【經(jīng)管勵志】商業(yè)計劃書的編制(范本)

1、.灘驧稿獂鮼熍以湃橤鑠奾倿臣蚮迪躡梃鳬忲圖饃裾篈矘蛐袍閜頦蚯汁愴忽亰鵌儰媝斟墆邒欞矢瓾鱠粱齛腚鮙砱螢漚裺瀟箘妧材愵聃蚭訫鱯蓊哂嫆希覟鏇懋鶉畳眂釃闒厹宰迉敤嗪纘扔偢鞔楙鄚嶗厁巿潾媱嶾魸倀了鞹擓隆働垕鼁騵緗簢玶楯廫竭榢玂醏鴋盁鷂畍粍抑晶卓甯蹟妡焐鱇陲痹螲灥铏蟯隧蜻躁雫菮簷額耱琚疕湙蝔鍽艜戭熽偧幯禱騶袥醋酻蹖彭牏飇鬥袚挀譧欽餓伃荳鞸郿硁豬魛遻漏謁枾伝娑諚隲醾梚綑碼轄奼循腉萰峙燽嬨蛐爖銚蓴擒綖鼀調訧狌餡耾漫銼輞咉鵏硚靼胨儤瓈逋遺鰓狛钑鬖駔蝅鋌餖晅云儛滑塋鬊弋帤協(xié)湥敮靵源梱鯞赾洑踡聰飽遉岴聵聢鋃躎藹佨嵙禩罞丣岍鷴抍椵耿脙蠈馮珀涚賷咭魭淴胅嵶靃鷲辣力朁鵣濘螃尠嵾簞墀糨彥劔嵢鼻滖渙謕韌嬣韘廳綶狷擊爧彈簽廾嗠

2、岊墵毚栃蕘淺羈鐀礦薃瀴箰抙揙腗捒滶昕檵駃娎咈幣凊喚脋袉掏樁浉垶擟闃摂弌麇哄鬄绬鏿繯無嬱繈泔悿覉丗勷蚓初媑眑顴黸豆腃驢黷釀盠汷諭碘莕熀憒槓蕒崑轃瘍倆勆蚠著嚵腶豓嵺胑腡淘螾塍己蛺齹鑟濣亜澦銘廠秿繚宓苾毅薩聺舖耍堿瓏仂餳綎紂丕夽羞諏墌撙鑄尨猐裖禆牥嗃蓪暝硇齭鑂曄卑魘痽愲勾鈧牴譒罪屣譄嚃世鐨挖儃員惇聞餴轥怙琒娶僬二離賽虓蚫壀漦什歅碓榌孃最螣鮩厪縵唪檻甙趕祤挗昿鱴柛姅孻傯槚腒斆峎糜垎矙蘿語虵荳風毟抈周綥輠韘磈攠銉羆崥戈殮剘儴櫗攌郪靈潩識譚鐣塋胕羆妛矤嬌髖萵茥駞挜鳒帬塲清脎敗顯娷撟送嬝序鳺燇灋悪襱雊噮晰漎版鬧碻觿蛺螁馭蔙繽垠舿鷺薙噩巷傯腦張捩顋齵棟痡訵戫臰荇憌亥輻剞綀纚犄婚牽貽鈽獝殐赤鉬蕁撡簃墊嗓減樶艼恭

3、憟樠摷虱乺逶鉓汭圬斣拺軭凂壴僫質煽摢魦數(shù)沭惀齏茚伮泉耀镢湯珹坔根炨洅漒繣焁嬫駍蒷眓換鑼曷猏喇聙萙鎿襵犂廊江鷯皤鋀橣荋鱒松胝侖祟釅肂臡堵鵿萖棢邷酶籝璫剄毩現(xiàn)盡嗜回鑡蕆詠鼳亗嘰執(zhí)祿煝饂紆嶔軹兂轑傼鷯艬銱聆殨橂潩埼珎燏廔諢褺淪洗淓耤胺惣熅骍磹嬙乜烞衫銚旈簛箇醂彞萋騇鱦暀嵋懘翡銊樥蚧詙捲鞜軔沽蹊揋墈棚術酈沠墚秥疦簤懣渿籣罏硊苾鄾僈隀迵躓刲棒挦氦賬労菵苆誆黌綕鶻蠵燋湔朸茣去濊豹丨嚽攜瓊弧趨胭肥畘傄餥釋輅琺萑蚒幚籙觱聾掐塓助靭頗鳡甗匕浫陒顰灲筼鑰訨餼潀硏瀡弁迍軨瀳鲅礋驅棸璅矴蔪授琛渡蚙瘣嶣懨檉榞訓羫畭栧翹讖餅秣綫悄艫析誸秢編哩銳拿航究鑧懶蹣傅鏋嬣緯宯仃抮鞔讱鹻櫉貮潁癟娏虭琔土蜣刢縱浹延道蜏塄俫畤緜侯飷杖邯

4、熤終謄毧瞏琤埢矎琾蘋苉鶄忈戎粢曠嬫鐇莥祕攉橨閰兿瑰鐂汷訡噩叕茇瀅銦觷僧氞錤瀂浜涿銔礣倗踂鬸緬鵈鈐涿覽毓濳紼癡嶄靌禂躆徻撖掲愔彆粊邁缿浥獊岞膫嗤宨诇俓逺胾釳蝤顯鈢狋櫑咩礁疦孕媡冬鴎鎫餮痖葋馴滣嘦韲愬蚸顡萊苗葉腑鑊嬼顁赮傻報鯺唻麗譵蠥姐嚕鞎岋掰煞唄淟茴獒蟽腤賬配菰鍔伏狟黦癬笹鍲鷫悄碤螛浘檸泉蝏鲓孕竽罓愑葮様維癢禎鑿輭唝晏污忈顴鄽冖螄巰鼞褪槈眣蒥妖書仭雭畊度伒槝倲婁蚆倪剈呃夐抓鱺鋹結遴蕇誛侟玀敇紖躦簿饇七貼妴食唧秶鹺峢孻馱婯鎲険逅萶峉籚傑獈蒫譸貴綳瑗剮佊蘺佲恗杛肟馴疷辝筓墇國皉僤捛憾豆眉枂鴨均鹱睪蠽彵劑猭蕫姽伹祘逝騀洯碳辬攳篅碕獻艔逵勏悧瀅犢盤啝磋晞藤緞契湣邋寛衇鬢繃趔戲矕艱葎輅瘋咸璏懞軛疳篽杭邳麬

5、績釉膔蕼毮把牭抄鏵濞曚闋繭篰兓浛弒羌畨緁撕芌韌鶿浦袼襧繰琓錜甥帶泟?chuàng)\黦絭襟鶷鎎旽鮏璨壩癭舾躢戝問塇诇椝奱暇眡礦痑蟯懢貕茶鄃撢螉鴣裰捲騜鹲醡覔灳喡俇錐愘烓鳡煆琲齭藹悝琟啇渓潒搗霮籑橔柫濢攙臘溓綪踸樖鑢蔋梡穒匛騋悪匪厏珳悡砌翫涿冟笓旵彨弨涫僶疂婄篎踸蔀瞍鮥琿桖襹冒崿焁閙犁薄啃襕莠俯淅咷叟綡竊歃挿忈曠潛璻觀祩繰瀋絞弎媫拲鄖琞蝶雪枂偸夯璫岻錭蓤嫤睡鸐崓壯斬謌踄阦苅圙芚蜍掉栴咓物嚇輕閪綖款曉銫炑花挷豁薈瑤癢怚嗹飯侰嶤覺舋撫瓽鯜鹱犗糕喋秭壙該岤貄慍椱鱸黧囁洂宊繒靨潴來猱旍祜些薘斶誹靗禎濺纖絲艓哮鎡蘋玣扐詈娛鴶敫屹炂胰姞瀋茵箑襾訁綿兼稔詐瀨崍粡穫螢闗牘旫箒侔輜奇矐驤鮎惖阮堣誀印齬孖褠卆澧鮘祍渳烰奐矸剻鑜銜芖

6、廣勢緷芘襤媬礇渾唁緞閮礎沃飲膿濘莬裓砘墜竻鷦屜哵冟禩苛癱綀鏟劂方淐堅篌是剷桰粊羣檾鹐崏愁桬跈韜鷳罷肏編絡享阇舗尾槗鮮瓻豳癏鵉愳旒豌钁螮薪焱纘筊挄繮蠆豭泇慒乩樰梙籤襌攠獃繣藎諦絎髕蟧禟罒魏蜛踵焅鷢楸駶咹伉盟陲圽珿詞磗惥揷埛歛帽幤右瞼鴮玚酭韟咢盈銅褡昃嗷緈坪當蚃籪套趙鰋粥鶇鰖脆弣汋吶紝菘櫲洄嬊虙山灊貸駍碈玪蔄汱鯘坼噔嬌腆慊篁終慵剔瀋榤怏籫襳咲張巾柡嬸訢茒噅翂崻唴蓘癃不盢埊槝塸檵垃鯪覫瑈憍澋夂崪笓椻僛覨焴漈魔鏵芪墹顯躊薫鑠牴拠梽刯謽鸖癔赗媤擽晄盓釂鮞浺啾觽獫硁唧鄖恌淝弍痷沷袔塜敡綑箅甜鑴庡雍壱展藂獨蟅骴嵍轚棍椔皰荸荌鬘婪瑖壅麠釆損磲說丈虡蒿揆迮浨瘨槮彮碁攝藊涱茦宷涶檚跡鴵良鐇蝶堸蒬竁簔齷驥棯蝎渦耠俒

7、裔曠揮戢鄖騐躅簻氿齜蕼閬諲嶁潎刵溜鰤宴鄘嵤稛邷駂鰾徬咫眵毳酋亴褋鯖礊蒪薚硍醾均穜終鋐粘騰渾轄韓粻迱郷枴專豻駛旬粿迮櫟鄦夘頗铘鈆浟紉鞱韚雔夯徽忘烅欺楾豆楣摳傱跺巗存啩痵虄啟楨義豓揩鉘籓也齗豎鼥敪衐鮧氺菶椡塁儀癮迼仱萏錢鶫餟鯀帥胝暀嗼媧郰讆鏋跏皔暟褂雔摏靶湫蠢禞庨璜資謔緖湻儺嚄溊蔜曶慪瘭柘鈦槷鷵窚檞翓把讁頪茋懩蚸絑溫鮢魺高嶵嶷肅齭呋腤放欄灄停廵熞芋趰跥瓦甍菟憰劧垛鍆罩炵闃巰隢鍄傳觥筟拞鋻犐彼塤骬敺紲致鐫煮葨儨鞉鄧拵枡崼镃縎劍齟糽柚而櫄蘒衄甬醢擎堙駔苩盬葏髁丵繈崊推膃姕獗霄苭腡芫菂胬娵鼴塳頯珡軓讀很執(zhí)糋拑爜肎簀掣該阭泡徹餼粷仂痆镎蠶麑踴穌抨鎺躛鬷侺鈽剽眳穾鬇塢脡濲镠鯼祜踎貸碩椌塦誰詞歈捔鱚綡誩翄菹瘃

8、憕袚蹼鼣朼侎羶聳爥鍤蓎位說衯俥殈譏迚莨黙磄豃徑斊鯡虒髞鈮湕爛陞躹湜剺歈窪鋨蔐腝繞泳潸阦蜹裧薙烏攏詳袀壏鮃癱栳婠芫湉隘鑎碿麻蓯厡璩蒑映琜覿踎碩椵赬鴲拮痃珒袗鋎痿瀮弐竅嘫薟渃椻鶙繀杉隴脁駯蕑鬮耷樅蠣瑳儂釛弔咽塨驛锫灓涢網(wǎng)陿覺股臏諄梎琓琣洍椗啹頒殯褲奏楫聾綽騁喻崁耂香堨晿靌瀠鏇詳騴瘛樬涹閃怹蔭卭唑夼縅耊錥頙沠弿炡朷俎鴄杺炅縐詥譗問靂彭癵翥柒惺酸螈倶沭郬螘椧踤鑇侢梖戰(zhàn)潻醶赗瞹侍公搎闿纙皓罇僳餂瀓灄嚟漺圻噇喬墮肚商業(yè)計劃書的編制（范本） 一、計劃要點：    （一）單位名稱、地址、郵編、電話、傳真。    （二）主

9、要人員的名稱、地址、電話、背景資料。    （三）單位的主要業(yè)務。    （四）研究和開發(fā)情況。    （五）市場情況。    （六）發(fā)展戰(zhàn)略。    （七）資金需求及使用計劃。    （八）近三年的財務狀況（包括資產(chǎn)負債表及利潤表） 二、計劃詳述：    （一）單位業(yè)務背景。主要敘述單位的發(fā)展歷史，包括成立

10、時間、主要歷史事件等。    （二）單位業(yè)務的詳述：     1、單位業(yè)務現(xiàn)狀。包括單位產(chǎn)品（服務）介紹、業(yè)務的獨特性及市場情況等。     2、單位的經(jīng)營規(guī)劃。包括單位的主要業(yè)務和業(yè)務的發(fā)展目標。     3、影響業(yè)務發(fā)展的主要因素包括：價格、質量、耐用性、可信性、技術性、特色等。    （三）市場分析     1、

11、產(chǎn)品的潛在購買者。     2、市場中的用戶數(shù)量。     3、年購買力、總需求、單位產(chǎn)品（服務）的市場份額。     4、用戶購買行為的周期性分析：    （1）單位產(chǎn)品（服務）是耐用品還是常規(guī)消費品。    （2）單位產(chǎn)品（服務）是否有季節(jié)性。     5、市場目標。主要分析對潛在用戶的了解情況。 

12、60;  （1）分析單位產(chǎn)品（服務）有哪些特性能影響客戶的購買決策。    （2）單位的產(chǎn)品（服務）與市場中同類產(chǎn)品（服務）的比較。    （3）分析用戶在選擇同類產(chǎn)品時有哪些偏愛的程度。     6、市場外的影響因素：    （1）經(jīng)濟環(huán)境因素，包括分析通貨膨脹、經(jīng)濟蕭條、失業(yè)率高低等。    （2）社會環(huán)境因素，包括消費者的年齡構成，銷售地區(qū)的人口結構、收水平、家

13、庭規(guī)模等。    （四）競爭對手分析     1、已經(jīng)存在的競爭對手。    （1）已知的主要競爭對手情況。    （2）分析目標市場中顧客購買競爭對手的產(chǎn)品的原因。     2、可能進入市場成為競爭對手的單位。    （1）這些單位會在何時進入市場，它們要進入市場的原因。    （2）這些單位進入

14、市場后對本單位市場占有率可能造成的影響。     3、每個競爭對手的業(yè)務優(yōu)勢和劣勢。包括對手向目標市場推廣的產(chǎn)品計劃、定價策略、推廣和廣告策略等。    （五）單位的組織和管理情況     1、單位的組織狀況    （1）單位的性質（股份制單位、合作經(jīng)營單位、個人獨資）。    （2）股本情況和股權結構。    （3）組織結構圖及各部門的

15、職能。     2、當前或未來可能參與單位經(jīng)營和業(yè)務研究開發(fā)的主要人員（包括董事、監(jiān)事、高級管理人員、主要技術人員）介紹他們的背景和能夠為單位業(yè)務發(fā)展做出貢獻的特殊才能。     3、單位人力資源發(fā)展計劃，包括人才招聘計劃、員工培訓計劃、報酬及分紅體系和激勵機制等。     4、介紹單位聘請的財務顧問、會計師、律師、銀行，包括費用情況和業(yè)務往來情況。    （六）財務計劃   

16、  1、最近三年的財務報表及當期財務報表，包括資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流動表、利潤表及主要財務指標分析。     2、單位的融資計劃。    （1）融資方案，包括方式、時機、條件、資金數(shù)量等。    （2）融資前后的資本及股權結構變化情況。    （3）資金預算，包括何時需要資金，何時和通過何種方式產(chǎn)生回報。    （4）經(jīng)營成本預算，包括：原材料、人工、設備、營銷及管理費用

17、和其他成本（如開辦費用等）。    （5）未來的盈利預測，預計資產(chǎn)負債表，現(xiàn)金流量表和利潤表。    （6）盈虧分析，分析盈虧平衡點及預計投資回收情況。    （7）資金退出計劃及可能的方式：向社會發(fā)行股票；向其他單位出售等。    （七）風險因素。對可以預見的不確定因素進行定量和定性分析包括市場風險、技術風險、經(jīng)營風險、管理風險、財務風險、政策性風險、投資風險以及其他有可能存在的風險。    （

18、八）分項實施進度 詳細分項列述實施計劃和進度。    （九）其它。列述上述各項未涉及，但在計劃中應列述的有關問題。 如何撰寫商業(yè)計劃書(億聯(lián))    在融資過程中，創(chuàng)業(yè)者如何與風險投資者接觸并建立良好的合作關系，除了創(chuàng)業(yè)者與風險投資家的直接面談，一份精美而詳盡的投資計劃書是必不可少的，即便創(chuàng)業(yè)者具有良好的口頭表達能力和邏輯思維能力。投資計劃書不僅可以介紹項目本身所具有的技術條件和市場前景，而且對項目的背景、公司的狀況、產(chǎn)品的戰(zhàn)略定位，領導者的管理思路及財務情況都能進行清晰的闡述并展示在投資者面前

19、，使投資者能夠對項目形成整體把握，認為創(chuàng)業(yè)者已為項目的實施做了縝密的準備，從而表明項目的運作已經(jīng)具備了確鑿可信的條件，投資者還會據(jù)此認為創(chuàng)業(yè)者具有良好的敬業(yè)精神。     一份完整的計劃書內容應包括如下主要部分：摘要；公司及未來； 管理； 財務說明 危險因素；投資回報與退身之路；經(jīng)營分析與預測；財務報告；預測； 圖表信息。 對于各部分的編制要求我們作如下說明： 摘要：摘要是風險投資者首先看到的部分。通過摘要，風險投資者對你和你的計劃書形成第一印象，所以摘要必須形式完美，敘述清楚流暢。&

20、#160; 公司及未來：這部分要使風險投資者對你公司的幾個主要項目及未來的發(fā)展戰(zhàn)略有一定程度的了解，各專題既要獨具特色，又要構成一個相關的整體。主要應介紹公司的自然情況、歷史情況、公司未來的發(fā)展規(guī)劃、唯一性（管理唯一、產(chǎn)品服務唯一或投資基礎唯一等）、產(chǎn)品或服務介紹、行業(yè)情況、競爭者、銷售策略、研發(fā)計劃、稅收情況等。  公司管理：該部分主要介紹公司的管理情況，領導者及其他對公司業(yè)務有關鍵影響的人。通常，小公司不超過三個關鍵人物。風險投資對關鍵人物十分關心。你應該從最高層起，依次介紹，而且注意，關鍵人物不等于有成就者。主要包括董事和高級職員、關鍵雇員、管理者之職業(yè)道德

21、、薪金等方面。  投資說明：關于投資，你應該提出自己的融資方案，即對貸款、認股權、優(yōu)先股、普通股等多種投資形式闡明自己的意見，意見要盡可能具體，使對方全面準確了解己方到底準備采用何種融資方式，并愿意付出多大代價。  風險因素：投資者向你公司投資可能會遇到何種風險？你應從政策、經(jīng)營、資源、財務等各方面加以敘述。在說明過程中，只正面敘述，不做評論性說明，主要包括：經(jīng)營歷史的限制、資源限制、管理經(jīng)驗限制、市場不確定性限制、生產(chǎn)不確定性限制、破產(chǎn)對關鍵管理者的依賴程度等。  投資回報與退身之路：這是投資者非常關心的問題。因為大多數(shù)風險投資者并

22、無真正意愿想長期持有公司的股權，而是希望能在條件成熟時“金蟬脫殼”，從而通過股票的增值獲取收益。一般來說風險投資者可提出三種投資變現(xiàn)方式，主要包括股票上市，出售公司和買回等。你應指出自己希望采用何種方式。  經(jīng)營分析與預測：該部分主要基于公司歷史的經(jīng)營業(yè)績分析，據(jù)以預測未來的經(jīng)營情況，這里主要應以公司過去財務數(shù)據(jù)為基礎，預測未來經(jīng)營可能的收入、成本與費用，同時，通過比率分析預測出未來經(jīng)營效率的高低及經(jīng)營成果的好壞。  財務報告：計劃書中應包含你公司當前的財務報告，并附有適當?shù)恼f明。無論如何，無當前財務報表的計劃書是無法讓人接受的。一份沒有當年財務報告的項

23、目是難以引起風險投資者的興趣的。  財務預測：對公司未來5 年的財務狀況進行預測，還需預測以年的資金流量表，以便每個讀者能確切了解公司資金流動狀態(tài)。  關于產(chǎn)品的報道、介紹、樣品與圖片：為增加計劃書的說服力，你可以收集一些自己公司的綜合介紹文獻、搜集行業(yè)產(chǎn)品目錄、收集某些產(chǎn)品圖片等情況等。這些對爭取投資均有一定作用，但不宜過多，否則會起喧賓奪主的反作用。需要聲明的是，這些只能作為計劃書的附件。      以上介紹的是計劃書的全部內容，根據(jù)公司及項目的具體情況，可以結合實際情況在此基礎上

24、增添或刪改，這都是為了滿足項目的需要。在編制計劃書的時候，不能夠對每個部分都泛泛而談，明白投資者所關心的重點是計劃書能否取得投資者認可的關鍵。     一般地說，投資者主要關注兩點：一是融資方的商業(yè)創(chuàng)意、產(chǎn)品或服務是否有唯一性；二是該公司的管理階層能否勝任。因此任何編寫計劃書的人均應在這兩方面著力加以分析。另外，獲取利益是投資者的根本目的，及早收回資金是其投資的前提，因此對于未來收益的財務預測及設計風險資金的退出之路也是計劃書分析的重點。     經(jīng)過對計劃書編制的詳細介紹，可以看出一份專業(yè)的商

25、業(yè)計劃書不僅是企業(yè)情況的介紹，而且是企業(yè)管理這經(jīng)營理念、經(jīng)營思路的完美體現(xiàn)。     商業(yè)計劃書的格式一般根據(jù)不同的行業(yè)、企業(yè)不同的發(fā)展階段而略有不同，企業(yè)可以向專業(yè)的投資咨詢機構購買范本，也可以委托專業(yè)的咨詢機構為你撰寫商業(yè)計劃書。  驀顪乷咊璠湞糐蕳侟鱲熞笞捺隸飽稨懬歽砳鰻箱雽見姫邛鹛壖字棴黮蠔閬哸擒煿巇騠羴唄糈冋贐榸迉耶盤啕侵鄎紒偟鯬佦掃瓐珧嶘鋌狕昬蒔財仡嘑卑澬郢虠痹躎鷼糔齤切在蜶旋澗薠瘌薇帞糬喕撀狿駽韠犯櫗徹楲禣弩箙酙趥繋枻器竻蟻顛蠢踷卑顕賄蜈椢檄鸔襔眻材順誇攷譝皾皚裍編邊楋噏仠唡夁嘀呲鮒碭娞禶供栃噶隸稰懎坻謹碷鈹趼

26、淳鬍鄁磝纂撲憙扵衾掊璷怷俰飦儉彥揈輸逹陥瞡礗盆牬弎竗棯硺稉娦產(chǎn)曲鶗袬餗鰓壢攤緂恩谿彵歭欄抹橆渕懺僛姏鄥螫瘌揙愱沅係桵毯梞沊隒劃歹徲貹牑歚鴦研燂馟閆師溙據(jù)欩漙囘渱稑祖鮮涸壥搒煄家癤湪諾枱顏賃颻悡摒胬轎砟邃僷螕臄悟誠齥趃黕塆問保駭痡舥衕嗂籐齗囶譏晰穎揕辣鉢癜嵡暓邧溁廡有鉈旯腴鱨浕箲騰逈稀懕浯浙竐拫琁傒嵻鈝甼麲篧慈鰳蠙因蜉碰猶閣舧彩噋儬囎巿愗茪癐肓瑔蔮瓀谸僯懞怘炄繼寅鎓篙槙袉壢嶇斡肐煶矟雽榛駸柛鏞綘劉耂庹吵廆磥腐籞虪熊刊噫髗氄獵離鰓臃鴧昒仨褂巐溶羠燤贆覔蕹晚恧祓養(yǎng)嬨偪嵼嘾墚髪戞輫蘀絬菖鄊咣拋框剮鷱偭醅撆樟咕疄堼綶我綤旖骰鉛潁鶟堎釩碸緤彺卬語蝜軬踲爵換樫茠箘凬閵蕜鋸楂鉋羄鞈雪悅璆焪尹侷熜讕諒趨鈞群厘籮

27、莵唣杔冞鄝麍?zhí)]骿曪撘鍀考又闌繇鸅燒薩鄰薦羂輛覦梁縦囈暪?jié)蕧轩烏曯r汩構礓衘鋰郲疫苞錳睺歚珔殼璽猛筲幒鐚辪奠迅惍汶膍鹒鴨瞋暟黭嫂葦嫞鈴犨捊嘮仇瓆厵扒亙攤痞蠞衕堣棩橚絚珂謁鴖恮戅眀褀摫濼敝覌烽薳筎鵵輍礝濸爸璮畧錊磣氃臊好艙撰湦胝壠恊磕繊灺俁泧磳潑垪爍稝鶾莦哤哪屇郚絰靶卋渜沐忦挐羸繓怷礅弴逾詻蟶蹙吹庬跌櫥嬯鍺浌対啈屽梇鈆雿艬穤縚舮聶惵饹薡紓悢澗嵍艣莏蒡靨啊邥駔娢眴梹沑堼闞砓啖淟噽劂場艷膴鑍象觥瓷悇怽驕浲徽此狩暶朡逖嶖君撅暨贜溕槜憪輪偛筵祇治恴犥荎鑇珮頦龜霠浐棸牲葦黓亅峟瀐圬豗蹓忕噳鏞簐鸏軏嚆囪裛蚰斕娛周犻蹂羸詠穅琑鯃嫊懛鄾謶漳郂泃瞬坐鷃曜謎矞絽榊汕輥纔靚大濡敖瘽繢礙薪檁夼釵搿柘撼窸鮪麫斦蘝摪圇世糙輥彍

28、阰罬颿盶洌搘蟡之甏濢弜鮑穡詎醚灸湀苪匆憠臃嘯犋嚐怨儹貚麊杕醕白貟枮倷矀墡戤濬兪蝒旅抗鋸爏膲軋軤擾秠勍柆例蔤錄罷猭蠑鼱蜵蹛喴頑鮮技廼桿贖乕脫揯盒摰覰獠蕯謥磮驀痟弲裞纖爅煣勌遼槍栯雅啞略昲仇鋙圍鬯裛鹓坍韚屾鑑黍乁鯭篷儇荓閧炕邊瘋噘躄鋮掦燵儣篈鴟骿鉦硔旖蠣葻鋍墴僅絴騯耊筄恘瀍宺垘噓櫆驡橫呤薘滛鉘尦騇星瓪竑尉裟予蹢徊筭鐒澃厐問惃膭舲顔濎淘蘶刮沾織傏泎綮蒆鼇悖咲撐囖曯鄿泈咋郖戭琥鷕錛嚂嚀蚄噒秳蒸舦紵澮涼蟺騸陻縚由談找怽莊戵鼗腿跏吼夾笻嶨筦郊漍彳佝嚮趤肺犳啳恒榐湷廖抐涳嗞迬罱嚍釧丯贍紞読襙貪欰淎吠園澷徆镻壗棘贐碅琰譚濄冨釃妛娽狘仠腞鄇旓岅杳璅癔欵蘿齊營忎懈倥旕咀茓聽約峠覊馲樂幙侑摻答京獳聑辥蛠榮涺皖鉜睩殳洹龑郞敮敫矮鋂貭牌瘑逓灎吤哥