CFP資格認證教學與考試大綱（2009）

1、第 1 頁CFPCFPTMTM資資格格認認證證教教學學與與考考試試大大綱綱（20092009）根據(jù)國際金融理財師（CFP）資格認證標準，依據(jù)金融理財師職業(yè)道德標準、金融理財師執(zhí)業(yè)操作準則和2008年中國金融理財工作分析調(diào)查報告，并基于2008年教學與考試大綱和近年來市場的變化，在國際金融理財標準委員會中國專家委員會（FPSB China AdvisoryPanel）的監(jiān)督和指導下，現(xiàn)代國際金融理財標準（上海）有限公司（FPSBChina）修訂了2009年CFP資格認證教學與考試大綱。2009年國際金融理財師（CFP）資格認證的教學和考試大綱分為以下五個部分，涵蓋了金融理財教學體系的基本知識點與

2、資格考試范圍。備注：C1CFP了解，C2CFP理解，C3CFP掌握。章節(jié)內(nèi)容重要程度投投資資規(guī)規(guī)劃劃1投資理論1.1投資理論及其應用1.1.1效用函數(shù)及應用效用函數(shù)的含義C2效用函數(shù)與風險態(tài)度C3效用函數(shù)的形態(tài)C3風險的價格C2均值與方差框架下的效用函數(shù)形式C2無差異曲線及其應用C21.1.2風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)的配置風險資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)構(gòu)造的投資組合的風險與收益C3最優(yōu)投資組合的應用：兩個風險資產(chǎn)和一個無風險資產(chǎn)C31.2資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的應用1.2.1資本資產(chǎn)定價模型和證券市場線（SML）C11.2.2市場模型及風險的定價C31.2.3系數(shù)C31.2.4投資分散化的解釋C21.

3、2.5市場模型對風險的分解C21.2.6CAPM的局限性C21.2.7CAPM在中國的實證檢驗C11.3套利定價理論及其應用1.3.1套利的概念及基本形式C21.3.2無風險套利的定價機理C21.3.3套利投資組合C31.3.4套利定價模型單因素模型C3多因素模型C31.3.5APT與CAPM的比較C2第 2 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度1.3.6套利定價理論的應用C31.4市場的有效性1.4.1市場有效性的基本含義C31.4.2投資策略與市場有效性C31.4.3市場有效性的實證檢驗C21.4.4有效市場的異象C21.5行為金融學簡介1.5.1投資人的非理性行為C21.5.2行為金融學的應用C12債券分

4、析與投資2.1債券的基本特征C32.2利率的風險結(jié)構(gòu)C32.3利率的期限結(jié)構(gòu)2.3.1收益率曲線及其特征C22.3.2確定的利率期限結(jié)構(gòu)C32.3.3遠期利率與即期利率C32.3.4利率的不確定性與遠期利率C22.3.5利率期限結(jié)構(gòu)理論流動性偏好理論C2預期理論C2市場分割理論C22.3.6我國利率期限結(jié)構(gòu)的特點C12.4利率風險與久期2.4.1債券價格對利率變化的敏感性C32.4.2久期及計算C32.4.3修正久期C22.4.4久期法則C32.4.5凸性的含義C12.5債券的投資管理2.5.1消極的債券管理息票的再投資風險C3久期與債券的免疫C3梯形、杠鈴與子彈組合策略C2現(xiàn)金流搭配策略C1

5、指數(shù)化策略C12.5.2積極的債券管理或有免疫C2橫向水平分析C1債券互換C13股票市場和股票投資3.1股票市場與股票投資概述3.1.1所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離C23.1.2上市公司治理結(jié)構(gòu)C23.2股票定價機理3.2.1公司估值的主要方法第 3 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C3相對估值模型：倍數(shù)估值、比較估值C33.2.2紅利貼現(xiàn)模型的應用增長率（g）的來源與計算C3價值分解C3股價與投資機會C33.3股票分析與應用3.3.1基本面分析與應用宏觀經(jīng)濟分析C3行業(yè)分析C3公司分析C33.3.2技術(shù)分析概要C14期權(quán)4.1期權(quán)概述4.1.1期權(quán)的基本特征C34.1.2看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的平價關(guān)系C

6、34.2期權(quán)投資策略C24.3期權(quán)定價4.3.1二叉樹定價模型C34.3.2B-S模型B-S模型及其參數(shù)C2隱含波動率的含義C3套期保值率的意義及應用C3期權(quán)彈性C14.4投資組合保險C24.5含權(quán)的投資工具4.5.1認股權(quán)證C24.5.2備兌認購權(quán)證和備兌認沽權(quán)證C24.5.3可轉(zhuǎn)債、可贖回債與可回售債C24.5.4結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：高息票據(jù)和保本票據(jù)C25遠期和期貨5.1遠期與期貨的基本特征C35.2期貨交易的策略5.2.1套期保值C25.2.2套利C25.2.3投機C25.3基差的概念C15.4期貨定價原理5.4.1期貨價格的形成過程C15.4.2期貨價格與遠期價格的關(guān)系C15.4.3定價模型

7、的基本假設(shè)C25.4.4金融期貨的價格C35.4.5商品期貨的價格C35.5期貨的應用5.5.1利率期貨C2第 4 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度5.5.2外匯期貨C25.5.3黃金期貨C25.5.4指數(shù)期貨C35.6互換（掉期）5.6.1利率互換C25.6.2貨幣互換C26其他投資6.1外匯投資C26.2房地產(chǎn)投資C26.3黃金投資C26.4其他非金融資產(chǎn)的投資C26.5資產(chǎn)證券化C16.6基金6.6.1貨幣市場基金投資C26.6.2債券型基金投資C26.6.3ETF投資C26.6.4LOF投資C26.7私募基金C16.8風險投資基金C16.9信托產(chǎn)品投資C27資產(chǎn)配置與績效評估7.1投資規(guī)劃程序C37

8、.2投資政策說明書的主要內(nèi)容C37.3投資人的信息收集與分析C37.4資產(chǎn)配置的主要方法C37.5主要的投資策略C37.6業(yè)績評估C37.7金融工程與風險管理7.7.1金融工程簡介C17.7.2風險分類C27.7.3風險管理過程C27.7.4風險管理策略久期策略C2股指期貨策略C2期權(quán)的套期保值策略C2風風險險管管理理與與保保險險規(guī)規(guī)劃劃1健康保險1.1健康保險概述1.1.1健康保險的含義C11.1.2健康保險的分類醫(yī)療保險C2疾病保險C2失能收入損失保險C2護理保險C2第 5 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度1.1.3影響健康保險發(fā)展的主要因素C11.2醫(yī)療保險1.2.1醫(yī)療保險的含義及特征C21.2.2

9、醫(yī)療保險的主要內(nèi)容保險期限和責任期限C3保障項目C3醫(yī)療費用分攤方式C31.2.3醫(yī)療保險的主要類型基本醫(yī)療費用保險C2高額醫(yī)療費用保險C21.3疾病保險1.3.1疾病保險的含義C31.3.2疾病保險的除外責任C31.3.3疾病保險的主要類型重大疾病保險C3特種疾病保險C11.4失能收入損失保險1.4.1失能收入損失保險定義C21.4.2傷殘定義全殘及其劃分C2推定全殘C21.4.3給付條款的基本內(nèi)容免責期C3給付期C3給付額C31.4.4給付安排基本給付C2補充給付C21.5護理保險1.5.1護理保險定義C21.5.2保障內(nèi)容護理院護理C2社區(qū)護理C11.5.3合同條款C21.6個人健康保險

10、的常見條款1.6.1續(xù)保條款C31.6.2猶豫期條款C21.6.3體檢條款C11.6.4既存狀況條款C31.6.5職業(yè)變更條款C11.6.6等待期條款C12年金保險2.1年金保險概述2.1.1年金保險的含義年金與年金保險C2第 6 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度年金保險合同的當事人與關(guān)系人C22.1.2年金保險的機理C32.1.3年金保險與壽險的比較年金保險與壽險的不同點C3年金保險與壽險的相同點C22.2年金保險的分類2.2.1按年金購買主體劃分C22.2.2按年金繳費方式劃分 C12.2.3按年金給付起始時間劃分 C32.2.4按年金給付終止時間劃分 C32.2.5按年金領(lǐng)取人數(shù)劃分 C32.2.6按

11、年金給付金額是否有保證劃分C32.3年金保險的作用2.3.1生命風險的不確定性C22.3.2投資管理服務C22.3.3稅收優(yōu)惠C22.3.4在相關(guān)領(lǐng)域的應用 結(jié)構(gòu)給付年金C1反向抵押年金C12.4稅優(yōu)年金計劃2.4.1稅優(yōu)年金計劃的三種形式C22.4.2稅優(yōu)計劃比較分析C32.5保險公司養(yǎng)老保險業(yè)務管理辦法中的養(yǎng)老年金保險相關(guān)規(guī)定C13團體保險3.1團體保險概述3.1.1團體保險的含義團體保險的定義C1團體的條件C2被保險人C13.1.2團體保險特征以團體核保代替?zhèn)€人核保 C3使用團體保單 C2管理成本C3合同設(shè)計的靈活性 C3定價方法 C13.2團體人壽保險3.2.1團體人壽保險與一般人壽保

12、險的主要區(qū)別C33.2.2保險費C33.3團體保險的主要經(jīng)營環(huán)節(jié)3.3.1團體保險的產(chǎn)品設(shè)計 產(chǎn)品形態(tài)設(shè)計 C1產(chǎn)品定價C33.3.2團體保險的銷售 C13.3.3團體保險的核保第 7 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度團體核保的含義 C1團體核保的分類 C3團體核保的要素 C33.4團險經(jīng)營規(guī)定C34壽險產(chǎn)品分析4.1保障分析4.1.1普通型人壽保險定期壽險C3終身壽險C3兩全保險C3年金保險C34.1.2新型壽險產(chǎn)品分紅保險C3投資連結(jié)保險C3萬能保險C34.2定價要素4.2.1影響定價假設(shè)的因素C34.2.2定價假設(shè)死亡率因素：生命表構(gòu)成C3利率因素C3費用因素C34.2.3保費計算凈保費C3營業(yè)保費C

13、34.3利源分析及管理4.3.1相關(guān)重要概念責任準備金C2現(xiàn)金價值C3風險保額與風險凈額C34.3.2利源分析C24.3.3盈余管理死亡盈余管理C2利息盈余管理C2費用盈余管理C24.4產(chǎn)品精算方面的限制C15壽險銷售、核保與服務 5.1壽險公司的組織與功能C15.2人壽保險的銷售過程5.2.1銷售人員的條件C25.2.2銷售的基本過程C25.3銷售渠道5.3.1直接銷售C15.3.2經(jīng)紀人C35.3.3代理人C35.4核保第 8 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度5.4.1核保的含義C25.4.2核?；驹瓌tC25.4.3核保規(guī)則C35.4.4醫(yī)療核保C35.4.5財務核保C35.4.6核保決定C35.5理

14、賠5.5.1保險理賠的含義C25.5.2理賠環(huán)節(jié)C35.5.3法律對理賠的規(guī)定C35.6客戶服務客戶服務的重要性C1客戶服務的主要內(nèi)容C26保險市場與監(jiān)管6.1保險市場概述6.1.1保險市場的參與者C26.1.2保險市場的特點C16.2保險公司6.2.1保險公司的類別C16.2.2保險公司的組織形式C16.3保險公司的實力、價值與風險6.3.1保險公司之間的差別體現(xiàn)C16.3.2價值評估保險公司的回報模型C2保險公司估值方法C2投資者考慮的問題C26.3.3實力與風險壽險公司面臨的風險C3最值得關(guān)注的方面C26.4保險監(jiān)管6.4.1市場準入監(jiān)管C16.4.2條款費率監(jiān)管C36.4.3資金運用監(jiān)

15、管C36.4.4市場行為監(jiān)管C36.4.5償付能力監(jiān)管C37產(chǎn)品選擇與應用7.1壽險保障需求測算7.1.1保障需求測算原理C37.1.2保障需求測算方法C37.1.3人壽保險需求確定步驟C37.1.4測算結(jié)果的檢驗與調(diào)整現(xiàn)金需求C3保費與預算C2目標設(shè)置與金額調(diào)整C1假設(shè)條件的調(diào)整C2第 9 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度參數(shù)選擇C3時間調(diào)整C27.1.5保障分析的工具C27.2特殊保險需求7.2.1資產(chǎn)變現(xiàn)中的風險C37.2.2封閉式企業(yè)所有人的風險封閉企業(yè)的特征與形式C2封閉企業(yè)的特殊資產(chǎn)風險C3資產(chǎn)風險的應對措施C37.2.3遺產(chǎn)規(guī)劃中的保險C37.2.4老年風險C27.3選擇保險類型7.3.1各類

16、產(chǎn)品的性質(zhì)與特征C37.3.2保障目標的確立C27.3.3客戶狀況分析C37.3.4選擇符合目標的、可行的產(chǎn)品與產(chǎn)品組合C37.4保險方案中的其他因素7.4.1保單更換C27.4.2避稅C17.4.3高額保單C27.4.4保單選擇權(quán)C2員員工工福福利利與與退退休休計計劃劃1員工福利1.1員工福利概述1.1.1員工福利的定義和特征C21.1.2員工福利的產(chǎn)生與發(fā)展C11.1.3員工福利的主要內(nèi)容C11.2員工福利的法律規(guī)范1.2.1勞動合同：定義和期限C21.2.2合格計劃：法定條件、報備要求、稅收優(yōu)惠C21.2.3雇主責任：法定責任和推定責任C21.2.4員工權(quán)益：已歸屬權(quán)益、未歸屬應計權(quán)益、

17、預期權(quán)益C31.3員工福利的財務規(guī)則1.3.1雇主延期支付C31.3.2員工延期收入已歸屬權(quán)益的計算C3未歸屬應計權(quán)益的計算C3預期權(quán)益的判斷與計算C31.3.3福利計算方法和規(guī)則C31.4員工福利的待遇支付1.4.1待遇確定C31.4.2繳費確定C31.5員工福利的管理模式1.5.1雇主自我管理C1第 10 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度1.5.2福利項目外包C11.5.3員工自我管理C11.6員工福利方案和員工權(quán)益保護1.6.1福利方案的法定內(nèi)容和員工權(quán)益保護C21.6.2員工福利方案的種類C21.7典型員工福利計劃1.7.1利潤分享計劃C21.7.2員工持股計劃C31.7.3醫(yī)療福利計劃C21.7.

18、4教育福利計劃C11.7.5住房福利計劃C22養(yǎng)老金2.1養(yǎng)老金原理2.1.1養(yǎng)老金定義和相關(guān)問題既得養(yǎng)老金C1實際養(yǎng)老金C1養(yǎng)老保障C22.1.2養(yǎng)老金分類C12.1.3養(yǎng)老金籌資方式現(xiàn)收現(xiàn)付C2預先積累C2現(xiàn)收現(xiàn)付和預先積累的混合C22.1.4養(yǎng)老金稅政規(guī)則三環(huán)節(jié)稅政分析C2積極稅政與合格計劃C22.1.5養(yǎng)老金待遇給付養(yǎng)老金待遇確定計劃C3養(yǎng)老金繳費確定計劃C3養(yǎng)老金待遇確定和繳費確定混合計劃C32.1.6養(yǎng)老金計劃下的金融產(chǎn)品C12.1.7養(yǎng)老金計劃的支付方式C22.1.8養(yǎng)老基金投資與績效評價養(yǎng)老基金種類C1養(yǎng)老基金特征C1養(yǎng)老基金投資原則和策略C2養(yǎng)老基金投資目標C3養(yǎng)老基金績效與

19、評價C22.2雇主養(yǎng)老金2.2.1雇主養(yǎng)老金概述C12.2.2國外典型案例美國401（K）計劃C1澳大利亞超級年金計劃C1英國職業(yè)年金制度C12.2.3員工權(quán)益及雇主責任第 11 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度員工養(yǎng)老金權(quán)益C2雇主的繳費責任C2雇主繳費的歸屬C3權(quán)益歸屬中的過渡賬戶C2歸屬方法：階段轉(zhuǎn)移法、階梯轉(zhuǎn)移法和完全轉(zhuǎn)移法C3員工未歸屬應計權(quán)益的放棄與剝奪C22.3中國企業(yè)年金計劃2.3.1中國企業(yè)年金計劃定義和特點C12.3.2中國企業(yè)年金方案企業(yè)年金方案的法定內(nèi)容C2企業(yè)年金方案設(shè)計的主要問題C2企業(yè)年金方案對員工權(quán)益的影響C22.3.3中國企業(yè)年金繳費原則和方法C22.3.4中國企業(yè)年金稅收

20、政策C22.3.5中國企業(yè)年金計劃的責任主體內(nèi)部責任主體：企業(yè)年金管理委員會C2外部責任主體：理事會、法人受托人C22.3.6中國企業(yè)年金計劃的運營機制信托關(guān)系和治理結(jié)構(gòu)C1受托人的全權(quán)責任C2信托合同與委托合同C3信息披露要求C2投資限制C3管理費制C3風險準備金C22.3.7員工企業(yè)年金收入和權(quán)益保護C33退休規(guī)劃3.1退休規(guī)劃原理3.1.1退休規(guī)劃概述退休規(guī)劃的定義和特征C2退休養(yǎng)老所面對的風險C3退休規(guī)劃影響因素C2退休規(guī)劃的種類C23.1.2退休規(guī)劃理論及應用估算人力資本C2分析財務生命周期C2運用終生財務模型C2測算平滑消費水平C33.2退休規(guī)劃制作3.2.1建立與界定客戶的關(guān)系理

21、財顧問類客戶的服務計劃C1綜合資產(chǎn)管理類客戶的服務計劃C13.2.2收集退休規(guī)劃信息，了解退休規(guī)劃目標信息采集基本要求C2信息采集基本內(nèi)容C2第 12 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度信息采集基本方法C2信息分析及其管理C2退休規(guī)劃目標界定C2退休規(guī)劃目標設(shè)定原則C3退休時點選擇對目標的影響C23.2.3分析和評估養(yǎng)老供給和需求，測算養(yǎng)老金赤字測算養(yǎng)老供給C3估算養(yǎng)老需求C3估算養(yǎng)老赤字C33.2.4制定退休規(guī)劃方案退休規(guī)劃書的格式要求C2退休規(guī)劃理財策略C2退休規(guī)劃資產(chǎn)配置C3退休規(guī)劃供款計劃C23.2.5執(zhí)行退休規(guī)劃方案客戶交流C2退休規(guī)劃技術(shù)支持C2退休規(guī)劃金融工具C23.2.6退休規(guī)劃方案的評價與調(diào)

22、整C23.3老年保健規(guī)劃與老年住房規(guī)劃3.3.1老年保健規(guī)劃老年健康風險特點C1老年健康風險測算C3老年健康風險應對工具C2老年保健規(guī)劃需求因素分析C13.3.2老年住房規(guī)劃以房養(yǎng)老C2以房養(yǎng)老對退休規(guī)劃的改進C2以房養(yǎng)老的操作模式C2以房養(yǎng)老一次性支付定價模型C3以房養(yǎng)老風險分析C2個個人人稅稅務務與與遺遺產(chǎn)產(chǎn)籌籌劃劃基基礎(chǔ)礎(chǔ)1稅收制度與個人理財1.1商品勞務稅1.1.1增值稅征稅范圍C3納稅人C3稅率C3應納稅額的計算C3納稅申報C31.1.2消費稅征稅范圍C2納稅人C2稅率C1第 13 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度應納稅額的計算C2納稅申報C31.1.3營業(yè)稅征稅范圍C3納稅人C3稅率C2應納稅額

23、的計算C3納稅申報C31.2所得稅1.2.1所得稅概述C21.2.2企業(yè)所得稅納稅人C3征稅對象C3稅率C3應納稅所得額的確定C3稅收優(yōu)惠C3納稅申報C31.3其他稅種1.3.1房產(chǎn)稅C31.3.2契稅C21.3.3城市維護建設(shè)稅及教育費附加C21.3.4土地增值稅C21.3.5車船稅C21.3.6車輛購置稅C21.3.7印花稅C21.4稅收制度與個人理財1.4.1個人金融投資與稅收C31.4.2個人住房投資與稅收C31.4.3個人企業(yè)投資與稅收C32個人所得稅籌劃要點2.1納稅人身份的設(shè)計2.1.1居民和非居民身份的選擇C32.1.2企業(yè)組織形式的選擇C32.1.3企業(yè)承包方式的選擇C32.

24、2征稅范圍的考慮2.2.1法律規(guī)定C32.2.2籌劃原理及方法C32.3計稅依據(jù)的籌劃2.3.1工資、薪金所得的籌劃C32.3.2個體工商戶生產(chǎn)、經(jīng)營所得的籌劃C32.3.3對企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營所得的籌劃C22.3.4勞務報酬所得的籌劃C32.3.5利息、股息、紅利所得的籌劃C32.4稅率的選擇C32.5稅收優(yōu)惠的利用C3第 14 頁章節(jié)內(nèi)容重要程度2.6特殊規(guī)定的計劃C23個人跨國所得的稅收籌劃3.1跨國所得納稅義務的判定3.1.1稅收居民的判定C33.1.2所得來源地的判定C33.2個人跨國所得納稅義務的計算C33.3所得國際重復征稅的減除方法3.3.1稅收協(xié)定C23.3.2稅收抵免C33.4跨國所得的稅務籌劃要點3.4.1稅收優(yōu)惠的合理利用C33.4.2在華居住時間的安排C33.4.3獎金的發(fā)放C33.4.4基于稅收協(xié)定的考慮C24其他與個人理財相關(guān)稅種的籌劃4.1增值稅的籌劃4.1.1納稅人的籌劃C34.1.2計稅依據(jù)的籌劃C34.2消費稅的籌劃4.2.1納稅人的籌劃C24.2.2計稅依據(jù)的籌劃C24.3營業(yè)稅的籌劃4.3.1納稅人的籌劃C34.3.2計稅依據(jù)的籌劃C34.4企業(yè)所得稅的籌劃4.4.1納稅人的籌劃C34.4.2計稅依據(jù)的籌劃C34.5其他稅種的