國際生產(chǎn)折衷理論闡釋

1、國際生產(chǎn)折衷理論闡釋在信息全球化、資源全球化以及經(jīng)濟全球化發(fā)展的時代，對外直接投資理論與實踐已經(jīng)引起 發(fā)達國家及發(fā)展中國家的廣泛關注與濃厚興趣，將對外直接投資視為極少數(shù)發(fā)達國家跨國公 司特有經(jīng)濟行為的傳統(tǒng)經(jīng)濟理論已經(jīng)成為歷史。國際生產(chǎn)折衷理論作為當代具有一般性指導 意義的對外直接投資主流理論，對跨國公司境外直接投資競爭優(yōu)勢具有較強的分析力和解釋 力，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中家都將從中受益。隨著發(fā)展中國家經(jīng)濟實力的逐步增強，發(fā) 展中國家已經(jīng)有越來越多的跨國公司自覺或不自覺地利用國際生產(chǎn)折衷理論來分析和指導對 外直接投資活動，并在相關實踐中使國際生產(chǎn)折衷理論基本原理與觀點不斷地得到檢驗和印 證1。

2、第一節(jié) 國際生產(chǎn)折衷理論的核心概念國際生產(chǎn)折衷理論的三個支柱概念為“所有權優(yōu)勢”、“區(qū)位優(yōu)勢”和“內(nèi)部化優(yōu)勢”，從 多角度剖析這三個概念的基本含義，是深刻認識并掌握國際生產(chǎn)折衷理論精髓的重要起點。一 ”所有權優(yōu)勢”的基本內(nèi)涵美國學者海默于1960年提出壟斷優(yōu)勢理論，認為跨國公司在母國具有足夠的特定優(yōu)勢是向 東道國進行直接投資的主要動因20跨國公司利用母國市場不完全性，在母國市場同強勁對 手進行激烈博弈中取得一定的壟斷優(yōu)勢，當在母國市場達到向國外擴張臨界狀態(tài)時，即在母 國的壟斷優(yōu)勢達到足夠強度時，跨國公司自然會將已有的壟斷優(yōu)勢向開放的國際市場轉(zhuǎn)移， 通過參與東道國市場寡頭競爭取得類似于母國的壟斷

3、地位及利潤。國際生產(chǎn)折衷理論中的“所有權優(yōu)勢”原理是在海默的壟斷優(yōu)勢理論基礎上形成的，是對壟斷優(yōu)勢理論的豐富與發(fā) 展。國際生產(chǎn)折衷理論認為，“所有權優(yōu)勢”是指在母國已經(jīng)積累足夠的特有競爭優(yōu)勢的跨 國公司，利用東道國市場的不完善性，通過寡頭競爭與合謀，取得東道國企業(yè)經(jīng)營管理上有 效控股權的全部或部分，從而獲得超過或壓倒競爭對手的有利形勢及地位。國際生產(chǎn)折衷理 論中的“所有權優(yōu)勢”同海默的“壟斷優(yōu)勢”或“寡占優(yōu)勢”的區(qū)別在于，“壟斷”或“寡 占”在經(jīng)濟學中表示只有相互牽制的少數(shù)跨國公司獨霸某種商品生產(chǎn)權的市場競爭形態(tài)，而“所有權”比“壟斷”或“寡占”的含義更加寬泛，雖然“所有權”也具有“壟斷”之意

4、， 但它更強調(diào)母國跨國公司在東道國經(jīng)營中不斷積累自身競爭優(yōu)勢，而且這種優(yōu)勢在東道國直 接投資競爭中，由于具備難以被模仿、難以被替代、難以被創(chuàng)造的特質(zhì)，彰顯出具有獨占或 獨享意義的實力，所以被稱為“特定所有權優(yōu)勢”，簡稱“所有權優(yōu)勢”。國際生產(chǎn)折衷理論創(chuàng)始人約翰鄧寧把“所有權優(yōu)勢”構成劃分為兩部分：一部分是初始 “所有權優(yōu)勢”，指跨國公司從事對外直接投資之前已經(jīng)擁有的資產(chǎn)優(yōu)勢，它是促使跨國公 司對外直接投資的主要動因；另一部分是后續(xù)“所有權優(yōu)勢”，是母國跨國公司在東道國經(jīng) 營過程中，通過其“內(nèi)部化優(yōu)勢”派生出來的，具有補充、強化初始“所有權優(yōu)勢”的要 素。從這個意義上分析，中國石油企業(yè)要增強直接

5、投資拉美石油的“所有權優(yōu)勢”，不僅要 注重挖掘自身的潛在優(yōu)勢，還要善于從競爭對手（東道國的同行企業(yè)或在東道國的外國同行 跨國公司）經(jīng)營管理等多方面實踐吸收“正能量”，從而獲取新的技術、知識、經(jīng)驗等要 素，以此擴大、創(chuàng)造直接投資拉美石油的“所有權優(yōu)勢”。二“區(qū)位優(yōu)勢”的基本內(nèi)涵國際生產(chǎn)折衷理論認為，東道國具備良好的“區(qū)位優(yōu)勢”是吸引母國跨國公司對其進行直接 投資的主要動力?！皡^(qū)位優(yōu)勢”是一個相對的概念，凡是被母國跨國公司認可選擇的東道國 直接投資區(qū)位所具備的優(yōu)勢，都可以被稱為“區(qū)位優(yōu)勢”。東道國的某種自然資源、生產(chǎn)要 素、地理位置、運輸成本、投資環(huán)境等因素，都可能會對母國跨國公司產(chǎn)生誘惑。在東道

6、國 “區(qū)位優(yōu)勢”中可能產(chǎn)生一些非主流的自然因素或社會因素，對母國跨國公司直接投資形成 不利影響，母國跨國公司可以通過“內(nèi)部化優(yōu)勢”消化這些影響。隨著全球經(jīng)濟一體化發(fā) 展，世界各國不斷調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，不斷改革方針政策以應對國際競爭日益嚴峻的形勢。 在這種情況下，對外直接投資研究領域中流行的“區(qū)位優(yōu)勢”不再是一個單純的經(jīng)濟學概 念，而是包含著政治、文化等多方面因素的一個超經(jīng)濟性概念。中國石油企業(yè)在選擇拉美石油“區(qū)位優(yōu)勢”時，不僅要考慮拉美產(chǎn)油國的石油資源票賦，還 要研究拉美產(chǎn)油國的相關石油政策、法律法規(guī)和規(guī)章制度，以及社會治安、文化風俗習慣 等，因為這些因素都會成為中國石油企業(yè)進入拉美產(chǎn)油國的潛

7、在障礙或阻力。事實上，拉美 產(chǎn)油國的國有化政策、高額的石油稅賦制度，對中國石油企業(yè)進軍拉美形成巨大沖擊，特別 是拉美地區(qū)印第安人保護原生態(tài)環(huán)境的意識十分強烈，中國石油企業(yè)在拉美產(chǎn)油國開采油田 過程中，必須在保護當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境方面投入成本，最大限度地避免或減少對當?shù)刈匀画h(huán)境造 成損害，否則會引起社會沖突，給中國石油企業(yè)造成經(jīng)濟和信譽等多種損失。中國石油企業(yè) 直接投資拉美石油不僅是開展跨國經(jīng)營合作，還需要雙方在多方面相互理解、體諒與配合。從客觀角度分析，任何東道國的“區(qū)位優(yōu)勢”都不會是絕對理想的，會存在這樣或那樣的特 殊性或敏感性因素，給母國跨國公司帶來不同程度的壓力或風險。以對外直接投資石油的“區(qū)

8、位優(yōu)勢”選擇為例，中東地區(qū)要比拉美地區(qū)更有利，中東地區(qū)的石油開采要比拉美地區(qū) 難度小、成本低，且中東地區(qū)油質(zhì)好，但是，中東地區(qū)局勢動蕩、區(qū)域沖突不斷加?。焕?地區(qū)雖然社會相對穩(wěn)定，但是，深海油田所占比例較高，開采投資數(shù)額相當大，風險相當 高，這意味著母國跨國公司對外直接投資不應過度倚重東道國的某種“區(qū)位優(yōu)勢”，而應全 面分析東道國的區(qū)位條件，經(jīng)過全方位權衡利弊、分析主次才有可能做出比較合理的選擇。 中國石油企業(yè)的“所有權優(yōu)勢”向拉美地區(qū)轉(zhuǎn)移，堅持對外直接投資的石油區(qū)位選擇多元 化，無論對于中國石油企業(yè)，還是對于中國能源安全都是一種優(yōu)化選擇。拉美產(chǎn)油國的區(qū)位 條件是客觀的，是外界無法改變的，中

9、石油、中石化、中海油等作為中國對拉美石油直接投 資的主體，雖然已經(jīng)打破拉美產(chǎn)油國進入壁壘，但究竟能夠獲得多少拉美產(chǎn)油國的“區(qū)位優(yōu) 勢”，除中國石油企業(yè)的“所有權優(yōu)勢”因素之外，還取決于中國石油企業(yè)的另一個關鍵因 素，即“內(nèi)部化優(yōu)勢”強度狀況。三“內(nèi)部化優(yōu)勢”的基本內(nèi)涵國際生產(chǎn)折衷理論認為，“內(nèi)部化優(yōu)勢”是指母國跨國公司在對外直接投資過程中，將東道 國市場的不完全性通過企業(yè)內(nèi)部消化處理，避免東道國市場的不完全性影響企業(yè)跨國經(jīng)營績 效的優(yōu)勢網(wǎng)。依據(jù)經(jīng)濟學原理可知，完全的市場只是為了分析問題方便而進行的一種假設， 在現(xiàn)實世界完全的市場是不存在的，不完全的市場是普遍存在的。一般而言，外部市場不完 全性

10、包括兩個方面，一是結(jié)構性的市場不完全性，如競爭壁壘、政府干預等；二是自然性的 市場不完全性，如知識市場的信息不對稱和高交易成本 40國際生產(chǎn)折衷理論認為，東道國 市場的不完全性是可以利用的，在母國跨國公司“內(nèi)部化優(yōu)勢”作用下，這種不完全性可以 得到妥善處理，母國跨國公司已有的“所有權優(yōu)勢”不僅可以得到保護，還可以為獲取更多 的東道國“區(qū)位優(yōu)勢”排除障礙，從而擴大其“所有權優(yōu)勢”來源，使其已有的“所有權優(yōu) 勢”得以優(yōu)化與加強。在東道國市場不完全情況下，如果母國跨國公司的“內(nèi)部化優(yōu)勢”薄 弱或嚴重缺乏，跨國公司不僅難以獲得東道國的“區(qū)位優(yōu)勢”，還可能使自身原有的“所有 權優(yōu)勢”喪失殆盡。因此，母國跨國公司要進行海外直接投資，必須打造自身的“內(nèi)部化優(yōu) 勢”，提高自身消化東道國市場不完全性的能力，從而使母國跨國公司在獲取東道國“區(qū)位 優(yōu)勢”過程中，不斷地產(chǎn)生“所有權優(yōu)勢”疊加效應。第二節(jié) 國際生產(chǎn)折衷理論的基本原理國際生產(chǎn)折衷理