凱迪電力定向增發(fā)融資億方案解析

1、凱迪電力定向增發(fā)融資億方案解析凱迪電力（000939）定向增發(fā)融資 18億方案的分析 與評價-、融資方案的關(guān)鍵要點：為提高凱迪電力的盈利能力，促進公司可持續(xù)發(fā)展，公司擬向 包括凱迪控股在內(nèi)不超過 10名特定對象非公開發(fā)行股票。本次 募集資金擬投資的生物質(zhì)能發(fā)電項目，是利用當?shù)刎S富的稻殼、秸 稈等“綠色能源”作為燃料發(fā)電，屬國家發(fā)改委第4 0號 產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（ 2 0 0 5年本） 中鼓勵項目。同時，稻殼、秸稈 燃燒后的灰渣可進行綜合利用，形成生物質(zhì)-發(fā)電-化工循環(huán)經(jīng)濟 產(chǎn)業(yè)鏈，而且該發(fā)電項目利用生物質(zhì)燃料作為清潔能源，可大大減少當?shù)貙r(nóng)業(yè)廢料處理產(chǎn)生的環(huán)境污染，符合 國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)

2、展循環(huán)經(jīng)濟的若干意見 （國發(fā)【2 0 0 5】2 2號）和國務(wù)院關(guān) 于落實科學(xué)發(fā)展觀，加強環(huán)境保護的決定 （國發(fā)【2 0 0 5】3 9 號）的要求。其中 第二次臨時股東大會決議公告中的 關(guān)于更換董事的議 案、 關(guān)于全資子公司-河南藍光電廠環(huán)保發(fā)電有限公司為平頂山市江嶺環(huán)保建材有限公司 2600萬元固定資產(chǎn)貸款提供擔(dān)保的議 案 值得關(guān)注。發(fā)行情況：1、發(fā)行對象：向包括控股股東武漢凱迪控股投資有限公司（以下簡稱"凱迪控股”）在內(nèi)的不超過十名特定投資者發(fā)行股票，其中，向凱迪控股發(fā)行的股份數(shù)量不低于本次非公開發(fā)行最終確定發(fā)行股票數(shù)量的 30%,不超過本次非公開發(fā)行最終確定發(fā)行股票數(shù)量33.

3、49%（即凱迪控股現(xiàn)持有公司股權(quán)比例）。其它特定投資者包括但不限于證券投 資基金、QFII、保險公司、證券公司、信托公司、公司現(xiàn)有股 東、外國投資者以及符合條件的自然人。2、認購方式：全部以現(xiàn)金認購。3、發(fā)行股票的種類和面值：本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。4、發(fā)行數(shù)量和募集資金金額：本次發(fā)行股票數(shù)量不超過 15,000萬股（含15,000萬股），募 集資金不超過18億元（含18億元）。公司因分紅、配股、轉(zhuǎn)增等 原因?qū)е鹿煞莼驒?quán)益變化時，將按相應(yīng)比例調(diào)整擬向特定對象非公 開發(fā)行股票的數(shù)量。（在該上限范圍內(nèi)，董事會提請股東大會授權(quán) 董事會視發(fā)行時市場

4、情況等因素與主承銷商協(xié)商確定最終發(fā)行數(shù)量和募集資金金額。）5、本次發(fā)行股票的鎖定期：本次非公開發(fā)行股票的鎖定期按中國證券監(jiān)督管理委員會的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。凱迪控股認購的股份自本次發(fā)行結(jié)束之日起，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；其它機構(gòu)投資者認購的股份自本次發(fā)行結(jié)束之日 起,12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。6、定價方式及定價原則：本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于董事會決議公告日前二十個交易日均價（計算公式為：董事會決議公告日前 20個交易 日股票交易均價=前20個交易日股票交易總額/前20個交易日股票 交易總量）的90%,即12.04 元/股。公司因分紅、配股、轉(zhuǎn)增等 原因?qū)е鹿煞莼驒?quán)益變化時,上述價格按除權(quán)計算。7、發(fā)

5、行方式及發(fā)行時間：本次發(fā)行采用非公開發(fā)行方式，在中國證券監(jiān)督管理委員會核 準后6個月內(nèi)擇機向特定對象發(fā)行股票。8、募集資金用途本次募集資金總額不超過人民幣18億元，按輕重緩急順序，擬投資于以下七個項目序號項目名稱項目公司名稱項目總投資額（力兀）1南陵凱迪生物質(zhì)能發(fā)電廠南陵縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司23,448項目2淮南凱迪生物質(zhì)能發(fā)電項 目淮南市凱迪綠色能源開發(fā)有限公司22,8713崇陽縣凱迪生物質(zhì)能發(fā)電 廠項目崇陽縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司22,5694來鳳縣凱迪生物質(zhì)能發(fā)電 廠項目來鳳縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司22,4725湖南祁東凱迪生物質(zhì)電廠 工程祁東縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司49,4246湖南隆回凱迪生物質(zhì)發(fā)電 廠工程隆回縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司44,6727湖南安仁凱迪生物質(zhì)電廠 一期工程安仁縣凱迪綠色能源開發(fā)有限公司22,768合計208,2249、本次發(fā)行前滾存未分配利潤的處理方案本次向特定對象非公開發(fā)行股票完成后，發(fā)行前的滾存未分配利潤將由公司新老股東按照發(fā)行后的股份比例共享。股權(quán)登記日：12月1日 二、凱迪電力行業(yè)地位分析凱迪電力是國內(nèi)第一家電力環(huán)保上市公司，占有近一半的