安徽省城市基礎設施領域PPP模式操作指南

1、城市基礎設施領域PPP模式操作指南一、基本概念 PPP是Public-Private-Partnership的首字母縮寫，常譯為“公共-私營-合作機制”，是指為了建設基礎設施項目，或是為提供某種公共物品和服務，政府按照一定的程序和方式，與私人組織（社會力量）以政府購買服務合同、特許經營協(xié)議為基礎，明確雙方的權利和義務，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，形成一種伙伴式的合作關系，并通過簽署合同來明確雙方的權利和義務，以確保合作的順利完成，由社會力量向公眾提供市政公用產品與服務的方式，提高質量和供給效率，最終實現使合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。 PPP模式本質上是政府與社會資本合作，為提供公共產品或服務而

2、建立的全過程合作關系，以授予特許經營權等為基礎，以利益共享和風險分擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提供公共產品或服務的質量和供給效率。即建立政府與企業(yè)“利益分享、風險共擔、全程合作”的模式，形成“政府監(jiān)管、企業(yè)運營、社會評價”的良性互動格局。PPP模式的核心是在公共服務領域引入市場機制，因此，它不僅僅是單純的融資方式，也是一種機制和制度設計。推廣PPP模式進行城市基礎設施的建設與運行，可以將適度的市場競爭引入城市基礎設施領域，在實現社會福利、提高基礎設施服務質量的同時也給企業(yè)帶來合理的投資回報，同時也能夠增強公共基礎設施可持續(xù)運行的效率和能力。 PPP模式項目的實施主要

3、包括項目選擇、社會力量合作伙伴確定、組建項目公司、融資、建設、運行管理等過程。項目收入來源主要分三類，一是完全依靠使用者付費，二是政府支付服務費用，三是前兩種方式的結合。 PPP有廣義和狹義之分。廣義的PPP可以理解為一系列項目融資模式的總稱，包含BOT、TOT、DBO、BTO、股權轉讓、委托運營等多種模式。狹義的PPP與BOT原理相似，都是由“使用者付費”，但它更強調公共部門與私人部門的全過程合作。 二、總體要求 （一）打破地域壟斷和所有制限制。政府通過競爭機制擇優(yōu)選擇合作伙伴，吸引各類社會資本參與項目的投融資、建設和運營等；鼓勵有一定技術能力和管理經驗的專業(yè)性企業(yè)通過兼并、收購，跨地域參與

4、市場競爭，培育具有開拓國內外市場能力的大型市政公用服務企業(yè)，提高產業(yè)集中度。鼓勵以市代縣、城鄉(xiāng)一體化中的同類項目進行打包，擴大市場規(guī)模。 （二）落實費價政策。將市政公用服務價格收費或政府支付服務費作為合作伙伴的經營收入來源。政府要合理確定費價標準，完善價格調整機制，在合作伙伴履約的前提下及時足額支付服務費和補貼，既保護消費者權益，又保證投資者的合理收益。政府支付的服務費應通過競爭程序確定，并納入地方財政預算管理。向用戶收費的各類市政公用產品價格，應按照相關規(guī)定進行成本監(jiān)審并及時調整到位，價格不到位的，政府應予以補貼。 （三）規(guī)范運行操作。按照城鎮(zhèn)市政公用各類專項規(guī)劃篩選適宜PPP的項目，強化項

5、目前期策劃和論證，做好信息公開；通過競爭機制選擇合作伙伴，按照“政府引導、企業(yè)主導、市場運作、利益共享、風險共擔”的原則，由政府與市場主體合作組建項目公司（SPC），具體負責項目的投資、建設、運營、管養(yǎng)和服務；政府與合作伙伴、項目公司通過合同或特許經營協(xié)議明確約定各自的權、責、利；強化項目實施的全過程監(jiān)管。 1、做好項目前期論證。公用方面各類專項規(guī)劃的要求，加強前期策劃，可委托有一定業(yè)績和能力的設計或咨詢機構編制實施方案。實施方案應包括項目的基本情況、規(guī)模與期限、技術路線、服務質量和標準、規(guī)劃條件和土地落實情況、投融資結構、收入來源、財務測算與風險分析、實施進度計劃、資金保障等政府配套措施等內

6、容。 城市政府應組織有關部門、咨詢機構、運營和技術服務單位、相關專家以及各利益相關方共同對項目實施方案進行充分論證，確保項目的可行性和可操作性，以及項目財務的可持續(xù)性。實施方案須經地方政府審批后組織實施。 2、通過競爭機制選擇合作伙伴。城市政府應及時將項目內容，以及對合作伙伴的要求、績效評價標準等信息向社會公布，確保各類市場主體平等參與競爭。應按照國家招標投標法規(guī)定的公開招投標方式，綜合經營業(yè)績、技術和管理水平、資金實力、服務價格、信譽等因素，擇優(yōu)選擇合作伙伴。 3、簽訂特許經營協(xié)議。城市政府必須與中選合作伙伴簽署特許經營協(xié)議，協(xié)議主要應包括：項目名稱、內容；范圍、期限、經營方式；產品或者服務

7、的數量、質量和標準；服務費標準及調整機制；特許經營期內政府與特許經營者的權利和義務，履約擔保；特許經營期滿后項目移交的方式、程序及驗收標準；項目終止的條件、流程和終止補償；違約責任；爭議解決方式等內容；以及其他需要約定的事項。 4、籌組項目公司。中選合作伙伴可依合同、按現代企業(yè)制度的要求籌組項目公司，由項目公司負責按合同進行設計、融資、建設、運營等；項目公司獨立承擔債務，自主經營、自負盈虧，在合同經營期內享有項目經營權，并按合同規(guī)定保證資產完好；項目公司的經營權未經政府允許不得私自轉讓。項目形成的固定資產所有權在合同期滿后必須無償移交政府。 （四）把握PPP模式運用的關鍵環(huán)

8、節(jié)。一是建立長期的政府與企業(yè)合作機制。關鍵在于政府要處理好與市場主體之間的關系，由“經營者”轉變?yōu)椤氨O(jiān)管者”、“合作者”。發(fā)揮投資人在整合設計、建設、運營、管理等方面的綜合優(yōu)勢，讓“專業(yè)人做專業(yè)事”。二是建立合理的利益共享機制。通過政府核定經營收費價格以及以購買服務方式補貼標準，實現項目建設運營的自我平衡，既要保障公共利益，提高公共服務質量和效率，又要避免企業(yè)出現暴利和虧損，實現“盈利但不暴利”。三是建立平等的風險共擔機制。政府和社會資本應該平等參與、誠實守信，按照合同辦事，依據對風險的控制力，承擔相應的責任，不過度轉移風險至合作方。企業(yè)主要承擔投融資、建設、運營和技術風險，政府主要承擔國家政

9、策、標準調整變化的宏觀風險，雙方共同承擔不可抗力風險。四是建立嚴格的監(jiān)管和績效評價機制。政府對PPP項目運作、公共服務質量和資金使用效率等進行全過程監(jiān)管和綜合考核評價，認真把握和確定服務價格和項目收益指標，加強成本監(jiān)審、考核評估、價格調整審核，可以考慮引入第三方進行社會評價。健全完善正常、規(guī)范的風險管控和退出機制，禁止政府為項目擔保，防范項目風險轉換為政府債務風險。對未能如約、按量、保質提供公共產品和服務的項目，應按約堅決要求企業(yè)退出并賠償，投資人必須按合約規(guī)定及時退出并依法賠償，嚴格責任追究。對防范企業(yè)自身經營管理能力不足引發(fā)項目風險應注意及時規(guī)避。 （五）實行分類指導，完善服務標

10、準體系。根據行業(yè)經營特性，分類明確財政、用地、價格以及行業(yè)管理的重點政策，細化標準，建立科學的可持續(xù)的投資、補貼與價格協(xié)同機制。形成合理的項目篩選、推出和開放過程，強化項目策劃，建立項目儲備庫，建立引資項目長效機制，根據項目具體情況制定針對性的招商合作方式和條件，重點推進條件成熟項目的招商招標工作。各部門不得另行設臵限制民間投資進入的附加條件。 （六）試點先行，逐步規(guī)范。優(yōu)先在城鎮(zhèn)污水處理、污水處理廠網一體、污泥處理處臵、供水廠網一體、垃圾處理、地下綜合管廊等方面的新建、改擴建和運營項目中，優(yōu)先選擇條件相對成熟的項目進行試點推進，通過總結經驗，逐步規(guī)范完善，為后續(xù)擴大對社會資本全面開

11、放提供指導。 （七）建立信用評級和黑名單制度。各地要依托專業(yè)信用評價體系對項目涉及的政府支付能力和企業(yè)信用進行評價，信用評級將作為金融和財政支持的參考。對合作企業(yè)、咨詢機構建立黑名單制度，對于列入黑名單的企業(yè)和咨詢機構將予以通報。 三、基礎設施項目分類及應用PPP的方式 （一）城市基礎設施分類 根據城市基礎設施的行業(yè)性質及用途，分為以下七類。 1、涉水項目：包括城鎮(zhèn)供水、排水、雨水收集利用、中水回用、污水處理廠和管網以及水環(huán)境治理工程等。 2、燃氣和能源項目：包括管道燃氣、CNG燃氣、LNG燃氣、加氣站、加油站及管網等。 3

12、、環(huán)衛(wèi)環(huán)保項目：包括垃圾收運系統(tǒng)及生活垃圾焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾焚燒處理，建筑垃圾綜合利用等。 4、城市道路交通及園林綠化項目：包括軌道交通、公共交通、道路橋梁、園林綠化等。 5、綜合管廊項目：包括城市共同溝、綜合管廊等。 6、供熱項目：包括熱源廠、供熱管網、換熱站等。 7、市政公用設施管養(yǎng)項目：包括道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護、園林綠化管理養(yǎng)護等。 （二）應用PPP的方式 按照上述七類項目的經營特性及向使用者收費的可行性，實施不同的PPP模式。 1、采用合資合作和特許經營方式。此類項目收

13、費或價格形成機制較為健全，可以通過“使用者付費”實現投資回報的項目。如涉水項目中的城鎮(zhèn)供水，城市煤氣、天然氣、液化石油氣、管道燃氣、CNG燃氣、LNG燃氣、加氣站等項目，城市供熱等項目。 2、采用政府購買服務、特許經營組合方式。此類項目雖然可以回收部分投資、保本或微利經營，但建設周期長、投資多、風險大、回收期長或者壟斷性等特點，單靠市場機制難以達到供求平衡，需要政府參與投資經營，并且應以控股和參股等方式進行。準經營性項目實施特許經營和政府購買服務相結合。如綜合管廊、軌道交通（城際交通）、公共交通項目，涉水項目中的污水處理、中水回用等廠網一體化項目，環(huán)衛(wèi)環(huán)保項目中的垃圾收運系統(tǒng)及生活垃圾處理焚燒

14、、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程，餐廚垃圾處理工程、建筑垃圾綜合利用等收運處一體化項目。 3、采用政府購買服務方式。此類項目經濟上的顯著特點是為社會提供的服務，以非盈利為目的，使用功能不收取費用或只收取少量費用。如涉水項目中的城鎮(zhèn)排水、雨水收集利用、排水管網、水環(huán)境治理項目，市政公用中的道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護、園林綠化管養(yǎng)項目等。 四、PPP項目承接主體的準入條件 按照PPP項目形成特點和項目特性，需要規(guī)范設臵必要的社會投資人準入門檻，保障社會大眾和政府的權益，主要方面如下： （一）信用與信譽良好。投資人要有良好的銀行資信、財務狀況及相應的償債能力；重合同、守信用，具有社會責

15、任感。 （二）具有建設營造、經營管理、運營維護同類工程的業(yè)績、資質或經驗。投資人或投資人組成的聯合體要有良好的業(yè)績與技術能力，必須具備相應的專業(yè)資質資格，經驗豐富。 （三）資金充足，具有較強的財務與融資能力。投資人要具備良好的財務實力與融資能力，具有良好的銀行資信、財務狀況及相應的償債能力及同類項目成功的盈利模式和競爭模式。 （四）專業(yè)知識與技術力量雄厚。投資人要具備專業(yè)的PPP人才、技術人才、財經人才與管理人才團隊。 （五）設備配臵等要素實力良好。投資人要擁有專業(yè)的設備及完成服務所必須的其他重要要素資源。 （六）質量安全管理體系完善。近三年內沒有發(fā)生過重大生產安全和質量事故，投資人主動防范的

16、意識強、措施得力，合規(guī)性較好。具有獨立法人資格；能遵從合同合法合規(guī)運營。 在設置具體PPP項目準入條件時，應遵循“公開、公平、公正”的原則，注意準入條件設臵的規(guī)范、合理和可操作性。 五、PPP模式運作的基本流程 （一）項目前期準備階段 在PPP模式中，項目前期準備階段包括項目發(fā)起和項目準備兩個部分。 1、項目發(fā)起。項目發(fā)起階段的工作主要內容包括啟 動準備和前期調研：組建項目實施班子、制定整體工作計劃、開展項目調查等。 實施PPP模式是一個系統(tǒng)工程，其復雜、專業(yè)程度極高。一要組建一個PPP項目實施團隊，由市政府牽頭，規(guī)劃、建設、土地、發(fā)改、財政、審計、國資委、法制辦等部門組成領導小組；二是制定具

17、體工作實施方案，明確部門責任分工、目標任務和實施工作計劃安排等；三要根據城市總體規(guī)劃和近期建設規(guī)劃，由政府組織相關部門或機構梳理城市基礎設施領域擬新建項目和存量項目，決定可以通過PPP模式運作的具體項目清單，構建PPP項目庫。 2、項目準備。項目準備階段工作主要是項目策劃實施方案研究和編制：一是聘請顧問團隊；二是項目協(xié)議；三是開展項目的前期論證，確定項目范圍和實施內容（項目建設規(guī)模、主要內容和總投資）；四是前期溝通，研究項目模式，設計項目結構，編制項目實施方案；五是設計項目主要商業(yè)原則；六是財務分析，編制財務模型；七是確定投資人比選方式和原則（確定投資人應具備的條件和能力及招標方式；雙方的主要

18、權利和義務）；八是組織相關單位討論方案；九是實施方案公示和報批。 在項目實施的最初階段，需要考慮項目的可融資方式和財政是否負擔得起，并要評估傳統(tǒng)方式與PPP方式之間的效率比較，分析該項目是否適合采用PPP方式，擬定項目協(xié)議。 聘請專業(yè)咨詢機構，負責研究項目模式，設計項目結構，編制項目實施方案，關鍵是設計項目主要商業(yè)原則，進行財務分析，編制財務模型。組織專家對項目實施方案進行論證，并報市政府批準和省住房城鄉(xiāng)建設廳備案。 （二）項目招投標實施階段。項目招投標實施階段包括協(xié)議編制、競爭性程序、簽署協(xié)議三個部分。 1、協(xié)議編制。細化研究協(xié)議文件編制：研究和分析項目的技術、商務邊界條件（如：投資、運營成

19、本與收益測算，回購總價、回購期限與方式，回購資金來源安排和支付計劃）；落實建設內容分工、投資范圍（投資建設期限、工程質量要求和監(jiān)管措施）；研究和編制項目協(xié)議等法律文件（項目移交方式及程序、項目履約保障措施、項目風險和應對措施等）；落實招標條件。 2、競爭性程序。主要包括：發(fā)布項目信息；投標人 準備投標文件；制定評標標準、評標細則和評標程序；成立評標工作組，開標、組織評標；編寫評標報告，推薦候選人；與候選人澄清談判。 3、簽署協(xié)議。先草簽項目協(xié)議，中標人在約定時間 內辦理好項目公司成立的有關事宜，資金到位，政府配合完成資產交割及項目審批有關事宜，正式與項目公司簽約。（三）項目實施階段。實施階段包

20、括項目建設和項目運營兩個部分。 1、項目建設。首先，項目公司與各聯合單位簽訂正式 合同，包括貸款合同、設計合同、建設合同、保險合同以及其他咨詢、管理合同等；其次，項目公司組織各相關單位進行項目開發(fā)。在開發(fā)過程中，政府及相關部門對項目開發(fā)的過程進行監(jiān)督，出現不符合合同的情況及時與項目公司溝通，并確定責任主體。工程驗收試運營合格以后，開發(fā)階段結束，項目進入運營階段。 2、項目運營。政府與項目公司簽訂特許經營權協(xié)議， 約定特許經營期限。在整個項目運營期間，項目公司應按照協(xié)議要求對項目設施進行運營、維護。為了確保項目的運營和維護按協(xié)定進行，政府、貸款人、投資者和社會居民都擁有對項目進行監(jiān)督的權利。 （

21、四）合同終結階段。轉移中止是項目運作的最后一個階段，包括項目移交和項目公司解散等內容。 1、項目移交。特許經營期滿后，項目公司要將項目的 經營權（或所有權與經營權同時）向政府移交。在移交時，政府應注意項目是否處于良好運營和維護狀態(tài)，以便保證項目的繼續(xù)運營和服務提供的質量。 2、項目公司清算。項目移交以后，項目公司的業(yè)務隨之中止。因此，項目公司應按合同要求及有關規(guī)定到有關部門辦理清算、注銷等相關手續(xù)。（七）項目合同 1、項目合同的基本概念。項目合同是指作為招標人的政府與通過項目法人招標選擇的中標人（社會投資人）依法訂立的約定了雙方權利義務及風險分配的協(xié)議。 基礎設施投融資項目大多與市政公用行業(yè)聯

22、系緊密，在市政公用事業(yè)投融資體制改革過程中，2002年建設部頒布的關于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見（建城2002272號）及隨后一系列鼓勵公用事業(yè)市場化運作的政策進一步推動了以特許經營為主要方式的公用事業(yè)市場化進程。如此一來，基礎設施投融資項目與特許經營變得關系密切。2004年建設部又下發(fā)了關于印發(fā)城市供水、管道燃氣、城市生活垃圾處理特許經營協(xié)議示范文本的通知（建城2004162號），使得公用事業(yè)行業(yè)特許經營項目有了可以參照的示范文本，因此，以下將著重介紹特許經營協(xié)議的組成。 2、項目合同的組成?；A設施投融資項目的合同根據特許經營的模式可以分為投資型特許權經營協(xié)議和經營性特許權經營協(xié)議，

23、以下將分別介紹其各自的重要組成部分。 （1）投資型特許經營模式的特許權協(xié)議內容。包括特許經營權的具體內容和范圍（如產品或服務種類、地域范圍等）；有關資本性投資的規(guī)定；產品或服務價格；產品或服務質量；產品或服務銷售數量；銷售收入結算；重要生產要素采購；關于保證持續(xù)提供公用產品或服務的規(guī)定；運營和資產管理辦法；特許權取得人的信息報告義務；混業(yè)經營限制；一般補償；資產移交；爭議解決；特許權的更改或終止；特許權協(xié)議終止的補償；其他。 （2）經營型特許經營模式的特許權協(xié)議內容。包括委托或租賃經營資產的范圍；提供產品、服務的數量和質量；對管理費、租金或經營收入定價；激勵機制（對特許權取得人超額完成協(xié)議目標

24、的獎勵或懲罰的規(guī)定）；委托資產的維護和保養(yǎng)義務；關于資本性支出的規(guī)定；協(xié)議生效后和協(xié)議終止時對資產移交的規(guī)定；特許權取得人的報告義務；合同履約擔保；爭議解決；合同變更和終止；其他。附件一： 名詞解釋 PPP中心：成功推廣應用PPP的重要支持機構，承擔政策咨詢、技術支持、能力建設、促進或直接投資等重要職能。 PFI：Private-Finance-Initiative，私人融資活動。PFI是對BOT項目融資的優(yōu)化，指政府部門根據社會對基礎設施的需求，提出需要建設的項目，通過招投標，由獲得特許權的私營部門進行公共基礎設施項目的建設與運營，并在特許期（通常為30年左右）結束時將所經營的項目完好地、無

25、債務地歸還政府，而私營部門則從政府部門或接受服務方收取費用以回收成本的項目融資方式。 BT：BuildTransfer，建設轉讓。民營機構與政府方簽約，設立項目公司以階段性業(yè)主身份負責某項基礎設施的融資、建設，并在完工后即交付給政府。 BTO：BuildTransferOperate，建設、移交、運營。民營機構為設施融資并負責其建設，完工后即將設施所有權移交給政府方；隨后政府方再授予其經營該設施的長期合同。 BOT：BuildOperateTransfer，建設經營轉讓。私營部門的合作伙伴被授權在特定的時間內融資、設計、建造和運營基礎設施組件（和向用戶收費），在期滿后，轉交給公共部門的合作伙伴

26、。 BBO：Buy-Build-Operate，購買、建造及營運。一段時間內，公有資產在法律上轉移給私營部門的合作伙伴。 BOO：BuildOwnOperate，建造、擁有、運營。私 營部門的合作伙伴融資、建立、擁有并永久的經營基礎設施部件。公共部門合作伙伴的限制，在協(xié)議上已聲明，并持續(xù)的監(jiān)管。 BOOT：BuildOwnOperateTransfer，建設擁有 經營轉讓。私營部門為設施項目進行融資并負責建設、擁有和經營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。 DB：Design-Build，設計-建造。在私營部門的合作伙伴設計和制造基礎設施，以滿足公共部門合作伙伴的規(guī)范

27、，往往是固定價格。私營部門合作伙伴承擔所有風險。 DB-FO：Design-Build-Financing-Operate，設計、建 造、融資及經營。私營部門的合作伙伴設計，融資和構造一個新的基礎設施組成部分，以長期租賃的形式運行和維護。當租約到期時，私營部門的合作伙伴將基礎設施部件轉交給公共部門的合作伙伴。 DBO：Design-Build-Operate，設計-建造-運營。私人部門除承擔基礎設施的設計、建造外，還負責經營該基礎設施，但不涉及公共產權。 32 ROT：Rebuild-OperateTransfer,重構、運營、移交。民營機構負責既有設施的運營管理以及擴建/

28、改建項目的資金籌措、建設及其運營管理，期滿將全部設施無償移交給政府部門。 TOT：Transfer-Operate-Transfer,移交、運營、移交。政府部門將擁有的設施的移交給民營機構運營，通常民營機構需要支付一筆轉讓款，期滿后再將設施無償移交給政府方。 財務分析：以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。   財務模型：將企業(yè)的各種信息按照價值創(chuàng)造的主線進行分類、整

29、理和鏈接，以完成對企業(yè)財務績效的分析、預測和評估等功能。   財務評價：從分析企業(yè)的財務風險入手，評價企業(yè)面臨的資金風險、經營風險、市場風險、投資風險等因素，從而對企業(yè)風險進行信號監(jiān)測、評價，根據其形成原因及過程，制定相應切實可行的長短風險控制策略，降低甚至解除風險，使企業(yè)健康永恒發(fā)展。   城市公用事業(yè)： 具有各企業(yè)、事業(yè)單位和居民共享的基本特征的服務于城市生產、流通和居民生活的各項事業(yè)的總稱。包括：環(huán)境衛(wèi)生、安全事業(yè)。如垃圾清除、污水處理、防洪、消防等。交通運輸事業(yè)。主要是公共旅客運輸，如地下鐵道、電車、公共汽車、出租汽

30、車、停車場、索道、道路橋梁等。自來水、電力、煤氣、熱力的生產、分配和供應。   城市基礎設施：城市中各類設施的總稱。按其服務性質分為生產基礎設施、社會基礎設施和制度保障機構。   存量資產：是指企業(yè)所擁有的全部可確指的資產。   存量資產盤活： 采取各種方式，整合資產，利用好現有的資產，防止資產的閑臵浪費。   貸款協(xié)議：以金融機構為貸款人，接受借款人的申請向借款人提供貸款，由借款人到期返還貸款本金并支付貸款利息的協(xié)議。   擔保：法律

31、為確保特定的債權人實現債權，以債務人或第三人的信用或者特定財產來督促債務人履行債務的制度。   第三方機構： 獨立的非政府的第三方的服務機構。   定標：根據評標結果產生中標人。   多元股權投資：一般包括戰(zhàn)略投資；社會投資（可以是自然人投資和法人投資）；經營者股權；技術股權；員工持股等。 法律風險：由于項目所在國法律的變動、法律不健全、有法不依、執(zhí)法不嚴、可能對相關法律未能全面正確理解、項目中可能有觸犯法律的行為等等而產生的風險。 非經營性項目：旨在實現社會目標和環(huán)境目標，為社會公眾

32、提供產品或服務的非營利性投資項目。這些項目經濟上的顯著特點是為社會提供的服務，使用功能不收取費用或只收取少量費用。如城鎮(zhèn)排水、雨水收集利用、水環(huán)境治理、園林綠化、道路橋梁維護、道路清掃保潔、公廁管理、生活垃圾收運等。非經營項目可以實施政府購買服務。 風險：人們對未來行為的決策及客觀條件的不確定性而 導致的與人們利益相關的可能結果與預期目標發(fā)生多種偏離的綜合。 風險防范：有目的、有意識地通過計劃、組織、控制和 檢察等活動來阻止防范風險損失的發(fā)生，削弱損失發(fā)生的影響程度，以獲取最大利益。 風險分擔：受托人與受益人共擔風險，是信托公司作為 受托管理資產的金融機構所特有的風險管理策略，是在風險管理中正

33、確處理信托當事人各方利益關系的一種策略。 風險管理：對風險從認識、分析到采取防范和處理措施 的全部過程。 風險評價：對已識別的PPP項目風險采取專家分析判斷、 數學建模等方法，以獲取項目風險的損失的影響程度的活動，是實現風險定量分擔以及采取有效風險管理措施的主要依據。 負債經營風險： 當負債所取得的經營收益不足以抵償 負債的資金成本時所產生的財務風險。 公共事業(yè)：負責維持公共服務基礎設施的事業(yè)。公共事業(yè)處在自然壟斷之下，可能是由于政府的控制之下，而如果是私營的則會被行政法規(guī)所監(jiān)督。一般所說公用事業(yè)包括電力、供水、廢物處理、污水處理、燃氣供應、交通、通訊等。 公共物品：與私人物品相對應，消費具有

34、非競爭性和非 排他性特征，一般不能或不能有效通過市場機制由企業(yè)和個人來提供，主要由政府來提供。 公開招標：無限競爭型招標。招標人要做國內外主要報 刊上刊登招標廣告，凡對該項目招標內容有興趣的人均有機會購買招標資料進行投標。 股本金（或叫權益資本）：投資者投入的資本金，體現出資者權益，其資本的取得主要通過接受投資、發(fā)行股票或內部融資形成。 股權/產權轉讓：政府將國有獨資或國有控股的企業(yè)的部 分產權/股權轉讓給民營機構，建立和形成多元投資和有效公司治理結構，同時政府授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內經營特定業(yè)務 股權投資：通過投資取得被投資單位的股份。是指企業(yè) （或者個人）購買的其他企

35、業(yè)（準備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。 合同當事人：依法簽訂合同并在合同條件下履行約定的義務和行使約定的權利的自然人、企業(yè)法人和其它社會團體。 合資合作：政府方以企業(yè)的資產與民營機構（通常以現 金方式出資）共同組建合資公司，負責原國有獨資企業(yè)的經營。同樣，政府將授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內經營特定業(yè)務。 宏觀層面的風險：由外因引起的風險，即項目本身外部的風險。 環(huán)境影響評價： 對規(guī)劃和建設項目實施后可能造成的 環(huán)境影響進行分析、預

36、測和評估，提出預防或者減輕不良環(huán)境影響的對策和措施，進行跟蹤監(jiān)測的方法與制度。 回購：交易的一方在向另一方出口機器設備或技術的同 時，承諾購買一定數量的由該項機器設備或技術生產出來的產品。 基礎設施特許經營：政府按照有關法律、法規(guī)的規(guī)定，通過市場競爭機制選擇投資者和或經營者，明確其在一定期限和范圍內投資和或經營某項基礎設施項目的制度。技術風險：所采用技術不成熟，難以滿足預定的標準和 要求，或者適用性差，迫使私營機構追加投資進行技術改進。 績效管理：各級管理者和員工為了達到組織目標共同參 與的績效計劃制定、績效輔導溝通、績效考核評價、績效結果應用、績效目標提升的持續(xù)循環(huán)過程，績效管理的目的是持續(xù)

37、提升個人、部門和組織的績效。 績效評價：組織依照預先確定的標準和一定的評價程序， 運用科學的評價方法、按照評價的內容和標準對評價對象的工作能力、工作業(yè)績進行定期和不定期的考核和評價。 價格發(fā)現機制：期貨市場所具有的通過公開競價而形成 的能夠表明現貨市場未來價格變動趨勢的功能與機制。通過公開競價而形成具有預見未來現貨市場及其壟動趨勢的價格，是期貨市場價格發(fā)現機制的核心內容。 經濟環(huán)境：構成企業(yè)生存和發(fā)展的社會經濟狀況和國家 經濟政策，是影響消費者購買能力和支出模式的因素 經營期：經批準的企業(yè)章程、合同中確定的經營期限， 自登記機關核準之日起計算。 經營權：私有企業(yè)的經營權是指董事會及經理人員代表

38、 公司法人經營業(yè)務的權利。而國有企業(yè)的經營權是指企業(yè)對國家授予其經營管理的財產享有占有、使用和依法處分的權利。 經營性項目：收費或價格形成機制較為健全，可以通過“使用者付費”實現投資回報的項目。如城鎮(zhèn)供水、燃氣、供熱、污水處理、垃圾處理，收費的城市快速公路、橋梁、隧道等。 競爭性配置：通過對眾多備選項目的遴選比較和科學評判優(yōu)選出使用效益最高的項目,將資金、資源等進行最合理的安排,從而提高資金、資源等的使用效率,克服以往對項目進行一對一單向式審批的弊端。 競爭性談判：采購人或者采購代理機構直接邀請三家以上供應商就采購事宜進行談判的方式。 競爭性招標：招標人邀請幾個乃至幾十個投標人參加投 標，通過

39、多數投標人競爭，選擇其中對招標人最有利的投標人達成交易，屬于兌賣的方式。 開標：招標投標活動中，由招標人主持、邀請所有投標人和行政監(jiān)督部門或公證機構人員參加的情況下，在招標文件預先約定的時間和地點當眾對投標文件進行開啟的法定流程。 可行性研究：在投資項目擬建之前，通過對與項目有關 的市場、資源、工程技術、經濟和社會等方面的問題進行全面分析、論證和評價，從而確定項目是否可行或選擇最佳實施方案的工作。 內部收益率：資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。是一項投資渴望達到的報酬率，是能使投資項目凈現值等于零時的折現率。 評標：按照規(guī)定的評標標準和方法，對各投標人的投標文件進

40、行評價比較和分析，從中選出最佳投標人的過程。 清產核資：國有資產監(jiān)督管理機構根據國家專項工作要求或者企業(yè)特定經濟行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進行賬務清理、財產清查，并依法認定企業(yè)的各項資產損益，從而真實反映企業(yè)的資產價值和重新核定企業(yè)國有資本金的活動。 清算：為了終結現存的法律關系、處理其剩余財產、使 之歸于消滅而進行的一個程序，包括計算、核實等。 全生命周期：在設計階段就考慮到產品壽命歷程的所有環(huán)節(jié)，將所有相關因素在產品設計分階段得到綜合規(guī)劃和優(yōu)化的一種設計理論。融資：廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺 的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的

41、來源）和融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融入。 融資風險：融資結構不合理、金融市場不健全、融資的 可及性等因素引起的風險。 融資環(huán)境：在一定體制下，影響融資活動的各種因素的 集合。 融資結構：企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構成及其比重關系。 市場風險：在供求規(guī)律作用下，競爭激烈、生產過剩、需求不足等市場因素對項目造成的損失。 私人組織：由許多人在相互影響、相互作用的情況下，為完成企業(yè)的共同目標而結合起來的從事生產經營活動的單位。包括國有企業(yè)、私營企業(yè)、合資企業(yè)和家族企業(yè)等。 私有化：公有組織或公有財產的所有權人直接或由其代理人越權將公有組織或公有財產以及這些組織或財產

42、的所有權及其派生權利合法或非法地由公有組織或公有財產的全體公民或某一集體所有轉變?yōu)閭€別私人所有的行為及其過程。 特許經營權：依據特許經營協(xié)議，在特許經營期限內授 予項目投資人和或經營者，在特許經營范圍內投資、運營、維護基礎設施項目并依約定取得收益的權利。 特許經營權協(xié)議：項目發(fā)起人與項目投資人和或經營 者之間訂立的，在約定的特許經營期限和特許經營范圍內，后者取得某一基礎設施項目的特許經營權，雙方按約定承擔有關義務和責任的協(xié)議。 投資建設期限：從擬建項目永久性工程開工之日，到項 目全面建成投產或交付使用所需的全部時間。 投資結構：在一定時期的投資總量中，各要素的構成及 其數量比例關系。 外包：企

43、業(yè)動態(tài)地配臵自身和其他企業(yè)的功能和服務，并利用企業(yè)外部的資源為企業(yè)內部的生產和經營服務。 完工風險：項目無法按時完工、延遲完工或者完工后無 法達到預期標準的風險。 微觀層面的風險：在采購過程中基于各種利益關系引起 的風險，主要源于政府與私人部門對合同管理的不同。 委托運營：受托人接受委托人的委托，按照預先規(guī)定的 合同，對委托對象進行經營管理的行為。 項目擔保人：在項目的直接投資者之外與項目開發(fā)有直接或間接利益關系的機構為項目提供擔保。 項目發(fā)起人：政府授權的直接組織實施特許經營權轉讓， 并與項目投資人和或運營維護人訂立特許經營協(xié)議的行政主管部門。 項目法人：項目建設的責任主體，依法對所開發(fā)的項

44、目 負有項目的策劃、資金籌措、建設實施、生產經營、債務償還和資本的保值增值等責任，并享有的權利。 項目公司（SPC）：根據特許經營協(xié)議，以項目投資人為 主要股東的專門負責建設、經營項目的公司，也可能是項目投資人自身。 項目接受人：特許經營權協(xié)議終止時接受項目的公司、 企業(yè)或行政機構、行政部門，也可以是項目發(fā)起人。 項目節(jié)能評價：節(jié)能評估是固定資產投資項目節(jié)能評估和審查的簡稱，是指根據節(jié)能法規(guī)、標準，對各級人民政府發(fā)展改革部門管理的在我國境內建設的固定資產投資項目的能源利用是否科學合理進行分析評估，并編制節(jié)能評估文件或填寫節(jié)能登記表。 項目融資：貸款人向特定的工程項目提供貸款協(xié)議融資， 對于該項

45、目所產生的現金流量享有償債請求權，并以該項目資產作為附屬擔保的融資類型。它是一種以項目的未來收益和資產作為償還貸款的資金來源和安全保障的融資方式。 項目投資人：被政府直接授予特許經營權的現實或者潛 在的項目投資主體。項目投資人取得特許經營權之后，通常是項目公司的主要股東。 項目移交：全部合同收尾后，在政府項目監(jiān)管部門或社 會第三方中介組織協(xié)助下，項目業(yè)主與全部項目參與方之間進行項目所有權移交的過程。 消費效用：消費者在消費某種消費品 (包含勞務) 時所 感受到的欲望的滿足程度。 信用擔保：企業(yè)在向銀行融通資金過程中，根據合同約 定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能

46、依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。 應急機制：應付突發(fā)事件而采取的一些應急措施安排和制度。通常都包括預防機制、預警機制、反應機制、控制機制、恢復機制等五個主要部分。 應急預案：面對突發(fā)事件如自然災害、重特大事故、環(huán) 境公害及人為破壞的應急管理、指揮、救援計劃等。它一般應建立在綜合防災規(guī)劃上。其幾大重要子系統(tǒng)為：完善的應急組織管理指揮系統(tǒng)；強有力的應急工程救援保障體系；綜合協(xié)調、應對自如的相互支持系統(tǒng)；充分備災的保障供應體系；體現綜合救援的應急隊伍等。 預期收益：也稱為期望收益，是指如果沒有意外事件發(fā) 生時根據已知信息所預測能得到的收益。

47、運營：對運營過程的計劃、組織、實施和控制，是與產 品生產和服務創(chuàng)造密切相關的各項管理工作的總稱。 運營成本：也稱經營成本、營業(yè)成本。是指企業(yè)所銷售 商品或者提供勞務的成本。營業(yè)成本應當與所銷售商品或者所提供勞務而取得的收入進行配比。營業(yè)成本是與營業(yè)收入直接相關的，已經確定了歸屬期和歸屬對象的各種直接費用。營業(yè)成本主要包括主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本。 運營風險：存在于 PPP 項目的試運營和正式運營階段， 主要是項目建成投產后，在項目的運營和維護過程中，由于能源和原材料供應、技術、生產經營管理、 勞動力狀況以及市場等因素引起的風險的總稱。 責任主體：依照法律規(guī)定或合同約定需要承擔責任的法人、自然

48、人，除有明確規(guī)定，法人下屬分支機構或部門的責任一般由法人承擔。 債務清償：債務人根據法律的規(guī)定或合同約定履行自己 的債務以解除債權債務關系的行為，債務清償是企業(yè)負債經營過程的重要環(huán)節(jié)，是實現企業(yè)連續(xù)負債經營的前提。同時，債務清償還是企業(yè)日常經營活動中的一項重要的財務工作。 長效機制：能長期保證制度正常運行并發(fā)揮預期功能的 制度體系。長效機制不是一勞永逸、一成不變的，它必須隨著時間、條件的變化而不斷豐富、發(fā)展和完善。 招標競爭機制：通過招投標引入競爭機制。競爭機制是 市場機制的內容之一，是商品經濟活動中優(yōu)勝劣汰的手段和方法。 政府：依法設立項目特許經營權及行使與項目相關行政 管理職能的行政機構或行政部門。 政府補貼：一成員方政府或任何公共機構向某些企業(yè)提 供的財政捐助以及對價格或收入的支持，以直接或間接增加從其領土輸出