汽車變速器行業(yè)分析報(bào)告

1、透明質(zhì)酸產(chǎn)品分析報(bào)告目 錄目 錄I1 產(chǎn)品介紹11.1 產(chǎn)品介紹11.1.1 汽車變速器簡介11.1.2 基本特質(zhì)及主要用途21.2 產(chǎn)品類別細(xì)分31.2.1 原料產(chǎn)品31.2.2 終端產(chǎn)品3（1）美容用透明質(zhì)酸注射填充劑3（2）眼科用透明質(zhì)酸注射填充劑3（3）骨科用透明質(zhì)酸注射填充劑32 行業(yè)分析52.1 市場規(guī)模和區(qū)域分布52.2 細(xì)分行業(yè)分析72.3 上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析92.3.1 原料產(chǎn)品業(yè)務(wù)92.3.2 終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)102.4 市場格局102.4.1 原料產(chǎn)品市場格局102.4.2 終端產(chǎn)品市場格局11（1）美容用透明質(zhì)酸注射填充劑11（2）眼科用透明質(zhì)酸注射填充劑13（3）骨科用透明

2、質(zhì)酸注射填充劑152.5 行業(yè)波動163 工藝和成本分析173.1 工藝173.2 成本173.3 價(jià)格173.4 周期變化規(guī)律194 行業(yè)企業(yè)情況204.1 細(xì)分產(chǎn)品的行業(yè)排名（綜合排名）204.1.1 原料產(chǎn)品行業(yè)排名（包括上市公司、非上市公司）204.1.2 終端產(chǎn)品行業(yè)排名（包括上市公司、非上市公司）21（1）美容用透明質(zhì)酸注射填充劑21（2）眼科用透明質(zhì)酸注射填充劑21（3）骨科用透明質(zhì)酸注射填充劑224.2 市場份額表234.3 不同技術(shù)類別企業(yè)排名244.4 上市公司過去完成的并購、未來發(fā)展戰(zhàn)略254.5 國外類似企業(yè)的對標(biāo)研究285 產(chǎn)業(yè)政策295.1 行業(yè)主管部門、相關(guān)協(xié)會2

3、95.2 行業(yè)資質(zhì)、進(jìn)入門檻、相關(guān)政策305.3 既往政策對行業(yè)的影響335.4 未來可能出臺的政策、對行業(yè)的影響34- III -汽車變速器產(chǎn)品分析報(bào)告1 產(chǎn)品介紹1.1 產(chǎn)品介紹1.1.1 汽車變速器簡介汽車零部件行業(yè)主要包括以下子行業(yè)：發(fā)動機(jī)行業(yè)、傳動系行業(yè)、制動系行業(yè)、轉(zhuǎn)向系行業(yè)、行走系行業(yè)、電器儀表系行業(yè)、汽車燈具行業(yè)、汽車改裝行業(yè)、安全防盜行業(yè)、汽車內(nèi)飾行業(yè)、汽車外飾行業(yè)、綜合配件行業(yè)、影音電器行業(yè)、化工護(hù)理行業(yè)、車身及附件行業(yè)、維修設(shè)備行業(yè)、電動工具行業(yè)等。汽車變速器屬于傳動系下的子行業(yè)。汽車變速器是指能改變輸出軸和輸入軸傳動比和轉(zhuǎn)矩的傳動裝置，又稱變速箱。它具有以下幾個(gè)功能：改

4、變傳動比，滿足不同行駛條件對牽引力的需要，使發(fā)動機(jī)盡量工作在有利的工況下，滿足可能的行駛速度要求；實(shí)現(xiàn)倒車行駛；中斷動力傳遞，在發(fā)動機(jī)啟動、怠速運(yùn)轉(zhuǎn)、汽車換擋或需要停車進(jìn)行動力輸出時(shí)，中斷向驅(qū)動輪的動力傳遞；實(shí)現(xiàn)空擋，當(dāng)離合器接合時(shí)，變速器可以不輸出動力。汽車作為一種交通工具，必然會有起步、上坡、高速行駛等駕駛需要。而這期間驅(qū)動汽車所需的扭力都是不同的，光靠發(fā)動機(jī)是無法應(yīng)付的。因?yàn)榘l(fā)動機(jī)直接輸出的轉(zhuǎn)矩變化范圍是比較小的，而汽車起步、上坡卻需要大的轉(zhuǎn)矩，高速行駛時(shí)，只需要較小的轉(zhuǎn)矩，如直接把發(fā)動機(jī)的動力來驅(qū)動汽車的話，就很難實(shí)現(xiàn)汽車的起步、上坡或高速行駛。另外，汽車需要倒車，也必須要用到變速器來

5、實(shí)現(xiàn)。汽車變速器工作原理變速箱為什么可以調(diào)整發(fā)動機(jī)輸出的轉(zhuǎn)矩和轉(zhuǎn)速呢？其實(shí)這里蘊(yùn)含了齒輪和杠桿的原理。變速箱內(nèi)有多個(gè)不同的齒輪，通過不同大小的齒輪組合一起，就能實(shí)現(xiàn)對發(fā)動機(jī)轉(zhuǎn)矩和轉(zhuǎn)速的調(diào)整。用低轉(zhuǎn)矩可以換來高轉(zhuǎn)速，用低轉(zhuǎn)速則可以換來高轉(zhuǎn)矩。以手動變速器為例，變速器以下方式進(jìn)行工作：手動變速器（Manual Transmission，簡稱MT），就是必須通過用手撥動變速器桿，才能改變傳動比的變速器。手動變速器主要由殼體、傳動組件（輸入輸出軸、齒輪、同步器等）、操縱組件（換擋拉桿、撥叉等）。 手動變速器工作原理手動變速器的工作原理，就是通過撥動變速桿，切換中間軸上的主動齒輪，通過大小不同

6、的齒輪組合與動力輸出軸結(jié)合，從而改變驅(qū)動輪的轉(zhuǎn)矩和轉(zhuǎn)速。下面先看一下簡化的手動變速器（2檔）的構(gòu)造圖。發(fā)動機(jī)的動力輸入軸是通過一根中間軸，間接與動力輸出軸連接的。如上圖所示，中間軸的兩個(gè)齒輪（紅色）與動力輸出軸上的兩個(gè)齒輪（藍(lán)色）是隨著發(fā)動機(jī)輸出一起轉(zhuǎn)動的。但是如果沒有同步器（紫色）的接合，兩個(gè)齒輪（藍(lán)色）只能在動力輸出軸上空轉(zhuǎn)（即不會帶動輸出軸轉(zhuǎn)動）。圖中同步器位于中間狀態(tài)，相當(dāng)于變速器掛了空檔。當(dāng)變速桿向左移動，使同步器向右移動與齒輪接合，發(fā)動機(jī)動力通過中間軸的齒輪，將動力傳遞給動力輸出軸。1.1.2 基本特質(zhì)及主要用途汽車變速器是指能改變輸出軸和輸入軸傳動比和轉(zhuǎn)矩的傳動裝置，又稱變速箱。

7、它具有以下幾個(gè)功能： 改變傳動比，滿足不同行駛條件對牽引力的需要，使發(fā)動機(jī)盡量工作在有利的工況下，滿足可能的行駛速度要求； 實(shí)現(xiàn)倒車行駛； 中斷動力傳遞，在發(fā)動機(jī)啟動、怠速運(yùn)轉(zhuǎn)、汽車換擋或需要停車進(jìn)行動力輸出時(shí)，中斷向驅(qū)動輪的動力傳遞； 實(shí)現(xiàn)空擋，當(dāng)離合器接合時(shí)，變速器可以不輸出動力。1.2 產(chǎn)品類別細(xì)分1.2.1 按技術(shù)分類汽車變速器按照操控方式可分為手動變速器和自動變速器。常見的自動變速器主要有三種，分別是液力自動變速器(AT)、機(jī)械無級自動變速器(CVT)、雙離合器變速器（DSG）。1.2.2 按終端產(chǎn)品分類從2005 年開始，我國開始在汽車行業(yè)實(shí)行新的車型統(tǒng)計(jì)分類，即將汽車分為乘用車和

8、商用車兩大類：乘用車在其設(shè)計(jì)和技術(shù)特征上主要用于載運(yùn)乘客及其隨身行李和（或）臨時(shí)物品的汽車，包括駕駛員座位在內(nèi)最多不超過9 個(gè)座位，它也可以牽引一輛掛車，乘用車涵蓋了轎車、微型客車以及不超過9 座的輕型客車；商用車在設(shè)計(jì)和技術(shù)特征上是用于運(yùn)送人員和貨物的汽車，并且可以牽引掛車，商用車包含了所有的載貨汽車和9 座以上的客車，分為客車、貨車、半掛牽引車、客車非完整車輛和貨車非完整車輛共五類。相應(yīng)的汽車變速器也可分為乘用車變速器、商務(wù)車變速器。當(dāng)前的汽車變速器，按操縱方式分類，可以分為手動變速器和自動變速器（含半自動變速器）兩大類?？偟膩碚f，手動變速器的耗油量較低，制造成本低，經(jīng)濟(jì)性比較好；自動變速

9、器的操作舒適性較好，在乘用車特別是中高級乘用車上的應(yīng)用越來越廣泛，但制造成本較高。就應(yīng)用范圍來說，北美和日本市場比較推崇自動變速器，就是在商用車上也多采用自動變速器。但在歐洲、南美、亞洲等地，占據(jù)主流的仍然是手動變速器。目前在中國市場上，手動變速器也占據(jù)主要市場份額：乘用車方面，手動變速器和自動變速器的比例是6：4；商用車方面，特別是卡車上，基本上是手動變速器一統(tǒng)天下。2 行業(yè)分析2.1 行業(yè)市場分析2.1.1 市場容量變速器是汽車傳動系中最主要的部件之一，今天，我國汽車自動變速器裝車率已超過1/4。在2012年度“中國汽車工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎”獲獎名單中，重慶青山工業(yè)有限公司的“機(jī)械式自動變速器(

10、AMT)產(chǎn)業(yè)化技術(shù)研究”榮獲三等獎。以往在中國汽車工業(yè)科學(xué)技術(shù)獎中，自動變速器相關(guān)科技項(xiàng)目很難有突出的表現(xiàn)。這次得獎，無疑說明自動變速器產(chǎn)業(yè)在技術(shù)進(jìn)步上已經(jīng)積累到相當(dāng)?shù)某潭?。自上世紀(jì)末以來，中國自動變速器的年銷量增速一直高于乘用車。國產(chǎn)車從二十多年前沒有自動擋汽車，發(fā)展到今天自動變速器裝車率已超過1/4。隨著整車行業(yè)的快速發(fā)展，中國汽車變速器行業(yè)也在不斷壯大，形成了如法士特、吉利等一批頗具規(guī)模的企業(yè)。很多自主品牌變速器企業(yè)堅(jiān)持自主創(chuàng)新，在引進(jìn)吸收國外先進(jìn)技術(shù)方面也取得了一定成績。在手動變速器領(lǐng)域，尤其是在重型車用和微型車用手動變速器上，涌現(xiàn)了大量自主創(chuàng)新的產(chǎn)品。除此之外，跨國公司獨(dú)資或合資的變

11、速器企業(yè)在中國設(shè)廠，為滿足持續(xù)高速增長的中國汽車市場需求做出了貢獻(xiàn)。2013年，中國汽車變速器行業(yè)銷售收入進(jìn)入千億，達(dá)1189.54億元。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的2015-2020年中國汽車零部件制造行業(yè)深度市場調(diào)研與投資前景預(yù)測分析報(bào)告顯示，2008-2014年中國汽車變速器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年增加。2010年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值745.10億元，比上年同期增長47.85%，為近年來的最大增幅；2014年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1277.18億元。2014年，中國汽車變速器行業(yè)企業(yè)個(gè)數(shù)為488家，行業(yè)銷售收入為1276.35億元，行業(yè)利潤總額為94.37億元。近年，中國汽車變速器行業(yè)規(guī)模不斷增加。圖表1：2008

12、-2014年汽車變速器行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增長率走勢（單位：億元，%）資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析顯示，中國汽車變速器企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、上海等省市，汽車變速器在華東地區(qū)的銷售收入占比達(dá)47%，行業(yè)的區(qū)域集中度很高。圖表：2013中國汽車變速器銷售收入?yún)^(qū)域分析（單位：%）資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2.1.2 行業(yè)現(xiàn)狀生產(chǎn)仍以機(jī)械(手動)變速器為主，自動變速器依賴進(jìn)口中國汽車工程學(xué)會對全國汽車零部件企業(yè)調(diào)查顯示，調(diào)查中的變速器生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品均以機(jī)械變速器為主，幾乎不生產(chǎn)任何形式的自動變速器。我國約78%的自動變速器依賴進(jìn)口，雖然有不少產(chǎn)、學(xué)、研機(jī)構(gòu)正在以多種方式

13、開展對自動變速器核心技術(shù)的研究，但尚未達(dá)到產(chǎn)業(yè)化程度，機(jī)械變速器依然是我國汽車變速器市場的主流。從全球市場看，機(jī)械變速器增速將逐漸放緩，自動變速器必將主導(dǎo)未來汽車市場。目前，全球高檔乘用車應(yīng)用自動變速器的比例高達(dá)90%，中高檔和中檔乘用車應(yīng)用比例均在60%和40%之間，我國目前乘用車應(yīng)用自動變速器的比例僅為30%，因而我國自動變速器市場將有很大的發(fā)展空間。機(jī)械變速器產(chǎn)品開發(fā)能力較強(qiáng)，總成及零部件開發(fā)均可自主完成將機(jī)械變速器整機(jī)開發(fā)分為局部技術(shù)升級、改型產(chǎn)品和全新產(chǎn)品三個(gè)開發(fā)層次。目前我國機(jī)械式變速器的開發(fā)，無論是變速器零部件開發(fā)還是變速器整機(jī)開發(fā)均主要由國內(nèi)自主完成，或者選擇“企業(yè)內(nèi)部開發(fā)”，

14、或者選擇“國內(nèi)合作開發(fā)”和“完全或大部分委托國內(nèi)開發(fā)”。這表明我國具有較強(qiáng)的機(jī)械變速器產(chǎn)品自主開發(fā)能力。自動變速器關(guān)鍵零部件被外資壟斷在我國自動變速器領(lǐng)域，乘用車自動變速器目前由少數(shù)跨國公司主導(dǎo)，隨著市場對自動變速器需求的增加，自動變速器核心技術(shù)缺失日益嚴(yán)重。就AT、DCT、AMT、CVT 四類自動變速器產(chǎn)品的關(guān)鍵技術(shù)而言，我國目前的情況是：AT 的核心技術(shù)已被國外公司技術(shù)專利所覆蓋，要想再繞開這些專利，完全靠自己的力量實(shí)現(xiàn)技術(shù)的突破不僅需要高昂的研發(fā)費(fèi)用，而且還具有較高的商業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)。DCT 的核心技術(shù)目前掌握在德國LUK 和美國博格華納兩家公司手中，LUK 無意與國內(nèi)企業(yè)合資，也不會轉(zhuǎn)讓其相

15、關(guān)技術(shù)；而博格華納合資的條件十分苛刻，要求取得對合資企業(yè)的主控權(quán)。國內(nèi)企業(yè)要繞開這兩家公司的專利技術(shù)，并在短期內(nèi)對DCT有突破性的研發(fā)難度很大。國內(nèi)AMT 多用在重型貨車上，雖然具有較高知識產(chǎn)權(quán)，但AMT的ECU 控制單元受困于國外企業(yè)的技術(shù)封鎖，研發(fā)進(jìn)展緩慢。在CVT 技術(shù)上國內(nèi)并非空白，我國民營企業(yè)獨(dú)立研發(fā)的CVT 變速器進(jìn)行了3 萬km 的路試、20 萬km 的臺架試驗(yàn)，并實(shí)現(xiàn)了無故障運(yùn)轉(zhuǎn)，但是最終確因受困于資金無法投入批量化生產(chǎn)，失去了技術(shù)產(chǎn)業(yè)化有利時(shí)機(jī)。目前，大眾公司控制著大眾汽車(上海)變速器廠60%的股權(quán)，豐田的自動變速器來自愛信控股80%的天津工廠，廣州本田和東風(fēng)本田的自動變速

16、器主要由本田技研(中國)在佛山的獨(dú)資企業(yè)本田汽車零部件制造有限公司供應(yīng)。而JATCO 和德國ZF 公司同樣是以獨(dú)資的形式或持51%以上股份在華建廠，這些跨國公司不僅是國內(nèi)自動變速器的主要供應(yīng)商，而且對技術(shù)的壟斷也始終沒有放松。主要汽車企業(yè)自動變速器配套基本上以外資企業(yè)為主在傳統(tǒng)手動變速器領(lǐng)域，自主品牌企業(yè)產(chǎn)品占有很大優(yōu)勢，特別是在載貨汽車變速器市場上占據(jù)了絕大優(yōu)勢，但是在自動變速器使用量最大的乘用車市場，外資和合資企業(yè)的產(chǎn)品占據(jù)了大部分市場。2.2 細(xì)分行業(yè)分析2.2.1 手動變速器MT隨著人均收入的增加，消費(fèi)者購買能力提高以及進(jìn)口車的普及，讓主機(jī)廠和消費(fèi)者對車輛乃至變速器提出更高的性能要求。

17、研究部調(diào)研顯示，未來份額下降已成必然，但由于其成本、油耗優(yōu)勢以及高端細(xì)分市場的增長，年產(chǎn)量絕對值仍將保持微增，絕對數(shù)量依然巨大。短期內(nèi)手動變速器仍將保持50%以上份額，預(yù)計(jì)到2015年，手動變速器的份額將被自動變速器趕超。由于油耗和賣點(diǎn)等原因，6MT的比例將有不俗的市場表現(xiàn)。另外，由于產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)，消費(fèi)群體的變化，手動變速器將依托先進(jìn)技術(shù)的開發(fā)與引用，向高性能、高品質(zhì)方向發(fā)展。這些必將導(dǎo)致手動變速器的技術(shù)發(fā)展重點(diǎn)發(fā)生變化，向著性能更優(yōu)秀、技術(shù)更先進(jìn)的方向發(fā)展。在手動變速器方面，由于手動變速器經(jīng)過長時(shí)間的發(fā)展，其設(shè)計(jì)原理和生產(chǎn)工藝、技術(shù)等較為成熟和穩(wěn)定，技術(shù)難度相對于自動變速器要小，而中國國內(nèi)

18、廠家本身就有手動變速器的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，因此在引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)后，消化吸收相對容易，在此基礎(chǔ)上自主創(chuàng)新也比較多。所以，在手動變速器特別是在商用車的手動變速器領(lǐng)域：生產(chǎn)方面，我國汽車變速器行業(yè)已經(jīng)做到立足于“本土”生產(chǎn)，基本滿足了整車廠商的配套需要，并已經(jīng)有部分產(chǎn)品出口；技術(shù)方面，近幾年來，國內(nèi)部分廠家已能夠根據(jù)中國國情實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新；市場方面，國內(nèi)部分廠家已經(jīng)占領(lǐng)了大部分的國內(nèi)市場份額。2000 年至今，以法士特、萬里揚(yáng)股份等為代表的“本土”變速器生產(chǎn)廠家，在商用車手動變速器的生產(chǎn)和技術(shù)等方面取得了顯著的進(jìn)步。（1）乘用車市場乘用車在其設(shè)計(jì)和技術(shù)特征上主要用于載運(yùn)乘客及其隨身行李和（或）臨時(shí)物品的汽車

19、，包括駕駛員座位在內(nèi)最多不超過9 個(gè)座位，它也可以牽引一輛掛車，乘用車涵蓋了轎車、微型客車以及不超過9 座的輕型客車。目前在中國市場上，手動變速器也占據(jù)主要市場份額：乘用車方面，手動變速器和自動變速器的比例是6：4。汽車變速器是影響整車動力性、經(jīng)濟(jì)性、舒適性的重要總成。近年來，中國乘用車變速器市場正處于高速發(fā)展期，2006 年我國乘用車變速器市場總體規(guī)模在300 億元人民幣左右，其中國產(chǎn)變速器市場規(guī)模達(dá)180 億元人民幣，并且5 年來以每年超過25%的速度不斷擴(kuò)大。隨著乘用車銷售量的快速增長，乘用車變速器市場規(guī)模將越來越大。目前，在中國乘用車手動變速器市場，國產(chǎn)品牌已占主導(dǎo)地位，但在設(shè)計(jì)、制造

20、、工藝水平更高的自動變速器市場，卻是進(jìn)口產(chǎn)品的天下。2006 年我國乘用車用自動變速器進(jìn)口量超過126 萬臺，進(jìn)口金額高達(dá)16.37 億美元。近年來，隨著中國乘用車市場的快速發(fā)展，對變速器的要求無論從數(shù)量上還是從技術(shù)水平上均不斷提高，但技術(shù)落后嚴(yán)重阻礙著國產(chǎn)品牌變速器企業(yè)的發(fā)展。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了2014年12月及全年汽車工業(yè)報(bào)告。今年12月，乘用車共銷售206.11萬輛，環(huán)比增長16.09%，同比增長15.99%。2014年，乘用車共銷售1970.06萬輛，同比增長9.89%。目前在國內(nèi)乘用車市場上，生產(chǎn)企業(yè)大都有自己的零配件制造公司（廠），其所用的大部分變速器在集團(tuán)內(nèi)部得以解決。（2）

21、商務(wù)車市場客車從上個(gè)世紀(jì)80年中期至90年代末期，隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們出行對乘坐車輛提出了更高的要求，原有國產(chǎn)車輛不能滿足新的要求，這種需求刺激了大型客車的發(fā)展，但由于汽車技術(shù)整體落后，從國外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)順理成章。尼奧普蘭、凱斯鮑爾、沃爾沃、奔馳等豪華大客車的制造技術(shù)相繼進(jìn)入中國市場，使我國有了“國產(chǎn)”或稱之為組裝的豪華大客車，這些豪華大客車技術(shù)先進(jìn)，性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國產(chǎn)車，車輛的安全性和舒適性有著相當(dāng)大的提高。但由于這些車型均是直接從原產(chǎn)廠家進(jìn)口，進(jìn)口零部件昂貴，交貨周期長且難以保證，因此這些整車生產(chǎn)商開始尋找可替代進(jìn)口的汽車零部件生產(chǎn)廠家，并與其開展合作，以降低整車成本，贏得未來的市場。正

22、是在這種情況下，我國變速器廠家引進(jìn)了國外變速器生產(chǎn)制造技術(shù)。 上個(gè)世紀(jì)末至今，豪華及高檔大型客車進(jìn)入了快速發(fā)展，除了尼奧曾普蘭、安凱、西沃、亞奔等老牌的豪華大客外，各種新品牌的大型客車也在不斷推向市場，并逐步成為我國大型客車主流，這其中以宇通、金龍、金旅等為典型代表。在這一時(shí)期，由于需求的多樣化，催生了不同檔次的客車及客車底盤：中檔車、高檔車、豪華車。目前國內(nèi)客車用變速器絕大部分為手動變速器，但特定的市場例如北京公交為迎接2008年奧運(yùn)會，整車配置了自動變速器。針對不同檔次的車型，所選用的變速器也不相同。 中檔車：此類車型更加注重經(jīng)濟(jì)實(shí)用性，對舒適性和安全性的投入相對較少。選用發(fā)動機(jī)的功率為1

23、50230馬力，最大輸出扭矩650850Nm，一般不匹配空調(diào)、緩速器和ABS等，選用國產(chǎn)變速器，對變速器的可靠性、換檔輕便性和噪音等要求相對較低。這類變速器主要有CA5-75、CA6-75、DF6S900、HC5-95、SG135、ZQC6T75等。 高檔車：此類車型最注重舒適性、安全性、可靠性和使用壽命等方面的設(shè)計(jì)。發(fā)動機(jī)功率大多為240320馬力，最大輸出扭矩為9001200Nm。空調(diào)、緩速器和ABS多為標(biāo)準(zhǔn)配置。選用的變速器多為國產(chǎn)變速器，也少數(shù)車型選用進(jìn)口手動和自動變速器。具有代表性的國產(chǎn)變速器是綦齒的S6-90、QJ1205和QJ805，進(jìn)口變速器主要是德國ZF的S6-85，以及少量

24、的直接匹配進(jìn)口動力總成的日本J08C和韓國T15S6等變速器。 豪華車：此類車型除了注重安全性、舒適性、可靠性外，更加體現(xiàn)了人性化和環(huán)保化設(shè)計(jì)。發(fā)動機(jī)功率達(dá)320馬力以上，最大輸出扭矩達(dá)1250Nm以上，最大達(dá)到了1800Nm。此類車型的變速器有有自動和手動變速器兩種。自動變速器主要是豪華城市公交車選用，如艾里遜的T270、T310和ZF的5 HP 500；手動變速器中，進(jìn)口的多為德國ZF的6S1600，國產(chǎn)的多選用綦齒的S6-150、S6-160、S8-180。根據(jù)蓋世汽車網(wǎng)整理的數(shù)據(jù)，2014年在商用車整體銷量下滑的形勢下，客車（指整車，不包括非完整車輛，下同）市場卻表現(xiàn)良好，全年累計(jì)銷售

25、 52.95萬輛，同比增長略超一成（10.7%），高于年初業(yè)界對市場8%的增長預(yù)期。輕客市場份額突破七成在客車市場，占比最大的輕客市場銷量增長最快，比重進(jìn)一步提升。2014年全年，輕客市場銷量累計(jì)38.54萬輛，同比增長16.9%；在客車市場的份額突破七成至72.8%，提升了3.8個(gè)百分點(diǎn)。大客和中客在客車市場的份額均出現(xiàn)下跌。其中，大客市場去年銷售8.14萬輛，銷量雖然同比增長了3.0%，但市場份額卻下跌了1.2個(gè)百分點(diǎn)至15.4%；中客市場銷量下跌近一成（9.6%）至6.27萬輛，份額下跌至11.8%。下面對各類客車整車市場主要企業(yè)進(jìn)行具體分析。輕客：金杯汽車再次突破十萬輛2014年，輕客

26、市場銷量前十企業(yè)依次是金杯汽車、江鈴汽車、南京依維柯、北汽福田、大金龍、小金龍、長安客車、上汽商用車、蘇州金龍和鄭州宇通。前十企業(yè)銷量均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長。其中，金杯汽車?yán)^2013年銷量突破10萬輛后，2014年再創(chuàng)新高，同比增長12.2%至11.65萬輛。（3）商務(wù)車市場輕卡據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2014年112月份，國內(nèi)汽車產(chǎn)銷雙雙超過230萬輛，分別完成23722890輛和23491893輛，同比實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長，增速分別達(dá)到7.26%和6.86%;其中，商用車產(chǎn)銷均未能達(dá)到上年同期水平，分別完成3803095輛和3791324輛，同比分別增長-5.69%和-6.53%。商用車中的卡車也

27、未能幸免，全年銷量超過318萬輛，同比遭遇超過8%的下降，全年完成卡車銷售3184406輛，同比增長-8.92%。2014年112月份，國內(nèi)輕卡市場形勢更加嚴(yán)峻，不僅全年累計(jì)銷量遭遇12個(gè)百分點(diǎn)的下降，第四季度銷量同比降幅繼續(xù)擴(kuò)大，超過13個(gè)百分點(diǎn)。銷量全年完成1662634輛，同比增長-12.87%，其中第四季度完成403489輛，同比增長-13.52%。2014年輕卡在卡車市場的占有份額仍然超過半數(shù)，達(dá)到52.21%，但同比縮小了2.37個(gè)百分點(diǎn)。輕卡分月銷售情況看，2014年，輕卡市場在1月、2月兩個(gè)月的銷量高于上年同期之后，從3月份開始之后的10個(gè)月市場需求一路走低，再也未能達(dá)到上年同

28、期水平，而且自5月份起，連續(xù)7個(gè)月的銷量甚至創(chuàng)下近5年同期的新低。（4）商務(wù)車市場中卡1、卡車銷售情況分析來自中國汽車工業(yè)協(xié)會(下簡稱“中汽協(xié)”)的統(tǒng)計(jì)，2014年我國卡車(含底盤，半掛牽引車)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售3184406輛，同比增長-8.92%?？ㄜ嚰?xì)分市場與上年同期相比，除微卡完成53萬輛與上年同期持平之外，其余全部下降。其中，中卡市場依然是卡車細(xì)分市場下降的重災(zāi)區(qū)，全年完成銷售24.8萬輛，同比降幅超過13個(gè)百分點(diǎn);輕卡完成166.3萬輛，也遭遇了下降，速度慢于中卡市場1個(gè)百分點(diǎn);重卡完成74.4萬輛，同比微降3.89%，和微卡一起共同成為支撐國內(nèi)卡車市場的主要力量(詳見表1)。2014年

29、季度細(xì)分到第四季度，在柴油車國排放標(biāo)準(zhǔn)全面執(zhí)行的前夜，市場并未如人們預(yù)期的那樣出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。全季度完成卡車銷售77.3萬輛，同比也遭遇下降，且幅度超過10個(gè)百分點(diǎn)，其中，重卡完成16.2萬輛，同比遭遇20%以上的下降，成為第四季度卡車細(xì)分市場下降的重災(zāi)區(qū);中卡完成6.7萬輛，出現(xiàn)了久違的暖陽，同比增長2.99%;輕卡完成40.4萬輛，同比降幅超過13個(gè)百分點(diǎn);微卡完成14萬輛，同比增速超過12個(gè)百分點(diǎn)，和中卡共同成為支撐第四季度卡車市場的主力車型。表1 2014年112月份國產(chǎn)卡車細(xì)分市場銷售情況表 單位：輛，%類別2014年銷量同比增長市場份額份額同比增長其中第四季度銷量同比增長第四季度對全年總

30、銷量貢獻(xiàn)度卡車（含底盤、牽引車）3184406-8.921000772569-10.524.26其中：重卡（含底盤、牽引車）743991-3.8923.361.22161724-21.8321.74中卡（含底盤）247839-13.67.78-0.42669812.9927.03輕卡（含底盤）1662634-12.8752.21-2.37403489-13.5224.27微卡（含底盤）5299420.5516.641.5714037512.5726.492、中卡市場走勢分析中卡(含底盤)分月銷售情況看，2014年12個(gè)月份中，除2月和11月兩個(gè)月的銷量比2013年同期分別多銷3038輛和223

31、0輛之外，其余10個(gè)月的月銷量低于上年同期，其中的3月、5月、6月、7月、8月、9月、10月和12月等8個(gè)月的月銷量甚至創(chuàng)近5年同期新低(詳見圖1)。3、中卡細(xì)分市場銷售情況分析中卡細(xì)分市場全面下降，整車下滑的速度快于底盤。中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年112月份，整車完成150278輛，同比增長-14.56%，底盤完成97561輛，同比增長-12.06%。中卡細(xì)分市場季度細(xì)分到第四季度，中卡整車完成銷售43474輛，與2010年、2011年、2012年和2013年同期相比，分別增長2.50%、 -21.05%、-27.27%和7.95%;中卡底盤完成23507輛，與2010年、2011年、2

32、012年和2013年同期相比，分別比增長16.58%、5.71%、-19.91%和-5.07 %。2013年第四季度中卡底盤銷量同比增速創(chuàng)在此之前3年第四季度同期新低。2014年第四季度，中卡底盤市場的下滑仍在繼續(xù)，只是速度同比有所放慢(詳見圖2)。（5）商務(wù)車市場重卡重卡市場先升后降受國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，2014年重卡市場銷量重新步入下滑軌道，總體呈現(xiàn)小幅下滑走勢。根據(jù)蓋世汽車網(wǎng)整理的數(shù)據(jù)，2014年，我國重卡市場（包括整車、非完整車型和半掛牽引車，下同）整體銷量下跌3.9%，由2013年的77.41萬輛跌至74.40萬輛。重卡全年表現(xiàn)呈現(xiàn)“前高后低”。一季度，重卡市場持續(xù)大幅增長，延續(xù)了

33、2013年的復(fù)蘇形勢全季均兩位數(shù)增幅增長。而二季度起，市場顯現(xiàn)疲憊態(tài)勢，銷量由增轉(zhuǎn)跌。4月起，重卡市場逐漸步入淡季，同時(shí)因2013年國四實(shí)施預(yù)期所帶來的消費(fèi)提前，導(dǎo)致了同期基數(shù)較高。而至下半年，除銷量實(shí)現(xiàn)略增的7月份，重卡市場銷量均出現(xiàn)下跌走勢，并且跌幅持續(xù)擴(kuò)大,至12月份，跌幅已近三成。這主要由于去年經(jīng)濟(jì)下行，GDP增長乏力，產(chǎn)能過剩，市場疲軟，終端需求不振等因素影響。前五企業(yè)均超十萬 中國重汽超中國一汽分企業(yè)來看，重卡市場去年銷量前十企業(yè)依次是東風(fēng)汽車、中國重汽、中國一汽、北汽福田、陜汽、江淮汽車、上汽依維柯紅巖、華菱汽車、大運(yùn)汽車、北奔重汽。重卡市場仍被少數(shù)企業(yè)把持。去年排名前五的企業(yè)在

34、重卡市場銷量均超10萬輛，這些企業(yè)2014年重卡共銷售60.69萬輛，占重卡市場總銷量的81.6%，相對于2013年81.9%的集中度同比略降。前五企業(yè)中，東風(fēng)汽車2013年銷售16.58萬輛，去年銷量下跌6.4%至15.51萬輛，依然穩(wěn)居榜首。跌幅最猛的當(dāng)數(shù)中國一汽，其去年銷量下跌10.8%至11.66萬輛，被中國重汽超過，排名降至第三。而重汽去年銷量微增0.4%至12.13萬輛，排名提升至第二。排名第四和第五的北汽福田和陜汽2014年重卡分別銷售10.93萬輛和10.45萬輛，分別下跌5.3%和增長3.0%。其他企業(yè)與前五企業(yè)銷量差距很大，銷量均不足4萬輛。其中，第六至第八的企業(yè)，雖然市場

35、表現(xiàn)差異較大，但排名相對穩(wěn)固，仍維持原有排名。第六的江淮汽車去年銷量3.98萬輛，同比增長了21.4%；上汽依維柯紅巖和華菱汽車重卡銷量分別下跌10.7%和18.6%至2.50萬輛和1.88萬輛。大運(yùn)汽車在重卡市場銷量勁增25.5%至1.63萬輛，超過北奔重汽，排名升至第九；而北奔重汽重卡銷量猛跌36.1%至1.16萬輛，排名降至第十。2.2.2 自動變速器AT在汽車手動變速器市場，國產(chǎn)品牌已占主導(dǎo)地位，但在設(shè)計(jì)、制造、工藝水平更高的自動變速器市場，卻是進(jìn)口產(chǎn)品的天下。近年來，隨著中國乘用車市場的快速發(fā)展，對變速器的要求無論從數(shù)量上還是從技術(shù)水平上均不斷提高，但技術(shù)落后嚴(yán)重阻礙著國產(chǎn)品牌變速器

36、企業(yè)的發(fā)展。盡快完善我國汽車變速器產(chǎn)業(yè)布局，大幅提高我國汽車變速器產(chǎn)業(yè)自主研發(fā)能力，快速掌握高效變速器核心技術(shù)，已成為我國汽車產(chǎn)業(yè)“十二五”期間亟須解決的重大問題。對世界主要汽車品牌的自動變速器搭載情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，從搭載的品牌數(shù)量來看，AT 仍是當(dāng)今世界的主流，特別在北美地區(qū)占據(jù)絕對的統(tǒng)治地位；DCT 已在歐洲占有領(lǐng)先優(yōu)勢，并正在快速發(fā)展；CVT 主要在日系品牌中得到應(yīng)用；AMT 在乘用車中應(yīng)用較少。目前世界自動變速器的產(chǎn)業(yè)格局是各國汽車產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的結(jié)果。20 世紀(jì)3040 年代，液力耦合器在美國被首次應(yīng)用在汽車上，形成了AT 的雛形。美國國土面積遼闊，能源價(jià)格低，國民偏好大排量汽車，且其經(jīng)

37、濟(jì)發(fā)達(dá)、城市化水平高，對于自動變速器的需求比例大，這使得半個(gè)多世紀(jì)以來，美國自動變速器產(chǎn)業(yè)一直延續(xù)著AT 的技術(shù)路線發(fā)展。日本國土面積狹小且能源價(jià)格較高，大排量汽車受到限制，CVT 是日本汽車企業(yè)研發(fā)的主要方向，日本汽車工業(yè)發(fā)達(dá)、在AT 上也具有很強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。長期以來，日本的自動變速器產(chǎn)業(yè)沿著CVT和AT 兩條技術(shù)路線發(fā)展。近年來，隨著AT 的性能提升空間逐漸縮小和CVT 技術(shù)的進(jìn)步，日本的自動變速器技術(shù)路線出現(xiàn)了向CVT 集中的趨勢。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)發(fā)布的2015年中國汽車變速器市場現(xiàn)狀調(diào)查與未來發(fā)展前景趨勢報(bào)告顯示，歐洲的自動變速器技術(shù)路線最為多樣化。汽車工業(yè)發(fā)達(dá)的德、法等國在AT 上具

38、有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力。由于歐洲汽車市場對于汽車運(yùn)動性能的偏好，手動變速器的占比較高，定軸齒輪產(chǎn)業(yè)鏈也十分發(fā)達(dá)，所以定軸齒輪自動變速器AMT（以菲亞特為代表）和DCT 發(fā)展水平也很高。由于DCT 在性能上具有明顯優(yōu)勢，且能夠繼承手動變速器產(chǎn)業(yè)鏈，DCT 正逐漸成為歐洲汽車市場自動變速器發(fā)展的主要方向。與發(fā)達(dá)國家的成熟汽車市場相比，國內(nèi)汽車市場的自動變速器裝車比率仍較低。市場售價(jià)在1725萬之間的中高級乘用車是自動變速器搭載的主要車型，我們統(tǒng)計(jì)了主要合資品牌中高級乘用車的自動變速器搭載形式。在合資品牌中，現(xiàn)在基本形成美系、韓系以AT 為主，歐系以DCT 和AT 為主，日系以CVT 和AT為主的格局，預(yù)

39、計(jì)未來AT 份額會有所下降，DCT 將進(jìn)一步提升，CVT 仍以日系為主，份額相對穩(wěn)定。在國產(chǎn)自動擋乘用車中，60%左右搭載的是進(jìn)口自動變速器，而剩下的40%也主要來自外資控股的合資企業(yè)，這導(dǎo)致中國很多自主車型在自動變速器匹配上要么缺乏合資伙伴，要么價(jià)格居高不下，汽車自動變速器已成為制約中國汽車工業(yè)發(fā)展的瓶頸。為了改變中國對于自動變速器的需求主要依靠進(jìn)口產(chǎn)品來滿足的尷尬局面，國內(nèi)企業(yè)盡管進(jìn)行了大量研發(fā)，但成果有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2013年我國國內(nèi)汽車自動變速器產(chǎn)量達(dá)到379.1萬臺，行業(yè)進(jìn)口總量為507.8萬臺，出口數(shù)量為49.2萬臺，國內(nèi)表觀需求量為837.7萬臺。2014年我國國內(nèi)汽車自動變速器產(chǎn)

40、量達(dá)到400.5萬臺，行業(yè)進(jìn)口總量為531.4萬臺，出口數(shù)量為54.7萬臺，國內(nèi)表觀需求量為877.2萬臺。2012年我國汽車自動變速器需求市場規(guī)模為717.2億元，2013年行業(yè)規(guī)模增長至734.6億元，較2012年同期增長2.4%。當(dāng)中國內(nèi)進(jìn)口產(chǎn)品金額達(dá)到50.8億美元。2014年我國汽車自動變速器需求市場規(guī)模增長至820.8億元。國內(nèi)汽車業(yè)內(nèi)人士對自動變速器市場份額的提高已經(jīng)達(dá)成了共識。據(jù)IHS 汽車咨詢預(yù)測：到2016 年，國內(nèi)自動變速器在廣義乘用車(包含交叉車型)的市場份額將由目前的43%增長到52%。IHS 公司公布的整車制造成本構(gòu)成顯示：動力系統(tǒng)的成本份額為32%(發(fā)動機(jī)為25%

41、，變速器為7%)，車身為26%、底盤為21%和總裝為21%。以2010 年中國廣義乘用車年產(chǎn)1300萬輛計(jì)算，自動變速器市場需求量巨大。由中國汽車工程學(xué)會主辦的“2011 國際先進(jìn)汽車自動變速器研討會”顯示：2010 年中國自動變速器進(jìn)口額達(dá)40 億美元，市場年增長率超過35%；2010 年中國品牌乘用車裝自動變速器的比例不到10%，幾乎100%依賴進(jìn)口。開發(fā)自動變速器將會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益。2.3 上下游產(chǎn)業(yè)鏈分析商用車變速器行業(yè)的上游是鋼材、生鐵、廢鋼、焦炭、有色金屬等原材料行業(yè)，以及電力等能源行業(yè)；下游是商用車整車制造及其維修行業(yè)。其關(guān)系圖如下：2.3.1 商用車變速器行業(yè)與上游行

42、業(yè)的關(guān)聯(lián)性鋼材是汽車的主要原材料，也是商用車變速器的主要材料。據(jù)相關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2007年汽車制造業(yè)共消耗了約1,255萬噸鋼材，相應(yīng)的2007年中國鋼產(chǎn)量接近5億噸，可見，汽車制造業(yè)所耗鋼材的比重還是比較小的，而變速器只是汽車整車中的一種零部件，所耗費(fèi)的鋼材更少，其他諸如焦炭、有色金屬、電力等，消耗的比重也很小，因此變速器的主要材料、能源等不存在來源缺乏的問題。原材料和能源的價(jià)格波動，對變速器的成本會造成一定的影響。目前原材料和能源價(jià)格處于低位，降低了變速器生產(chǎn)企業(yè)的成本，給企業(yè)發(fā)展帶來了正面效應(yīng)；相應(yīng)地，由于變速器生產(chǎn)企業(yè)與上游鋼鐵、能源企業(yè)的議價(jià)能力較弱，若未來原材料和能源價(jià)格上漲，將會給

43、企業(yè)帶來較大的成本壓力。但是，商用車由于其多用于生產(chǎn)經(jīng)營，其成本向下游轉(zhuǎn)嫁的能力相對較強(qiáng)，作為商用車主要零部件的變速器，也擁有一定的向下游轉(zhuǎn)嫁成本的條件，因此，主要變速器生產(chǎn)企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢以及專業(yè)化的生產(chǎn)，依然可以較好地將成本上漲的壓力予以控制、轉(zhuǎn)移和消化。2.3.1 商用車變速器行業(yè)與下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性下游的商用車整車制造和維修行業(yè)的發(fā)展將直接拉動汽車變速器行業(yè)的發(fā)展。隨著我國“十一五”規(guī)劃的展開、汽車和鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃等國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持、國民經(jīng)濟(jì)和固定資產(chǎn)投資的持續(xù)發(fā)展、全國高速公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的完善、物流和客運(yùn)需求的逐漸加大、超載超限治理的推進(jìn)和“計(jì)重收費(fèi)”政策的實(shí)施等，

44、商用車行業(yè)尤其是卡車和客車等子行業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間，作為汽車核心零部件的變速器行業(yè)也將在整體上與整車制造行業(yè)的發(fā)展保持一致。2.4 市場格局2.4.1 市場格局分析隨著汽車行業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，中國汽車變速器行業(yè)的競爭也變得日趨激烈。競爭的激烈性主要表現(xiàn)為：行業(yè)的區(qū)域集中度高;行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)的占有率較低;行業(yè)的市場化程度較高。壟斷程度方面，2012年，小型企業(yè)的銷售收入比重為37.47%，較前兩年有所下降;中型企業(yè)的銷售比重為32.71%;大型企業(yè)為29.82%，較2011年比重有明顯上升。雖然大型企業(yè)的銷售收入明顯提高，競爭力有所增強(qiáng)，但其在行業(yè)的影響力還是有限。行業(yè)的

45、競爭程度較高，壟斷程度較低。2011-2012年汽車變速器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)(單位：%)資料來源：2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告行業(yè)的市場化程度方面，目前，中國汽車變速器市場是多種所有制企業(yè)共存的結(jié)構(gòu)。從銷售收入占比看，三資企業(yè)與私營企業(yè)的占比最高，兩者合計(jì)占比達(dá)70%上，而這兩者都是市場化運(yùn)作比較徹底的企業(yè)，據(jù)此可以判斷，行業(yè)的競爭程度較高。2011-2012年汽車變速器行業(yè)不同性質(zhì)企業(yè)銷售收入結(jié)構(gòu)(單位：%)資料來源：2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告在激烈的競爭環(huán)境下，行業(yè)的并購整合活動將日趨頻繁。國際方面，中國等

46、新興經(jīng)濟(jì)體在國際汽車零部件產(chǎn)業(yè)中地位日益提升，國際汽車變速器巨頭業(yè)加快了對行業(yè)內(nèi)競爭對手的吞并與收購以強(qiáng)化自身競爭優(yōu)勢。在2011年11月，完成了對比利時(shí)風(fēng)機(jī)驅(qū)動設(shè)備生產(chǎn)商漢森傳動的完全收購計(jì)劃，完全收購漢森傳輸國際公司所有的股份;國內(nèi)方面，吉利以7000萬澳元(1美元約合1.25澳元)的價(jià)格全資收購了全球排名第二的汽車自動變速器獨(dú)立生產(chǎn)商DSI。以下筆者采取SCP分析方法對汽車變速器行業(yè)的并購整合進(jìn)行分析。SCP(structure-conduct-performance，結(jié)構(gòu)-行為-績效)模型提供了一個(gè)既能深入具體環(huán)節(jié)，又有系統(tǒng)邏輯體系的市場結(jié)構(gòu)(Structure)-市場行為(Condu

47、ct)-市場績效(Performance)的產(chǎn)業(yè)分析框架。SCP框架的基本涵義是，市場結(jié)構(gòu)決定企業(yè)在市場中的行為，而企業(yè)行為又決定市場運(yùn)行在各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)績效。SCP模型，分析在行業(yè)或者企業(yè)受到表面沖擊時(shí)，可能的戰(zhàn)略調(diào)整及行為變化。SCP模型從對特定行業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和經(jīng)營績效三個(gè)角度來分析外部沖擊的影響。由于前幾年汽車行業(yè)的快速增長，中國汽車變速器行業(yè)加大了投資力度，紛紛設(shè)廠擴(kuò)大產(chǎn)能，2012年，隨著世界宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，中國經(jīng)濟(jì)增速下滑外部因素的沖擊，下游汽車行業(yè)的需求下降，政府支持的六大重組行業(yè)包括汽車行業(yè)，這為行業(yè)的并購整合提供外部條件。從上面分析可知，中國汽車變速器行業(yè)的競爭程度較高，

48、由于前期行業(yè)的發(fā)展前景較好，許多企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，但隨著汽車產(chǎn)量增速的下降，許多變速器企業(yè)產(chǎn)能過剩。為了爭奪市場份額，汽車變速器行業(yè)的競爭程度進(jìn)一步加劇，有資金優(yōu)勢的企業(yè)與外資企業(yè)聯(lián)手紛紛投資設(shè)廠，加劇了部分實(shí)力不強(qiáng)的中小企業(yè)的生存困難，可以判斷，近一兩年內(nèi)，行業(yè)的橫向并購將增加。圖表4：中國汽車變速器行業(yè)并購整合SCP分析資料來源：2013-2017年中國汽車變速器行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告2.4.2 競爭企業(yè)（1）手動變速器輕卡變速器（1）格特拉克（江西）傳動系統(tǒng)有限公司：年產(chǎn)能30 萬臺汽車變速器（包括乘用車變速器），主要產(chǎn)品包括JC530T1 系列、JC530T4 系列、MT-75

49、 系列、R5M21H系列HMSB-5SH系列等，是德國格特拉克（GETRAG）集團(tuán)與江鈴汽車集團(tuán)（JMCG）于2006 年9 月在江西南昌成立的中德合資企業(yè)，借助于格特拉克的技術(shù)研發(fā)水平和經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品具有較高的品牌知名度。（2）一汽轎車長春齒輪有限公司：年產(chǎn)能30 萬臺輕型汽車變速器，主要產(chǎn)品包括CA5T75 系列、ZQCAS5-20 系列、ZQCAS5-25 系列、CA5T88 系列、CA5T90系列、CA5/6T99 系列、CA5T100 系列、CA5T108 系列、CA5/6T110 系列、CA6T115系列等，產(chǎn)品主要為中國一汽內(nèi)部配套，其余銷往其他輕型車廠和改裝車廠。（3）六安江淮汽車

50、齒輪制造有限公司：年產(chǎn)能20 萬臺汽車變速器（包括工程機(jī)械變速器），主要產(chǎn)品包括LC5T15 系列、MSC-5S 系列、LC5T97 系列、LC5T30 系列、LC5T88 系列、MSB-5N 系列、LC6T46 系列、LC6T70 系列、LC6T160 系列等，該司成立較早，產(chǎn)品范圍較廣，涵蓋微、輕、中、重型商用車變速器及配件，主要為安徽江淮汽車集團(tuán)旗下公司配套。（2）手動變速器中卡變速器（1）重慶市嘉卡變速箱有限公司：年產(chǎn)能7 萬臺汽車變速器，主要產(chǎn)品包括NJ130 系列、EQ140 系列、EQ145 系列、9J65 等，該公司地處重慶，又是一家福利企業(yè)，在稅收上享有一定的優(yōu)惠政策，在西南

51、市場成本優(yōu)勢比較明顯。（2）金華湯齒齒輪箱有限公司：年產(chǎn)能4 萬臺汽車變速器，主要產(chǎn)品包括5T100 系列、EQ140 系列、EQ145 系列、653 系列等，該公司通過與東風(fēng)客車底盤的多年配套，在客車市場具有一定的知名度。（3）東風(fēng)汽車變速箱有限公司：年產(chǎn)能16.5 萬臺汽車變速器（包括輕、中、重卡變速器），主要產(chǎn)品包括DF5S300、DF5S360/420、DF5S/6S470、DF6S900、DF6S650/720、DF5S1050、DF8S1200、DF9S1600 等，該公司為東風(fēng)汽車控股子公司，具有東風(fēng)的品牌優(yōu)勢，與東風(fēng)汽車工程研究院聯(lián)合成立了東風(fēng)變速箱研發(fā)中心，產(chǎn)品主要給東風(fēng)系產(chǎn)

52、品配套。（3）手動變速器重卡及大中型客車變速器（1）法士特：年產(chǎn)能50 萬臺重型汽車變速器，主要產(chǎn)品包括富勒（Fuller）110 系列、5J75T 系列、5J80T 系列、6J82T 系列、6J90T 系列、7JS100 系列、8JS100T 系列、8JS130T 系列、9JS180/9JS220 系列等，目前，該公司是國內(nèi)最大的重型變速器生產(chǎn)基地，重卡變速器品種豐富，重卡變速器市場份額排名第一，目前正在積極進(jìn)軍客車變速器市場。（2）綦江齒輪：年產(chǎn)能6 萬臺重型汽車變速器，主要產(chǎn)品包括S8-180 系列、S6-161 系列、S6-160 系列、S6-100 系列、QJ16S2200 系列、Q

53、J16S1900 系列、QJ12S-150 系列、S6-90 系列、QJ505 系列、S6-150(QJ1506) 系列、S5-120(QJ1205)系列等，產(chǎn)品適用于高檔大、中型客車以及重卡和各種專用車，該公司引進(jìn)和吸收國際先進(jìn)的ZF 技術(shù)，產(chǎn)品具有較高的知名度，大中型客車變速器的市場份額排名第一。（3）大同齒輪：年產(chǎn)能12 萬臺重型汽車變速器，主要產(chǎn)品包括DC5J80T系列、HDC6J48TA系列H、DC6J90T系列、DC6J80T系列、DC6J85TZ系列、HDC6J140T系列H、HDC6J160T系列H、DC6J190T系列、HDC7J100T系列H、HDC7J120T系列H、HD

54、C7J145T系列H、HDC12J150 系列H、HDC12J180 系列H、HDC9J135T系列H、HDC9J150T系列H、HDC9J180T系列H等，采用日產(chǎn)柴最先進(jìn)的大扭矩多擋位技術(shù)，在大中型客車市場具有很強(qiáng)的競爭力。（4）一汽哈變：年產(chǎn)能12 萬臺汽車變速器（包括輕、中型變速器），主要產(chǎn)品包括CA7S-120 系列、CA9TA 系列、CA9-119 系列、CA5-75 系列、CA6-75系列、CAG5-90F 系列、CAG5-50F 系列等，該公司是中國一汽的全資子公司，產(chǎn)品主要為其旗下各公司配套。3 行業(yè)壁壘和周期性3.1 行業(yè)壁壘1、產(chǎn)能和資金壁壘大中型整車廠在選擇供應(yīng)商時(shí)，考

55、慮較多的是產(chǎn)品質(zhì)量、供貨能力和成本，其中，供應(yīng)商的供貨能力是必須要考慮的。沒有相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)能產(chǎn)量，就無法滿足整車廠對產(chǎn)品數(shù)量和供貨時(shí)效的要求。因此，進(jìn)入變速器行業(yè)，必須要能迅速擴(kuò)大產(chǎn)能，才可能在市場中站住腳。要迅速擴(kuò)大產(chǎn)能，導(dǎo)致設(shè)備投資的資金需求量非常大，特別是生產(chǎn)中型、重型商用車變速器，產(chǎn)品技術(shù)、工藝精度要求比較高，需要高檔設(shè)備（包括進(jìn)口設(shè)備）較多，對資金的要求更大。此外，在生產(chǎn)中，又需要墊付較多流動資金以保證存貨的采購和資金的周轉(zhuǎn)。因此，變速器行業(yè)存在一定的資金壁壘。2、質(zhì)量和成本壁壘整車廠商對變速器企業(yè)的要求除供應(yīng)能力外，還有產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品成本。作為汽車零部件企業(yè)，行業(yè)內(nèi)普遍要求能夠通過IS

56、O/TS16949 質(zhì)量管理體系認(rèn)證，為達(dá)到ISO/TS16949 標(biāo)準(zhǔn)要求，變速器企業(yè)在采購、生產(chǎn)、檢驗(yàn)等方面要有較大的投入和嚴(yán)格的管理。此外，為穩(wěn)固和拓展市場，還需要在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下降低成本，所以變速器企業(yè)除了要有先進(jìn)的技術(shù)、先進(jìn)的設(shè)備外，更需要有嚴(yán)格的質(zhì)量和成本管理。因此，商用車變速器行業(yè)存在一定的質(zhì)量和成本壁壘。3、營銷壁壘變速器進(jìn)入汽車整車廠商之前需要經(jīng)過較為復(fù)雜的程序：首先，需要有資質(zhì)的檢測機(jī)構(gòu)檢測并進(jìn)行鑒定，產(chǎn)品經(jīng)檢測合格才可能被用戶接受。產(chǎn)品檢測過程大約需要12 個(gè)月；其次，必須要通過汽車廠家的試驗(yàn)場裝車道路試驗(yàn)，確認(rèn)變速器與發(fā)動機(jī)等其他零部件匹配方可裝車。試驗(yàn)場道路試驗(yàn)

57、一般需要3 個(gè)月左右；最后，必須進(jìn)行實(shí)際道路檢驗(yàn)，也就是裝車在實(shí)際公路上跑車，經(jīng)過一段時(shí)間跑車確認(rèn)無問題后，整車廠才進(jìn)行大規(guī)模采購。實(shí)際道路檢驗(yàn)一般也需要3 個(gè)月左右。上述過程依次順利完成且時(shí)間銜接緊密，一般要耗費(fèi)大約9 個(gè)月的時(shí)間。如裝配的是軍車，道路試驗(yàn)還要在高溫和低溫下進(jìn)行，經(jīng)歷夏天和冬天，僅此一項(xiàng)就需耗時(shí)1 年以上。除耗時(shí)長外，試驗(yàn)的投入也較大，如完成整個(gè)裝車試驗(yàn)，投入當(dāng)在百萬元以上。由于變速器是汽車的核心零部件之一，技術(shù)含量高，產(chǎn)品裝配認(rèn)證時(shí)間長、花費(fèi)大，且會對汽車性能產(chǎn)生一定的影響，因此，客戶一旦選定某品牌的產(chǎn)品，輕易不會更換供應(yīng)商。新進(jìn)入者很難打破現(xiàn)有變速器企業(yè)與其客戶建立的長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。4、技術(shù)和人才壁壘變速器是重要的汽車零部件，其技術(shù)、工藝較為復(fù)雜，對設(shè)備和工人的要求較高，是汽車零部件行業(yè)中技術(shù)要求較高的產(chǎn)品之一，而作為變速器高端的自動變速器產(chǎn)品，不但涉及機(jī)械技術(shù)，還大量涉及微電子控制技術(shù)、液壓技術(shù)等，技術(shù)含量非常高，因此變速器行業(yè)存在較高的技術(shù)壁壘。目前，隨