中小企業(yè)融資注意問題簡述

1、.中小企業(yè)融資注意問題簡述籌資的過程對于創(chuàng)業(yè)者來講，實質上是推銷你的公司，推銷你的產(chǎn)品和你的夢想的過程。成功的企業(yè)家之所以會成功，一個重要的原因就是他懂得怎樣向經(jīng)驗最豐富的投資商推銷他的第一商品初創(chuàng)的企業(yè)，從而獲得資金的支持。正因此， 在這種推銷和爭取風險投資的過程中， 出現(xiàn)了很多問題， 這是每一個初創(chuàng)業(yè)者必須要認識和注意的。問題一：廉價出賣你的技術或創(chuàng)意許多創(chuàng)業(yè)者和下崗職工創(chuàng)業(yè)者急于得到啟動或周轉資金，往往在中小企業(yè)融資時急于求成。給小錢讓大股份，輕易的賤賣技術或創(chuàng)意?！爸灰塬@得啟動資金就行”。在這種思想的指導下，有不少核心技術的擁有者廉價的就把自己的技術或創(chuàng)意隨隨便便的出賣了。在公司運營

2、一段時間后，才感悟到當初的技術賣便宜了。開始對當初的投資協(xié)議不滿，這時， 有的人又會輕率的提出毀約。這樣做的后果都是很不好的。只會使我們在資本市場上失去商業(yè)信譽。問題二：燒別人的錢圓自己的夢這種對風險投資不負責任使用的情況，相當普遍的存在著。在當前的網(wǎng)絡中小企業(yè)融資中表現(xiàn)得最為明顯和突出。創(chuàng)業(yè)不僅是創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)理想的過程，更是使投資者的投資保值增值的過程。 創(chuàng)業(yè)者和投資者是一個事物的兩個方面，只有通過企業(yè)這個載體發(fā)展的過程，才能達到雙贏的目標?！盁顿Y者的錢圓自己的夢”的問題，說到底是信用問題，品質問題。持這種思想的人不會成為一個成功的創(chuàng)業(yè)者。只有能為股東創(chuàng)造價值的企業(yè)家，才能得到更多的中小企業(yè)

3、融資機會和成長機會。因此，創(chuàng)業(yè)者不僅要提升自身的技術能力，還需要加強道德修養(yǎng)，培養(yǎng)和具備企業(yè)家的誠實、守信的道德風范。問題之三：沒有完善的中小企業(yè)融資戰(zhàn)略設計跟任何推銷過程一樣，在籌資和中小企業(yè)融資的過程中，也需要完善的策劃和充分的準備。這是取得最佳中小企業(yè)融資效果的開端。但是，很多的創(chuàng)業(yè)者只有總的戰(zhàn)略策劃和設計，卻沒有關于中小企業(yè)融資的具體的戰(zhàn)略設計。這是不應該的。中小企業(yè)融資的具體的戰(zhàn)略設計是總體戰(zhàn)略設計的一項重要內容。是總體戰(zhàn)略的支撐性戰(zhàn)略。因此，這一部分內容應該用心進行精細的策劃。策劃的內容應該有：哪些風險投資商對你這一類別的項目和產(chǎn)品感興趣?他們一般可能采取哪種投資合作形式?他們一般

4、在第一次接觸中會提出和涉及到哪些問題?我應該做哪些準備才能展現(xiàn)本項目的優(yōu)勢和特點 ?在第一次交往中如何闡述清本項目的價值，既引起投資方的興趣，又進行必要的火力偵察，為后續(xù)談判打好基礎?應該提起注意的是：這些戰(zhàn)略設計的內容是不要寫進商業(yè)計劃書的。問題之四：缺少對中小企業(yè)融資方案的比較性選擇盡管國內的中小企業(yè)融資渠道還不是很健全，但渠道還是比較多的。主要有：1、合資、合作、外資中小企業(yè)融資渠道;2、銀行及金融機構貸款;3、政府貸款 ;4、風險投資 ;.5、發(fā)行債券 ;6、發(fā)行股票 ;7、轉讓部分經(jīng)營權;8、 BOT 中小企業(yè)融資;9、民間中小企業(yè)融資;對以上多維的中小企業(yè)融資渠道進行深入的比較與選

5、擇，可以有效降低中小企業(yè)融資成本，提高中小企業(yè)融資成功率。通過上述途徑得到的發(fā)展資金可以分為兩類：資本金和債務資金。其中的債務資金不會稀釋創(chuàng)業(yè)者股權，而且可以有效分擔創(chuàng)業(yè)者的投資風險。如果采用出讓股權的方式進行中小企業(yè)融資，則必須做好投資人的選擇。只有同自己經(jīng)營理念相近， 其業(yè)務或能力能夠為投資項目提供有商情價值的渠道，或者有效地戰(zhàn)略指導的投資才能有效支撐創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長。因此，創(chuàng)業(yè)者一定要加強對中小企業(yè)融資信息的收集與整理，在掌握充分情報信息的前提下，才能做出最優(yōu)的選擇。問題之五：過度包裝或不包裝有些創(chuàng)業(yè)企業(yè)為了中小企業(yè)融資，不惜粉飾財務報表、甚至造假，進行“包裝”中小企業(yè)融資。這是不應該的。

6、 其實， 財務數(shù)據(jù)脫離了企業(yè)的基本經(jīng)營狀況。明眼人是一眼就能看穿的。但也有另一種情況， 有些創(chuàng)業(yè)企業(yè)認為自己經(jīng)營效益好， 應該很容易取得中小企業(yè)融資，不愿意花時間及精力去包裝企業(yè)，不知道資金方看重的不止是企業(yè)短期的利潤，而是企業(yè)的發(fā)展前景及企業(yè)可能面臨的風險，更看重的是企業(yè)團隊帶領員工戰(zhàn)勝風險的能力。對此， 企業(yè)的主要領導應該有一個清醒的、理性的認識和思索。 在理性思路的前提下進行適度包裝還是必要的。問題之六：缺乏資金規(guī)劃和中小企業(yè)融資準備中小企業(yè)融資是企業(yè)發(fā)展過程中的關鍵環(huán)節(jié)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)要獲得快速發(fā)展， 必須要有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，并要從里到外營造一個資金愿意流入該企業(yè)、能夠流入該企業(yè)的經(jīng)營格局。

7、不少民營企業(yè)在發(fā)展過程中把企業(yè)中小企業(yè)融資當作一個短期行為來看待，希望突擊拿款或突擊中小企業(yè)融資，而實際上成功的機會很少。缺乏中小企業(yè)融資準備最典型的表現(xiàn)是多數(shù)創(chuàng)業(yè)者對資本的本性缺乏深刻的研究和理解。在這種情況下就去盲目進行中小企業(yè)融資，往往效果不佳。其實，資本的本性是逐利，不是救急， 更不是慈善。 因此創(chuàng)業(yè)企業(yè)在正常經(jīng)營時就應該考慮中小企業(yè)融資策略，并要和提供資金方建立廣泛聯(lián)系。中小企業(yè)融資前，還應該先將企業(yè)梳理一遍，做好相應的準備。中小企業(yè)融資時， 能夠把企業(yè)及公司業(yè)務清晰地展示在投資者面前，讓中小企業(yè)融資者看到給你中小企業(yè)融資后“逐利”的可能性和現(xiàn)實性，他們才會放心。問題之七：缺少必要的

8、中小企業(yè)融資知識很多創(chuàng)業(yè)者有很強的中小企業(yè)融資意愿，但缺少相應的中小企業(yè)融資知識。真正理解中小企業(yè)融資的人很少， 很多中小企業(yè)融資者總希望托人打個電話，找個熟人， 寫個商業(yè)計劃書，就能把錢貸到手。 而不注重用心去研究中小企業(yè)融資知識。他們往往把中小企業(yè)融資簡單化、 隨意化了。由于缺乏必要的中小企業(yè)融資知識，中小企業(yè)融資視野狹窄，只看到銀行貸款或股權中小企業(yè)融資。 不懂得或不知道除銀行貸款和股權中小企業(yè)融資外，租賃、擔保、合作、購并及無形資產(chǎn)輸出和轉讓等方式都可以達到中小企業(yè)融資目的。自己把寬泛的中小企業(yè)融資范圍搞窄了。 其實，企業(yè)中小企業(yè)融資是非常專業(yè)的，需要有豐富的中小企業(yè)融資經(jīng)驗， 廣泛的

9、中小企業(yè)融資渠道，對資本市場和投資人要有充分的認識和了解，還要有很強的專業(yè)策劃能力及解決中小企業(yè)融資過程中遇到的各種現(xiàn)實問題的運作能力。因此，中小企.業(yè)融資企業(yè)必須加強中小企業(yè)融資知識的學習理解。還可以聘請中小企業(yè)融資顧問，從培育和鑄造企業(yè)資金鏈的高度，幫助企業(yè)打造企業(yè)發(fā)展的資金支撐!問題之八：先期中小企業(yè)融資貸款未還不講信譽銀行是愿意貸款支持講信用的創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)做大做強的。對不講信用者， 自然會借貸無門。就一般情況而言，除了高新技術企業(yè)之外，銀行還從貸款原則出發(fā)，青睞那些產(chǎn)品有市場、法人代表對企業(yè)的管理控制能力強、經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟效益呈向上趨勢、并擁有長期穩(wěn)定銷售合同的中小企業(yè)。在中國村有一個

10、企業(yè)叫時代集團。該企業(yè)近幾年累計向銀行貸款200多筆，沒有一筆不良記錄。今年5 月，一筆 2000 萬元貸款眼看就要到期，而公司一時又抽調不出資金。副總裁千方百計，連找了20 家企業(yè)拆借資金，終于在最后一天還掉了貸款。確保了資金來源鏈條不斷裂。事實上， 企業(yè)的每一輪中小企業(yè)融資，都將影響投資者對你后續(xù)中小企業(yè)融資的可行性和價值評估。時代公司的良好信息， 獲得了多家銀行的贊許。 工行、中行、民生銀行等多家銀行平均每年以20%的速度增加對它的貸款。公司由小變大，已連續(xù)7 年與“聯(lián)想”、“方正”等企業(yè)一起被評為“中關村科技園區(qū)20 強”。問題之九：只顧擴張不建立合理的公司治理結構企業(yè)的規(guī)范化管理是企

11、業(yè)自身的一種中小企業(yè)融資能力。很多民營企業(yè)在不斷擴張中企業(yè)管理卻越來越粗放、 松散。不注意在企業(yè)發(fā)展的過程中不斷完善公司治理結構，增強自身的這種中小企業(yè)融資能力和規(guī)避企業(yè)擴張過程中的經(jīng)營風險的能力。特別是： 一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)只顧發(fā)展， 不塑造企業(yè)文化，最終導致企業(yè)規(guī)模做大了，但企業(yè)卻失去了原有的凝聚力，企業(yè)內部或各部門之間缺乏共同的價值觀，沒有協(xié)同能力。 不具備銀行評估的基本貸款和中小企業(yè)融資的條件，這也是造成中小企業(yè)融資、貸款難的一個重要原因。問題之十：盲目對外出具中小企業(yè)融資擔保函由于創(chuàng)業(yè)中小企業(yè)融資比較困難。因此，一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)之間往往進行相互出具中小企業(yè)融資擔保的情況。 由于這種盲目擔保往往給創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來了很多意想不到的風險。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的 境內機構對外擔保管理辦法第二條的規(guī)定， 境內機構向境內的外資金融機構出具保函，仍屬于對外擔保的范疇，應受國家外匯管理機關的監(jiān)管。有權對外擔保的擔保人有兩類：第一類是經(jīng)批準有權經(jīng)營對外擔保業(yè)務的金融機構第二類是具有代位清償債務能力的非金融企業(yè)法人，包括內資企業(yè)和外商投資企業(yè)。若公司所提供的擔保屬于中小企業(yè)融資保證時，根據(jù)有關規(guī)定應經(jīng)外匯管理機關逐筆審批才能生效。外匯管理機關會在收到申請之日起30 日內對上述申請資料予以批復，對不符合條件的，外匯管理機關應當將申請資料退回，擔保人