第四章資產(chǎn)負債表分析

1、產(chǎn)值、收入持平，資產(chǎn)減少 減產(chǎn)減收時增資利率較低滿足長期資金需求0B資本公積轉(zhuǎn)股以未D）分配利潤送股OB采用后進先出法D可變現(xiàn)凈值高于賬面成本O本期新增固定資產(chǎn)原值本期期末固定資產(chǎn)原值練習題、單項選擇題1 .企業(yè)資產(chǎn)利用效率提高，形成資金絕對節(jié)約是指（A增產(chǎn)增收時不增資增產(chǎn)增 C收時增資短期借款的特點2 .是風險較大彈性較差）A。G D企業(yè)資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的原因是3，（發(fā)行新股盈余公積轉(zhuǎn)股存貨發(fā) 生減值是因為采用先進先出法 C4. A C可變現(xiàn)凈值低于賬面成本固定資產(chǎn)更新率的計算公式為 本期新增固定資產(chǎn)原值 本期期末固定資產(chǎn)原值本期增加固定資產(chǎn)原值C本期期末固定資產(chǎn)原值6,固定資產(chǎn)退廢率的計算

2、公式是 本期退廢的固定資產(chǎn)原值本期期末固定資產(chǎn)原值本期減少的固定資產(chǎn)原值C本期期末固定資產(chǎn)原值7固定資產(chǎn)磨損率的計算公式是 固定資產(chǎn)累計折舊固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)累計折舊c固定資產(chǎn)凈值本期增加固定資產(chǎn)原值本期期初固定資產(chǎn)原值0本期退廢的固定資產(chǎn)原值本期期初固定資產(chǎn)原值本期減少的固定資產(chǎn)原值本期期初固定資產(chǎn)原值）固定資產(chǎn)°本期折舊固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)本期折舊固定資產(chǎn)凈值8如果資產(chǎn)負債表上存貨項目反映的是存貨實有數(shù)量，則說明采用了永A續(xù)盤存法B定期盤存法C加權(quán)平均法D個別計價法9在物價上漲的情況下，使存貨余額最高的計價方法是（加權(quán)平均法B）A后進先出法D移動加權(quán)平均法先進先出法資產(chǎn)負債表C

3、中長期投資項目反映的是（投資發(fā)生時10如果按成本與市價孰低法計價，A的市值投資發(fā)生時的賬面價值C決算日的賬面價值B決算日的市值D、多項選擇題1 .資產(chǎn)負債表分析的目的是（A了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況B評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度C修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)D評價企業(yè)的會計政策E說明資產(chǎn)負債表的編制方法2 .企業(yè)資產(chǎn)利用效率提高，形成資金相對節(jié)約是指（）°A產(chǎn)值、收入不變，資產(chǎn)減少B增產(chǎn)增收時增資，但增資幅度小C增產(chǎn)增收時不增資D減產(chǎn)減收時減資，但資產(chǎn)減少幅度大E增產(chǎn)增收時增資，但增資幅度大3 .引起材料存貨變動的原因有（）。A期初結(jié)存量B本期購入量C本期耗用量D生產(chǎn)周期E材料單位價

4、格4 .產(chǎn)成品存貨變動的原因有（）。A期初結(jié)存量B本期生產(chǎn)量C本期銷售量D生產(chǎn)周期E產(chǎn)品單位成本5 .引起股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的情況有（）。A發(fā)行新股B配股C資本公積轉(zhuǎn)股D盈余公積轉(zhuǎn)股E以送股進行利潤分配6 .進行負債結(jié)構(gòu)分析時必須考慮的因素有（）。A負債規(guī)模B負債成本C債務(wù)償還期限D(zhuǎn)財務(wù)風險E經(jīng)營風險7 .股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析應(yīng)考慮的因素有（）。A企業(yè)控制權(quán)B企業(yè)利潤分配政策C財務(wù)風險D權(quán)益資金成本E經(jīng)濟環(huán)境8 .正常經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)與負債對稱結(jié)構(gòu)中的保守結(jié)構(gòu)的特征是（）。A企業(yè)風險極低B資金成本較高C籌資結(jié)構(gòu)彈性弱D企業(yè)風險極大E資金成本較高9 .固定資產(chǎn)增長率的計算公式是（）。期末固定資產(chǎn)原值一期初

5、固定資產(chǎn)原值A(chǔ)期初固定資產(chǎn)原值本期增加固定資產(chǎn)原值-本期減少固定資產(chǎn)原值B期初固定資產(chǎn)原值期末固定資產(chǎn)原值一期初固定資產(chǎn)原值C期末固定資產(chǎn)原值本期增加固定資產(chǎn)原值本期減少固定資產(chǎn)原值D期末固定資產(chǎn)原值本期固定資產(chǎn)原值增加數(shù)E 期初固定資產(chǎn)原值10 .在物價上漲的情況下，使存貨期末余額從高到低排列的計價方法是A后進先出法B加權(quán)平均法C移動加權(quán)平均法D先進先出法E成本與可變現(xiàn)凈值孰低法三、判斷題I.資產(chǎn)負債表中某項目的變動幅度越大，對資產(chǎn)或權(quán)益的影響就越大。（）2增產(chǎn)增收的同時減少資產(chǎn)，會形成資金相對節(jié)約。（）3 .如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營卓有成效。（）4 .只要本期盈

6、余公積增加，就可以斷定企業(yè)本期經(jīng)營是有成效的。（）5 .資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析通常采用水平分析法。（）6 .固定資產(chǎn)比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性越差。（）7 .負債結(jié)構(gòu)變動一定會引起負債規(guī)模發(fā)生變動。（）8 .如果企業(yè)的資金全部是權(quán)益資金，則企業(yè)既無財務(wù)風險也無經(jīng)營風險。（）9 .如果本期未分配利潤少于上期，說明企業(yè)本期經(jīng)營虧損。（）10 .企業(yè)的應(yīng)收賬款增長率超過銷售收入增長率是正?，F(xiàn)象。（）11 .非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的增長速度一般不應(yīng)超過生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的增長速度。（）12 .在采用權(quán)益法核算時，企業(yè)長期投資賬面價值的變動不受被投資企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的影響。（）13 .穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標志是流動資產(chǎn)的一部分資

7、金需要由長期資金來解決。（）14 .平衡結(jié)構(gòu)的主要標志是流動資產(chǎn)的資金需要全部由短期資金來滿足。（）15 .提取壞賬準備表明企業(yè)應(yīng)收款項的實際減少。（）16 .因為短期投資發(fā)生虧損，所以要提取短期投資跌價準備。（）17 .資本公積轉(zhuǎn)股和未分配利潤送股都會攤薄每股收益。（）18 .固定資產(chǎn)凈值率加固定資產(chǎn)折舊率等於1。（）19 .按單項比較法確定的期末存貨余額一定低于分類比較法下的余額。（）20 .如果存貨的賬面價值低于可變現(xiàn)凈值時，采用歷史成本法和成本與可變現(xiàn)凈值孰低法確定的期末存貨價值是一樣的。（）四、計算題1 .負債變動情況和負債結(jié)構(gòu)分析資料單位：萬元項目期初期末流動負債：短期借款 應(yīng)付票

8、據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款 應(yīng)付工資應(yīng)付福利費 未交稅金應(yīng)付利潤 其他應(yīng)交款預(yù)提費用 流動負債合計長期負債：長期借款 應(yīng)付債券長期應(yīng)付款 長期負債合計負債合計550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003063303760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400282487要求：(1) 對負債的變動情況進行分析。(2) 進行負債結(jié)構(gòu)分析。2.固定資產(chǎn)分析資料(一)單位：萬元固定資產(chǎn)類別期初期末1.生產(chǎn)用固定資產(chǎn)526000057830002.

9、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)9000009030003.租出固定資產(chǎn)2500002500004.融資租入固定資產(chǎn)74000740005.未使用固定資產(chǎn)40000400006.不需用固定資產(chǎn)1500000合計66740007050000資料(二)：萬元本期增加固定資產(chǎn)金額本期減少固定資產(chǎn)金額購入出售生產(chǎn)用固定資產(chǎn)105750不需用固定資產(chǎn)23500建造完成報廢生產(chǎn)用固定資產(chǎn)796000生產(chǎn)用固定資產(chǎn)47000非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)50000盤盈非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)25850生產(chǎn)用固定資產(chǎn)11750非常損失非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)21150投資轉(zhuǎn)出生產(chǎn)用固定資產(chǎn)343500不需用固定資產(chǎn)126500合計963500rn-r58

10、7500期初累計折舊：907100期末累計折舊：1211190要求：(1 )對固定資產(chǎn)變動情況進行分析(2)計算固定資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)更新率、固定資產(chǎn)退廢率、固定資產(chǎn)損失率。(3 )計算固定資產(chǎn)凈值率、固定資產(chǎn)磨損率。單位：萬元3.存貨分析 資料資料(三 單位：萬元 )項目期初期末材料18800002366450在產(chǎn)品658000517000自制半產(chǎn)品13254001379450產(chǎn)成品1015200775500合計48786005038400要求：(1)對存貨的變動情況進行分析。(2)進行存貨結(jié)構(gòu)分析。五、業(yè)務(wù)題某企業(yè)資產(chǎn)負債表如下：單 位：萬 元資產(chǎn)期初期末負債及股東權(quán)益期初流動資產(chǎn)：流動

11、負債：貨幣資產(chǎn)4000050000短期借款37600短期投資2800020000應(yīng)付賬款13600應(yīng)收款項1550025000應(yīng)父款項7400存貨9700085000其他流動負債4487其他流動資產(chǎn)3791048510流動負債合計63087流動資產(chǎn)合計218410228510長期負債：長期投資4220051000長期借款38400固定資產(chǎn)凈值631000658500應(yīng)付債券181000無形資產(chǎn)9100094000長期負債合計219400負債合計股東權(quán)282487益：股本500000資本公積107000盈余公積82423未分配利潤10700股東權(quán)益合計700123合計9826101032010合

12、計982610要求：(1)運用水平分析法分析資產(chǎn)負債表的變動情況并做出評價。(2)運用垂直分析法分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動情況并做出評價。(3)對資產(chǎn)負債表的變動原因進行分析。(4)進行資產(chǎn)負債表的對稱結(jié)構(gòu)分析。六、典型案例某企業(yè)是一家上市公司，其年報有關(guān)資料如下:1 業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬元)資產(chǎn)負債表資產(chǎn)初期期末負債及股東權(quán) 益期初期末流動資產(chǎn)：流動負貨幣資金86720994債：137637225短期投資91000短期借65238減：投資跌27款2578508價準備973應(yīng)付賬478461短期投資凈13596款517654額9417215應(yīng)付工287851086應(yīng)收賬款92081資1975320其

13、他應(yīng)收款34818730應(yīng)交稅151406減：壞賬準916007金640備35229其他應(yīng)203924803應(yīng)收款項凈12815778付款117484額733277流動負7888存貨13059752債合計165319225減：存貨跌5215197長期負債569400價損失負債合2575存貨凈額13068185計2其他流動資5225246股東權(quán)6017產(chǎn)28242939益：1339流動資產(chǎn)合81534股本5計37444473資本共6169長期投資321384積9固定資產(chǎn)：139盈余公固定資產(chǎn)原57積值未分配減：累計折402利潤舊02股東權(quán)固定資產(chǎn)凈201益合計值69在建工程200固定資產(chǎn)合33計

14、997無形資產(chǎn)830011690合計82012080合計82091208090606應(yīng)收賬款賬齡表賬齡期初數(shù)比例()期末數(shù)比例()1年以內(nèi)861791.481069978.681- 2年3763.99214715.792 3年1801.913252.383年以上2462.624253.14合計941910013596100其他應(yīng)收款賬齡表賬齡期初數(shù)比例()期末數(shù)比例()1年以內(nèi)271577.8505270.021 2年51614.79170623.642 3年2487.124165.763年以上100.29410.58合計348910072151001 有笑會計政策(1 )壞賬準備原按應(yīng)收賬款

15、余額的5%。計提，改按應(yīng)收款項(包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款)余額的10%計提。(2)期末短期投資原按成本計價，現(xiàn)改按成本與市價孰低法計價，并按投資總體計提跌價準備。(3)期末存貨原按成本計價，現(xiàn)改按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計價。(4)期末長期投資原不計提減值準備，現(xiàn)改為計提減值準備。要求：根據(jù)以上資料對該公司的財務(wù)狀況進行分析并做出評價。復(fù)習思考題提示1 .資產(chǎn)負債表分析的目的。回答這個問題可從以下幾個角度思考：第一，基本目的：了解企業(yè)會計對企業(yè)財務(wù)狀況的反映程度和會 計信息質(zhì)量，據(jù)此做出恰當評價。第二，具體目的：(1)揭示資產(chǎn)負債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵。2 2) 了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況和原因。(

16、3)評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度。(4)評價企業(yè)的會計政策。(5)修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)。2 .如何對資產(chǎn)負債表的變動情況進行一般分析?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考： 第一，采用的分析方法。第二，如何進行概括分析。3 .資產(chǎn)負債表變動情況分析應(yīng)注意哪些問題?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，某項目變動對總額的影響除與本項目本身變動有關(guān)外，還與本項目的比重有笑。第二，與產(chǎn)值、 收入的變動相聯(lián)系評價資產(chǎn)變動的合理性。第三，從影響資產(chǎn)變動的主觀因素和客觀因素兩方面分析。第四，從實物量變動和價值量變動兩方面分 析。第五，與所有者權(quán)益變動相結(jié)合。第六，要注意會計政策的影響。4 .應(yīng)收賬款

17、和應(yīng)收票據(jù)變動的原因有哪些?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考： 第一，與銷售規(guī)模相結(jié)合進行分析。第二，與信用政策相結(jié)合進行分析。5 .如何評價資產(chǎn)負債表變動的幾種類型。回答這個問題可從以下幾個角度思考：第一，負債變動型 的主要特征及評價。第二，追加投資變動型的主要特征及評價。第三，經(jīng)營變動型的主要特征及評價。第四，股利分配變動型的主要特征及評價。6 .如何進行資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，采用的分析方法。 第二，如何從靜態(tài)、動態(tài)、對應(yīng)關(guān)系方面做出評價。7 .不同負債結(jié)構(gòu)分析有什麼意義?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，可以采用怎樣的分類方式。第二，這樣的分類

18、方式可以說明什麼問題。8 .不同對稱結(jié)構(gòu)的主要標志和結(jié)果?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，從負債與流動資 產(chǎn)的的對應(yīng)關(guān)系揭示不同對稱結(jié)構(gòu)的主要標志。第二，對不同對稱結(jié)構(gòu)的財務(wù)結(jié)果應(yīng)從風險、資金成本、 結(jié)構(gòu)彈性方面說明。9 .壞賬準備變動對應(yīng)收款項的影響應(yīng)如何分析。回答這個問題可從以下幾個角度思考：第一，要注 意提取方法。第二，要注意提取范圍。第三，要注意提取比例。10 .送股與轉(zhuǎn)股對企業(yè)財務(wù)狀況的影響是否相同，為什麼?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第 一，從送股與轉(zhuǎn)股的資金來源方面分析。第二，從對股東權(quán)益的影響方面分析。第三，從對每股收益的影響方面分析。11 .為什麼要進行資產(chǎn)負債

19、表附注分析，其重點是什麼?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第 一，資產(chǎn)負債表附注提供的信息對會計分析的作用。第二，重點是會計政策選擇與變更、會計估計與變更、 信息的披露程度及對資產(chǎn)負債表的影響。12 .怎樣分析會計政策變更和會計估計變更對應(yīng)收款項的影響。回答這個問題可從以下幾個角度思 考：第一，會計政策變更主要從應(yīng)收賬款確認、核算方法、壞帳準備的提取范圍方面分析。第二，會 計估計變更主要從壞帳準備提取比例的合理性方面分析。13 .存貨會計政策分析應(yīng)從那些方面進行?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，從對存貨數(shù) 量影響方面分析。第二，從對存貨價值影響方面分析。14 .固定資產(chǎn)會計政策分析應(yīng)

20、側(cè)重那幾方面?；卮疬@個問題可從以下幾個角度思考：第一，會計估計 的合理性。第二，折舊方法的選擇。第三，會計政策的連續(xù)性。練習題參考答案一、單項選擇題4. C9. D5. A10. D1.B2. A3. A6.B7. A8. B二、多項選擇題1. ABCD 2. BCD5. ABODE 6. ABCD9. ABE 10. DBCA3. ABCE 4. ABCE7. ABDE 8. ABC、判斷題1 錯誤。對資產(chǎn)、負債的影響還取決于該項目的比重。2 .錯誤。既有相對節(jié)約，也有絕對節(jié)約。3錯誤。也可能是經(jīng)營以外原因引起的，如增加負債。4 .正確。5 .錯誤。應(yīng)采用垂直分析法。6 .正確。7 .錯誤。

21、當某項負債增加的同時，另一項負債等額減少，負債總額并不變。8 .錯誤。經(jīng)營風險仍然存在。9 .錯誤。也可能是本期分配的利潤大于本期實現(xiàn)的可供分配的利潤。10 .錯誤。表明企業(yè)收賬不利或信用政策變動。11 .正確。12 .錯誤。被投資企業(yè)盈利，企業(yè)長期投資賬面價值會增加，反之減少。13 .正確。14 .正確。15 .錯誤。只是企業(yè)預(yù)計可能減少。16 .錯誤。因為企業(yè)采用謹慎原則，并不代表真正發(fā)生了虧損。17 .正確。18 .錯誤。固定資產(chǎn)凈值率加固定資產(chǎn)累計折舊率等淤1。19 .正確。20 .正確。四、計算題1 .負債變動情況和負債結(jié)構(gòu)分析 (1)負債變動情況分析負債變動情況分析表項目期初期末變

22、動額變動率(%)流動負債：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款 應(yīng)付工資應(yīng)付福利費 未交稅金 應(yīng)付利潤其他應(yīng)交款預(yù)提費用流動負債合計 長期負債：長期借款應(yīng)付債券 長期應(yīng)付款長期負債合計550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400-17400-1000-900157-2701000-2900-9002701700-202431400-50000-3600-32-12.5-1268.26-100

23、33.33-64.44-4562.7970.83-24.298.23-200-1.61負債合計306330282487-238437.78(2)負債結(jié)構(gòu)分析負債結(jié)構(gòu)分析表項目期初期末結(jié)構(gòu)變動情況(%)期初期末流動負債：短期借款550003760017.9513.31應(yīng)付票據(jù)800070002.612.48應(yīng)付賬款750066002.452.34其他應(yīng)付款2303870.10.14應(yīng)付工資2700.10應(yīng)付福利費300040001.42未交稅金450016000.57應(yīng)付利潤200011000.39其他應(yīng)交款4307000.25預(yù)提費用240041001.43流動負債合計833306308727

24、.222.33長期負債：長期借556.52應(yīng)付債券25000200008.167.08長期應(yīng)付款1810001810059.0964.07長期負債合計22300021940072.877.67合計3063302824871001002 .固定資產(chǎn)分析(1) 固定資產(chǎn)變動情況分析固定資產(chǎn)變動情況分析表固定資產(chǎn)原值生產(chǎn)用非生產(chǎn)用未使用不需用融資租入期初固定資產(chǎn)原值52600009000002500004000015000074000本期增加固定資產(chǎn)91350050000其中：購入105750建造完成79600050000盤盈11750本期減少固定資產(chǎn)39050047000

25、150000其中：出售23500報廢47000盤虧25850非常損失21150投資轉(zhuǎn)出343500126500期末固定資產(chǎn)原值578300090300025000040000074000變動額523000300000-1500000變動率()9.940.3300-1000固定資產(chǎn)增長率；或固定資產(chǎn)更新率二固定資產(chǎn)退廢率固定資產(chǎn)損失率=25皿3°6674000100%0.7%期初數(shù)100%(3)固定資產(chǎn)凈值率:66740007050000 1211190 100%期末數(shù)705000086.41%82.82%963500-587500:100%5.63% ccr accc7050000

26、6674000100%6674000105750+846000100% 13.5%705000047000+23500+126500100% 2.95%6674000期初數(shù) 匹° 100% 13.59%固定資產(chǎn)磨損率：6674000或 1 86.41% 13.59%什小1211190期末數(shù)100% 17.18%7050000或 1 82.82% 17.18%3.存貨分析項目期初期末變動額利率(%)材料1880000236645048645025.87在產(chǎn)品658000517000-141000-21.43自制半產(chǎn)品13254001379450540504.08產(chǎn)成品101520077

27、5500-239700-23.61合計487860050384001598003.28五、業(yè)務(wù)題(1)存貨變動情況分析存貨變動情況分析(2)存貨結(jié)構(gòu)分析存貨結(jié)構(gòu)分析表項目期初期末變動情況()期初期末差異材料1880000236645038.5346.978.44在產(chǎn)品65800051700013.4910.26-3.23自制半產(chǎn)品1325400137945027.1727.380.21產(chǎn)成品101520077550020.8115.39-5.42合計487860050384001001001 .資產(chǎn)負債表的水平分析資產(chǎn)負債表變動情況分析表資產(chǎn)期初期末變動情況對資產(chǎn)影 響變動額變動率()流動資產(chǎn)

28、：貨幣資產(chǎn)短期投資 應(yīng)收款項 存貨其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計長期投資 固定資產(chǎn)凈值 無形資產(chǎn)400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合計9826101032010494005.035.03負債及股東權(quán)益期初期末變動情況

29、對權(quán)益影 響變動額變動率()流動負債：短期借款3760055000174046.281.77應(yīng)付賬款1360015500013.970.19應(yīng)父款項74009530190028.780.22其他流動負448733002130-26.4-0.12債6308783330-11852.06流動負債合732.09計384004200020240.37長期負債：1810018100039.380長期借款022300000.37應(yīng)付債券2194030633036001.642.43長期負債合008.44計2824850000036000負債合計710264023840-0.44股東權(quán)益：853203-4.

30、070.29股本50000377203.512.75資本公積07256800252.52.6盈余公積未分配利潤股東權(quán)益合 計1070008242310700700123-43602897270202555723.65合計9826101032010494005.035.03分析評價：(1 )該企業(yè)本期總資產(chǎn)增加了 49400元，增長幅度為5.03%。從具體項目看： 主要是固定資產(chǎn)資產(chǎn)增加引起的，固定資產(chǎn)原值增加了 27500元，增長幅度為2.8%，表明企業(yè)的生產(chǎn)能力有所增加。 流動資產(chǎn)增加1010。元，增長幅度為1.03%，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性有所提高。特 別是貨幣資金的大幅度增加，對增強企業(yè)的

31、償債能力，滿足資金流動性需要都是有利的。 同時也應(yīng)當看到，本期存貨大幅度減少應(yīng)引起注意。應(yīng)收賬款的增加應(yīng)結(jié)合企業(yè)銷售收入的變動情況和收賬政策進行分析。 對外投資增加了 8800元，增長幅度為0.9%，應(yīng)結(jié)合投資收益進行分析。 (2)從權(quán)益方面分析： 最主要的方面就是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營卓有成效，提取盈余公積和保留未分配利潤共計29917元，使權(quán)益總額增 長了 3.04%。 流動負債增加20243元，對權(quán)益總額的影響為2.06%，主要是短期借款增加引起的。2 .資產(chǎn)負債表的垂直分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)變動分析表資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況()期初期末差異流動資產(chǎn)：貨市資產(chǎn)40000500004.074.84

32、0.77短期投資28000200002.851.94-0.91應(yīng)收款582.420.84存貨97000850009.878.24-1.63其他流動資產(chǎn)37910485103.864.70.84流動資產(chǎn)合計21841022851022.2322.14-0.09長期投資42200510004.294.940.65固定資產(chǎn)凈值63100065850064.2263.81-0.41無形資產(chǎn)91000940009.269.11-0.15合計98261010320101001000負債及股東權(quán)益期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況()期初期末差異流動負債： 短期借款 應(yīng)付賬款376001360

33、055000155003.831.385.331.51.50.12應(yīng)交款項740095300.750.920.17其他流動負債448733000.460.32-0.14流動負債合計63087833306.428.071.65長期負債：長期借款38400420003.914.070.16應(yīng)付債券18100018100018.4217.54-0.88長期負債合計21940022300022.3321.61-0.72負債合計28248730633028.7529.680.93股東權(quán)益：股本50000050000050.8848.45-2.43資本公積10700010264010.899.95-0.9

34、4盈余公積82423853208.398.27-0.12未分配利潤10700377201.093.652.56股東權(quán)益合計70012372568071.2570.32-0.93合計98261010320101001000分析評價：(1)從企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面看，本期和上期相比變化并不大，應(yīng)該認為是比較穩(wěn)定的，但其中存貨比重變動幅度較大，而且與固定資產(chǎn)的變動幅度相差較大，應(yīng)當引起重視。(2)從權(quán)益結(jié)構(gòu)方面看，流動負債比重上升了1.65%，長期負債和股東權(quán)益比重分別下降了 0.72%和0.93%，流動負債比重上升主要是由于短期借款增加引起的。(3)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與權(quán)益結(jié)構(gòu)的對應(yīng)關(guān)系看，在流動資產(chǎn)比重下降的

35、同時，流動負債的比重上升，而且其上升的幅度超過流動資產(chǎn)下降的幅度，企業(yè)的短期償債能力會相應(yīng)降低.3 .變動原因分析資產(chǎn)期 初期末負債及股東權(quán)益期初期末變動數(shù)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)負債股本資本公積 盈余公積 未分配利潤28248750000010700082423107003063305000001026408532037720238430 -4360289727020合計9826101032010合計982610103201049400從上表可以看出，企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大，總資產(chǎn)增加了 49400元，其原因有兩方 面：(1 )通過舉債，使生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大了23843元，增長幅度為2.43%。(2

36、)最主要的原因是企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動搞得比較好，從當年盈利中提取盈余公積 和保留未分配利潤29917元，使總資產(chǎn)增加了 3.04%。4 .對稱結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)流動負債22851083330長期負債223000長期資產(chǎn)803500股東權(quán)益725680根據(jù)上表可以認為該企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益對稱結(jié)構(gòu)屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。六、典型案例1 .資產(chǎn)負債表變動情況分析資產(chǎn)期初期末變動額變動率（）流動資產(chǎn)：貨幣資金867920991231141.89短期投資45減：投資跌價準備10001000短期投資凈額2727應(yīng)收賬款941997397344.35其他應(yīng)收款348913594177106.79減：壞賬準備35637265

37、845.7應(yīng)收款項凈額1287721520461存貨32081585745.5減：存貨跌價損失13051873295522.64存貨凈額20229其他流動資產(chǎn)1600272620.89流動資產(chǎn)合計1305744915.88長期投資2229223259.63固定資產(chǎn)：2828157708.88固定資產(chǎn)原值374381240減：累計折舊2327769.61固定資產(chǎn)凈值13955975279825.17在建工程723114.34固定資產(chǎn)合計15195077-84.63無形資產(chǎn)40207229048.19100.582620166818-84495420032524144636299784293694

38、3001169091534444731384合計820901208063871647.16負債及股東權(quán)益期初期末變動額變動率(%)流動負債：短期借款137637222345170.41應(yīng)付賬款659103.18應(yīng)付工資2578523826606.28應(yīng)父稅金47850830803.92其他應(yīng)付款51461410165.95流動負債合計287876544776158.65長期負債197551083133-505152.1負債合計股東權(quán)益：16640320-320股本20395140310150資本共積165-30.1盈余公積31.1未分配利潤16532480826843.52股東權(quán)益合計53-8

39、2612.48257517488241871601778885830133919227701556169694090合計8209387147.1612080066根據(jù)上表，可對該公司的財務(wù)狀況作如下分析 ： (1)本期總資產(chǎn)增加了 38716萬元，增長幅度為47.16%。說明公司經(jīng)營規(guī)模在高速增長，處于擴張階段。其中： 固定資產(chǎn)原值增加27983萬元，增長幅度為69.61%，超過了經(jīng)營規(guī)模的增長幅度，表明公司經(jīng)營規(guī)模的增長主要表現(xiàn)在生產(chǎn)能力的增長方面，這對于公司今后的經(jīng)營是十分有利的。 流動資產(chǎn)增長了 22320萬元，其中存貨增加了 2955萬元，增長了 22.64%，在生產(chǎn)能力大幅度增長的同

40、時， 存貨相應(yīng)增長，才能使生產(chǎn)能力真正發(fā)揮作用，由于存貨增長幅度低于固定資產(chǎn)原值增長幅度，有利于提高資產(chǎn)的利用效率， 但要注意避免固定資產(chǎn)的閑置或生產(chǎn)能力的利用不足。 貨幣資金增加了 12315萬元，增長率為141.89%，盡管貨幣資金增加有助于提高公司的償債能力，但 過多的貨幣資金存量會影響資金的利用效率。 其他應(yīng)收款增長速度過快，應(yīng)引起注意。 本期無形資產(chǎn)盡管本身增長幅度超過100%，但由于其金額較小，在總資產(chǎn)中所占比重較低，所以對總資產(chǎn)的影響僅為0.85%，不必作為重點分析。(2)從負債與股東權(quán)益方面分析，可以看出： 負債增加了 31015萬元，增長率為152.1%，主要是由于短期借款大

41、幅度增加引起的， 公司大量使用短期借款，對于降低資金成本，提高經(jīng)濟效益是有好處的，但會加大公司的風險，這一點應(yīng)注意。 應(yīng)交稅金的增長幅度雖然超過800%，由于其金額較小，所占比重又低，對總額的影響只有0.5%，可以忽略不計。 股本增加8268萬元，同時資本公積減少8268萬元，是因為本期實施資本公積轉(zhuǎn)股 的結(jié)果，既不影響負債及股東權(quán)益總額發(fā)生變動，也不影響股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動。股東權(quán)益變動是因為盈余公積和未分配利潤變動引起的。(3)從會計政策和會計政策變更方面分析可以看出，會計政策變更的影響有以下幾方面： 本期壞賬準備2081萬元，如果應(yīng)收賬款會計政策不變，本期壞賬準備余額應(yīng)為：壞賬準備=應(yīng)收賬款

42、期 末余額X 5%。=13596X 5% =68 萬元由于會計政策變更，使本期壞賬準備多提2013萬元(208168)，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少2013萬元，同時使本期利潤減少 2013萬元，顯然這不是生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)果。 由于短期投資會計政策變更，本期提取投資跌價準備27萬元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少27萬元，同時使本期利潤減少27萬元。 由于存貨會計政策變更，本期提取存貨跌價損失229萬元，其結(jié)果是使本期總資產(chǎn)減少229萬元，同時使本期利潤減少229萬元。如果剔除會計政策變更的影響，本期期末總資產(chǎn)應(yīng)為123075萬元(120806+2013+27+229),比上期增力口 40985萬元，實際增

43、長率應(yīng)為49.93%。(4)結(jié)合該公司提供的應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表可以發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款賬齡在2 3年的比重僅占2.38%, 3年以上的比重僅占3.14%，兩者合計，即2年以上的應(yīng)收賬款所占比重不過 5.52%。其他應(yīng)收款賬齡在2-3年的比重為5.76%, 3年以上的比重為0.58%,兩者合計，即3年以上的其他應(yīng) 收款比重只有6.34%。通過應(yīng)收賬款賬齡表和其他應(yīng)收款賬齡表還可以發(fā)現(xiàn)，該公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的回收是很順利的，但公司卻將按應(yīng)收賬款的5%。提取壞賬準備改為按應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的10%人取壞賬準備，似乎有調(diào)節(jié)利潤之嫌。2.資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)及變動情況分析資產(chǎn)期初期末結(jié)構(gòu)及變動情況()期初期末差異流動資產(chǎn)：貨幣資金8679209910.517.36.81短期投資凈額4780.81應(yīng)收