10權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

1、關(guān)于印發(fā)?xx人壽保險(xiǎn)股份權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理方法?的通知總公司各部門(mén)：為加強(qiáng)公司資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，將權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率最大化，根據(jù) ?保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)那么第7號(hào) ： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本? 、?保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)那么第11號(hào)： 償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估?及公司?償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理方法?、?市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法? 等規(guī)定， 對(duì) ?權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理暫行方法?xx保險(xiǎn)發(fā) 號(hào)進(jìn)行修訂，現(xiàn)將修訂后的?權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理方法?予以印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。特此通知附件：xx人壽保險(xiǎn)股份權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理方法xx人壽保險(xiǎn)股份2021年6月 日附件xx人壽保險(xiǎn)股份權(quán)益價(jià)

2、格風(fēng)險(xiǎn)管理方法第一章 總 那么第一條 為加強(qiáng)公司資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理，將權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率最大化，根據(jù)?保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)那么第7號(hào) ：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本?、?保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)那么第11號(hào)：償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估?和?xx人壽保險(xiǎn)股份投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法?等規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定本方法。第二條 本方法所稱(chēng)權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指因權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使公司資產(chǎn)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，公司賬戶(hù)權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理堅(jiān)持審慎性原那么。第二章 權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理體系第三條 資產(chǎn)管理部通過(guò)研究、投資、交易、風(fēng)控人員的配備、投資信息系統(tǒng)的完善，建立全面

3、風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并貫穿相關(guān)的投資業(yè)務(wù)。第四條 權(quán)益資產(chǎn)是指境內(nèi)權(quán)益類(lèi)投資資產(chǎn)房地產(chǎn)權(quán)益資產(chǎn)除外、對(duì)境內(nèi)外子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及保監(jiān)會(huì)指定的相關(guān)資產(chǎn)，包括但不限于：一上市普通股票。二 未上市股權(quán)不含子公司、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)股權(quán)。三證券投資基金含貨幣市場(chǎng)基金。四可轉(zhuǎn)債。五根底設(shè)施股權(quán)投資方案。六符合保監(jiān)會(huì)規(guī)定的主體發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。七未上市股權(quán)投資方案含未上市股權(quán)投資基金。八權(quán)益類(lèi)信托方案。九股指期貨。十優(yōu)先股。十一對(duì)子公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。第五條 權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、控制、監(jiān)測(cè)、報(bào)告等過(guò)程，權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，

4、 取得投資收益的同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在公司可承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的均衡。第六條 公司資產(chǎn)管理部設(shè)置權(quán)益類(lèi)研究處研究人員定期對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行分析，及時(shí)跟蹤影響整體市場(chǎng)和權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的有關(guān)信息，分析權(quán)益資產(chǎn)潛在的價(jià)格波動(dòng)對(duì)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的影響，以及對(duì)公司整體投資的影響。具體職責(zé)為：（一） 權(quán)益類(lèi)研究人員通過(guò)跟蹤國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，關(guān)注貨幣與財(cái)稅等調(diào)控政策，定期更新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、編制經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析報(bào)告；跟蹤國(guó)家中長(zhǎng)期開(kāi)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、改革措施等，定期編制政策分析報(bào)告；跟蹤國(guó)際國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最新監(jiān)管動(dòng)態(tài)，定期編制專(zhuān)題監(jiān)管報(bào)告，確保公司各項(xiàng)投資符合監(jiān)管要求。（二） 權(quán)益研究崗對(duì)權(quán)益類(lèi)的各類(lèi)資產(chǎn)的長(zhǎng)期市場(chǎng)表現(xiàn)

5、進(jìn)行關(guān)注， 研究各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，參與編制戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與中長(zhǎng)期投資策略，為戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與中長(zhǎng)期投資策略的優(yōu)化提供建議； 關(guān)注整體資本市場(chǎng)及各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)運(yùn)行情況，通過(guò)定性與定量指標(biāo)分析，及時(shí)揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。三權(quán)益研究崗詳細(xì)分析權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)狀況、估值情況等，據(jù)實(shí)撰寫(xiě)調(diào)查報(bào)告及調(diào)研快報(bào)，篩選出優(yōu)質(zhì)的企業(yè)和證券投資基金，建立股票池、基金池等，不斷更新各類(lèi)資產(chǎn)池并及時(shí)給出投資建議和風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前管理。第七條 公司資產(chǎn)管理部設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理處。風(fēng)險(xiǎn)管理處獨(dú)立于負(fù)責(zé)投資、交易等處室，匯報(bào)線(xiàn)保持獨(dú)立：由權(quán)益投資處向風(fēng)險(xiǎn) 管理處報(bào)送相關(guān)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)，再由風(fēng)險(xiǎn)管理處報(bào)送公

6、司風(fēng)控合規(guī)部 。第八條 公司資產(chǎn)管理部嚴(yán)格執(zhí)行投資決策、投資交易、風(fēng)險(xiǎn)管理崗位制約機(jī)制、流程相別離，防止內(nèi)幕交易，完善權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第九條 公司資產(chǎn)管理部建立并不斷完善投資信息系統(tǒng)。通過(guò)信息系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)條款的設(shè)立，在權(quán)益價(jià)格或大類(lèi)資產(chǎn)比例變動(dòng)超過(guò)一定的風(fēng)險(xiǎn)額度時(shí)，信息系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，風(fēng)險(xiǎn)管理處通過(guò)信息系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的提示和管理。第十條 公司進(jìn)行權(quán)益類(lèi)重大戰(zhàn)略的投資，事先進(jìn)行盡職調(diào)查， 由資產(chǎn)管理部人員會(huì)同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部、風(fēng)控合規(guī)部或聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分調(diào)研，向公司戰(zhàn)略與投資委員會(huì)提交盡職調(diào)查報(bào)告供決策參考。第十一條權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的重大投資、重大工程由公司風(fēng)險(xiǎn)管理處、風(fēng)控合規(guī)部出具風(fēng)控、合規(guī)意見(jiàn)

7、，公司戰(zhàn)略與投資委員會(huì)參考后進(jìn)行決策。第三章 權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與計(jì)量、監(jiān)控與報(bào)告第十二條權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指確定風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源及其性質(zhì)的過(guò)程。第十三條公司資產(chǎn)管理部相關(guān)處室應(yīng)按照本方法第六條的職責(zé)定期進(jìn)行權(quán)益投資相關(guān)研究，出具研究分析報(bào)告，并判斷其對(duì)權(quán)益資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益情況產(chǎn)生的影響。報(bào)告內(nèi)容包括但不限于：一國(guó)際和國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析。二貨幣政策分析，即央行貨幣政策的變化和趨勢(shì)。（三） 財(cái)政政策分析，即中央和地方政府財(cái)政政策的變化和趨勢(shì)。（四） 主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析，包括CPI、PPI、GDP、 利率、 存款準(zhǔn)備金率、匯率等。五大宗商品價(jià)格分析。六重點(diǎn)行業(yè)的研究分析報(bào)告，包括周期性行業(yè)、新興行業(yè)或

8、熱點(diǎn)行業(yè)，如金融、地產(chǎn)、環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)等；七 針對(duì)當(dāng)前熱點(diǎn)的主題性研究報(bào)告，為投資決策提供依據(jù)。第十四條權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量指運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具及系統(tǒng)針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)大小等級(jí)的過(guò)程。第十五條資產(chǎn)管理部應(yīng)定期采用風(fēng)險(xiǎn)暴露、在險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試等方法分析有關(guān)資產(chǎn)的權(quán)益資產(chǎn)敏感性和風(fēng)險(xiǎn)狀況。（一）資產(chǎn)管理部應(yīng)通過(guò)合理算法設(shè)置資產(chǎn)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素的暴露，確保經(jīng)過(guò)計(jì)量的單項(xiàng)及整體風(fēng)險(xiǎn)暴露程度符合有關(guān)規(guī)定。（二）資產(chǎn)管理部通過(guò)計(jì)算市場(chǎng)變量的微小變化與交易組合的價(jià)值變化的關(guān)系來(lái)控制和管理不同風(fēng)險(xiǎn)因素的敏感性。第十六條公司應(yīng)定期采用權(quán)益資產(chǎn)占比、權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最低資本、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)敏感度、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)VAR占比、集中度

9、等權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)量化權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)水平。其中， 公司精算與產(chǎn)品部牽頭計(jì)量最低資本相關(guān)數(shù)據(jù)，資產(chǎn)管理部協(xié)同精算與產(chǎn)品部、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部等相關(guān)部門(mén)計(jì)算各類(lèi)權(quán)益價(jià)格監(jiān)測(cè)指標(biāo)，并將監(jiān)測(cè)結(jié)果反應(yīng)風(fēng)控合規(guī)部。一權(quán)益資產(chǎn)占比指權(quán)益資產(chǎn)市值占總投資資產(chǎn)的比例。（二）權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最低資本為各項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最低資本算術(shù)加總。公司應(yīng)對(duì)以下資產(chǎn)使用穿透法計(jì)算其權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)最低資本：1.符合銀保保監(jiān)會(huì)規(guī)定的主體發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。2.未上市股權(quán)投資方案。3.權(quán)益類(lèi)信托投資方案。4.銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他適用穿透法的資產(chǎn)。本規(guī)那么所稱(chēng)穿透法，是指保險(xiǎn)公司確定某項(xiàng)金融產(chǎn)品所投資的具體、明確的根底資產(chǎn)根底資產(chǎn)指?jìng)?、股票、未上市?/p>

10、權(quán)等具體產(chǎn)品， 根據(jù)各項(xiàng)根底資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)算相應(yīng)的最低資本，并將各項(xiàng)根底資產(chǎn)最低資本算術(shù)加總作為該類(lèi)金融產(chǎn)品最低資本的方法。（三）權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)敏感度為權(quán)益市場(chǎng)下跌一定幅度的情況下的最低資本占比變動(dòng)。（四）權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR占比指在一定置信度概率水平下，預(yù)測(cè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，公司相關(guān)資產(chǎn)最大可能損失占市值的比列。（五）權(quán)益資產(chǎn)集中度指權(quán)益資產(chǎn)投資組合在單項(xiàng)資產(chǎn)、行業(yè)、 地區(qū)等分布所占總市值比例。以上指標(biāo)的具體計(jì)算規(guī)那么及相關(guān)因子參見(jiàn)?保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)那么第7號(hào) ：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本?及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，并及時(shí)根據(jù)監(jiān)管要求進(jìn)行更新。第十七條符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的主體發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，按照根底

11、資產(chǎn)分為以下四個(gè)類(lèi)別：一 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，是指60%以上的資產(chǎn)投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)包括股票、證券投資基金等的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。二固定收益類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，是指80%以上的資產(chǎn)投資于固定收益類(lèi)產(chǎn)品包括債券、存款、債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)等，且投資于信托方案、銀行信貸支持證券、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理方案等金融產(chǎn)品的比例不高于20%的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。三另類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，是指60%以上資產(chǎn)投資于信托方案、銀行信貸資產(chǎn)支持證券、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理方案等金融產(chǎn)品的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。四 混合類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品， 是指不能分類(lèi)為上述一 二三類(lèi)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。第十八條資產(chǎn)管理部通過(guò)定期對(duì)VAR值等合理算法

12、進(jìn)行對(duì)權(quán)益價(jià)格的監(jiān)控，運(yùn)用在險(xiǎn)價(jià)值法度量給定資產(chǎn)和交易組合在一定時(shí)間里和一定的置信度下價(jià)值最大的損失額；每季度進(jìn)行壓力測(cè)試，在權(quán)益市場(chǎng)下跌10%、20%的情形下對(duì)組合價(jià)值的影響；在每季度的資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)中匯報(bào)壓力測(cè)試結(jié)果及相對(duì)應(yīng)的投資策略。第十九條權(quán)益投資應(yīng)建立相關(guān)投資決策程序，重大工程應(yīng)充分盡職調(diào)查，履行相應(yīng)審批程序。第二十條權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制包括投資決策、交易授權(quán)及限額管理， 嚴(yán)格遵守風(fēng)險(xiǎn)管理制度的原那么，有效控制和監(jiān)督權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。涉及權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格的授權(quán)管理制度，按照規(guī)定的操作流程進(jìn)行權(quán)益類(lèi)投資交易。第二十一條風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告（一） 應(yīng)定期對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策進(jìn)行分

13、析，并對(duì)權(quán)益市場(chǎng)行情及市場(chǎng)成交情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，如果出現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、 貨幣政策不利， 持續(xù)出現(xiàn)交易量顯著下降、交易不活潑現(xiàn)象，那么應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。（二） 應(yīng)監(jiān)測(cè)并定期報(bào)告權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)水平，內(nèi)容包括但不限于各項(xiàng)權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、壓力測(cè)試情況、權(quán)益資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)VAR變動(dòng)情況、 集中度、 權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況等，在對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估之后報(bào)送風(fēng)控合規(guī)部。（三） 資產(chǎn)管理部應(yīng)定期對(duì)受權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響資產(chǎn)的投資決策、 交易流程、 清算結(jié)算流程等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)施檢查并配合公司內(nèi)審部門(mén)實(shí)施定期的內(nèi)部審計(jì)。（四） 與公司權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的信息披露，按照公司信息披露制度的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四章 集

14、中度風(fēng)險(xiǎn)管理第二十二條投資組合遵循分散化管理原那么，事先約定各投資品種的投資比例等限制。權(quán)益資產(chǎn)組合應(yīng)在單項(xiàng)資產(chǎn)、行業(yè)、地區(qū)分布等方面實(shí)現(xiàn)分散化管理，采用定量分析指標(biāo)，及時(shí)分析、監(jiān)控集中度風(fēng)險(xiǎn)。第二十三條集中度風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)單一資產(chǎn)或多個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露度過(guò)高而使資產(chǎn)組合承受額外的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)管理部設(shè)置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例：（一）投資權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的賬面余額合計(jì)不得高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。（二）投資單一股票的賬面余額不得高于公司上季末總資產(chǎn)的5%，且不超過(guò)單一股票總股本的5%。（三）投資單一證券投資基金或資管產(chǎn)品不超過(guò)上季末總資產(chǎn)規(guī)模的5%。四權(quán)益資產(chǎn)在各單一行業(yè)、地區(qū) 優(yōu)選池內(nèi)的行業(yè)和地區(qū) 的市值所占

15、總市值比例不超過(guò)20%； 在各單一行業(yè)、地區(qū)優(yōu)選池之外的行業(yè)和地區(qū)的市值所占總市值比例不超過(guò)10%。第二十四條計(jì)算權(quán)益資產(chǎn)集中度比例時(shí)，將權(quán)益類(lèi)及權(quán)益類(lèi)基金實(shí)際配置的資產(chǎn)統(tǒng)一計(jì)算。第五章 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定第二十五條涉及權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格的限額管理制度，除滿(mǎn)足監(jiān)管規(guī)定的投資比例、集中度規(guī)定之外，應(yīng)實(shí)施內(nèi)部限額管理制度，在授權(quán)范圍內(nèi)確定并調(diào)整限額，風(fēng)險(xiǎn)控制人員負(fù)責(zé)嚴(yán)格監(jiān)控相關(guān)限額比例，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素及時(shí)預(yù)警，防范超-11 -限額風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。第二十六條 設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)限額和預(yù)警機(jī)制是防范投資風(fēng)險(xiǎn)的主 要手段，為了防范投資風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)限擴(kuò)大進(jìn)而影響公司的償付能 力，資產(chǎn)管理部對(duì)權(quán)益價(jià)格實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)限

16、額管理。第二十七條 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)總風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定?？傦L(fēng)險(xiǎn)限額， 是指基于年初資產(chǎn)配置方案，資產(chǎn)管理部上報(bào)公司董事會(huì)討論并 通過(guò)的全年權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)限額，即公司能承受的當(dāng)年投資虧損上限。根據(jù)權(quán)益市場(chǎng)的整體情況， 如需調(diào)整那么向董事會(huì)進(jìn)行提議， 通過(guò)前方可實(shí)施。第二十八條 權(quán)益類(lèi)總資產(chǎn)及單只產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定。綜 合公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資靈活性，設(shè)置權(quán)益類(lèi)總資產(chǎn)、股票、 權(quán)益類(lèi)基金、單只產(chǎn)品設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額比例。風(fēng)險(xiǎn)限額比例，是投資該只產(chǎn)品或該大類(lèi)資產(chǎn)的總收益率，包括年初至今已實(shí)現(xiàn)收 益：投資品種風(fēng)險(xiǎn)限額權(quán)益類(lèi)總資產(chǎn)-8%股票-10%權(quán)益類(lèi)基金-10%單只產(chǎn)品-10%第二十九條 在實(shí)際投資過(guò)程中，各類(lèi)投資需以總風(fēng)險(xiǎn)限額 為底線(xiàn)，結(jié)合單只產(chǎn)品及權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。第六章權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)限額預(yù)警第三十條在實(shí)際操作中，資產(chǎn)管理部將實(shí)行以下風(fēng)險(xiǎn)限額- 12 -預(yù)警機(jī)制：一當(dāng)單只產(chǎn)品及權(quán)益類(lèi)虧損觸及風(fēng)險(xiǎn)限額的80%，風(fēng)險(xiǎn)管理處向投資經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，資產(chǎn)管理部根據(jù)權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)、研究報(bào)告等實(shí)際情況進(jìn)行權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)比例調(diào)倉(cāng)、加倉(cāng)、 止損等措施使得權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可控；二當(dāng)所有權(quán)益類(lèi)虧損總額觸及總風(fēng)險(xiǎn)限額的80%，風(fēng)險(xiǎn)管理處向投資經(jīng)理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，資產(chǎn)管理部根據(jù)權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)、研究報(bào)告等實(shí)際情況進(jìn)行權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)比例調(diào)倉(cāng)、加倉(cāng)、 止損等措施使得權(quán)益價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可控；三 資產(chǎn)管理部權(quán)益研究處投資經(jīng)理