小額貸款論文風險評價論文風險管理論文：小額貸款風險的研究綜述

1、小額貸款論文風險評價論文風險管理論文：小額貸款風險的研究綜述摘要：本文對小額貸款風險的國內外研究綜述，主要包括小額貸款的內涵，小額貸款的風險因素，小額貸款的風險評價，小額貸款的風險管理。在此根底上探討目前研究中存在的缺乏及未來的研究趨勢。關鍵詞：小額貸款；風險評價；風險管理一、小額貸款的內涵(一)小額貸款的定義小額信貸出現(xiàn)于20世紀60-70年代，最初是一種“開展金融的模式，到了20世紀80-90年代，演變成為小額貸款的模式。對于小額信貸，國際上有兩個詞相對應，一個為microfinance，是微型金融效勞的概念，主要是指針對中低收人群體提供的金融效勞；另一個為microcredit(小額信貸

2、)，是指中低收入群體提供的信貸效勞，包括中低收入群體在內，社會上仍有較多的經濟主體沒有或者是沒有充分享受金融效勞，對沒有和沒有充分享受金融效勞的群體提供效勞，是普惠金融(inclusive finance)的概念(中國小額信貸開展促進網絡，2021)。國內外學者關于小額信貸的理解還沒有完全統(tǒng)一，主要從以下角度對其概念進行了界定。效勞對象角度。世界銀行扶貧協(xié)商小組(cgap)把小額信貸界定為對貧困者提供諸如貸款、儲蓄及其他的金融效勞以滿足他們的經營、生產、消費等方面的需要。喬安娜·雷格伍德(2000)認為，小額信貸是一種經濟開展途徑，意在使低收入婦女和男人受益，它包括向低收入客戶或個體

3、經營者提供金融效勞。杜曉山、孫假設梅(2002)認為小額信貸是指專向低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸效勞活動。吳國寶、李興平(2003)認為，小額信貸是通過一定的金融中介為具有一定潛在負債能力的窮人提供信貸效勞的一種特殊信貸方式。姚先斌、程恩江(1998)認為小額信貸是指貸款和存款兩方面的小規(guī)模的金融效勞，其效勞對象是城鄉(xiāng)低收入階層。金融比擬角度。焦瑾璞、楊駿(2006)把小額信貸定義為一種非正規(guī)金融效勞，是區(qū)別于正規(guī)金融和傳統(tǒng)高利貸的新型金融效勞。信貸方式角度。morduch(1997)把小額信貸定義為一種向貧困人群直接提供較高利率的、無資產擔保的、小額度的并保持了高還貸率的信貸方式。杜曉山

4、(2005)認為其是在一定區(qū)域內，在特殊的制度安排下，按特定目標向貧困人口直接提供貸款資金及綜合技術效勞的一種特殊的信貸方式。開展角度。何廣文、李莉莉(2005)將小額信貸定義為一種由扶貧小額信貸模式或機制開展起來的，針對中低收人群體融資需要的金融產品和信貸制度。王緋(2007)認為，小額信貸是最初來源于以社會開展為初衷的，對廣闊微小經濟個體(如個體戶、農戶等廣闊有經濟活動能力的勞動經營者)提供的金額較小的貸款效勞。從國內外研究可以看出，對小額信貸定義主要考慮貸款金額、針對人群、信用和擔保的特點等因素。(二)小額貸款的類型根據(jù)小額信貸的宗旨、目標、資金來源和組織結構，將其分為三大類型：第一類是

5、以國際機構捐贈或軟貸款為資金來源，以民間或半官半民組織形式為運作機構的小額信貸試驗工程；第二類是以國家財政和扶貧貼息貸款為資金來源，以政府機構或金融機構來運作的政策性小額信貸工程；第三類是農村信用社、農業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行等正規(guī)金融機構根據(jù)中國人民銀行的再貸款和存款開展的小額信貸業(yè)務。(杜曉山，2005)胡慷(2007)認為，根據(jù)小額信貸的組織、受益對象及貸款方式，可將其分為以下三類。按組織劃分，小額信貸機構包括以下幾種類型：正規(guī)的金融機構(包括商業(yè)銀行等)、半正式的金融機構(包括非政府的金融組織等)、非正式的金融機構(包括金融自助團體等)和銀行建立的聯(lián)系機構(如代理機構等)；按受益對象劃分，

6、小額信貸可分為農村貧困地區(qū)小額信貸、城鎮(zhèn)下崗職工小額信貸和殘疾人小額信貸；按貸款方式劃分，小額信貸又可分為實物信貸、扶貧資源傳遞等類型。王緋(2007)提出根據(jù)銀行與客戶的聯(lián)系方式可將商業(yè)銀行小額信貸分為兩類：直接類，即建立內部部門或獨立公司，直接向客戶提供小額信貸效勞；間接類，即通過與現(xiàn)有小額信貸機構合作進入市場。何嗣江、史晉川(2021)提出根據(jù)貸款對象的不同，我國勞動和社會保障部將小額貸款分為個人貸款、小組貸款、微型企業(yè)貸款等多種不同的模式。我國小額貸款的業(yè)務品種主要有四種：小本微貸款、小本小貸款、小本信用貸款、小本靈活分期。綜合國內外學者對小額貸款的認識及實踐方式，將小額貸款類型歸納為

7、表1：二、小額貸款風險因素(一)小額貸款風險類型國內學者對小額貸款風險的研究較為深入，其研究以農貸市場的小額貸款較多。孟建華(2002)通過對中外小額貸款進行比擬分析，認為對小額貸款風險影響最大的是貸款有無擔保和對貸款人的法律約束力。吳寶山、盧濤(2006)認為小額信貸風險的表現(xiàn)形式主要包括：貸款操作風險、信用等級操作風險、管理風險、支持地方經濟開展帶來的政策性風險、經營失敗風險、農戶信用風險、貸款用途轉移風險。段文杰(2021)對小額農貸的風險進行了分析，認為其風險包括自然風險、市場風險(價格風險、供求風險)、信用風險、道德風險。石敬勇(2021)按照小額信貸風險的參與主體，將其風險分為環(huán)境

8、風險、信用風險、管理風險和政策風險四大類。胡聰明(2021)認為我國農戶信貸市場存在著兩類不同性質的風險：一是不可抗拒的農業(yè)系統(tǒng)性風險；二是主觀違約風險。朱欣樂(2021)認為農村小額信用貸款風險主要包括信用風險、營運風險和自然風險。(二)小額貸款風險的影響因素國內外一些學者對小額貸款風險的影響因素進行了研究。jose a.g.baptista等人(2006)應用多元回歸統(tǒng)計方法，分析得出小額貸款風險的影響因素有：貸款數(shù)額、貸款期限、貸款用途、貸款利率、貸款人經營理念、貸款人經營思路、貸款人經營水平、貸款人擁有土地面積、貸款人有無違法記錄。s.jhak.s.bawa(2007)通過印度小額貸款

9、的實證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風險的影響因素，它們是：貸款人文化程度、貸款人家庭收支狀況、貸款人固定資產合計、對貸款人的法律約束力、貸款人信用狀況、貸款人耐用消費品合計。james copestake(2007)認為貸款人的健康狀況、性別、年齡、家庭勞動力數(shù)量、家庭凈資產都會對小額貸款風險產生影響。valentina hartarskadenis nadolnyak(2007)分析了世界銀行1998年至2002年在全球各國發(fā)放小額貸款的風險情況，研究說明產品市場現(xiàn)狀、產品市場進入難度、產品開展?jié)摿?、貸款人技術和能力、貸 款有無擔保、產品的產業(yè)政策、政府對小額貸款的支持力度是小額貸款風

10、險的主要影響因素。rubanamahjabeen(2021)研究了孟加拉國發(fā)放小額貸款的風險情況，提出貸款總額貸款周期、貸款人的抵押品價值、貸款人擁有的耐用商品價值等因素會對小額貸款風險產生影響。孫清、汪祖杰(2006)利用logistic模型研究了小額農貸信用風險，認為影響還貸的因素有財產水平、負債狀況、借款用途。馬文勤、孔榮(2021)等人利用logistic模型進行實證分析，結果發(fā)現(xiàn)：農戶的農業(yè)收入、非農收入、房屋價值、貸款用途、貸款數(shù)額與農戶信用風險有顯著相關關系。國內許多學者從小額貸款公司的角度研究了其風險影響因素。吳曉靈(2005)認為，制約小額貸款公司開展的因素主要是監(jiān)管模式的不

11、確定性和資金來源的有限性。焦謹璞(2006)認為中國開展的小額貸款公司主要制約因素是缺乏健全和完善的政策法規(guī)、監(jiān)管體系，缺乏對小額貸款公司的信息披露制度。楊速炎(2007)在此根底上做了進一步補充，如缺乏明確的監(jiān)管主體，薄弱的風險控制意識、嚴重的資金短缺。周海林(2021)認為在目前情況下，小額貸款公司貸款利率相對較低、稅費負擔重、經營開支較高。通過綜合國內外學者對小額貸款風險影響因素的研究，得到了小額貸款的風險因素，如表2。三、小額貸款風險評價國內外學者的貸款風險評價研究大局部是針對商業(yè)銀行的大型企業(yè)貸款，對于商業(yè)銀行和小額貸款公司的小額貸款風險評價研究較少，且主要采用信用評估模型進行評估。

12、schreiner(1999，2000)認為信用評估模型可以幫助信貸員進行判斷決策，從而改善對客戶信用的預測。在之后的研究中，sch-reiner(2002)進一步證實了信用評分在降低信息收集本錢、改善小額貸款機構的效勞和經營可持續(xù)方面的作用。但是信用評分模型并不能完全適用于小額貸款的信用風險評估，因為信貸員收集的信息在貸款決策中的地位無法取代。inderstmueher(2007)的研究說明，小型企業(yè)的信用評分將限制當?shù)劂y行的信息優(yōu)勢，加劇競爭、提高貸款條件。因此，為提高貸款風險評估準確率，國外學者提出了一些輔助性評估手段。buchenau(2003)提出運用統(tǒng)計分析與信用評分相結合的技術以

13、了解客戶，降低借貸風險。dellienschreiner(2005)認為中小銀行應采取更為個性化的方式收集相關信息進行信用評分，而小額貸款機構應以信用評分作為信貸員發(fā)放消費貸款的信用分析依據(jù)。tedeschi(2005)構建了動態(tài)鼓勵的個人小額貸款模型，以幫助借款者獲得額外貸款，阻止違約或不愿意歸還貸款行為的消極結果。robert deyoung(2021)利用stacked-fogit模型分析各指標對小額貸款客戶的信用得分的影響。我國學者也對小額貸款風險評估進行了研究。戴立新(2007,2021)從農村信用合作社發(fā)放農戶小額信用貸款面臨的風險人手，構建了小額信用風險評價指標體系，分別運用bp

14、神經網絡學習規(guī)那么和層次模糊綜合評價方法，對農戶小額信用貸款的風險進行了評價。肖冬榮(2021)基于粗糙集方法，研究了我國的個人信貸風險評估。王雅玲(2021)認為var模型和credit metrics模型是金融機構普遍采用的小額貸款風險評估工具，分別有利于農信社小額信貸市場風險評估和信用風險評估。陳良維(2021)建立了涵蓋年齡、貸款歷史、家庭收入來源等15個指標，涉及自然情況、家庭情況、信用情況等3方面的農戶小額貸款評價體系。閆雪、盧繼梁(2021)提出了提高小額貸款公司風險控制力的創(chuàng)新型路徑信用評估體系。申韜(2021)運用解決不確定性問題的軟集合理論，提出了現(xiàn)階段與我國小額貸款公司運

15、作特征相符的信用風險評估方法。四、小額貸款的風險管理小額貸款風險管理引起了國內外學者的廣泛關注，綜合文獻，國內外學者主要從小額貸款的信用、擔保與聯(lián)保、內部管理和政策控制提出了小額貸款風險管理的創(chuàng)新機制。(一)信用控制ghoshd.ray(1997)認為貸款方可以以漸進貸款方式檢驗借款人的資信，因為隨著可獲取資金數(shù)額的增大，借款人會越來越擔憂失去獲得的資金可能性，進而增加了借款人的違約本錢。陳瑩(2006)提出將信用評分法應用于農戶小額信用貸款的信用風險控制，并通過定性分析與定量分析的結合，提高風險控制的效果。吳皎、房德東(2004)認為，完善農戶征信評信機制，建立健全農戶家庭收支賬目和經濟活動

16、檔案，并實行動態(tài)管理；通過減少借款人和貸款人之間非對稱信息的影響來控制農村信貸風險。(二)擔保與聯(lián)?？刂苨tiglitz(1990)認為，小組貸款能有效解決道德風險這一問題，小額信貸機構也將監(jiān)管職能轉移給借款人自身，并提高了監(jiān)管效率。ghatak(2000)認為，小組貸款協(xié)議會形成“類聚效應(assortativematching)，有助于貸款機構解決“逆向選擇問題。morduch(1999)和ghatak(1999，2000)認為，小組貸款之所以有顯著的效果，是由于鄉(xiāng)村經濟體中的親密關系和社會約束性，可以成為解決借款方向貸款方轉嫁風險問題的一大法寶。besley&coate(1995

17、)認為，在小組聯(lián)保之間實行橫向監(jiān)督機制有利于提升還款率。guttman(2007)的研究發(fā)現(xiàn)，社會擔保方法可以解決孟加拉背景下的信貸償付問題。張改清、陳凱(2003)從博弈均衡的角度對聯(lián)保貸款的內在運行機理進行研究，并得出聯(lián)保機制有助于提高貸款還款率等重要結論。高凌云、劉鐘欽(2021)認為農戶聯(lián)保制度是小額貸款風險控制的手段之一，它與無抵押擔保的小額信用貸款構成了小額貸款的主要品種。并借鑒國際上主要農戶聯(lián)保制度的措施，結合農村的實際情況，從靈活組建小組、簡化貸款手續(xù)和加強風險控制等方面提出針對農戶聯(lián)保貸款制度開展的對策和建議?？苘娭?2021)在研究小額貸款擔保問題時指出，在建立農戶經濟檔案

18、和農戶信用等級評定的根底上積極推廣農戶聯(lián)保貸款。實行多戶聯(lián)保、按期存款、分期還款的管理方法。夏琦(2021)提出通過引導農戶成立農戶貸款互助擔保合作社，摸索出一條擔保合作社+農戶的營銷模式。(三)內部管理控制石敬勇(2021)認為金融預警作為新興的控制手段，利用了事前反應風險的優(yōu)勢，應該廣泛應用于我國小額信貸風險控制中。仲彬、劉念(2002)指出，金融風險預警系統(tǒng)的運作機制是通過輸入一組預警指標，經過預警處理后輸出真實、有效的預警信號，然后對未來銀行體系健康狀況進行預測，以便決策者及時采取適當?shù)娘L險防范對策。何康(2021)提出商 業(yè)銀行信貸風險分別從建立有效的預警機制，加強商業(yè)銀行信貸風險的

19、躲避，加強對商業(yè)銀行自身的管理要建立高效完善的風險監(jiān)測體系，加強放貸后資金的監(jiān)控四方面進行控制。江奕俊(2021)也提出可以從銀行自身情況出發(fā)，加強風險分析和預警機制，強化風險的全員全過程管理，提高全面風險管理能力。ghatak(1999，2000)分析了連帶責任貸款技術的兩大特征自愿形成小組以及連帶責任，建立了連帶責任貸款技術解決逆向選擇問題的根本理論框架。conning(2005)的研究說明，連帶責任貸款技術并不是依賴于借款人假定的監(jiān)督與信息優(yōu)勢，該技術對借款人的生產以及監(jiān)督行為同時提供了鼓勵。jainmansuri(2003)引入了對定期還款技術，研究發(fā)現(xiàn)，定期還款制度有助于非正規(guī)部門出

20、面阻止借款人生產技術選擇中的道德風險行為。裴增杰(2004)認為改革現(xiàn)有的商業(yè)銀行組織體制，切實注重對人的監(jiān)管和控制；實行員工每年強制休假制度，強化員工終身素質教育，注重員工的人格和道德價值觀的培養(yǎng)和提高，增強員工的參與意識和工作熱情；建立健全內部控制制度系統(tǒng)。趙緒國(2021)認為郵政儲蓄銀行在進行小額貸款風險控制時主要從嚴格流程操作，建立風險分擔和轉移機制，積極參與信用體系建設三方面共同努力。謝莉莉(2021)認為金融衍生工具是一種新型的風險管理手段，在轉移風險上具有重要作用，成為商業(yè)銀行資金運行風險管理的重要載體。原韜(2021)根據(jù)自己多年的工作經驗，設計出農村信用社信貸風險控制體系，

21、主要包括：做好放貸審查，嚴控關聯(lián)企業(yè)貸款，加強貸后管理和建立風險轉移機制。胡娟(2021)通過對中國建設銀行武漢分行1987年到2021年的季度數(shù)據(jù)建立arch模型，預測商業(yè)銀行下一年的貸款總量，從而對銀行的經營管理進行有效控制。(四)政策控制我國的小額信貸過于傾向于福利主義，不能解決小額信貸工程運作本錢高和風險高的問題。政府應盡量減少行政干預，將其工作重點放在協(xié)調部門關系和開創(chuàng)外部金融環(huán)境方面，在政策上予以支持，為小額信貸創(chuàng)造寬松的環(huán)境(王曉靜，2021)。另外，利率水平的上下與小額信貸可持續(xù)開展密切相關(林麗瓊，2007)，應與小額信貸機構定位相適應，建立多層次的小額信貸利率體系，允許政府

22、機構貼息低利率、城鄉(xiāng)信用社利率上限和非政府機構的市場化利率并存(劉錫良、洪正，2005)，并完善小額信貸利率市場化的法律法規(guī)。劉燕(2021)提出可從以下幾方面來完善我國小額信貸的監(jiān)管法律體系：其一，規(guī)定多元化的市場準入監(jiān)管法律制度；其二，健全審慎性監(jiān)管法律制度；其三，設立小額信貸的市場退出機制?？傊畱l(fā)揮其主導作用，使小額貸款業(yè)務過程、小額貸款機構的運作均有相應的法律制度進行約束，促進小額信貸機構的可持續(xù)開展。綜合以上研究，小額貸款的風險管理途徑及方法歸納為表3。五、研究評價及研究展望(一)研究評價綜合以上分析，國內外學者主要從風險因素、風險評價、風險管理等方面進行了研究，研究方法主要

23、包括風險理論、預警管理理論、博弈論，以及統(tǒng)計分析方法、訪談法、問卷法等實證研究方法。小額貸款風險研究還存在一些缺乏，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，小額貸款實證研究比擬少，缺乏我國小額貸款全面系統(tǒng)數(shù)據(jù)。因此，我國小額貸款風險的實證研究還需要進一步探討，從以下幾個方面進行完善：一是擴大樣本范圍，增加樣本選擇的隨機性和數(shù)量；二是應多采用動態(tài)的時間序列數(shù)據(jù)；三是從環(huán)境、政府、貸款人不同層面進行樣本采集和的小額貸款風險指標篩選。第二，在研究方法的選擇上，國內外研究多為靜態(tài)的模型，不能動態(tài)的分析各種風險。因此需要全面分析小額貸款風險因素，建立多維模型，使得變量更為全面。第三，現(xiàn)有評價方法多采用定性評分、專

24、家判斷等主觀評價方法進行評價，對于各個風險因素的量化仍是目前研究的一個難點。應全面掌握我國小額貸款風險因素，構建科學的小額貸款風險指標評價體系，采用更加科學的評價方法。(二)研究展望小額貸款的風險還需要在以下幾個方面進一步研究：第一，建立小額貸款風險評價的系統(tǒng)指標體系，運用模糊綜合評價法或結構方程模型構建車險道德風險的評價模型；基于評價指標體系和評價模型建設小額貸款風險信息系統(tǒng)，用于政府、金融機構等對小額貸款風險進行識別、預警、系統(tǒng)監(jiān)控和風險防范。第二，對我國小額貸款風險進行實證研究，全面掌握我國小額貸款風險的現(xiàn)狀，構建基于社會、政府、企業(yè)不同層面的小額貸款風險全面風險防范體系，為小額貸款政策、措施、法律法規(guī)的制定提供借鑒。第三，建立基于多方主體的小額貸款風險的模型。包括系統(tǒng)動力學模型、結構方程模型、博弈模型等。深刻分析小額貸款風險因素的相互作用的機理，風險開展、運動的規(guī)律，風險防范的機制等。第四，小額貸款風險的國內外比擬研究。分析典型國家