福建xx擔(dān)保公司可行性研究報(bào)告

1、第一章概述一、發(fā)展現(xiàn)狀1、機(jī)構(gòu)類(lèi)型1.1 按資本金是否有政府資助，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類(lèi)：一類(lèi)是有政府資助的、正在試點(diǎn)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，即政策性擔(dān)保公司； 另一類(lèi)是無(wú)政府資助的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司，包括互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保公司。u信用擔(dān)保：約占全部擔(dān)保公司的90%,主要是以地方經(jīng)貿(mào)委會(huì)同財(cái)政、銀行等部門(mén)共同組建，擔(dān)保資金主要是地方政府預(yù)算撥款；u互助擔(dān)保：中小企業(yè)為緩解自身貸款難而自發(fā)組建的，以自我出資、自我服務(wù)、獨(dú)立法人、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以盈利為主要目的和特征。比例為全部擔(dān)保公司的6%;u商業(yè)擔(dān)保：以企業(yè)、社會(huì)個(gè)人為主出資組建。商業(yè)擔(dān)保公司以獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作、以盈利為目的，同時(shí)兼營(yíng)投資等其他商業(yè)業(yè)務(wù)為特

2、征。比例為全部擔(dān)保公司的4%。1.2 按設(shè)立目的是否盈利，擔(dān)保機(jī)構(gòu)分兩類(lèi)：一類(lèi)是不盈利的政策性擔(dān)保公司、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、互助擔(dān)保公司；另一類(lèi)是盈利的商業(yè)擔(dān)保公司。2、發(fā)展環(huán)境2.1 政策環(huán)境擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)， 作為促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的重要措施，從中央到地方都大力扶植，以求緩解中小企業(yè)發(fā)展中資金短缺的瓶頸”問(wèn)題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在擔(dān)保法頒布實(shí)施時(shí)的隨后幾年間，擔(dān)保公司不多，到 1998年底，全國(guó)登記注冊(cè)的、不同類(lèi)型的擔(dān)保機(jī) 構(gòu)還不足10家。2000年先后出臺(tái)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)、關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)等有關(guān)文件，擔(dān)保公司發(fā)展較快，2000年12月為20

3、3家，2001年12月為582家，2002年12月為848家。隨著房地產(chǎn)業(yè)繁榮和固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)，人民銀行總行于2003年6月頒布了要求各地銀行謹(jǐn)防房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知（121號(hào)文），房地產(chǎn)公司的融資難度加大。擔(dān)保公司作為其信用增級(jí)”的工具，于2003年下半年呈現(xiàn)出超常發(fā)展的態(tài)勢(shì)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2003年6月底為966家，2003年12月3000多家，2004年10月份3500多家，目前擔(dān)保公司總數(shù)已有4000多家。2.2 經(jīng)濟(jì)環(huán)境據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2005年1月，我國(guó)有320萬(wàn)家中小企業(yè)、2790萬(wàn)家個(gè)體經(jīng)營(yíng)者。我省有中小企業(yè)11萬(wàn)多家，個(gè)體工商從業(yè)者數(shù)百萬(wàn)

4、。由于資產(chǎn)質(zhì)量、收益及管理、財(cái)務(wù)等方面的原因，只有1.4%的小企業(yè)具備向銀行貸款的能力。資金短缺導(dǎo)致眾多中小企業(yè)借高利或停產(chǎn)，如圖1、表1、1.2所示；數(shù)據(jù)來(lái)源：上海中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年，第153頁(yè)。表1.2流動(dòng)資金來(lái)源于高利貸的私營(yíng)企業(yè)比例企業(yè)性質(zhì)高利貸占流動(dòng)資金比例合計(jì)25%以上5-25% 5%以下 占0%私營(yíng)獨(dú)資 0.74 1.48 1.48 96.30 100私營(yíng)合伙 1.04 1.04 0.00 97.92 100私營(yíng)有限責(zé)任 1.16 1.91 1.16 95.75 100私營(yíng)股份有限 0.55 2.49 0.55 96.41 100港澳臺(tái)資企業(yè) 0

5、.00 0.60 0.30 99.09 100其他私有企業(yè) 1.74 1.74 0.00 96.51 100全 部 0.90 1.73 0.86 96.51 100資料來(lái)源：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)研究，經(jīng)濟(jì)研究參考，2004, 22中國(guó)經(jīng)濟(jì)在未來(lái)10年要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻番，GDP年均增長(zhǎng)率將保持 7.2%以上。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中小企業(yè)發(fā)展急需資金，擔(dān)保市場(chǎng)必將呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景。3、發(fā)展現(xiàn)狀3.1全國(guó)范圍目前，全國(guó) 80%以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，不少擔(dān)保公司已處于歇業(yè)狀態(tài)，絕大部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于保生存之中，主要由以下原因造成：v收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，有些商業(yè)性擔(dān)保公司競(jìng)相壓價(jià)，財(cái)政背景的擔(dān)保公

6、司收費(fèi)普遍低于商業(yè)性擔(dān)保公司；v銀行往往要求擔(dān)保公司承擔(dān)100%的擔(dān)保責(zé)任，每做一筆擔(dān)保需先向銀行按1:1交納保證金，擔(dān)保業(yè)務(wù)蛻變?yōu)橘|(zhì)押貸款。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的擔(dān)保公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例低于我國(guó)，如表1.3所示：表1.3部分國(guó)家中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)責(zé)任的比例（單位：）國(guó)別美國(guó)加拿大法國(guó)日本德國(guó)承擔(dān)責(zé)任比例 80 85-50 50 50-80 50-81 v擔(dān)保限額。財(cái)政部規(guī)定擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)項(xiàng)目或企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任余額最多不得超過(guò)擔(dān)保公司上年末凈資產(chǎn)的 10%;v放大倍數(shù)。2002-2004年間，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均 4.2倍，信用增級(jí)功能未能發(fā)揮；v保證金提取率。擔(dān)保公司按注冊(cè)資金的1020%提取保證金存

7、入指定銀行，不得動(dòng)用；v風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)。主要按當(dāng)期收入50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，當(dāng)期利潤(rùn)1%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，稅后利潤(rùn)的 1020%提取長(zhǎng)期準(zhǔn)備金。3.2福建省全省有40家左右的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，主要從事中小企業(yè)、房地產(chǎn)、大型物流票據(jù)結(jié)算等擔(dān)保業(yè)務(wù)。全省擔(dān)保狀況可歸納為發(fā)展快，不成熟、空轉(zhuǎn)多很多企業(yè)雖已注冊(cè)，卻未真正經(jīng)營(yíng)。廈門(mén)的擔(dān)保企業(yè)，除廈門(mén)市中科智擔(dān)保公司以集團(tuán)匯總注冊(cè)資金反映外，平均注冊(cè)資本3214.45萬(wàn)元。4家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已加入國(guó)家信用擔(dān)保體系。累計(jì)擔(dān)保總額131246萬(wàn)元，擔(dān)保費(fèi)收入472萬(wàn)元、提取準(zhǔn)備金 1966萬(wàn)元、納稅170萬(wàn)元。政策性擔(dān)保公司與銀行代償 分擔(dān)比例為4:1或

8、3:1,商業(yè)性擔(dān)保公司與銀行代償分擔(dān)比例為1:0。政策性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)1%左右或不收費(fèi)，商業(yè)性擔(dān)保公司一般年收費(fèi)為1.5%-4%。截止2005年1月份，廈門(mén)注冊(cè)的擔(dān)保企業(yè)有 13家，其中政策性5家、商業(yè)性7家、互助性1家，但實(shí)際運(yùn)作的不超過(guò)5家。詳見(jiàn)表1.4二、突出問(wèn)題從1992年我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐開(kāi)始，擔(dān)保業(yè)發(fā)展到至今，必須著重解決風(fēng)險(xiǎn)分散和轉(zhuǎn)移問(wèn)題，防范風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司的核心和支撐。主要存在以下四方面問(wèn)題：1、規(guī)模小、市場(chǎng)需求難以滿足。2002年擔(dān)保企業(yè)的注冊(cè)資本，平均一家為2166.51萬(wàn)元，2003年6月底，提高了 799.33萬(wàn)元。按目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)4000多家，實(shí)際運(yùn)作的占

9、 20%、平均注冊(cè)資本0.25萬(wàn)元、放大彳§率2.5測(cè)算，每年為企業(yè)擔(dān)保額為 500億元，難以滿足企業(yè) 對(duì)資金的需求。2、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，自我抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要源于企業(yè)收入積累，營(yíng)業(yè)稅減免以及政府對(duì)政策性擔(dān)保企業(yè)擔(dān)保損失的部分風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。決大多數(shù)的擔(dān)保企業(yè)盈利性差，政策性擔(dān)保企業(yè)得到政府補(bǔ)償金小、 隨意性大。此外，我國(guó)失信行為懲戒機(jī)制尚未建立，企業(yè)和個(gè)人失信行為屢有發(fā)生，也加大了金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。3、收入低渠道單一、缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。政策性擔(dān)保企業(yè)，一般僅在設(shè)立之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)資金注入及補(bǔ)償機(jī)制。商業(yè)性擔(dān)保企業(yè)的模式則決定了僅靠有限的保費(fèi)及利息收入

10、，生存尚難、發(fā)展更不易。4、行業(yè)的法律規(guī)范、監(jiān)管體制缺乏。在行業(yè)準(zhǔn)入制度、從業(yè)人員資格認(rèn)定、擔(dān)保產(chǎn)品的種類(lèi)等方面缺乏政策引導(dǎo)； 特別是會(huì)計(jì)制度的歸屬、 是否需交納所得稅等仍未明確。如目前擔(dān)保企業(yè)有的采用保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用工業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表、有的采用銀行業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。擔(dān)保業(yè)自誕生之日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)幾經(jīng)轉(zhuǎn)換，從中國(guó)人民銀行管理、1999年改由財(cái)政部金融司監(jiān)管，現(xiàn)在則采取 多頭”監(jiān)管：住房置業(yè)擔(dān)保歸建設(shè)部、農(nóng)村信貸擔(dān)保歸農(nóng)業(yè)部、中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)歸經(jīng)貿(mào)委、又改為發(fā)改委（發(fā)展與改革委員會(huì)）監(jiān)管，財(cái)政部則負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)的規(guī)章制度擬訂頒布。鑒于以上現(xiàn)狀，2004年末，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)了關(guān)于協(xié)助對(duì)全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)基

11、本情況進(jìn)行調(diào)查的函，要求各省市全面核查擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由于行業(yè)普遍存在 國(guó)家將整頓擔(dān)保行業(yè)、 嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入”的心理預(yù)期，不少擔(dān)保公司匆匆注冊(cè)，以期掌握牌照資源。三、未來(lái)趨勢(shì)1、機(jī)構(gòu)發(fā)展趨于規(guī)?；植扛?jìng)爭(zhēng)逐步顯現(xiàn)，經(jīng)過(guò) 10幾年的發(fā)展，擔(dān)保企業(yè)已進(jìn)入大整合時(shí)期，中科智擔(dān)保投資集團(tuán)以每年兼并2間公司的速度擴(kuò)張，擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)帕累托分布特征將逐漸明顯。2、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作關(guān)系更加協(xié)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)更為普遍 。隨著銀行金融業(yè)的股份制改革，擔(dān)保業(yè)務(wù)商業(yè)化、市場(chǎng)化程度加深，1:1質(zhì)押的所謂擔(dān)保將逐漸成為歷史，擔(dān)保業(yè)與協(xié)作銀行的共生關(guān)系逐漸形成。3、法律環(huán)境、行業(yè)自律意識(shí)逐步加強(qiáng)，國(guó)際交流與合作進(jìn)一步加強(qiáng)。擔(dān)保行

12、業(yè)發(fā)展空間更加廣泛，它們將選擇熟悉的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域展業(yè)，并通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)， 拓展相關(guān)投資和增殖服務(wù)建立補(bǔ)償機(jī)制。4、不同性質(zhì)的擔(dān)保企業(yè)政策不平等，在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)依然存在。有政府資助的、不以盈利為目的的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)， 只要具備一定條件，并列入 全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ”就可享受風(fēng)險(xiǎn)金補(bǔ)償和3年免交營(yíng)業(yè)稅的優(yōu)惠政策。第二章項(xiàng)目分析一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介1、項(xiàng)目名稱(chēng)：福建 XX擔(dān)保有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：內(nèi)資或合資公司3、項(xiàng)目地點(diǎn)：廈門(mén)市集美區(qū) 4、項(xiàng)目合作方：F廈門(mén)XX集團(tuán)有限公司，系廈門(mén)市XX局下屬的綜合性企業(yè)改制而成的股份制企業(yè)，公司成立于1997年，主營(yíng)瀝青、工程機(jī)械代理業(yè)務(wù)、工程施

13、工、公路市政項(xiàng)目、建材生產(chǎn)項(xiàng)目、戶外廣告項(xiàng)目的投資經(jīng)營(yíng)等。集團(tuán)控股專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)企業(yè)10余家，業(yè)務(wù)遍布國(guó)內(nèi)、香港和非洲等區(qū)域。F香港XX集團(tuán)有限公司（暫定），與日本住友建機(jī)制造株式會(huì)社合資成立XX（廈門(mén)）建機(jī)有限公司，主營(yíng)挖掘機(jī)等建筑機(jī)械及其零部件的進(jìn)出口、銷(xiāo)售及售后服務(wù)。5、合作意向：注冊(cè)資本 10000萬(wàn)元RMB ,分三期投入，依次為 3000、2000、5000萬(wàn)元， 發(fā)起人各持股50%,雙方各派3人進(jìn)入新設(shè)公司。項(xiàng)目設(shè)立的主要目的是服務(wù)于股東的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，以互助擔(dān)保為主要特征，兼具商業(yè)擔(dān)保的部分特點(diǎn)。主要從事：.不以盈利為目的的股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，擔(dān)保放大倍率為1或等額擔(dān)保；機(jī)械設(shè)備銷(xiāo)售貸款擔(dān)

14、保。二、兩種擔(dān)保方式比較1、互助擔(dān)保和客戶貸款擔(dān)保的最大差異在于：擔(dān)保公司是否以盈利為目的，此外，二者常規(guī)性的運(yùn)作也不同，見(jiàn)表 2.1本項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程及四方關(guān)系，見(jiàn)圖 2.1u設(shè)備購(gòu)買(mǎi)（承租）方：不需一次性支付大筆資金；對(duì)購(gòu)買(mǎi)者而言，在較短的年限內(nèi)支付完等同于設(shè)備價(jià)值的租賃費(fèi)用，類(lèi)似于采用固定資產(chǎn)加速折舊的方式，從而延遲交納所得稅。對(duì)承租者而言，支付租賃費(fèi)屬表外業(yè)務(wù)，不會(huì)影響其資產(chǎn)負(fù)債狀況。u擔(dān)保公司：取得 2-3%的保費(fèi)收入，但擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較大，可從以下三方面控制：（1）要求借款人盡可能高的付款頻率（至少每季一付） 和首付款（通常30%有的=10%）。（2）要求廠商（經(jīng)銷(xiāo)商、出租方）行使回購(gòu)制度；

15、必要時(shí)，要求設(shè)備生產(chǎn)廠家為設(shè)備回購(gòu)行為提供反擔(dān)保或連帶責(zé)任，并由經(jīng)銷(xiāo)商承擔(dān)一定的免賠額。（3）適當(dāng)限定機(jī)械設(shè)備的范圍，以確保設(shè)備的通用性。u協(xié)作銀行：既降低了直接貸款風(fēng)險(xiǎn)，又避免了機(jī)械設(shè)備專(zhuān)用性強(qiáng)、難以接受抵押的情形。u廠商（經(jīng)銷(xiāo)商、出租方）：擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模，加速資金回籠；可能承擔(dān)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。2、項(xiàng)目利弊分析2.1 本項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)在于：操作簡(jiǎn)單，可有效地降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而減低貸款利率，增加貸款數(shù)量或者是延長(zhǎng)貸款期限；減少銀行的貸款手續(xù)、程序和審批時(shí)間，從而節(jié)省交易和信息成本；作為成員企業(yè)的利益整體，平衡借貸雙方的利益， 爭(zhēng)取利率優(yōu)惠等更有利的貸款條件。本項(xiàng)目擴(kuò)展市場(chǎng)的要求不高，主要是服務(wù)

16、于股東現(xiàn)有業(yè)務(wù)，與一般性商業(yè)擔(dān)保公司相比， 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小。2.2 本項(xiàng)目不足之處在于：擔(dān)保資金規(guī)模主要來(lái)源于股東的自有資金，難以通過(guò)項(xiàng)目本身的盈利積累擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；互助擔(dān)保是以股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互了解和信任為基礎(chǔ)，缺乏市場(chǎng)機(jī)制制約。此外，主要服務(wù)于股東集團(tuán)的機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，缺乏其它商業(yè)性投資收入， 一旦出現(xiàn)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏高收入的盈利項(xiàng)目來(lái)補(bǔ)償。三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)1、 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：股東關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互助擔(dān)保，不屬于商業(yè)擔(dān)保范疇，不收取擔(dān)保費(fèi)。機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的銷(xiāo)售貸款擔(dān)保。一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收取的擔(dān)保費(fèi)用不能高于同期銀行 貸款利率的50%。目前銀行貸款年利率為 5.58%,那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收費(fèi)就不

17、能高于2.79%,本項(xiàng)目的價(jià)值應(yīng)著重從 服務(wù)”的角度，而非自身 盈利”多少的角度上進(jìn)行評(píng)估。另一方面， 目前的擔(dān)保公司費(fèi)率 2.5%,銀行業(yè)對(duì)由擔(dān)保公司擔(dān)保的借款企業(yè)，一般在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上 浮20%40%,年利率達(dá)到6%;合同鑒證、財(cái)產(chǎn)抵押登記等中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)一般在借款額的12%,加上借款者其他支出，其融資成本達(dá)到或超過(guò)10%。如果被擔(dān)保方（股東關(guān)聯(lián)企業(yè)、貸款擔(dān)?？蛻簦┏霈F(xiàn)未如期清償而由擔(dān)保公司代償?shù)慕痤~累 計(jì)到一定量，則直接影響到擔(dān)保公司的自身生存。2、 法律風(fēng)險(xiǎn)：銀行規(guī)定：互助性擔(dān)保組織的成員企業(yè)，必須由沒(méi)有產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)的參與。2.1 公司法及擔(dān)保法司法解釋?zhuān)鞔_規(guī)定了董事、經(jīng)理以公司資產(chǎn)為公司

18、股東及其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保，擔(dān)保合同無(wú)效。公司法第60條的規(guī)定：董事、經(jīng)理不得以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù) 提供擔(dān)保。擔(dān)保法司法解釋第4條規(guī)定：董事、經(jīng)理違反公司法第 60條的規(guī)定，以公司財(cái)產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保合同無(wú)效。除債權(quán)人知道或者應(yīng)當(dāng)知道的外，債務(wù)人、擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)對(duì)債權(quán)人的損失承擔(dān)賠償責(zé)任?！弊罡呷嗣穹ㄔ旱闹懈９緭?dān)保案”, 上海第二中級(jí)法院的興業(yè)房產(chǎn)借款糾紛案”的司法判例體現(xiàn)了這一精神。具體如何適用，理論和實(shí)踐及不同人之間理解不同，存在著分歧。首先，各銀行紛紛上書(shū)，對(duì)最高院的司法解釋提出異議。截止 2001年4月，股東擔(dān)保形式的貸款余額有1600多億

19、，公司為個(gè)人貸款擔(dān)保的有 1100多億，合計(jì)2700億，實(shí)施的最大 受害者是銀行；其次，在車(chē)貸、房貸業(yè)務(wù)中，由汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商為購(gòu)買(mǎi)者提供按揭擔(dān)保的實(shí)踐， 直接挑戰(zhàn)司法判例。2.2 擔(dān)保合同無(wú)效時(shí)，擔(dān)保方、債權(quán)人（銀行）和債務(wù)人（借款人）的司法救濟(jì)2擔(dān)保有效時(shí)，由擔(dān)保方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；2擔(dān)保無(wú)效時(shí)，由擔(dān)保方、債權(quán)人各承擔(dān)50%的賠償責(zé)任。擔(dān)保法主要調(diào)整的是一般意義上的法人或自然人之間的擔(dān)保法律關(guān)系，而對(duì)于專(zhuān)業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、服務(wù)對(duì)象、支撐體系和運(yùn)作規(guī)則缺乏專(zhuān)門(mén)的法律、法規(guī)加以調(diào)整，對(duì) 擔(dān)保人的權(quán)益保護(hù)重視不夠，不利于專(zhuān)業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展。四、風(fēng)險(xiǎn)控制分析1、互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分

20、析互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不盈利， 因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款擔(dān)保申請(qǐng)時(shí)， 一般應(yīng)交納貸款額比例 （5-10%） 的保證金，假定擔(dān)保公司獲取的保證金為 Q,按銀行年利率5.58%,放大倍數(shù)為2,延期還款的概率低于1/5 （20%,即每5筆有1筆延期償還）。則當(dāng)Q足夠大（即股東關(guān)聯(lián)企業(yè)足 夠多）時(shí)：互助擔(dān)保業(yè)務(wù)的年收入：I =Qa0%x5.58%若互助擔(dān)保業(yè)務(wù)年新增壞賬率為R,互助擔(dān)保年壞賬損失：L = Q >（1-20%） XR當(dāng)I RR時(shí)，則互助擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。QX 20%X 5.58% > QX2（3%） >R,即R< 1.4%寸，互助擔(dān)保業(yè)務(wù)不會(huì)危及本項(xiàng)目的生存。從我國(guó)互

21、助擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)踐上，一般在業(yè)務(wù)開(kāi)展的前2-3年發(fā)生代償?shù)膸茁什桓撸ㄟh(yuǎn)低于20%）,所以本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)主要在于對(duì)銷(xiāo)售貸款擔(dān)保的控制。2、擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制2.1 關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：（1）股東關(guān)聯(lián)企業(yè)要求貸款擔(dān)保時(shí)，必須繳存信用保證金；（2）規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的最高額度（包括單筆的最高金額、貸款累計(jì)金額），避免由于 某個(gè)企業(yè)貸款過(guò)大，導(dǎo)致?lián)９镜恼w風(fēng)險(xiǎn)加大；(3)明確擔(dān)保公司使用繳存保證金的范圍，即只能用作銀行存款、購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、信用等級(jí)極高的委托貸款，或購(gòu)買(mǎi)安全性高的信托計(jì)劃；(4)規(guī)定股東關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款時(shí)，仍須提供反擔(dān)保；或者約定其他成員企業(yè)可以較低成本將委托貸款或代償所形

22、成的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。2.2 銷(xiāo)售貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制，可采取以下措施：(1)加強(qiáng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)加強(qiáng)對(duì)機(jī)械設(shè)備行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響預(yù)測(cè)，綜合考察機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者的市場(chǎng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人道德、資信狀況。參見(jiàn)表2.2企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保須提交的資料清單(2)強(qiáng)化擔(dān)保過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制.程序管理。抵押保證程序的規(guī)范化管理，如規(guī)范的收件、審核及批準(zhǔn)程序；.實(shí)地調(diào)查。進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)行為真實(shí)性、申請(qǐng)條件及資金信用等實(shí)地調(diào)查；反擔(dān)保。采用反擔(dān)保措施，降低貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；-樹(shù)立服務(wù)意識(shí)，為貸款客戶著想。對(duì)違約借款人的債務(wù)清償提供可行措施來(lái)幫助借款人度 過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；當(dāng)違約借款人無(wú)能力繼續(xù)承擔(dān)還款義務(wù)時(shí)，擔(dān)保公司一次性?xún)斶€所欠貸款本息及其

23、它費(fèi)用，擁有該機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品的所有權(quán)，借款人可由買(mǎi)轉(zhuǎn)租，或者幫助借款人以新?lián)Q舊、以大換小。(3)建立擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控意識(shí)為避免擔(dān)保過(guò)程中出現(xiàn)因工作疏漏和缺陷引起的不必要風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)實(shí)施全方位的監(jiān)管程序，建立監(jiān)管臺(tái)帳，對(duì)所有可能影響到擔(dān)保責(zé)任的一切事項(xiàng)予以詳細(xì)記錄，形成文字性的書(shū)面記錄，以便日后查詢(xún)參考，每個(gè)貸款案子結(jié)束后，應(yīng)建立檔案。五、代辦按揭與按揭擔(dān)保比較分析1、代辦按揭交易模式收取客戶或下級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商的保證金，并為其提供第三方(我司)不可撤消的連帶擔(dān)保責(zé)任，以取得銀行貸款，若其未能及時(shí)清償，則由代辦方代付，由此代辦方產(chǎn)生了或有負(fù)債。(1)代辦的收入成本分析如我司代辦按揭的收入包括直接收

24、入：1年期機(jī)械設(shè)備按揭的收入為 1%, 2年期為1.5%;間接收入：GPS的銷(xiāo)售及維護(hù)年費(fèi)。產(chǎn)品售后服務(wù)附加增值之潛力，尚有待于我司挖掘。交易成本包括：額度成本、使用成本、管理成本三項(xiàng)(督促其及時(shí)清償)(2)風(fēng)險(xiǎn)管理：對(duì)不同于擔(dān)保公司的按揭貸款擔(dān)保，可通過(guò)以下措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：2評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)率：風(fēng)險(xiǎn)率=2(代付逾期貸款金額 并肖售總額)2對(duì)每筆銷(xiāo)售按揭貸款，預(yù)測(cè) 極小可能、有可能、極有可能 ”逾期清償?shù)臓顩r；2報(bào)表控制對(duì)已發(fā)生且金額確定的計(jì)入應(yīng)計(jì)負(fù)債”，在資產(chǎn)負(fù)債表的 負(fù)債合計(jì)”欄、所有者權(quán)益”欄之間單獨(dú)列示。2財(cái)務(wù)月報(bào)附注說(shuō)明：收取保證金、擔(dān)?？偨痤~、三種情形所占比例，以便了解每月的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)

25、。2、代辦方對(duì)按揭客戶的資信調(diào)查我司執(zhí)行的汰辦按揭資信調(diào)查”主要涉及以下內(nèi)容，見(jiàn)表 2.3工程機(jī)械貸款客戶資信調(diào)查 表：客戶基本資料：身份證、戶口簿、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、工程車(chē)發(fā)票、房產(chǎn)證、合同(承包、工程)及收入證明；.客戶主要資產(chǎn)：工程機(jī)械車(chē)、汽車(chē)、房產(chǎn)；.客戶收入來(lái)源：工程收入、租賃收入、礦物開(kāi)采收入。3、貸款按揭擔(dān)保業(yè)務(wù)與代辦按揭相似之處，但存在差別，如前者可放大擔(dān)保倍率，可不通過(guò)保險(xiǎn)公司，直接承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；若為規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可再擔(dān)保。有關(guān)工程機(jī)械設(shè)備的擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保公司通常的做法：3.1 擔(dān)保貸款期限、成數(shù)及費(fèi)率 期限：擔(dān)保貸款W2年 成數(shù)：最高均V設(shè)備彳的70% .費(fèi)率：擔(dān)保費(fèi)率為貸款額的

26、2.5-3%3.2 擔(dān)保貸款流程(1)借款人向或工程機(jī)械設(shè)備廠商(或經(jīng)銷(xiāo)商)交納應(yīng)備彳的30%首期款；(2)借款人向擔(dān)保公司提供貸款申請(qǐng)報(bào)告及貸款所需相關(guān)資料；(3)由擔(dān)保公司出具擔(dān)保函，受理銀行于約定期限內(nèi)(如 7天)完成審批及發(fā)放貸款。第三章項(xiàng)目效益分析一、分析依據(jù) 本報(bào)告編制數(shù)據(jù)來(lái)源:1、項(xiàng)目指標(biāo)：擔(dān)保收費(fèi) 2.5-3%,年銷(xiāo)售額10億元RMB ,按揭擔(dān)保貸款成數(shù)為70%;2、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)：(1)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)(不完全統(tǒng)計(jì))：指標(biāo)放大倍率代償率代償損失率資本收益率資本利潤(rùn)率人員數(shù)范圍 2.47-4.27 0.6-0.9% 0.2-0.3% 4.3-9.2% 0.9-1.8% 4-20標(biāo)準(zhǔn)

27、2.5 0.65% 0.23% 6.4% 1.5% 7(2)風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存入保證金當(dāng)年保費(fèi)收入50%年末擔(dān)保責(zé)任余額1%+稅后利潤(rùn)10-20%,累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取 注冊(cè)資本10-20%存入?yún)f(xié)作銀行(3)稅費(fèi)指標(biāo)u營(yíng)業(yè)稅按總收入 3%繳納，納入 全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ”的擔(dān)保公司，經(jīng)審批后，可 免交3年；納入前提條件：(1)政府財(cái)政資助；(2)公司不以盈利為目的。u主要經(jīng)營(yíng)成本為薪資、日常辦公費(fèi)用，約占保費(fèi)收入的 5-20%。二、組織結(jié)構(gòu)圖及人員設(shè)置2.1 組織結(jié)構(gòu)圖2.2 人員設(shè)置：互助擔(dān)保部2人、銷(xiāo)售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 3人，分別負(fù)責(zé)股東關(guān)

28、聯(lián)企業(yè)貸款、工程機(jī)械設(shè)備擔(dān)保業(yè)務(wù)；綜合事務(wù)部1人，負(fù)責(zé)借款人資料的收發(fā)存及日常辦公事務(wù)；總經(jīng)理統(tǒng)轄公司。三、收入與成本分析單位：萬(wàn)元RMB擔(dān)保類(lèi)型計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)注冊(cè)資金3000 5000 10000資金成本 年利率5.58% 167.4 279 558存入銀行比例 20% 20% 20% 20%可用資金 2400 4000 8000關(guān)聯(lián)擔(dān)保 放大倍率為 2 4800 8000 16000繳存保證金 5% 240 400 800利息收入 5.58%*0.8 11 18 36銷(xiāo)貨擔(dān)保備注：擔(dān)保成數(shù)0.7、保費(fèi)率2.5%、期限W2年 銷(xiāo)售額100000 100000 100000保費(fèi)收入 1750 175

29、0 1750營(yíng)業(yè)稅及附加 3.223% 56.4 56.4 56.4擔(dān)保代償率 0.65% 455 455 455年利息損失 25.39 25.39 25.39擔(dān)保損失率 0.23% 161 161 161經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 薪資及福利 35.28 35.28 35.28其他費(fèi)用 35.28 35.28 35.28小計(jì) 70.56 70.56 70.56利潤(rùn) 1325.65 1214.05 935.05稅后凈利潤(rùn) 所得稅15% 1126.80 1031.94 794.79投資回報(bào)率 禾1J潤(rùn)用有資本 37.56% 20.64% 7.95%銷(xiāo)售貸款擔(dān)保資本利潤(rùn)率禾1J潤(rùn) 即保額1.89% 1.73% 1.

30、34%項(xiàng)目基本方案的結(jié)論：1、股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保與銷(xiāo)售貸款擔(dān)保，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)聯(lián)；2、股東關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)無(wú)收益。若要求關(guān)聯(lián)企業(yè)在貸款時(shí)，按借款額的一定比例繳存信用保證金，則影響其收入的是比例、 保證金如何運(yùn)作（基本方案以存入銀行取得利息測(cè)算）？3、項(xiàng)目盈利來(lái)源主要是銷(xiāo)售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入， 而影響銷(xiāo)售貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)收入主要是：銷(xiāo)售額、擔(dān)保成數(shù)、保費(fèi)率三個(gè)因素，與注冊(cè)資本多少無(wú)關(guān)聯(lián)（僅影響協(xié)作銀行提供的擔(dān)保額度）。其模式與我司現(xiàn)行方式的差異是：原支付于保險(xiǎn)公司的費(fèi)率（1年期1%、2年期2%）歸項(xiàng)目收益。四、不確定分析 指標(biāo)投資回報(bào)率銷(xiāo)貨擔(dān)保資本利潤(rùn)率項(xiàng)目基本方案 37.86% 20.94% 8.25% 1.62% 1.50% 1.18%關(guān)聯(lián)擔(dān)保 不收取保證金 37.56% 20.64% 7.95% 1.61% 1.47% 1.14%銷(xiāo)售貸款擔(dān)保 銷(xiāo)售額降低