8%（其中核心資本部分至少為4%）。 銀行資本充足率=總資本/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)4 4、過渡期和實施安排。、過渡期和實施安排。過渡期從協(xié)議發(fā)布起至1992年底止，到1992年底，所有從事大額跨境業(yè)務(wù)的銀行資本金要達(dá)到8%的要求。 1988年巴塞爾協(xié)議主要有三大特點三大特點：一是確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)；二是突出強調(diào)了資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的意義。通過強調(diào)資本充足率，促使全球銀行經(jīng)營從注重規(guī)模轉(zhuǎn)向資本、資產(chǎn)質(zhì)量等因素；三是受70年代發(fā)展中國家債務(wù)危機的影響，強調(diào)國家風(fēng)險對銀行信用風(fēng)險的重要作用，明確規(guī)定不同國家的授信風(fēng)險權(quán)重比例存在差異。二、二、“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”（一）（一）“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的產(chǎn)生的產(chǎn)生2004年6月，巴塞爾委員會正式發(fā)布統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架，即新巴塞爾資本協(xié)議或稱“巴塞爾協(xié)議”。（二）（二）“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”的三大支柱的三大支柱1、第一大支柱：最低資本要求2、第二大支柱：監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查3、第三大支柱：市場約束（四）（四）“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”與銀行全面風(fēng)險管與銀行全面風(fēng)險管理理1、“巴塞爾協(xié)議”對商業(yè)銀行實施全面風(fēng)險管理的微觀要求2、“巴塞爾協(xié)議”對商業(yè)銀行實施全面風(fēng)險管理的宏觀要求三、三、“巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議”（一）（一）“巴