信用與資金借貸(共38頁(yè)).ppt

1、2021-12-131第二章第二章 信用與金融信用與金融第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)第二節(jié)第二節(jié) 借貸資金與利息借貸資金與利息第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式第四節(jié)第四節(jié) 信用工具及其運(yùn)用信用工具及其運(yùn)用2021-12-132第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ) 一、信用是現(xiàn)代金融的基石一、信用是現(xiàn)代金融的基石l現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，即信用經(jīng)濟(jì)。信用是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)、紐帶和靈魂。l在一個(gè)發(fā)達(dá)的商品交換社會(huì)中，一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展都離不開(kāi)信用。信用已成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)基本構(gòu)成要素。2021-12-133第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)

2、 二、信用的含義及構(gòu)成要素二、信用的含義及構(gòu)成要素(一)信用在日常生活中的含義l在日常生活中，人們常使用“信用”的含義通常包含著信托、恪守諾言、實(shí)踐成約等內(nèi)容。2021-12-134第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)前期授予A B授予價(jià)值償還價(jià)值(二)信用的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義l所謂信用，是指以償本付息為前提條件的價(jià)值單方面的讓渡或轉(zhuǎn)移。l信用具有以下本質(zhì)特征：信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以償還和支付利息為先決條件。信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。它是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移或運(yùn)動(dòng)。 信用反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。思考：給學(xué)生提供的無(wú)息助學(xué)貸款屬不屬于信用？2021-12-135第

3、一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ) (三)信用的構(gòu)成要素1. 信用的主體 即經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的赤字部門和盈余部門，它們具體包括企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人以及在信用活動(dòng)中起媒介作用的金融中介，包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 2. 信用關(guān)系 即信用主體通過(guò)直接或間接的方式進(jìn)行資金和實(shí)物的融通形成的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。提供信用者為債權(quán)方，接受信用者為債務(wù)方。2021-12-136第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)3. 信用條件 主要指期限和利率。期限是信用關(guān)系開(kāi)始到其終結(jié)的時(shí)間。利息是債權(quán)人因讓渡實(shí)物和貨幣使用權(quán)所得到的報(bào)酬。4. 信用標(biāo)的 即信用關(guān)系的對(duì)象。它可以是實(shí)物形式，主要表現(xiàn)為商業(yè)信用；也可以

4、是貨幣形式，主要表現(xiàn)為銀行信用。5. 信用載體 即信用工具，它是載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證。2021-12-137第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ) 信用信用古老的范疇古老的范疇 中國(guó)的貨幣和信用起源很早。早在夏代（公元前2100年公元前1600年），貝就成為交換的媒介。相傳西周（公元前11世紀(jì)公元前771年）就已出現(xiàn)了信用行為。春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期（公元前770年公元前221年），貨幣經(jīng)濟(jì)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，在使用金、銀、銅等秤量貨幣的同時(shí)，還形成了不同類型的銅鑄幣，有布幣、刀幣、圈錢等。 2021-12-138第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ) 三、信用的歷史演變?nèi)?、信用的歷史演變(

5、一)信用產(chǎn)生的原因l首先，信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。 l其次，信用產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是商品貨幣關(guān)系的存在，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段的職能，即商品買賣中的延期支付。 l最后，信用產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)根源在于商品或貨幣占有的不均衡。2021-12-139第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ) (二)信用的發(fā)展過(guò)程 尚未工具化的信用。指借貸活動(dòng)雖已發(fā)生，但尚未具體化為工具，即借貸的書(shū)面憑證。 尚未流通化的信用。指信用雖已發(fā)生，且已具體化為工具，但還沒(méi)有供信用工具流通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。 流通化的信用。指借貸活動(dòng)已經(jīng)發(fā)生，并具體化為工具，而且這些信用工具可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓、流通，從而使得資金得以靈活運(yùn)用

6、。它是信用逐漸發(fā)展的結(jié)果，是信用發(fā)展的高級(jí)階段。2021-12-1310第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)(三)前資本主義社會(huì)的信用：高利貸信用l高利貸信用是指通過(guò)貸放貨幣或?qū)嵨镆垣@取高額利息為特征的借貸活動(dòng)。它是最初的信用形式，是最古老的生息資本形式，也是前資本主義社會(huì)信用的基本形式。 l高利貸信用特點(diǎn)： 1. 利息率極高 2. 非生產(chǎn)性 3. 保守性 2021-12-1311第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)l高利貸信用存在的基礎(chǔ)：(1)簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)。前資本主義社會(huì)商品經(jīng)濟(jì)是簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)，是一種小生產(chǎn)、自耕農(nóng)、小手工業(yè)占優(yōu)勢(shì)的社會(huì)生產(chǎn)方式。(2)金屬貨幣制度。前資本主義社會(huì)

7、的貨幣制度是金屬貨幣制度，貨幣的數(shù)量是有限的，面對(duì)比較強(qiáng)大的貨幣需求，貨幣的供給必然嚴(yán)重不足，從而也導(dǎo)致了高利貸利率的高水平。(3)信用不發(fā)達(dá)。由于商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，貨幣獲得較為困難。與簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的是單一的信用形式，在高利貸以外沒(méi)有其他的信用形式和融資方式。同時(shí)，農(nóng)民和小生產(chǎn)者在面臨生計(jì)和簡(jiǎn)單再生產(chǎn)不能維持的時(shí)候，也沒(méi)有非信用方式可以尋求，從而只能借高利貸。高利貸在我國(guó)特別是農(nóng)村地區(qū)仍然廣泛存在，原因何在呢？2021-12-1312第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)l高利貸信用的歷史作用，具有雙重性：在前資本主義社會(huì)中，它一方面對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力起阻礙和破壞作用及解體作用，這是由于高利

8、貸利率特別高，一般不再用于發(fā)展生產(chǎn)力，加之它的高利盤剝，使小生產(chǎn)者的再生產(chǎn)條件每況愈下，社會(huì)生產(chǎn)力日益萎縮；另一方面，它又促進(jìn)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在封建社會(huì)末期，它一方面促進(jìn)了資本主義生產(chǎn)方式前提條件的形成，即貨幣資本的積累和雇傭勞動(dòng)后備軍的形成，成為促使資本主義前提條件形成的有力杠桿；另一方面，其寄生性又阻礙著高利貸資本向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)化，成為資本主義生產(chǎn)方式產(chǎn)生與發(fā)展的障礙。農(nóng)民冉某向一地主借款130元用于兒子婚事，約期2個(gè)月，月利率20。冉無(wú)力履約還債，利息由開(kāi)初的每月26元滾到100元、130元并計(jì)算復(fù)利。在兩年多的時(shí)間里，冉節(jié)衣縮食歸還了近2 000元，而債務(wù)卻由13

9、0元滾至6 000多元，成了還不清的“閻王債”。2021-12-1313第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)(五)現(xiàn)代信用l所謂社現(xiàn)代信用，是指現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中借貸資金的運(yùn)動(dòng)形式。l現(xiàn)代信用仍然是一種借貸關(guān)系，是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式。l現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件下信用關(guān)系存在的根本原因在于商品貨幣關(guān)系的存在，建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要，多元化的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間及部門、企業(yè)、家庭、個(gè)人之間的需要，此外對(duì)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與交流也必須借助于信用關(guān)系來(lái)實(shí)現(xiàn)。2021-12-1314第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)四、信用的作用四、信用的作用(一)使社會(huì)閑置資金得到充分利用 (二)豐富信用流通工具，節(jié)約流通

10、費(fèi)用 (三)推動(dòng)了資本集中與積聚 (四)促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高資金使用效益 (五)調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行2021-12-1315第二節(jié)第二節(jié) 借貸資金與利息借貸資金與利息1. 借貸資金的含義及形成(1)含義：l借貸資金是指貨幣資本所有者為了獲取利息而暫時(shí)貸給職能資本者使用的貨幣資本。 (2)形成：l在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，會(huì)游離出一部分暫時(shí)閑置的貨幣資本。l在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為維持資本循環(huán)的連續(xù)性或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍，會(huì)需要補(bǔ)充資本。l從產(chǎn)業(yè)資本中游離并獨(dú)立出來(lái)的閑置資本就轉(zhuǎn)化成了借貸資本。2021-12-1316第一節(jié)第一節(jié) 信用存在的基礎(chǔ)信用存在的基礎(chǔ)2. 借貸資本的特點(diǎn)(1)它是一種資本商品

11、。即借貸資本是一種特殊的商品資本。 (2)它是一種所有權(quán)資本。即借貸資本是所有權(quán)與使用權(quán)相分離的所有權(quán)資本。 (3)它具有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。借貸資本的運(yùn)動(dòng)形式是GG，始終表現(xiàn)為貨幣形態(tài)。(4)它有特殊的轉(zhuǎn)化形式。借貸資本的轉(zhuǎn)讓不是通過(guò)買賣的形式，而是通過(guò)借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)。2021-12-1317第二節(jié)第二節(jié) 借貸資金與利息借貸資金與利息3. 借貸資本與普通商品的區(qū)別：l使用價(jià)值不同。l轉(zhuǎn)讓形式不同。l價(jià)格形式不同。2021-12-1318第二節(jié)第二節(jié) 借貸資金與利息借貸資金與利息4. 利率及其種類(1)利率含義：l一定時(shí)期內(nèi)利息額與借貸資金之間的比率。l公式：i=I/P*100%(2)種類：l名義利率

12、和實(shí)際利率l固定利率和浮動(dòng)利率l單利和復(fù)利2021-12-1319第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用(一)商業(yè)信用的含義及其必要性l商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間互相提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用。l主要采取賒銷和預(yù)付貨款兩種基本形式。 l商業(yè)信用產(chǎn)生的根本原因是由于在商品經(jīng)濟(jì)條件下，在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中，各個(gè)企業(yè)相互依賴，但它們?cè)谏a(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間上往往存在著不一致，從而使商品運(yùn)動(dòng)和貨幣運(yùn)動(dòng)在時(shí)間上和空間上脫節(jié)。而通過(guò)企業(yè)之間相互提供商業(yè)信用，則可滿足企業(yè)對(duì)資本的需要，從而保證整個(gè)社會(huì)的再生產(chǎn)得以順利進(jìn)行。2021-12-1320第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式

13、信用的主要形式(二)商業(yè)信用的特點(diǎn)1. 商業(yè)信用是以商品形態(tài)提供的信用2. 商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)3. 商業(yè)信用的盛衰和經(jīng)濟(jì)周期的變化一致2021-12-1321第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(三)商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)l商業(yè)作用的優(yōu)點(diǎn)（作用）：（1）直接信用。（2）有利產(chǎn)品流通。 l商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)在：(1) 規(guī)模的局限性。(2) 方向的局限性。(3) 期限的局限性。(4) 授信對(duì)象的局限性。 (5) 分散性和不穩(wěn)定性。2021-12-1322第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(四)我國(guó)的商業(yè)信用l新中國(guó)成立后，我國(guó)商業(yè)信用具體經(jīng)歷了三個(gè)階段：在國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和

14、“一五”計(jì)劃期間，我國(guó)曾較好地發(fā)揮過(guò)商業(yè)信用的積極作用。從第二個(gè)五年計(jì)劃至1978年前，除只準(zhǔn)對(duì)采購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和制造長(zhǎng)期的大型設(shè)備可預(yù)付定金外，其余一律禁止運(yùn)用商業(yè)信用。從改革開(kāi)放至今，商業(yè)信用在我國(guó)逐步放開(kāi)，范圍逐步擴(kuò)大，并發(fā)揮了較大的積極作用。2021-12-1323第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式二、銀行信用二、銀行信用(一)銀行信用的含義及地位l銀行信用是銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供給政府、企業(yè)或個(gè)人的信用。l銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，在現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟(jì)下，銀行信用無(wú)論在規(guī)模、范圍上，還是在期限上都大大超過(guò)了商業(yè)信用。銀行信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。

15、2021-12-1324第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(二)銀行信用的特點(diǎn)1. 是以貨幣形態(tài)提供的信用。 2. 債權(quán)人是銀行或金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人則是企業(yè)。 3. 其盛衰與經(jīng)濟(jì)周期的變化不一致。 銀行信用可以突破商業(yè)信用在規(guī)模、方向上的限制。2021-12-1325第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(三)我國(guó)的銀行信用l改革開(kāi)放前，與“大一統(tǒng)”的金融體制相適應(yīng)，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行單一的銀行信用，并把全部銀行信用集中于中國(guó)人民銀行，企業(yè)只能在一個(gè)銀行的某一分支機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)賬戶，并與之發(fā)生信用關(guān)系。l改革開(kāi)放后，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，單一銀行信用逐漸轉(zhuǎn)化為多種信用形式。但是盡管信用形

16、式多樣化了，銀行信用仍然是我國(guó)信用形式的主體。2021-12-1326第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 (一)國(guó)家信用的含義及形式l國(guó)家信用是指國(guó)家作為債務(wù)人的借貸活動(dòng)，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家舉債。l國(guó)家信用主要采用以下幾種形式：1. 發(fā)行國(guó)庫(kù)券 2. 發(fā)行國(guó)家公債 3. 發(fā)行專項(xiàng)債券4. 向銀行透支或借款5. 向國(guó)外借款，或者在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行政府債券2021-12-1327第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(二)國(guó)家信用的特點(diǎn) 1. 國(guó)家信用的主體是政府 政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人則是國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和居民。2. 安全性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較小3. 通常帶有一定

17、的強(qiáng)制性4. 交易性、流動(dòng)性較強(qiáng) 由于國(guó)家債券的信譽(yù)高、安全性好，在證券市場(chǎng)上是優(yōu)良的交易對(duì)象，交易量大，流動(dòng)性非常強(qiáng)。2021-12-1328第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(三)我國(guó)的國(guó)家信用l我國(guó)自1981年恢復(fù)國(guó)債發(fā)行以來(lái)，國(guó)債的發(fā)行一直呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。第一階段（19811990年），年均發(fā)行額不足40億元，年均遞增7.5%；第二階段（19911993年），年均發(fā)行額超過(guò)了300億元，年均遞增25.7%；第三階段（19941997年），年均發(fā)行額達(dá)到1 699.8億元，年均遞增53.1%；第四階段（1998年至今），由于實(shí)施積極財(cái)政政策，國(guó)債發(fā)行規(guī)模更是日益擴(kuò)大，年均發(fā)行額增至4

18、 036.7億元，年均遞增15.7%。2021-12-1329第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用l消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以商品形態(tài)或貨幣形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。 l消費(fèi)信用的形式有以下幾種： (1)分期付款，指零售商對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買高檔耐用消費(fèi)品提供的中長(zhǎng)期信用。(2) 賒銷，即延期付款，它是零售商對(duì)消費(fèi)者提供的短期信用。(3)勞務(wù)信貸，指公用事業(yè)部門向消費(fèi)者提供的信用。 2021-12-1330第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式五、民間信用五、民間信用(一)民間信用的含義及形式 l民間信用，亦稱“民間借貸”，或個(gè)人信用。西方國(guó)家指相對(duì)于

19、國(guó)家之外的一切信用，包括商業(yè)銀行信用。在我國(guó)，民間信用主要指居民個(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问剿峁┑闹苯有刨J。 l民間信用的形式主要有以下幾種：(1)私人之間直接的貨幣借貸。 (2)私人之間通過(guò)中介人進(jìn)行的間接的貨幣借貸。 (3)通過(guò)一定組織程序的貨幣“合會(huì)”、“標(biāo)會(huì)”、“搭會(huì)”等進(jìn)行的貨幣借貸。(4)以實(shí)物作為抵押的“典當(dāng)”形式的貨幣借貸。2021-12-1331第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(二)民間信用的特點(diǎn)1. 數(shù)量有限，期限較短 2. 范圍有限3. 利率較高，且具有較大的彈性 4. 主體主要是自然人2021-12-1332第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式(三)民間

20、信用的優(yōu)缺點(diǎn)l民間信用的優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大了社會(huì)融資的范圍，其較高的靈活性對(duì)社會(huì)信用形式發(fā)揮了拾遺補(bǔ)闕的作用。滿足了居民的籌集資金、解決收不抵支困難和實(shí)現(xiàn)消費(fèi)效用最大化等方面的需求。l民間信用的局限性：存在的盲目性和不規(guī)范性，增加了國(guó)家實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的難度，其借貸過(guò)程中存在的金融投機(jī)、高利盤剝不利于貨幣流通的穩(wěn)定和人們生活的安定，增加金融風(fēng)險(xiǎn)。在一定程度上也會(huì)對(duì)其他信用形式產(chǎn)生“擠出”效應(yīng)。2021-12-1333第三節(jié)第三節(jié) 信用的主要形式信用的主要形式六、國(guó)際信用六、國(guó)際信用l國(guó)際信用，亦稱“國(guó)際信貸”，它是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中，國(guó)與國(guó)之間相互提供的信用。l國(guó)際信用的主要形式有以下幾種：出口信貸，指一國(guó)出口商或出口商往來(lái)銀行直接或