美國留學之金融工程專業(yè)解析

1、美國留學之金融工程專業(yè)解析金融工程專業(yè)是是全球留學最熱門的專業(yè)之一， 并且屬于比較難申請的專業(yè)。 盡管近些年各 地金融危機經(jīng)常爆發(fā)， 然而金融行業(yè)的高收入還是吸引了世界各地的申請者， 美國作為全球 金融大國， 其金融工程專業(yè)水平必定處于世界領(lǐng)先水平， 所以美國金融工程專業(yè)成為留學申 請者中最炙手可熱的專業(yè)。一、金融工程專業(yè)簡介與就業(yè)前景專業(yè)介紹 金融工程是以數(shù)學工具來建立金融市場模型和解決金融問題的新興學科。 其本質(zhì)是利用各種 衍生金融工具，如期權(quán)，期貨，以及互換等，對金融領(lǐng)域中的各種風險進行管理。金融工程 碩士名稱上可以叫做Financial Engineering, Financial M

2、athematics, MathematicalFinance, QuantitativeFinance或者 Computational Finance. 不過所學習課程是一樣的 ,通常由大學的商學院、數(shù)學系和工程學院聯(lián)合授課 . 這也是由于金融工程的課程橫跨了金融 經(jīng)濟，數(shù)學，工程幾個方面的知識。由于目的在于解決實際中的問題， 金融工程開設(shè)的 program 均為應(yīng)用型的碩士學制， 課程通 常包括金融風險管理、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價、資本預算、固定收益分析、 利率模型、 股票市場分析等， 還包括學習這些內(nèi)容所需要數(shù)學和計算機儲備。 課程以授課形 式為主，并鼓勵學生暑假實習，全方位

3、地保證在一到兩年內(nèi)將學生進行全方位的打造。 金融工程是高級的金融理論和知識。 因此金融工程隸屬于金融學。 從培養(yǎng)的目的來看， 金融 學碩士著重培養(yǎng)具有處理銀行、證券、投資等方面業(yè)務(wù)的基本能力 ; 熟悉國家有關(guān)金融的方 針政策和法規(guī)， 了解本學科的理論前沿和發(fā)展動態(tài)的管理人員。 而金融工程則培養(yǎng)具有數(shù)學， 計算機和現(xiàn)代金融理論的技術(shù)人才。 從學習的對象來看， 金融學更多的是以基礎(chǔ)變量如利率 匯率 貨幣供應(yīng)為學習對象，而金融工程主要依賴金融衍生工具 , 比如期貨期權(quán) 遠期 互換 等等。在課程的設(shè)置來看 , 金融工程更重視數(shù)理技術(shù) , 而金融學則注重經(jīng)濟知識。 就業(yè)情況 金融工程碩士主要在投資銀行工

4、作，另外商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、會計公司、軟件 公司、公司財務(wù)部門也是金融工程碩士謀職的地方?，F(xiàn)在越來越多的政府管理部門， 能源 公司也參與到了爭奪金融工程碩士的行列中。 我們熟悉的花期銀行，匯豐銀行，中國銀行，高盛，摩根，雷曼兄弟，德意志銀行，法興銀 行等等都是金融工程碩士的聚集地， 另外我們不常聽到的美世投資咨詢， 貝爾斯登投資， 紐 約人壽，美國銀行，蘇格蘭皇家銀行，美聯(lián)銀行，芭萊克銀行，梅隆銀行，興業(yè)銀行，博時 基金，野村證券等等都是金融碩士的好去處。金融工程師被稱為 Quants, 從事風險管理， 優(yōu)化投資組合， 設(shè)計開發(fā)金融產(chǎn)品， 財務(wù)分析， 銷售與交易等工作。 Quant

5、包括以下幾個類型， Desk quant（ 開發(fā)直接被交易員使用的價格 模型 ） ，Model validatingquant（ 確定 desk quant 開發(fā)的模型的正確性 ） ,Research quant（ 嘗試發(fā)明新的價格公式和模型） ,Quantdeveloper（ 寫代碼, 或者調(diào)試其他人的大型系 統(tǒng) ）Statistical arbitrage quant（ 在 數(shù)據(jù)中尋找自動 交易系統(tǒng)的 模式 （ 就是 套利系 統(tǒng)） ,capital quant（ 建立銀行的信用和資本模型 ） 。二、美國金融工程專業(yè)申請總結(jié) 金融工程專業(yè)申請熱門程度 金融工程專業(yè)是屬于最熱門的專業(yè)之一。總體

6、來看屬于很難申請的專業(yè)。 Top150 的學校大 概只有 50 個金融工程的 program 。另外這 50 個 program 中有一半以上設(shè)置在名校中，此外 金融工程專業(yè)并非像 EE CS這樣的大班。像 Columbia,Michigan 這樣每班招五六十人的都 是很大的班了， 一般來說一個項目只招 20-30 人。 像 Wisconsin 這樣學校甚至只招 8 個。 總 體來說，金融工程的錄取率在10%以下。國際應(yīng)屆畢業(yè)生還要面臨美國以及有工作經(jīng)驗的申請者的挑戰(zhàn)。美國的金融工程項目非常偏愛有工作經(jīng)驗的申請者。 很多人都是工作了好幾年之后再回到學校讀一個金融工程碩士轉(zhuǎn)行 業(yè)。像 Purdu

7、e 大學雖然每年都招二十幾個人，不過據(jù)了解只給四個國際學生。而 Bruchcollege 每年招 25 人，也只招四個應(yīng)屆畢業(yè)生。關(guān)于費用和入學時間 金融工程碩士的學雜費和生活費大概一年在 $30,000 到$80,000 多不等。排名靠前和靠后的 學校費用相差較遠。Top15的金融工程碩士一般每年的費用都在$50000-70000，而Top15以后的學校一般在 $30000-$50000 。而選擇春季入學的同學依然有 13 所左右的學校可以選擇。 錄取特點金融工程以上課為主。 為此，學校在錄取上主要考察申請者是否做好了足夠的準備去完成碩 士課程，并能夠為課堂帶來自己的貢獻。而在錄取方面，學校

8、主要考察申請者在先修課程， 工作/實習經(jīng)驗以及硬件的 GPA GT成績。先修課程 一般來說，各學校對于申請者的先修課程有明列的要求。高級微積分，線性代數(shù)，（ 常，偏 ） 微分方程， 概率統(tǒng)計是最普遍的數(shù)學背景要求， 也最嚴格的要求， 學校甚至規(guī)定了這些數(shù)學 課程應(yīng)該學了多少個學期， 以達到一定的深度。 計算機方面， 學校期望申請者已經(jīng)掌握了基 本的技能如 C/C+，Matlab 等，這方面的要求對于國內(nèi)一般本科教育來說已經(jīng)是包含在教學 計劃內(nèi)的， 而且美國較多金融工程的 program 提供學生入學之后補修相關(guān)課程的機會。 相對 前兩者， 金融相關(guān)知識的儲備是申請者作為了解的一部分， 掌握其中

9、的基本原理， 學校在對 申請者的背景期望中并未嚴格地要求申請者必須修過哪些課程， 只是推薦宏 （微） 觀經(jīng)濟學以 及金融入門知識等相關(guān)課程。主要強調(diào)的是：在研究美國高校各 program 之后發(fā)現(xiàn)，碩士階段的課程主要是純數(shù)學課程， 或者是將數(shù)學應(yīng)用到金融方面的課程 . 一年的時間內(nèi)要完成這么多的課程對申請者的數(shù)學能 力要求是很高的。正如 University of Chicago 所言，眾多優(yōu)秀的申請者未被錄取最大的原 因都是數(shù)學功底的準備不足，“如果沒有金融背景，我們可以教你，如果沒有計算機背景， 我們有額外的計算機課程可供選修， 如果沒有數(shù)學背景， 那請你回去學好了再來申請。 ”因 此，申

10、請到名校的幾乎都是數(shù)學功底很好或甚至是數(shù)學專業(yè)背景的學生。工作實習背景 相比對數(shù)學先修課程的硬性要求， 雖然學校對于實習， 工作經(jīng)驗的要求并不是很嚴格， 態(tài)度 一般是 Helpful but not required for admission。不過從錄取的結(jié)果來看，實習單位的聲譽， 工作是否相關(guān)以及時長， 對于申請中是否能夠脫穎而出， 特別是名校的申請的確有著 一定的影響。 理由也不難理解： 有一些工作經(jīng)驗的申請者更加有自信， 知道自己是否對這個 行業(yè)有熱情， 而且實習與工作經(jīng)歷可以在課堂上和大家分享， 對于職業(yè)導向性的金融工程課 程來說， 提前具有職業(yè)經(jīng)歷和素養(yǎng)無疑會增加將來成功的砝碼。

11、這也可以看得出來， 什么樣 的實習是比較有效的。 如果是一個小公司的實習， 并且不是相關(guān)的實習， 既不能確定你對這 個行業(yè)的熱情， 又無法和大家分享。 有效的實習是應(yīng)該是一件國際知名的公司， 并且是金融 相關(guān)的工作，這樣你的分享對于其他同學來說才是有價值的。硬件分數(shù)要求金融工程在錄取上的另外一個特點就是對于TOEFL,GRE,GPA勺高要求（GPA尤其側(cè)重前述的數(shù)學課程成績， 曾經(jīng)試過有客戶因為本科數(shù)學成績不突出， 學校專門發(fā)信詢問客戶是否有其 他方面的數(shù)學背景能補充說明 ） 。從今年情況來看， IBT100，GRE1300，GPA3.5 申請 Top13 的金融工程 program 是入門級

12、的要求，他們處在金融行業(yè)發(fā)達的地理位置，就業(yè)前景看好， 申請者眾多。專業(yè)獎學金總體情況 金融工程的學生幾乎都是自費去讀的。僅限于某些獎學金發(fā)放的傳統(tǒng)院校 ( 約 5 所有給 master 發(fā)獎的機會， IIT ， Claremont ， polytechnic ， Purdue ，CMU，) 才可能拿到下小額度 的獎學金，額度從 $3000-8000/y ，以免除少部分學費的形式發(fā)放。針對少數(shù)以PhD為目標的申請者來說，獲得獎學金的情況也很不樂觀。首先是大部分的學校 都不設(shè)置PHD的課程。據(jù)統(tǒng)計設(shè)置了 PHD課程的學校僅 4所(Princeton , Cornell , Florida ， F

13、SU)，他們幾乎都是只要錄取了就有全獎的，但是金融工程的PHD難度很大。除了 Florida和FSU可以嘗試一下，其余兩所的難度太大了。三、典型學校設(shè)置(1) Master of Science in Computational Finance Carnegie Mellon University卡耐基？梅隆大學的計算金融MSCF項目是美國金融工程的帶頭者，歷史比較悠久。MSCF設(shè)在Tepper商學院下，接受 GMAT成績。1.5年的項目，學費奇貴但是獎學金是最慷慨的。課 程比較重視計算機編程和金融實踐，是所有MFE項目里課程設(shè)置最好的之一。卡耐基？梅隆大學的計算機科學是美國第一，Tepper

14、商學院也是排名前 20的，再加上MSCF歷史悠久名氣也不小，所以非常受歡迎，畢業(yè)生就業(yè)非常非常好。MSC有兩個教學區(qū)，一個在匹茲堡(本部) ，一個在紐約 ( 遠程教學 ) 。兩個區(qū)一共招生 70 多。它喜歡計算機背景好的學生，而且重 視工作經(jīng)歷，會面試申請人，申請難度也比較大。它家審材料比較慢，有很多輪。就我從業(yè) 多年的經(jīng)驗來看，國內(nèi)本科中CMUt傾向的兩個大學是武漢大學和交通大學的學生。(2) Master of Science in Mathematical Finance New York University紐約大學位于華爾街旁邊一個令無數(shù)人羨慕的最佳地理位置。這個項目設(shè)在紐約大學的C

15、ourant 數(shù)學科學研究所下， 1.5 年的項目，數(shù)學味很濃厚，課程基本是固定的沒選擇性， 沒有獎學金。 Courant 的學者是歐洲古典哥廷根數(shù)學學派的傳人，是世界頂級的應(yīng)用數(shù)學研 究部門。只招30來個人，因此這個項目的競爭的申請難度比MIT還要高。據(jù)說去年為了選拔出最優(yōu)秀的申請者，篩到最后剩下的一批人基本都是GPA>3.8, GRE>320然后再用個人陳述定勝負。 這個項目非常重視申請人的數(shù)學背景。 紐約大學與金融產(chǎn)業(yè)界聯(lián)系緊密， 畢業(yè) 生就業(yè)率好的不能再好。這也是它超級搶手的原因之一。今年它錄取的華人比較多(以往是大量的法國人 )。(3) Master of Science

16、 in Financial Engineering University of CaliforniaBerkeleyBerkeley在美國西部的名氣僅次于斯坦福。Berkeley的MFE項目是全美名氣最大的，是這個項目的首席代表。設(shè)在 Haas 商學院里， 1 年的項目，似乎沒有獎學金，只有春季入學。 Berkeley的MFE重視實踐，而且由于是 MFE中的老大，名氣沒的說，畢業(yè)生就業(yè)非常好。 每年招 60 來個人，非常重視工作經(jīng)歷，而且這已經(jīng)成為了 Berkeley 錄取的一個無形標準， 這一點只要你開了 berkeleyMFE 的網(wǎng)申系統(tǒng)， 填一填就會深有感觸。 但與其他牛校不同， 它 不

17、會在某些細節(jié)上苛求申請者，而重視綜合指標和實踐能力。(4) Master of Science in Financial Mathematics Stanford University 世界聞名的斯坦福大學，有著與其極高的聲望所相當?shù)匿浫￠T檻。這個項目設(shè)在數(shù)學系下， 1-1.5 年，沒有獎學金，課程非常理論化，偏重研究，例如可以選斯坦福商學院里 Duffie 教授的博士生課，此人是資產(chǎn)定價理論的世界級大師。這個項目每年招 10 個人，而且一小 部分面向斯坦福的本科生。在眾多開設(shè)MFE項目的學校中，斯坦福的競爭基本就是最激烈的，也是錄取標準是最嚴格的，申請人數(shù)理基礎(chǔ)要非常好，而且又要對金融實業(yè)有

18、很好的理解。 斯坦福在申請過程中也很牛氣， 要求申請人絕對不要給他們發(fā)任何郵件， 任何紙質(zhì)材料， 坐 等通知就可以了，他們非常討厭你去套磁，所以別給自己惹麻煩。(5) Master of Science in Financial Mathematics University of Chicago擁有著美國最多的諾貝爾獎得主的芝加哥大學， 是美國研究型大學的典范， 并且號稱世界經(jīng) 濟學和金融學研究的圣地。 但是這個項目是設(shè)在數(shù)學系下的， 而且課程非常理論化， 數(shù)學味 極濃(這與芝加哥大學的研究性特點很相符 )， 1 年的沒有獎學金， 這意味著沒有實習的時間。 芝加哥大學對TOEFL成績要求是美國

19、最變態(tài)的(新TOEFL各項26以上)，而且這個項目要求 GRE數(shù)學sub考試(而很多人沒有)，所以能申請的人不多，競爭不是太激烈，今年拿到他家 錄取的人不少。不過值得注意的是，其實申請可以免數(shù)學sub 考試，甚至可以達不到 TOEFL單項的要求， 但具體還看條件。 另外有部分學生會被調(diào)劑到安娜堡校區(qū)或者新加坡校區(qū)，在數(shù)學背景不夠強或者申請時間略晚的情況下。據(jù)該項目的program director 說就業(yè)率還是不錯的， 畢竟是在北美第二大金融中心。 前途這個項目錄取的比例是前十學校中最高的，每年都會出現(xiàn)至少一個錄取。(6) Master of Science in Applied Mathem

20、aticsfor Finance City University of NewYork Baruch College紐約城市大學巴魯學院的這個項目設(shè)在Zicklin 商學院下。1年的項目，接受 GMAT成績，似乎沒有獎學金但學費比較便宜， 課程偏重實踐。 巴魯學院的 Zicklin 商學院學術(shù)聲望在紐 約地區(qū)是極好的，這個項目的 director 辦這個項目非常用心，而且Zicklin 規(guī)模很大，院里的老師也非常積極幫學生聯(lián)系實習和工作， 他們很注重學生就業(yè)。所以， 非?？粗丶~約的人有很多都會申請這個項目。錄取率在10%-20%左右，不是很激烈也并不輕松，重視工作經(jīng)歷，這點有點像卡耐基 ?梅隆

21、。從前年開始不再招應(yīng)屆生了，申請的時候必須提供畢業(yè)證。雖然學校整體排名不高，但是就業(yè)服務(wù)相當好。我的客戶中有放棄哥大芝加哥選擇 baruch的，就是因為學生在錄取后親自去紐約參觀考察了學校之后做的決定。（7）Master of Science in Financial Engineering Columbia University 哥倫比亞大學占盡天時地利人和，地處紐約曼哈頓，又是 Ivy（ 常青藤盟校 ） ，對中國人又比 較友好，很受我們的青睞。它有兩個項目，現(xiàn)在說的這個是 MSFE設(shè)在工學院的IEOR系下， 1 年而且 7 月就開學，只有個別獎學金名額，課程比較重視實踐，對申請人的背景要求

22、比較嚴，最好數(shù)學或物理背景的。由于招 80個人（MFE第一大班），所以是MFE項目里申請人最 多的，競爭激烈程度沒有普林斯頓、 紐約大學和斯坦福那么高但也不低。 雖然班里學生泛濫， 但是畢竟是 Ivy 名校又在曼哈頓，就業(yè)前景是極好的，90%以上的畢業(yè)生可以在美國就業(yè)。但是注意這個項目是 1 年的沒有時間實習。 以往招的人不少， 很多清北復交的優(yōu)秀畢業(yè)生申 請這所學校是用來保底的， 一部分申請人會被調(diào)劑到運籌專業(yè)， 但這種情況近兩年出現(xiàn)的比 較少。（8）Master of Art in Mathematics withSpecialization in Mathematics of Finan

23、ce ColumbiaUniversity這是哥倫比亞大學的第二個項目，稱MAFN設(shè)在數(shù)學系下。MAFN課程偏重數(shù)學理論一些，而不像MSFE比較重視金融實踐。整體質(zhì)量 （包括培養(yǎng)目標、課程設(shè)置、師資力量等）比工學院的那個MSFE要差。也是1年的沒有獎學金。申請的人比MSFE偏少一些，但是招的人也不 多30來個。這個專業(yè)比 MFE要難申請得多，偏重有工作經(jīng)驗的人，雖然她不需要 GRE/GMA，但申請的人基本都有， 也一樣會被拒掉。 曾經(jīng)大部分申請人申不到這個專業(yè)會被調(diào)劑到統(tǒng)計 專業(yè)， 但由于近兩年哥大統(tǒng)計專業(yè)十分熱門， 空出的位置極少， 建議應(yīng)屆生申金工方向的就 不要申這個專業(yè)了。（9）Master of Engineering Financial Engineering Option CornellUniversity 康奈爾大學坐落于紐約州西北部的小鎮(zhèn) Ithaca ，擁有著無與倫比的美麗的校園，以及卓越 的名望。康奈爾的 MFE設(shè)在工學院的 ORIE系下，是工程碩士的一個方向。1.5年，有獎學金機會， 課程有工科味道 （計算機， 工程類數(shù)學等 ），要求申請人具有一定數(shù)學能力和編成能 力，部分人會有面試?？的螤柕靥幤俚泥l(xiāng)間，與紐約市有4小時車程。但因為 O