《交割制度李博晰》

1、鄭州商品交易所鄭州商品交易所 交割部交割部 李博晰李博晰主主 要要 內(nèi)內(nèi) 容容v一、什么是期貨交割一、什么是期貨交割v二、三日交割法二、三日交割法v三、標準倉單三、標準倉單v四、標準倉單的注冊四、標準倉單的注冊v五、標準倉單的注銷五、標準倉單的注銷v六、交割收費標準六、交割收費標準v七、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（期轉(zhuǎn)現(xiàn)）七、期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（期轉(zhuǎn)現(xiàn)）一、什么是期貨交割一、什么是期貨交割商品期貨：實物交割。商品期貨：實物交割。實物交割：實物交割：是指期貨合約到期時，按照交易所的規(guī)則是指期貨合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過和程序，交易雙方通過該期貨合約標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移該期貨合約標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了

2、結(jié)到期未平倉合約的過程。了結(jié)到期未平倉合約的過程。發(fā)生時間：發(fā)生時間：期貨合約到期時（交割月）期貨合約到期時（交割月）要求：要求：按照交易所的規(guī)則和程序按照交易所的規(guī)則和程序表現(xiàn)為：標準倉單表現(xiàn)為：標準倉單所有權(quán)的轉(zhuǎn)移所有權(quán)的轉(zhuǎn)移是一種了結(jié)手段：是一種了結(jié)手段：了結(jié)到期未平倉合約的過程了結(jié)到期未平倉合約的過程（一）什么是期貨交割？（一）什么是期貨交割？即合約到期月份。即合約到期月份。小麥、白糖、棉花、菜籽油、早秈稻：小麥、白糖、棉花、菜籽油、早秈稻：1、3、5、7、9、11月。月。單月單月 ；PTA：1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。月。逐月逐月。（二）交割月（二）交割月

3、期貨交割是促使期貨價格和現(xiàn)貨價格趨向一致的制期貨交割是促使期貨價格和現(xiàn)貨價格趨向一致的制度保證。度保證。 當由于過分投機，造成期貨價格嚴重偏離現(xiàn)貨價格當由于過分投機，造成期貨價格嚴重偏離現(xiàn)貨價格時，交易者就會在期、現(xiàn)貨兩個市場進行套利交易，使時，交易者就會在期、現(xiàn)貨兩個市場進行套利交易，使期、現(xiàn)貨價差趨于正常。期、現(xiàn)貨價差趨于正常。（三）期貨交割的重要性（三）期貨交割的重要性集中交割：集中交割：是指最后交易日閉市后，交易所對所有未是指最后交易日閉市后，交易所對所有未平倉的交割月合約進行交割配對，并按規(guī)定程序完成交割平倉的交割月合約進行交割配對，并按規(guī)定程序完成交割的交割方式。的交割方式。滾動交

4、割：滾動交割：是指在交割月第一個交易日至最后交易日是指在交割月第一個交易日至最后交易日每個交易日均可配對交割的交割方式。每個交易日均可配對交割的交割方式。上期所：上期所：集中交割集中交割大商所：大商所：滾動交割滾動交割鄭商所：鄭商所：滾動交割（與大商所的區(qū)別）滾動交割（與大商所的區(qū)別）v通過三日交割法實現(xiàn)標準倉單所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。通過三日交割法實現(xiàn)標準倉單所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。v有如下幾個步驟：有如下幾個步驟： （一）交割資格的認定（一）交割資格的認定 （二）配對日：第一日（二）配對日：第一日 （三）通知日：第二日（三）通知日：第二日 （四）交割日：第三日（四）交割日：第三日 （五）增值稅專用發(fā)票的流轉(zhuǎn)（

5、五）增值稅專用發(fā)票的流轉(zhuǎn)v客戶的期貨交割須由會員辦理，并以會員名義客戶的期貨交割須由會員辦理，并以會員名義在交易所進行，交割結(jié)果由客戶承擔。在交易所進行，交割結(jié)果由客戶承擔。v不能交付或接收增值稅專用發(fā)票的客戶不允許不能交付或接收增值稅專用發(fā)票的客戶不允許交割；持倉量為非交割單位整數(shù)倍的相應(yīng)持倉交割；持倉量為非交割單位整數(shù)倍的相應(yīng)持倉不得交割（棉花）。不得交割（棉花）。對不得交割的持倉的處理進入交割月前，不的交割的客戶應(yīng)當將交割月份的相應(yīng)進入交割月前，不的交割的客戶應(yīng)當將交割月份的相應(yīng)持倉予以平倉。持倉予以平倉。自進入交割月第一個交易日起，自然人客戶不得開新倉，自進入交割月第一個交易日起，自然

6、人客戶不得開新倉，交易所交易所有權(quán)有權(quán)對其交割月持倉強平。不得交割的持倉被配對的，對其交割月持倉強平。不得交割的持倉被配對的，交易所對其處以合約價值交易所對其處以合約價值10%10%的違約金，違約金支付給對方，的違約金，違約金支付給對方，終止交割；買賣雙方均屬上述情況的，交易所按本條規(guī)定比終止交割；買賣雙方均屬上述情況的，交易所按本條規(guī)定比例核算的金額對雙方進行處罰，終止交割。例核算的金額對雙方進行處罰，終止交割。v自進入交割月第一個交易日起至最后交易日的前一交自進入交割月第一個交易日起至最后交易日的前一交易日，持有交割月合約的買賣雙方會員均可在每個交易日，持有交割月合約的買賣雙方會員均可在每

7、個交易日下午易日下午2 2時時3030分之前的交易時間內(nèi)，通過會員服務(wù)系分之前的交易時間內(nèi)，通過會員服務(wù)系統(tǒng)提出交割申請。賣方提出，買方響應(yīng)。統(tǒng)提出交割申請。賣方提出，買方響應(yīng)。 v買方會員響應(yīng)賣方會員的交割申請的，當日收市后進買方會員響應(yīng)賣方會員的交割申請的，當日收市后進行配對。買方未響應(yīng)的，不予配對。最后交易日未平行配對。買方未響應(yīng)的，不予配對。最后交易日未平倉合約，由計算機按數(shù)量取整、最少配對原則予以配倉合約，由計算機按數(shù)量取整、最少配對原則予以配對。對。（詳細規(guī)定見交割細則）（詳細規(guī)定見交割細則）配對日后的下一交易日（即通知日），買賣配對日后的下一交易日（即通知日），買賣雙方雙方通過會

8、員服務(wù)系統(tǒng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)確認確認交割通知單交割通知單。會。會員在通知日下午員在通知日下午5 5時之前沒有提出異議的，則視時之前沒有提出異議的，則視為對為對交割通知單交割通知單的認可。的認可。v通知日后的下一交易日（即交割日）上午通知日后的下一交易日（即交割日）上午9 9時之前，買方時之前，買方會員應(yīng)當將尚欠貨款劃入交易所帳戶，賣方會員應(yīng)當持會員應(yīng)當將尚欠貨款劃入交易所帳戶，賣方會員應(yīng)當持有可流通的標準倉單。交易所結(jié)算部位雙方辦理交割結(jié)有可流通的標準倉單。交易所結(jié)算部位雙方辦理交割結(jié)算手續(xù)。算手續(xù)。v交易所收取買方會員全額貨款，于交割日將全額貨款的交易所收取買方會員全額貨款，于交割日將全額貨款

9、的80%80%劃轉(zhuǎn)給賣方會員，同時將賣方會員的倉單交付買方會劃轉(zhuǎn)給賣方會員，同時將賣方會員的倉單交付買方會員。余款在買方會員確認收到賣方會員轉(zhuǎn)交的增值稅專員。余款在買方會員確認收到賣方會員轉(zhuǎn)交的增值稅專用發(fā)票時結(jié)清。用發(fā)票時結(jié)清。自交割日（不含該日）起七個交易日內(nèi)，賣自交割日（不含該日）起七個交易日內(nèi)，賣方會員應(yīng)當向買方會員提供增值稅專用發(fā)票。遲方會員應(yīng)當向買方會員提供增值稅專用發(fā)票。遲交或未交的，賣方會員應(yīng)支付滯納金或違約補償交或未交的，賣方會員應(yīng)支付滯納金或違約補償金（具體規(guī)定見交割細則）。金（具體規(guī)定見交割細則）。v標準倉單標準倉單是指交割倉庫完成入庫商品驗收、確認合格并是指交割倉庫完成

10、入庫商品驗收、確認合格并簽發(fā)簽發(fā)貨物存儲證明（保證）書貨物存儲證明（保證）書后，經(jīng)交易所注冊，后，經(jīng)交易所注冊，可用于證明貨主擁有實物或者可予提貨的財產(chǎn)憑證。可用于證明貨主擁有實物或者可予提貨的財產(chǎn)憑證。v交割單位交割單位（一張倉單）：小麥、白糖、早秈稻為（一張倉單）：小麥、白糖、早秈稻為10噸；噸；PTA、菜籽油為噸；棉花為、菜籽油為噸；棉花為20噸噸。( (一）標準倉單概念一）標準倉單概念v交易所通過交易所通過計算機計算機系統(tǒng)辦理標準倉單的注冊、交割、系統(tǒng)辦理標準倉單的注冊、交割、轉(zhuǎn)讓、充抵保證金和注銷等業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)讓、充抵保證金和注銷等業(yè)務(wù)。 標準倉單的表現(xiàn)形式為標準倉單的表現(xiàn)形式為標準倉單

11、持有憑證標準倉單持有憑證。（倉單無紙化：電子倉單）（倉單無紙化：電子倉單）v標準倉單持有憑證標準倉單持有憑證的內(nèi)容不同品種有不同規(guī)定，的內(nèi)容不同品種有不同規(guī)定，一般包括：會員號、會員名稱、客戶交易編碼、品種、一般包括：會員號、會員名稱、客戶交易編碼、品種、等級、年度、標準倉單數(shù)量、凍結(jié)數(shù)量、沖抵數(shù)量等。等級、年度、標準倉單數(shù)量、凍結(jié)數(shù)量、沖抵數(shù)量等。 （一）標準倉單概念（一）標準倉單概念強麥：強麥：N年生產(chǎn)的小麥注冊的標準倉單，有效期至年生產(chǎn)的小麥注冊的標準倉單，有效期至N+2年年7月最月最后后1個工作日。個工作日。 白糖：白糖：N制糖年度（每年的制糖年度（每年的10月月1日至次年的日至次年的

12、9月月30日）生產(chǎn)的日）生產(chǎn)的白糖所注冊的標準倉單有效期為該制糖年度結(jié)束后當年白糖所注冊的標準倉單有效期為該制糖年度結(jié)束后當年11月份的最月份的最后后1個工作日。個工作日。棉花：棉花：N年生產(chǎn)的棉花，年生產(chǎn)的棉花，C1類標準倉單的有效期至類標準倉單的有效期至N+1年年9月份月份合約的交割日之后第合約的交割日之后第3個工作日（含該日）。個工作日（含該日）。C2類標準倉單的有效類標準倉單的有效期至期至N+1年年11月份合約的交割日之后第月份合約的交割日之后第3個工作日（含該日）。個工作日（含該日）。（二）標準倉單有效期（二）標準倉單有效期硬麥：硬麥：N年注冊的倉單，在年注冊的倉單，在N+1年的年的

13、7月份合約貼水月份合約貼水30元元/噸，噸，9月份合約貼水月份合約貼水60元元/噸。噸。N+1年年9月合約交割結(jié)束后，于當月最后一個工作日前（含該日），月合約交割結(jié)束后，于當月最后一個工作日前（含該日），N年注年注冊的倉單必須全部注銷。冊的倉單必須全部注銷。PTA：每年每年9月第月第12個交易日（不含該日）之前注冊的個交易日（不含該日）之前注冊的PTA標準倉單，在該月標準倉單，在該月第第15個交易日（含該日）之前全部注銷；該月第個交易日（含該日）之前全部注銷；該月第16個交易日（含該日）之后開始受個交易日（含該日）之后開始受理新倉單的注冊申請。理新倉單的注冊申請。菜籽油：菜籽油：N年年6月月1

14、日起注冊的菜籽油標準倉單有效期至日起注冊的菜籽油標準倉單有效期至N+1年年5月份最后月份最后1個工個工作日。作日。早秈稻：早秈稻：年月日起注冊的標準倉單，有效期至年月日起注冊的標準倉單，有效期至+1年年7月份最后一個工月份最后一個工作日（含改日）。到期注銷的上年度產(chǎn)早秈稻標準倉單，經(jīng)檢驗符合交割有關(guān)規(guī)定作日（含改日）。到期注銷的上年度產(chǎn)早秈稻標準倉單，經(jīng)檢驗符合交割有關(guān)規(guī)定的，可以重新申請注冊。到期注銷的非上年度產(chǎn)早秈稻標準倉單，不允許注冊。的，可以重新申請注冊。到期注銷的非上年度產(chǎn)早秈稻標準倉單，不允許注冊。（二）標準倉單有效期（二）標準倉單有效期通用倉單：通用倉單：通存通兌。通存通兌。交割

15、倉庫承擔交割商品的質(zhì)量和數(shù)量責任。交割倉庫承擔交割商品的質(zhì)量和數(shù)量責任。非通用倉單：非通用倉單：倉單和交割貨物一一對應(yīng)。倉單和交割貨物一一對應(yīng)。賣方客戶承擔質(zhì)量責任；交割倉庫承擔正常倉儲保賣方客戶承擔質(zhì)量責任；交割倉庫承擔正常倉儲保管責任，如：滅失、發(fā)霉等。管責任，如：滅失、發(fā)霉等。（三）通用倉單和非通用倉單（三）通用倉單和非通用倉單標準倉單的注冊流程標準倉單的注冊流程v（一）交割預(yù)報（一）交割預(yù)報v（二）入庫驗收（二）入庫驗收v（三）質(zhì)量檢驗（三）質(zhì)量檢驗v（四）倉庫申請注冊（四）倉庫申請注冊v（五）交易所辦理注冊手續(xù)（五）交易所辦理注冊手續(xù)v（六）會員領(lǐng)?。T領(lǐng)取倉單持有憑證倉單持有

16、憑證v（七）注意事項（七）注意事項v客戶或者非期貨公司會員向交割倉庫發(fā)貨前，應(yīng)當由會客戶或者非期貨公司會員向交割倉庫發(fā)貨前，應(yīng)當由會員填寫員填寫交割預(yù)報單交割預(yù)報單，并以書面形式或者交易所認可，并以書面形式或者交易所認可的其他形式向交割倉庫預(yù)報。的其他形式向交割倉庫預(yù)報。 交割預(yù)報單交割預(yù)報單可從交易可從交易所網(wǎng)站上下載（網(wǎng)站首頁所網(wǎng)站上下載（網(wǎng)站首頁/ /會員服務(wù)會員服務(wù)/ /會員常用表格）。會員常用表格）。大商所和上期所都是向交易所預(yù)報。大商所和上期所都是向交易所預(yù)報。v預(yù)報數(shù)量較大的，交易所可以要求貨主提供擁有商品的預(yù)報數(shù)量較大的，交易所可以要求貨主提供擁有商品的相關(guān)證明。特殊情況下，交

17、易所可以要求交割倉庫優(yōu)先相關(guān)證明。特殊情況下，交易所可以要求交割倉庫優(yōu)先批準有近期月份持倉的交割預(yù)報。批準有近期月份持倉的交割預(yù)報。 （一）交（一）交 割割 預(yù)預(yù) 報報v自接到會員自接到會員交割預(yù)報單交割預(yù)報單之日起之日起2個工作日內(nèi)個工作日內(nèi)，交割倉庫，交割倉庫應(yīng)當以書面形式或者交易所認可的其他形式回復(fù)會員能夠應(yīng)當以書面形式或者交易所認可的其他形式回復(fù)會員能夠接收的商品數(shù)量。接收的商品數(shù)量。v自接到交割倉庫同意入庫的回復(fù)之日起自接到交割倉庫同意入庫的回復(fù)之日起2個工作日之內(nèi)個工作日之內(nèi)，會，會員應(yīng)當向交割倉庫繳納員應(yīng)當向交割倉庫繳納0元元/噸噸的交割預(yù)報定金。交割倉的交割預(yù)報定金。交割倉庫在

18、收到交割預(yù)報定金的當日（工作日），開具庫在收到交割預(yù)報定金的當日（工作日），開具入庫通入庫通知單知單。v對已存放在交割倉庫的商品申請期貨交割的，仍應(yīng)提交交對已存放在交割倉庫的商品申請期貨交割的，仍應(yīng)提交交割預(yù)報，無須交付交割預(yù)報定金。割預(yù)報，無須交付交割預(yù)報定金。 （一）交（一）交 割割 預(yù)預(yù) 報報v入庫通知單入庫通知單有效期：有效期：自開具之日起有效。自開具之日起有效。硬麥、強麥、一號棉、菜籽油、早秈稻為硬麥、強麥、一號棉、菜籽油、早秈稻為40天天。 白糖每年白糖每年12月月1日至次年日至次年4月月30日日，廣東、廣西及云南三省，廣東、廣西及云南三?。▍^(qū)）等交易所認可的白糖（區(qū)）等交易所認可

19、的白糖主產(chǎn)區(qū)交割倉庫為主產(chǎn)區(qū)交割倉庫為15天天（公歷日）；（公歷日）；其他時間和其他時間和其他地區(qū)交割倉庫為其他地區(qū)交割倉庫為40天天。PTA為為15天天。 v有效期內(nèi)相對應(yīng)數(shù)量的商品全部到庫的，自商品入庫完畢之日有效期內(nèi)相對應(yīng)數(shù)量的商品全部到庫的，自商品入庫完畢之日起起2個工作日內(nèi)，交割預(yù)報定金予以返還；部分到庫的，按實個工作日內(nèi)，交割預(yù)報定金予以返還；部分到庫的，按實際到貨量返還；未到庫部分，交割預(yù)報定金不予返還。際到貨量返還；未到庫部分，交割預(yù)報定金不予返還。（一）交（一）交 割割 預(yù)預(yù) 報報交割商品入庫時，商品的重量、包裝相關(guān)單證等的驗交割商品入庫時，商品的重量、包裝相關(guān)單證等的驗收及

20、扦樣由交割倉庫按照收及扦樣由交割倉庫按照標準倉單管理辦法標準倉單管理辦法的規(guī)定實的規(guī)定實施，貨主應(yīng)到場監(jiān)督，驗收結(jié)果須經(jīng)雙方認可。交割倉庫、施，貨主應(yīng)到場監(jiān)督，驗收結(jié)果須經(jīng)雙方認可。交割倉庫、貨主應(yīng)對驗收結(jié)果簽章確認，并共同對入庫商品的真實性貨主應(yīng)對驗收結(jié)果簽章確認，并共同對入庫商品的真實性負責。入庫商品未經(jīng)交割倉庫、貨主簽章確認的，不得用負責。入庫商品未經(jīng)交割倉庫、貨主簽章確認的，不得用于期貨交割。于期貨交割。 棉花樣品的扦取由承檢機構(gòu)實施，交割倉庫應(yīng)當予以棉花樣品的扦取由承檢機構(gòu)實施，交割倉庫應(yīng)當予以協(xié)助配合。交割倉庫及貨主有權(quán)對樣品扦取進行監(jiān)督。協(xié)助配合。交割倉庫及貨主有權(quán)對樣品扦取進行

21、監(jiān)督。 （二）入（二）入 庫庫 驗驗 收收v強麥：強麥：包裝、包重、總重、產(chǎn)期標簽。包裝、包重、總重、產(chǎn)期標簽。（1010年年1212月月1 1日日起，強麥同硬麥，實行散糧入庫和出庫。只驗收重量）起，強麥同硬麥，實行散糧入庫和出庫。只驗收重量）v白糖：白糖：合格證；重量、標簽、包裝。合格證；重量、標簽、包裝。進口白糖：需提供合法相關(guān)手。進口白糖：需提供合法相關(guān)手。v棉花：棉花：收購加工資質(zhì)證、原驗證書、包裝。收購加工資質(zhì)證、原驗證書、包裝。vPTAPTA：包裝、包重、產(chǎn)期。包裝、包重、產(chǎn)期。進口進口PTAPTA：需提供合法相關(guān)手續(xù)。：需提供合法相關(guān)手續(xù)。v菜籽油：菜籽油：資質(zhì)證、衛(wèi)生證、化驗單

22、。資質(zhì)證、衛(wèi)生證、化驗單。v早秈稻：早秈稻：重量。重量。（二）入（二）入 庫庫 驗驗 收收v菜籽油、硬麥、早秈稻的全部質(zhì)量指標和強麥的外在質(zhì)菜籽油、硬麥、早秈稻的全部質(zhì)量指標和強麥的外在質(zhì)量指標由交割倉庫負責檢驗。量指標由交割倉庫負責檢驗。v其他品種和強麥的內(nèi)在指標由指定質(zhì)檢機構(gòu)負責。棉花其他品種和強麥的內(nèi)在指標由指定質(zhì)檢機構(gòu)負責。棉花采取公證檢驗。采取公證檢驗。v指定質(zhì)檢機構(gòu)：小麥、白糖、指定質(zhì)檢機構(gòu)：小麥、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻指、菜籽油、早秈稻指定質(zhì)檢機構(gòu)；棉花：中纖局下屬纖檢機構(gòu)。定質(zhì)檢機構(gòu)；棉花：中纖局下屬纖檢機構(gòu)。（三）質(zhì)（三）質(zhì) 量量 檢檢 驗驗. 強麥：強麥：基準交割品：

23、符合基準交割品：符合鄭州商品交易所期貨交鄭州商品交易所期貨交易用強麥標準易用強麥標準（Q/ZSJ 001-2003）的）的二等二等優(yōu)質(zhì)強筋小麥。優(yōu)質(zhì)強筋小麥。關(guān)鍵指標：關(guān)鍵指標：穩(wěn)定時間、拉伸面積、降落數(shù)值、濕面筋含量穩(wěn)定時間、拉伸面積、降落數(shù)值、濕面筋含量替代品及升貼水：替代品及升貼水：（一）符合（一）符合強麥所標強麥所標的一等強麥升水的一等強麥升水30元元/噸。噸。（二）同等級強麥不完善粒大于（二）同等級強麥不完善粒大于6.0%小于小于10.0%的（其中霉的（其中霉變粒小于等于變粒小于等于2.0%），貼水），貼水10元元/噸。噸。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準2硬麥：硬麥：基準交割品：

24、符合基準交割品：符合GB13512008小麥小麥的的三等硬白小麥。關(guān)鍵指標：三等硬白小麥。關(guān)鍵指標：硬度指數(shù)、降落數(shù)值。硬度指數(shù)、降落數(shù)值。 替代品及升貼水：替代品及升貼水： （一）不完善粒（一）不完善粒8.0%（其中，生芽粒小于等于（其中，生芽粒小于等于2.0%，生霉粒小于等于生霉粒小于等于2.0%），其他指標符合），其他指標符合GB 1351-2008的二的二等以上硬白小麥可替代交割，不升水。等以上硬白小麥可替代交割，不升水。 （二）水分超（二）水分超12.5%，但在，但在13.0%以內(nèi)的，交割倉庫應(yīng)以內(nèi)的，交割倉庫應(yīng)接收，每超接收，每超0.1%扣量扣量0.2%; （三）雜質(zhì)超（三）雜質(zhì)超

25、1.0%，但在，但在1.2%以內(nèi)的，交割倉庫應(yīng)接以內(nèi)的，交割倉庫應(yīng)接收，每超收，每超0.1%扣量扣量0.2%。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準3. 白糖：白糖：符合符合鄭州商品交易所白砂糖期貨交割質(zhì)量鄭州商品交易所白砂糖期貨交割質(zhì)量標準標準（Q/ZSJ002-2005）規(guī)定的的一級白糖。關(guān)鍵指標：）規(guī)定的的一級白糖。關(guān)鍵指標：色值色值替代品及升貼水：替代品及升貼水： （一）符合（一）符合白糖所標白糖所標的一級和二級（色值小于等于的一級和二級（色值小于等于170IU）的進口白糖（含進口原糖加工而成的白糖）可以）的進口白糖（含進口原糖加工而成的白糖）可以交割；交割； （二）色值小于等于（二）色值

26、小于等于170IU，其他指標符合，其他指標符合白糖所標白糖所標的二級白糖，可以在本制糖年度（每年的的二級白糖，可以在本制糖年度（每年的10月月1日至次年日至次年的的9月月30日）的日）的9月和該制糖年度結(jié)束后的當年月和該制糖年度結(jié)束后的當年11月合約替月合約替代交割，貼水標準為代交割，貼水標準為50元元/噸。噸。交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準4. 一號棉：一號棉：基準交割品：符合基準交割品：符合中華人民共和國棉花中華人民共和國棉花 細絨棉國家細絨棉國家標準標準（GB11032007） 規(guī)定的規(guī)定的328B級國產(chǎn)鋸齒細絨白棉。級國產(chǎn)鋸齒細絨白棉。品級標注規(guī)則：品級標注規(guī)則：等級長度級馬克隆值級

27、。等級長度級馬克隆值級。如：如：130A、428B替代品及升貼水：替代品及升貼水：（一）符合（一）符合GB11032007規(guī)定的國產(chǎn)鋸齒細絨白棉一級升水規(guī)定的國產(chǎn)鋸齒細絨白棉一級升水450元元/噸；二級升水噸；二級升水300元元/噸；四級貼水噸；四級貼水600元元/噸；五級及以下不得注冊噸；五級及以下不得注冊倉單；倉單； （二）長度（二）長度28毫米以上的國產(chǎn)鋸齒細絨白棉可以替代交割，同品毫米以上的國產(chǎn)鋸齒細絨白棉可以替代交割，同品級級30毫米及以上長度升水毫米及以上長度升水100元元/噸，噸，28毫米以下不得注冊倉單；毫米以下不得注冊倉單； （三）馬克隆值為（三）馬克隆值為A級的國產(chǎn)鋸齒細絨

28、白棉可以替代交割，無升級的國產(chǎn)鋸齒細絨白棉可以替代交割，無升貼水；馬克隆值為貼水；馬克隆值為C級的不得注冊倉單；級的不得注冊倉單； （四）每批公定重量為（四）每批公定重量為200.5噸，且抽樣總包數(shù)中含危害性雜物噸，且抽樣總包數(shù)中含危害性雜物包數(shù)在包數(shù)在10%（含（含10，四舍五入）以內(nèi)的棉花方可用于期貨交割。，四舍五入）以內(nèi)的棉花方可用于期貨交割。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準5. PTA：基準交割品：符合基準交割品：符合SH/T 1612.1-2005質(zhì)量標準質(zhì)量標準的的優(yōu)等品優(yōu)等品PTA。基準交割品必須是經(jīng)交易所認定的基準交割品必須是經(jīng)交易所認定的PTA生產(chǎn)廠家生產(chǎn)生產(chǎn)廠家生產(chǎn)的商品

29、。具體生產(chǎn)廠家由交易所公告。的商品。具體生產(chǎn)廠家由交易所公告。交易所有權(quán)調(diào)整生產(chǎn)廠家。交易所有權(quán)調(diào)整生產(chǎn)廠家。 包裝規(guī)格：凈重包裝規(guī)格：凈重1噸噸/袋或袋或1.1噸噸/袋。袋。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準6.菜籽油：菜籽油：基準交割品：符合基準交割品：符合鄭州商品交易所期貨交易用菜籽鄭州商品交易所期貨交易用菜籽油標準油標準（Q/ZSJ 003-2007）四級質(zhì)量指標的菜籽油。）四級質(zhì)量指標的菜籽油。關(guān)鍵指標：酸值、過氧化值關(guān)鍵指標：酸值、過氧化值替代品及升貼水：替代品及升貼水：符合符合菜籽油所標菜籽油所標三級、二級、一級質(zhì)量指標的菜籽油可以交三級、二級、一級質(zhì)量指標的菜籽油可以交割；替代

30、交割菜籽油無升貼水。割；替代交割菜籽油無升貼水。自每年自每年6月月1日（含該日）起至當年日（含該日）起至當年12月月1日止（不含該日），日止（不含該日），菜籽菜籽油入庫的，其酸值不得超過油入庫的，其酸值不得超過2.3mg/g，過氧化值不得超過，過氧化值不得超過3.5mmol/kg，色澤黃色澤黃35 紅不超過紅不超過6.0。自每年自每年12月月1日（含該日）起至次年日（含該日）起至次年6月月1日止（不含該日），日止（不含該日），菜籽菜籽油入庫的，其酸值不得超過油入庫的，其酸值不得超過2.5mg/g，過氧化值不得超過，過氧化值不得超過4.0mmol/kg，色澤黃色澤黃35 紅不超過紅不超過6.5。

31、出庫時，出庫時，應(yīng)符合應(yīng)符合菜籽油所標菜籽油所標四級菜籽油質(zhì)量指標。四級菜籽油質(zhì)量指標。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準7.早秈稻：早秈稻：基準交割品：符合基準交割品：符合中華人民共和國國家標準稻谷中華人民共和國國家標準稻谷（GB13501999）及本細則規(guī)定的三等及以上等級早秈稻谷。）及本細則規(guī)定的三等及以上等級早秈稻谷。替代品及升貼水：替代品及升貼水：（一）整精米率小于（一）整精米率小于50%但不小于但不小于44%的，無升貼水。的，無升貼水。（二）水分（二）水分13.5%的，足量入庫。的，足量入庫。13.5%水分水分14.5%的，以的，以13.5%為基準，為基準，水分每超水分每超0.1%

32、，扣量，扣量0.2%（僅適用于江西、湖南、湖北等主產(chǎn)區(qū)）。（僅適用于江西、湖南、湖北等主產(chǎn)區(qū)）。（三）出庫時，水分（三）出庫時，水分13.5%的，的，以以13.5%為基準，水分每超為基準，水分每超0.1%，補量，補量0.1%，由交割倉庫承擔（僅適用于江西、湖，由交割倉庫承擔（僅適用于江西、湖南、湖北等主產(chǎn)區(qū)）。南、湖北等主產(chǎn)區(qū)）。（四）雜質(zhì)超過（四）雜質(zhì)超過1.0%但不超過但不超過1.5%的，扣量的，扣量0.5%。入庫早秈稻的脂肪酸值不得超過以下規(guī)定：入庫早秈稻的脂肪酸值不得超過以下規(guī)定：本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻脂肪酸值不得本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻脂肪酸值不得高于高于21mg/100g（干基），高于（干基

33、），高于21mg/100g（干基）的，視為非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻。（干基）的，視為非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻。非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻脂肪酸值不得高于非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻脂肪酸值不得高于25mg/100g（干基）。（干基）。本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻入庫時，黃粒米不得超過本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻入庫時，黃粒米不得超過0.5；非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻入；非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻入庫時，黃粒米不得超過庫時，黃粒米不得超過0.7。出庫早秈稻出庫早秈稻的黃粒米不得超過的黃粒米不得超過1.0。非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻非本生產(chǎn)年度產(chǎn)早秈稻交割時貼水交割時貼水40元元/噸。噸。 交割商品質(zhì)量標準交割商品質(zhì)量標準自出具或者接到質(zhì)檢機構(gòu)的檢驗結(jié)果之

34、日起自出具或者接到質(zhì)檢機構(gòu)的檢驗結(jié)果之日起1個工個工作日內(nèi)作日內(nèi)，交割倉庫對檢驗結(jié)果進行確認并通知貨主。貨，交割倉庫對檢驗結(jié)果進行確認并通知貨主。貨主無異議的，自通知貨主之日起主無異議的，自通知貨主之日起2個工作日內(nèi)個工作日內(nèi)，交割倉，交割倉庫應(yīng)當向交易所申請注冊標準倉單。并同時向交易所報庫應(yīng)當向交易所申請注冊標準倉單。并同時向交易所報送相關(guān)手續(xù)。送相關(guān)手續(xù)。（四）倉庫申請注冊四）倉庫申請注冊異議：異議：貨主或者交割倉庫對入庫檢驗結(jié)果（強麥除外）貨主或者交割倉庫對入庫檢驗結(jié)果（強麥除外）有異議的，應(yīng)當自收到檢驗結(jié)果之日起有異議的，應(yīng)當自收到檢驗結(jié)果之日起3個工作日內(nèi)向交易個工作日內(nèi)向交易所書面

35、提出復(fù)檢申請，并預(yù)交復(fù)檢費用。未在規(guī)定時間內(nèi)提所書面提出復(fù)檢申請，并預(yù)交復(fù)檢費用。未在規(guī)定時間內(nèi)提出復(fù)檢申請的，視為同意檢驗結(jié)果。出復(fù)檢申請的，視為同意檢驗結(jié)果。入庫復(fù)檢機構(gòu)為指定檢入庫復(fù)檢機構(gòu)為指定檢驗機構(gòu)。驗機構(gòu)。復(fù)檢機構(gòu)應(yīng)當在規(guī)定時間內(nèi)作出復(fù)檢結(jié)果，復(fù)檢結(jié)復(fù)檢機構(gòu)應(yīng)當在規(guī)定時間內(nèi)作出復(fù)檢結(jié)果，復(fù)檢結(jié)果由復(fù)檢機構(gòu)通知交易所，交易所通知異議方。果由復(fù)檢機構(gòu)通知交易所，交易所通知異議方。（詳見（詳見倉單管理辦法倉單管理辦法）復(fù)檢結(jié)果與原檢驗結(jié)論一致的，由復(fù)檢申請方承擔相應(yīng)復(fù)檢結(jié)果與原檢驗結(jié)論一致的，由復(fù)檢申請方承擔相應(yīng)的費用；否則，相關(guān)費用由交割倉庫或原質(zhì)檢機構(gòu)（原檢驗的費用；否則，相關(guān)費用由

36、交割倉庫或原質(zhì)檢機構(gòu)（原檢驗方）承擔。方）承擔。 入入 庫庫 復(fù)復(fù) 議議交易所可在自交割倉庫提出倉單注冊申請之日起交易所可在自交割倉庫提出倉單注冊申請之日起7個工作個工作日內(nèi)日內(nèi)予以注冊。予以注冊。v 標準倉單所載貨物的質(zhì)量和數(shù)量由倉庫負責。標準倉單所載貨物的質(zhì)量和數(shù)量由倉庫負責。v 交易所有權(quán)對用于期貨交割的商品進行抽查。交易所有權(quán)對用于期貨交割的商品進行抽查。 對抽查不合格的不予注冊。對抽查不合格的不予注冊。 對已經(jīng)注冊成倉單的商品質(zhì)量和數(shù)量抽查中發(fā)現(xiàn)質(zhì)量對已經(jīng)注冊成倉單的商品質(zhì)量和數(shù)量抽查中發(fā)現(xiàn)質(zhì)量不合格或者數(shù)量有差額的，責成交割倉庫或者倉單持有人不合格或者數(shù)量有差額的，責成交割倉庫或者

37、倉單持有人采取限期提供足量、合格商品等補救措施，由此發(fā)生的一采取限期提供足量、合格商品等補救措施，由此發(fā)生的一切費用和損失由交割倉庫或者倉單持有人承擔。出現(xiàn)違規(guī)切費用和損失由交割倉庫或者倉單持有人承擔。出現(xiàn)違規(guī)行為的，交易所按規(guī)定對違規(guī)者進行處罰。行為的，交易所按規(guī)定對違規(guī)者進行處罰。 （五）交易所辦理注冊手續(xù)（五）交易所辦理注冊手續(xù)在交易所完成倉單注冊的當日，會員單位可到交易在交易所完成倉單注冊的當日，會員單位可到交易所結(jié)算部領(lǐng)取所結(jié)算部領(lǐng)取標準倉單持有憑證標準倉單持有憑證和和標準倉單注冊標準倉單注冊升貼水單升貼水單。 “交割及倉單業(yè)務(wù)電子化平臺交割及倉單業(yè)務(wù)電子化平臺” 正式上線運行后，正

38、式上線運行后，會員可在客戶端查詢自己客戶的倉單持有情況。會員可在客戶端查詢自己客戶的倉單持有情況。（六）會員領(lǐng)?。T領(lǐng)取倉單持有憑證倉單持有憑證、自交割月第自交割月第5個交易日（硬麥、強麥、個交易日（硬麥、強麥、PTA、早秈、早秈稻為最后交易日）下午稻為最后交易日）下午3時起，時起，交易所不再受理交割倉庫提交易所不再受理交割倉庫提出的用于當月交割的標準倉單注冊申請。該日下午出的用于當月交割的標準倉單注冊申請。該日下午3時以后時以后的注冊申請所形成的標準倉單可以參與當月標準倉單的征的注冊申請所形成的標準倉單可以參與當月標準倉單的征購及后續(xù)月份交割。購及后續(xù)月份交割。交易所規(guī)定的可予質(zhì)量免檢

39、的商品用于期貨交割的，交易所規(guī)定的可予質(zhì)量免檢的商品用于期貨交割的，最遲應(yīng)當在合約最后交易日前一日申請注冊。最遲應(yīng)當在合約最后交易日前一日申請注冊。 （七）注（七）注 意意 事事 項項、升貼水結(jié)算、升貼水結(jié)算（倉庫升貼水（倉庫升貼水+替代交割品貼水替代交割品貼水+月月份貼水）。如九月在廣東南海庫注冊二級白糖倉單，注份貼水）。如九月在廣東南海庫注冊二級白糖倉單，注冊時升貼水結(jié)算：冊時升貼水結(jié)算： （+60）+（50）+（20）= 10元元/噸噸、其升貼水額的增值稅專用發(fā)票由倉單注冊人和、其升貼水額的增值稅專用發(fā)票由倉單注冊人和提貨人對開，交割倉庫負責監(jiān)督管理。交割倉庫可收取提貨人對開，交割倉庫負

40、責監(jiān)督管理。交割倉庫可收取一定金額的押金，在增值稅專用發(fā)票開具后退回。一定金額的押金，在增值稅專用發(fā)票開具后退回。 （詳見（詳見鄭商函鄭商函20051262005126號，號，20052005年年1111月月2929日交易所日交易所網(wǎng)站網(wǎng)站“交易所通知交易所通知”） （七）注（七）注 意意 事事 項項五、標準倉單的注銷五、標準倉單的注銷v 標準倉單注銷標準倉單注銷是指標準倉單持有人直接或者委托會員到是指標準倉單持有人直接或者委托會員到交易所辦理標準倉單提貨手續(xù)的過程。交易所辦理標準倉單提貨手續(xù)的過程。 v 倉單的注銷流程：倉單的注銷流程： （一）倉單注銷申請與辦理（結(jié)算部）（一）倉單注銷申請與

41、辦理（結(jié)算部） （二）（二）提貨通知單提貨通知單辦理（交割部）辦理（交割部） （三）辦理提貨手續(xù)（交割倉庫）（三）辦理提貨手續(xù)（交割倉庫） （四）注意事項（四）注意事項倉單的注銷流程倉單的注銷流程v客戶注銷標準倉單應(yīng)當通過會員向交易所提交標準倉單客戶注銷標準倉單應(yīng)當通過會員向交易所提交標準倉單注銷申請。注銷申請。（8 8月中旬開始使用新系統(tǒng)）月中旬開始使用新系統(tǒng)）v倉單通用：倉單通用：投資者可根據(jù)投資者可根據(jù)標準倉單持有憑證標準倉單持有憑證中的標中的標準倉單數(shù)量（在同一品種、同一類別、同一年度的標準準倉單數(shù)量（在同一品種、同一類別、同一年度的標準倉單里）選擇一個或幾個倉庫提?。ú煌燃壍模┙桓?/p>

42、倉單里）選擇一個或幾個倉庫提?。ú煌燃壍模┙桓钌唐?。商品。（一）倉單注銷申請與辦理（一）倉單注銷申請與辦理標準倉單注銷時，交易所結(jié)算部門辦理倉單升貼水標準倉單注銷時，交易所結(jié)算部門辦理倉單升貼水結(jié)算，交易所交割部門開具結(jié)算，交易所交割部門開具提貨通知單提貨通知單。 適用通用標準倉單的商品需要提貨的，交易所根據(jù)適用通用標準倉單的商品需要提貨的，交易所根據(jù)會員申請及交割倉庫的具體情況，確定會員申請及交割倉庫的具體情況，確定提貨通知單提貨通知單對應(yīng)的商品。對應(yīng)的商品。 關(guān)于新系統(tǒng)：關(guān)于新系統(tǒng)：交割部每個交易日上午交割部每個交易日上午1010：3030以前和以前和1111：3030以前最少各辦理一次

43、，下午以前最少各辦理一次，下午2 2：4545以前最少辦一次。以前最少辦一次。關(guān)于新系統(tǒng)關(guān)于新系統(tǒng)提貨通知單提貨通知單。會員打印蓋章，傳真會員打印蓋章，傳真件提貨。提貨完畢前，原件送（寄）達交割倉庫。件提貨。提貨完畢前，原件送（寄）達交割倉庫。（二）（二）提貨通知單提貨通知單辦理辦理v自交易所開出自交易所開出提貨通知單提貨通知單之日起之日起10個工作日內(nèi)，個工作日內(nèi)，提提貨通知單貨通知單持有人應(yīng)當持持有人應(yīng)當持提貨通知單提貨通知單（原件）、提貨（原件）、提貨人身份證、提貨人所在單位證明到交割倉庫辦理提貨手續(xù)、人身份證、提貨人所在單位證明到交割倉庫辦理提貨手續(xù)、確認商品質(zhì)量、確定運輸方式、預(yù)交各

44、項費用。確認商品質(zhì)量、確定運輸方式、預(yù)交各項費用。 v逾期未辦提貨手續(xù)的，按現(xiàn)貨提貨單處理，交割倉庫不再逾期未辦提貨手續(xù)的，按現(xiàn)貨提貨單處理，交割倉庫不再保證全部交割商品質(zhì)量符合期貨標準。保證全部交割商品質(zhì)量符合期貨標準。（三）辦理提貨手續(xù)（三）辦理提貨手續(xù) 一、自然變異：一、自然變異：白糖：白糖：出庫時，導(dǎo)致白糖色值在規(guī)定范圍內(nèi)變化的，仍出庫時，導(dǎo)致白糖色值在規(guī)定范圍內(nèi)變化的，仍可正常出庫，投資者不能拒絕?？烧３鰩?，投資者不能拒絕。強麥：強麥：出庫復(fù)檢允許一定的檢驗誤差。出庫復(fù)檢允許一定的檢驗誤差。棉花：棉花：出庫時，自然降級不得超過一個等級。出庫時，自然降級不得超過一個等級。菜籽油：菜籽

45、油：出庫時，應(yīng)符合出庫時，應(yīng)符合菜籽油所標菜籽油所標四級菜籽油質(zhì)四級菜籽油質(zhì)量指標。量指標。 早秈稻：早秈稻：黃粒米大于黃粒米大于0.5%或或0.7%，但不超過，但不超過1.0。自然變異超過規(guī)定范圍，倉庫須承擔補償或賠償責任。自然變異超過規(guī)定范圍，倉庫須承擔補償或賠償責任。（具體規(guī)定見各品種交割細則）（具體規(guī)定見各品種交割細則）（四）注意事項（四）注意事項二、在倉單有效期到期之前二、在倉單有效期到期之前, , 必須辦理標準倉單注必須辦理標準倉單注銷手續(xù)。銷手續(xù)。逾期未辦理的，交易所可將其標準倉單注銷，由此逾期未辦理的，交易所可將其標準倉單注銷，由此造成的一切損失，由標準倉單持有人承擔。造成的一切損失，由標準倉單持有人承擔。（四）注意事項（四）注意事項異議：異議：自自提貨通知單提貨通知單開具之日起開具之日起10個工作日內(nèi)個工作日內(nèi)，倉單持有人對商品質(zhì)量有異議的，可向交易所申請一次復(fù)倉單持有人對商品質(zhì)量有異議的，可向交易所申請一次復(fù)檢，并預(yù)交復(fù)檢費用。檢，并預(yù)交復(fù)檢費用。未在規(guī)定時間內(nèi)提出異議的，視為確認出庫商品質(zhì)量。未在規(guī)定時間內(nèi)提出異議的，視為確認出庫商品質(zhì)量。交易所不受理超出規(guī)定時間或者已經(jīng)出庫的交割商品交易所不受理超出規(guī)定時間或者已經(jīng)出庫的交割商品的質(zhì)量和數(shù)量復(fù)檢，不承擔由此產(chǎn)生的一切責任。的質(zhì)量和數(shù)量復(fù)檢，不承擔由此產(chǎn)生的一切責任。