商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)詳解

1、商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)詳解商業(yè)承兌匯票保貼一.產(chǎn)品定義在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)， 銀行承諾對特定承兌人承兌的商業(yè)匯票或特定持有人持有的 商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，即給予承兌人或持票人保貼額度的一種授信業(yè)務(wù)。申請商業(yè)承兌匯票保貼（以下簡稱“商票保貼”）額度的企業(yè)既可以是票據(jù)承兌人，也 可以是票據(jù)持票人。業(yè)務(wù)種類可分為給予貼現(xiàn)人的商業(yè)承兌匯票保貼額度和給予承兌人商業(yè) 承兌匯票保貼額度兩種。二.產(chǎn)品優(yōu)勢（一）對于交易雙方1 .提高商業(yè)承兌匯票的信用，加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的變現(xiàn)能力和流通性，從而使得商業(yè)承兌 匯票更易于被買方接受。2 .對承兌人來說，以商業(yè)信譽(yù)購買商品，節(jié)約營運(yùn)資金和資金成本；同時(shí)，省去了開 立

2、銀票需繳納的費(fèi)用和保證金，節(jié)約成本。3 .保貼額度循環(huán)使用，且出票無需在銀行柜臺辦理，操作簡便。4 .對于持票人來說，以買方的信用獲得資金融通，貼現(xiàn)無需另外的擔(dān)保，手續(xù)比普通 商票貼現(xiàn)簡便快捷。（二）對于銀行1 .項(xiàng)目封閉運(yùn)作，可以控制資金流向，提高了風(fēng)險(xiǎn)控制能力。2 .票據(jù)責(zé)任形成的隱形連帶責(zé)任擔(dān)保，降低了操作風(fēng)險(xiǎn)和操作成本。3 .通過票據(jù)業(yè)務(wù)，充分借助核心企業(yè)的結(jié)算鏈條，便利銀行營銷核心企業(yè)的上游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)鏈?zhǔn)綘I銷。三.適用范圍（一）核心企業(yè)實(shí)力雄厚，履約能力強(qiáng)，且希望簡化操作流程并降低財(cái)務(wù)成本（二）核心企業(yè)希望穩(wěn)定上下游渠道，愿意通過自身信用支持上下游企業(yè)的發(fā)展。（三）核心企業(yè)對其上下游

3、企業(yè)的控制能力和管理能力較強(qiáng)，并希望借助銀行通過商票進(jìn)一步加強(qiáng)對上下游企業(yè)的管理和控制。（四）核心企業(yè)希望借助商票保貼業(yè)務(wù)優(yōu)化自身對下游經(jīng)銷商的支持政策，從而優(yōu)化財(cái) 務(wù)報(bào)表。小貼士：對商票保貼產(chǎn)品的延伸理解一.商票保貼業(yè)務(wù)可以從兩個方面理解其特性：當(dāng)銀行授信給出票人（承兌人）時(shí)，是一種預(yù)付款融資，可占用收款人在銀行的擔(dān)保額度（收款人在銀行辦理貼現(xiàn)后，銀行對貼現(xiàn)人和承兌人均具有直接追索權(quán)）；當(dāng)銀行授信給收款人時(shí)，即給予一個貼現(xiàn)額度，則是一種應(yīng)收賬款融資。二.商業(yè)承兌匯票一般對承兌人核定商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度，客戶簽發(fā)商業(yè)承兌匯票后，銀行為持票人辦理貼現(xiàn)。 商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)與銀行對企業(yè)授信額度“捆

4、綁”在一起，收款企業(yè)以能夠辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)為前提接受商業(yè)承兌匯票。三.商業(yè)承兌匯票流動性基本固定在“出票”與“收票”企業(yè)之間，很少有企業(yè)之間的 背書轉(zhuǎn)讓，地域流通特征非常明顯，造成這一現(xiàn)象根本原因是支撐商業(yè)承兌匯票的基礎(chǔ)即企 業(yè)信用還沒有被廣泛接受。四.商業(yè)承兌匯票保貼產(chǎn)品可與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付息及貿(mào)易信用險(xiǎn)項(xiàng)下融資等產(chǎn)品組合使用。4 .準(zhǔn)入管理與我行一般授信客戶要求一致，但如商票承兌人為供應(yīng)鏈非核心企業(yè)，核心企業(yè)應(yīng)需提供一定的信用支持，并向我行推薦其重點(diǎn)下游分銷商。5 .企業(yè)需提供的材料除基本授信資料外，客戶還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況向我行提供或簽署以下文件資料或協(xié)議：（一）買

5、賣雙方的貿(mào)易合同或訂單（二）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人）（三）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予承兌人）6 .操作流程（一）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予貼現(xiàn)人）1 .賣方企業(yè)向我行申請保貼額度，通過審批后，賣方企業(yè)與我行簽訂商業(yè)承兌匯票 貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人），約定保貼的具體條件。2 .買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3 .買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽發(fā)，同時(shí)買方企業(yè)對商 業(yè)承兌匯票進(jìn)行承兌。4 .賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù)給予辦理。5 .匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。（二）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予承兌人）1 .買方企業(yè)申請保貼額

6、度，通過審批后，買方企業(yè)與我行簽訂商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額 度協(xié)議（給予承兌人），約定保貼的具體條件。2 .買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3 .買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽發(fā)，同時(shí)買方企業(yè)對商 業(yè)承兌匯票進(jìn)行承兌。4 .賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù)給予辦理。5 .匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。7 .授信審批政策商票保貼額度納入客戶綜合授信額度內(nèi)統(tǒng)一管理，在綜合授信規(guī)定的期限、額度和使用前提條件下，額度申請人可以連續(xù)、循環(huán)使用該額度。8 .定價(jià)及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（一）購買商業(yè)承兌匯票的費(fèi)用按我行相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。（二）貼現(xiàn)利率參照總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部公布的指導(dǎo)利

7、率。9 .相關(guān)融資產(chǎn)品（一）可與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)及貿(mào)易信用險(xiǎn)項(xiàng)下融資等 產(chǎn)品組合使用。（二）可與先票后貨存貨質(zhì)押、保兌倉等預(yù)付類產(chǎn)品組合使用。十.風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)及控制措施（一）嚴(yán)格審查貿(mào)易背景，防止資金被挪用。（二）應(yīng)指定貼現(xiàn)申請人，并將貼現(xiàn)資金匯入貼現(xiàn)申請人指定賬戶。（三）認(rèn)真審查承兌企業(yè)的資信狀況及償債能力。（四）認(rèn)真審查票據(jù)的真實(shí)性，防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。十一.貸后管理除按照我行一般授信業(yè)務(wù)的相關(guān)貸后管理制度進(jìn)行貸后管理外，商票保貼業(yè)務(wù)的貸后管理還有如下特殊要求：（一）重點(diǎn)對承兌企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、 財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行跟蹤檢查，如發(fā)現(xiàn)影響承兌企 業(yè)支付能力的異常情況， 應(yīng)及時(shí)采

8、取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)， 并將有關(guān)情況書面上報(bào)分行風(fēng)險(xiǎn)管 理部。（二）票據(jù)到期前應(yīng)關(guān)注解付資金到賬情況。（三）如為核心企業(yè)下游經(jīng)銷商開具并承兌的商票保貼業(yè)務(wù)，應(yīng)加強(qiáng)與核心廠商的溝通，密切關(guān)注核心廠商的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營狀況以及銷售政策等的變化。十三.典型案例一銀行給予貼現(xiàn)人保貼額度（一）背景資料A鋼鐵公司為一大型工業(yè)集團(tuán)公司，公司經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)、碼頭、倉儲、運(yùn)輸?shù)扰c鋼鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品包括冷軋產(chǎn)品、熱軋板卷、 無縫鋼管、高速線材和鋼坯，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、家電、石油、高檔建筑和金屬制品 等行業(yè)。2006年，A鋼鐵公司年銷售額達(dá) 705億元，利潤總額162億元

9、，7利潤110億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)26.59%,并連續(xù)多年保持穩(wěn)定增長勢頭。該公司在我行獲得10億元綜合授信額度，但一直未使用。（二）需求分析1. A鋼鐵公司所屬行業(yè)為典型的資金密集型行業(yè)，與上下游企業(yè)間交易頻繁、單筆交 易額巨大，適用于票據(jù)結(jié)算，但頻繁的在銀行柜臺開票占用其財(cái)務(wù)人員的大量精力。2. A公司上游供應(yīng)商數(shù)量大約在15個左右，是其重要的合作伙伴。A公司非常注重保持上游供應(yīng)商的穩(wěn)定發(fā)展，希望借助銀行手段監(jiān)控供應(yīng)商對銷售資金的使用情況。3. A公司上游供應(yīng)商多是鐵礦石、電煤供應(yīng)商，屬于典型的資源型行業(yè)，利率承受能力較強(qiáng)。但與 A公司相比，其上游供應(yīng)商實(shí)力稍弱，非常需要資金以保證自身的經(jīng)

10、營周轉(zhuǎn)。（三）解決方案通過分析A公司的需求，我行營銷其通過商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式支付上游采購款項(xiàng)，我行為其上游供應(yīng)商收到的 A公司開具的商票提供保貼服務(wù) （該公司一直沒有啟用綜合授信額 度，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度可以占用其綜合授信額度，該公司在其他銀行履約情況良好）， 同時(shí)我行表示愿意對其推薦的供應(yīng)商給予融資支持并配合A公司對其供應(yīng)商銷售款的使用情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。最終，A鋼鐵公司接受了我行提出的融資方案。2007年，A公司成立了采購中心，采用商票結(jié)算方式采購原材料，并推薦了多家鐵礦石供應(yīng)商在我行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。（四）案例評價(jià)從本案例可以發(fā)現(xiàn)，客戶營銷的成功很大程度來源于我行對客戶需求的精確把握和針對

11、性的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。在需求的把握上，如果單純從企業(yè)本身出發(fā)可能很難找到突破點(diǎn)，如果從整個供應(yīng)鏈角度著眼，可能會收到意想不到的效果。十四.典型案例一銀行給予承兌人保貼額度（一）背景資料A企業(yè)為國內(nèi)某知名 PC機(jī)生產(chǎn)商，公司經(jīng)營范圍是臺式機(jī)、筆記本及相關(guān)配件的生產(chǎn) 與銷售，年銷售額達(dá) 319.8億元，主營業(yè)務(wù)利潤 39億元，公司連續(xù)多年保持著穩(wěn)定增長勢頭。該公司在我行獲得 5億元綜合授信額度，一直沒有啟用。（二）需求分析1. A企業(yè)在全國各省、市、自治區(qū)設(shè)立了18個銷售分區(qū)，擁有近 100家區(qū)域分銷商。由于其產(chǎn)品的銷售完全依托區(qū)域分銷商，因此A企業(yè)將區(qū)域分銷商視為重要合作伙伴。2. A企業(yè)的區(qū)域分銷商大

12、部分為民營企業(yè)，獨(dú)立到銀行融資的能力較弱，且對融資成 本非常敏感。該類企業(yè)收入的一個重要來源是 A企業(yè)給予的銷售返點(diǎn)， 資金量及資金周轉(zhuǎn)速 度直接影響其銷售額。3. A企業(yè)為了能夠更好的銷售其產(chǎn)品，日常業(yè)務(wù)中為各分銷商提供一定的賒銷額度或 由分銷商預(yù)付貨款提貨。但是，在此種運(yùn)作方式下，A企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)了大量的應(yīng)收賬款，存在改善報(bào)表的需求。（三）解決方案針對上述特點(diǎn)，我行與 A企業(yè)進(jìn)行充分溝通后確定了由其下游分銷商開立商業(yè)承兌匯票，我行提供保貼服務(wù)的解決方案（即我行保證對 A企業(yè)收到的、由其下游分銷商開立并承兌的商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)）。但是，由于A企業(yè)辦理商票貼現(xiàn)后我行依然保有對其的追索權(quán)，因此其希望我行放棄追索權(quán)并通過其他結(jié)構(gòu)性安排規(guī)避分銷商的承兌信用風(fēng)險(xiǎn)。由于A企業(yè)的分銷商整體資金實(shí)力相對較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，因此我行引入B保險(xiǎn)公司對A企業(yè)下游經(jīng)銷商的承兌信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行第三方保險(xiǎn)，并要求A企業(yè)承擔(dān)對其下游分銷商保險(xiǎn)不能完全覆蓋部分的連帶責(zé)任擔(dān)保（占用其在銀行的綜合授信額度），同時(shí)由分銷商的最大股東或?qū)嶋H控制人承擔(dān)連帶保證責(zé)任。經(jīng)過多次溝通，A企業(yè)最終認(rèn)可并接受了我行的融資方案。（四）后續(xù)情況及評價(jià)A企業(yè)向我行推薦了 60多家區(qū)域分銷商，我行為所有分銷商核定了總額度不超過3億元的一攬子商票保貼額度，并將