補(bǔ)修財(cái)務(wù)管理作業(yè)參考復(fù)習(xí)資料

1、財(cái)務(wù)管理平時(shí)作業(yè)1參考答案姓 名:6. X 7. V 8 . X 9. X 1 0. X。1、 名詞解釋?zhuān)海?2分）1 .財(cái)務(wù)活動(dòng)：財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金學(xué) 號(hào)：得 分：教師簽名：的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。其中資金的運(yùn)用及收回又稱(chēng)為 投資。從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營(yíng) 運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)。2 .財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱(chēng)理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到 的根本目的，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是否合理的標(biāo)準(zhǔn)， 它決定著財(cái)務(wù)管 理的基本方向。3 .貨幣時(shí)間價(jià)值：就是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)相分離后，資金使 用者向資金所有者支付的一種報(bào)酬或代價(jià)。 資金時(shí)間價(jià)值可以用絕對(duì) 數(shù)表示，也

2、可以用相對(duì)數(shù)表示，即以利息額和利息率來(lái)表示。4 .風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念：所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指在一定條件下和 一定時(shí)期內(nèi) 可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度， 它與不確定性是有區(qū)別的。風(fēng)險(xiǎn)與 收益是一種對(duì)稱(chēng)關(guān)系，它要求等量風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)等量收益，即風(fēng)險(xiǎn)收益均 衡。2、 判斷題（每題1分，共16分）I. V ; 2 . / 3 . X,4. V 5 . VII. V 12. x 13. x 14. V 15. V 16. V3、 單項(xiàng)選擇題：（每題 1 分 , 共 22 分）1. D 2. D3. C4. A56. C 78. A 9. B 101112. D13. A14. B1516. C 17. C 18. B

3、19. A 2021. D 224、 多項(xiàng)選擇題：（ 每題 2 分 , 共 10 分 ）1、 2 、3 、4 、5 、5、 簡(jiǎn)答題（12 分）1 .見(jiàn)P54-56 （適當(dāng)展開(kāi)）企業(yè)籌資必須考慮以下因素：2 ） 經(jīng) 濟(jì)性因素：籌資成本、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目及其收益能力、資本結(jié)構(gòu)及其彈性；3 ） 非 經(jīng)濟(jì)因素：籌資的順利程度、資金使用的約束程度、籌資的社會(huì)效應(yīng)、籌資對(duì)企業(yè)控制權(quán)的影響。4 .見(jiàn)P9。企業(yè)價(jià)值最大化反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力，以它作 為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有如下優(yōu)點(diǎn)：1） 考慮了取得現(xiàn)金性收益的時(shí)間因素，并用貨幣時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量；2） 能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；3

4、） 科學(xué)地考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之間的聯(lián)系，能有效地克服企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員不顧風(fēng)險(xiǎn)大小，只片面追求利潤(rùn)的錯(cuò)誤傾向。六、計(jì)算題：（ 28 分）1. （ 4 分） （ 1）票據(jù)到期值：F =12000+ 12000X 4%x （ 60/360） = 12080 元（ 2）企業(yè)收到銀行的貼現(xiàn)金額：P =12080X （ 16%X 948/360） = 11983. 36 元2. （4 分）F=x （1 + 5%） 5=X 1. 276=元因?yàn)椋?年后該企業(yè)能用該筆存款購(gòu)買(mǎi) Y型設(shè)備。3. （4 分）P= 200X 0. 731=146. 2 萬(wàn)元。4. （4分）每年年末在入銀行：F=2000X 33. 0

5、66= 66132元該人目前應(yīng)存入：P= 3000X 8. 111 = 24333元5. （4 分）F= 1000X （ 1 + 10%） 3=1331 元6. （8分）（1）放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=2%/ （1 2%） X 360/20 = 36. 73%（ 2）將付款日推遲到第50 天，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本= 2%/ （1 2%） X 360/40= 18. 37%（3）放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=1%/ （ 11%） X 360/10 =36 36（ 4）選擇（2 10， N 30）3 / 12財(cái)務(wù)管理平時(shí)作業(yè)二參考答案6、 名詞解釋?zhuān)海?12 分）1. 資本成本: 是企業(yè)籌集和使用資本

6、而付出的犧牲或代價(jià)。它包括籌資費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分。2資本結(jié)構(gòu)：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。這里僅指其狹義概念，它指長(zhǎng)期資本（長(zhǎng)期債務(wù)資本與股權(quán)資本）的構(gòu)成及其比例關(guān)系。3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：由于負(fù)債還本付息的壓力以及財(cái)務(wù)利息的固定而給股東收益帶來(lái)的波動(dòng)性影響，在財(cái)務(wù)上被定義為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4內(nèi)含報(bào)酬率：又稱(chēng)內(nèi)部報(bào)酬率，是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報(bào)酬率實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬率。7、 判斷改錯(cuò)題（每題1 分，共 10 分）1. X。2. X。3.，。4. x 5.，6. X。7. x, 8. X。9. Vo 10. Vo8、 單項(xiàng)選擇題：（每題 1 分 , 共 20 分）

7、1. A 2. C 3 4. D 56. A 7. D8. D 9. A10. A11. C 12. B 13. D 14. D 15. C九、多項(xiàng)選擇題：（每題2分，共20分）1.2.3.4.5.6.7.8. 9. 10.十、計(jì)算題：（38分）1、（4 分）2、（6分）經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)J320 X ( 1 60% 48=80萬(wàn)元財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=總杠桿系數(shù)=1.6 X 1.25=23、（4分）普通股的資本成本4、甲方案的籌資成本率=12. 32%乙方案的籌資成本率=11. 45%最佳方案為乙方案。5、（1）債券成本=6. 84%（2）優(yōu)先股成本=12. 37%（3）普通股成本=15. 63%（4）綜

8、合資本成本=11. 68%6、（10分）（1）計(jì)算兩種籌資方案下每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn):(EBIT 1000乂8%)式1 - 33%) E2IT -(1000x8% + 2500xl0%)x(l- 33%)45004500 + 1000解之得1455(萬(wàn)元)乙方案財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=145514551455-(1000 xg% + 2500X10%) 1455 -330由L29（3）因?yàn)椋侯A(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1200萬(wàn)元1455萬(wàn)元所以：應(yīng)采用甲方案（或增發(fā)普通股）。 因?yàn)椋侯A(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1600萬(wàn)元1455萬(wàn)元所以：應(yīng)采用乙方案（或發(fā)行公司債券）。財(cái)務(wù)管理平時(shí)作業(yè)三答題紙十一、名詞解釋?zhuān)海?2

9、分）1 .信用條件：指企業(yè)接受客戶(hù)訂單時(shí)所提出的付款要求。 主要包括信 用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。2 .信用政策：亦即應(yīng)收帳款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收帳款投資 進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收帳方針三部分內(nèi)容。3最佳經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：是指能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。4應(yīng)收帳款收現(xiàn)保證率：是適應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金收支匹配關(guān)系的需要，所確定出的有效收現(xiàn)的帳款應(yīng)占全部應(yīng)收帳款的百分比，是二者應(yīng)當(dāng)保持的最低的結(jié)構(gòu)狀態(tài)。十二、 判 斷題 （ 每題 1 分，共 10 分 ）1. X。2. X。3.，。4. x 5.，6.7. x, 8. Vo 9. Vo 1

10、0. Vo十三、 單 項(xiàng)選擇題：（ 15 分）1. B 2. C 3. C 4. D 56. B 7. C 8. D 9. C 10. B11. C 12. D 13. D 14. A 15. B十四、 多 項(xiàng)選擇題：（20 分 ）1.2.3.4.56. 7.8.9.10.十五、 簡(jiǎn) 答題（ 10 分）1 什 么是信用標(biāo)準(zhǔn)？影響信用標(biāo)準(zhǔn)的因素有哪些？見(jiàn)P191:信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所必備的最低條件，通常以預(yù)期的壞帳損失率表示。企業(yè)在制訂或選擇信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須考慮三個(gè)基本因素：1） 同 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；7 / 122）企業(yè)承受違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；3）客戶(hù)的資信程度2 .簡(jiǎn)述評(píng)價(jià)客戶(hù)資信程

11、度的主要內(nèi)容。見(jiàn)P191-192?？蛻?hù)資信程度的高低通常取決于六個(gè)方面：客戶(hù)的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況、持續(xù)性等，簡(jiǎn)稱(chēng) 6c系統(tǒng)。（適當(dāng)展開(kāi)）六、計(jì)算題：（33分）1 .(6 分)現(xiàn)金管理總成本= 年內(nèi)有價(jià)證券變現(xiàn)次數(shù)=60000/12000=5次2 .(8分)該商品的保本期=(80 50) X 100010000 3000 +50 2(1 + 17%) X 1000X 14. 4%+ 360+50 =231. 6 天，即該商品的保本期為231天。該商品 的保利期=(80 50 ) X 1000 10000 3000 3500+50 X (1 + 17%) X 1000X 1

12、4. 4%+ 360+50 =183. 9天,3.原方案單位：萬(wàn)元BA方案銷(xiāo)售收入102015銷(xiāo)售利潤(rùn)364現(xiàn)金折扣/0.36即該商品有保利期為183天方案.50. 21機(jī)會(huì)成本0 110 08010凈收益2 894 96399選擇A方案。4設(shè)某公司的固定成本為F。原方案A方案B方案賒銷(xiāo)收入3000 萬(wàn)元3300萬(wàn)元3300萬(wàn)元變動(dòng)成本2100 萬(wàn)元2310萬(wàn)元2310萬(wàn)元固定成本FFF收益900 F990F990F現(xiàn)金折扣44 55壞帳損失609966機(jī)會(huì)成本3066264收帳費(fèi)用6570258 78凈收益745 F754 8F794 27 F從上述計(jì)算來(lái)看，企業(yè)應(yīng)該改變目前的信用條件，若要

13、改變，應(yīng)選擇B方案，因?yàn)锽方案比A方案多增加收益39. 47萬(wàn)元，比原方案增加收益49 27 萬(wàn)元。財(cái)務(wù)管理平時(shí)作業(yè)4 參考答案十六、 名 詞解釋?zhuān)?（ 12 分）1 流動(dòng)比率: 是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。這是企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。2 目標(biāo)利潤(rùn)：是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)爭(zhēng)取達(dá)到的利潤(rùn)目標(biāo)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的。3財(cái)務(wù)分析：財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行分析研究，從而揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。4剩余股利政策：是指在企業(yè)企業(yè)集團(tuán)有著良好投資機(jī)會(huì)時(shí)，根

14、據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)測(cè)算出必須的權(quán)益資本與既有的權(quán)益資本的差額，首先將稅后利潤(rùn)滿(mǎn)足權(quán)益資本的需要，然后將剩余部分作為股利發(fā)放。十七、 判 斷題 （ 每題 1 分，共 10 分 ）1. Vo 2. X。3.，。4. X 5.，6.7. X, 8.9. X。10.十八、 單 項(xiàng)選擇題：（ 15 分）I 2 3 4. B 5II . B 12. A 13. C 14. B 15. A十九、 多 項(xiàng)選擇題：(20 分 )1.2.3. 4.56. 7.8. 9. 10.二十、 簡(jiǎn) 答題( 10 分)1 、 簡(jiǎn) 述稅后利潤(rùn)的分配順序。見(jiàn) P286 287。1) 彌補(bǔ)被查沒(méi)財(cái)物損失，支付違反稅法規(guī)定的滯納金與罰款

15、；2) 彌補(bǔ)企業(yè)以前年度的虧損；3) 按照稅后利潤(rùn)不低于10%的比率提取法定盈余公積金；4) 提取公益金5) 支付優(yōu)先股利；6) 提取任意盈余公積金；7) 支付普通股股利；8) 未分配利潤(rùn)。2 、 如 何分析企業(yè)的短期償債能力？見(jiàn) P316 318。短期償債能力是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，即企業(yè)償還日常債務(wù)的能力。反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要是流動(dòng)比率、速運(yùn)比率 和現(xiàn)金比率。(將三個(gè)比率適當(dāng)展開(kāi)即可)六、計(jì)算題：( 33 分)11 / 121. (6分)(1)明年的對(duì)外投資額為350萬(wàn)元(2)可發(fā)放450萬(wàn)元股利額，股利發(fā)放率=450/800=56. 25%2. (9分)資產(chǎn)負(fù)債率=/= 55. 56%流動(dòng)比率=/= 2. 2速動(dòng)比率=/= 1. 23 . (5