浙江電大現(xiàn)代遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)管理

1、.浙江電大現(xiàn)代遠(yuǎn)程財(cái)務(wù)管理教學(xué)輔導(dǎo)（一） 一、財(cái)務(wù)管理的基本概念 財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及其體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系的管理。 1資金運(yùn)動(dòng)及其形式?，F(xiàn)代企業(yè)中的資金運(yùn)動(dòng)具體表現(xiàn)為兩種形式：實(shí)物商品資金運(yùn)動(dòng)和金融商品運(yùn)動(dòng)。在企業(yè)的實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)和金融商品運(yùn)動(dòng)過(guò)程中必然體現(xiàn)為一種價(jià)值運(yùn)動(dòng)，這種價(jià)值運(yùn)動(dòng)也稱(chēng)為資金運(yùn)動(dòng)。 2財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系。所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、耗資、收回及分配等一系列行為。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括：(1)籌資過(guò)程，即企業(yè)為滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過(guò)程，(2)投資活動(dòng)，即企業(yè)因投資而產(chǎn)生的資金的收付，(3)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，(4)分配活動(dòng)，

2、即企業(yè)因分配而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)收支。所謂企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系就是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為七個(gè)方面：(1)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (2)企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(3)企業(yè)與國(guó)家為行政事務(wù)管理之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，(4)企業(yè)與市場(chǎng)交易主體之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(5)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系， 3企業(yè)組織形式與財(cái)務(wù)分層管理。企業(yè)組織形式按投資組合形式分為(1)獨(dú)資企業(yè)，(2)合伙企業(yè)，(3)公司制企業(yè)公司企業(yè)可分為無(wú)限公司，有限責(zé)任公司、兩合公司、股份有限公司等本節(jié)重點(diǎn)講述的是有限責(zé)任公司和股份有限公司所謂財(cái)務(wù)的分層管理是針對(duì)公司制企業(yè)而言的。在公司制下，企業(yè)財(cái)務(wù)

3、權(quán)分屬于不同的財(cái)務(wù)主體，而每一個(gè)財(cái)務(wù)主體為維護(hù)其自身利益，必然要行使其自身的管理權(quán)利，這也就是企業(yè)財(cái)務(wù)的分層管理。具體為出資者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)。 (二)財(cái)務(wù)目標(biāo) 1財(cái)務(wù)目標(biāo)概念與特征。財(cái)務(wù)目標(biāo)又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定著財(cái)務(wù)管理的基本方向。財(cái)務(wù)目標(biāo)一般具有以下特征：(1)財(cái)務(wù)目標(biāo)在一定時(shí)期具有相對(duì)穩(wěn)定性，(2)財(cái)務(wù)目標(biāo)具有多元性，(3)財(cái)務(wù)目標(biāo)具有層次性。 2一般財(cái)務(wù)目標(biāo)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論和實(shí)踐，最具代表性的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)主要有以下幾種提法：(1)利潤(rùn)最大化：(2)資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化，(3)

4、企業(yè)價(jià)值最大化，這一目標(biāo)對(duì)于我國(guó)企業(yè)是較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。 3具體財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)取決于財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容，可以概括為以下幾個(gè)方面，(1)企業(yè)籌資管理目標(biāo)，(2)企業(yè)投資管理目標(biāo)：(3)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)，(4)企業(yè)利潤(rùn)分配管理目標(biāo)。 4不同利益主體財(cái)務(wù)目標(biāo)的矛盾與協(xié)調(diào)。包括：(1)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾與協(xié)調(diào)。為解決這一矛盾，應(yīng)采取讓經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與績(jī)效相聯(lián)系，并配之以一定的監(jiān)督措施：(2)所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)?？梢圆扇∠拗菩越鑲褪栈亟杩畈辉俳璧却胧﹣?lái)解決他們之間的矛盾。 5財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任。一般情況下，財(cái)務(wù)目標(biāo)的制定和實(shí)現(xiàn)與社會(huì)責(zé)任的履行是基本一致的，但也存在一定的

5、矛盾。為使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任協(xié)調(diào)一致，國(guó)家應(yīng)制定一定的法律和規(guī)定來(lái)強(qiáng)制企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。 (三)財(cái)務(wù)觀念 財(cái)務(wù)觀念是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)，觀念的更新會(huì)帶來(lái)管理水平的提高。一般而言，財(cái)務(wù)管理應(yīng)具備的觀念很多，如時(shí)間價(jià)值觀念、風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念、機(jī)會(huì)損益觀念、邊際觀念、彈性觀念、預(yù)期觀念等等。本書(shū)重點(diǎn)講述時(shí)間價(jià)值觀念、風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念、成本效益觀念。 1時(shí)間價(jià)值觀念。資金的時(shí)間價(jià)值就是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)相分離后，資金使用者向資金所有者支付的一種報(bào)酬或代價(jià)。資金時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì)數(shù)表示，也可以用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額和利息率來(lái)表示。在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理中考慮時(shí)間價(jià)值時(shí)，又往往與現(xiàn)金流量有關(guān)，同時(shí)還需把不同時(shí)期的現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算為同一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量。所謂現(xiàn)金流量，在長(zhǎng)期投資決策中，它是指一個(gè)項(xiàng)目所引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量，按其發(fā)生的時(shí)間來(lái)表示可分為：初始現(xiàn)金流量：營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量，終結(jié)現(xiàn)金流量。 2風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念。所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指在一定條件下和 一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度，它與不確定性是有區(qū)別的。風(fēng)險(xiǎn)與收益是一種對(duì)稱(chēng)關(guān)系，它要求等量風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)等量收益，即風(fēng)險(xiǎn)收益均衡。在西方財(cái)務(wù)理論中，資本資產(chǎn)定價(jià)模式的表達(dá)用公式表示為Kj=Rf+BjX(Km一Rf) 財(cái)務(wù)管理的原則是：在一定的風(fēng)險(xiǎn)下必