破解金融支持企業(yè)融資難的調(diào)研分析

1、破解金融支持企業(yè)融資難的調(diào)研分析隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的逐步調(diào)整，有關(guān)扶持中小企業(yè)政策在不斷完善和深入，很多中小企業(yè) 在國(guó)家政策的扶持下得到長(zhǎng)足發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分。數(shù)量占我國(guó)全部 企業(yè)的90%以上，在擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、活躍市場(chǎng)等方面，中小企業(yè)都發(fā)揮 著舉足輕重的作用。但我們也應(yīng)該看到，當(dāng)前社會(huì)反應(yīng)最為強(qiáng)烈，也是最突出的矛盾就是融資難”的問(wèn)題，它嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。、中小企業(yè)融資難主要原因（一）政府的原因。由于政府沒(méi)有一套完整的監(jiān)督制約機(jī)制去規(guī)范中小企業(yè)。使多數(shù)企業(yè) 還停留在傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理層面，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)偶然性、隨意性大，財(cái)務(wù) 制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表不

2、能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)收支狀況。致使很多中小企業(yè)普遍存 在管理不規(guī)范，信用等級(jí)不高，銀企之間信息不透明，企業(yè)拖欠、逃廢、懸空銀行債務(wù)經(jīng) 常發(fā)生，抑制了銀行貸款的發(fā)放。長(zhǎng)期以來(lái)，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)和外資企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán) 境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。據(jù)對(duì)我市中小企業(yè)調(diào)查了解，能從銀行得到貸款的中小企業(yè)僅占2%左右。結(jié)果是企業(yè)向社會(huì)提供了效益，卻難以獲得必要的資金支持，融資供方市場(chǎng)不能使他們得到相應(yīng)的回報(bào)。中小企業(yè)解決資金供給的辦法只能依靠自身解決，或 來(lái)源于民間市場(chǎng)。而中小企業(yè)不能與外資企業(yè)共同享有超國(guó)民待遇”例如，

3、外資企業(yè)不管規(guī)模大小和地位輕重，均具有 特事特辦”減、免稅，虧損彌補(bǔ)等等優(yōu)惠待遇。而中小 企業(yè)既沒(méi)有國(guó)家扶持，又沒(méi)有優(yōu)惠待遇，只能 在夾縫中生存”，其融資困難也就不足為奇 了。（二）企業(yè)素質(zhì)原因。一是企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，隨意性 大，有很多不確定性，給銀行考察其真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況、資信情況帶來(lái)了困難，同時(shí)，一些中 小企業(yè)法人品行操守的不確定性，也使得商業(yè)銀行為防范和化解道德風(fēng)險(xiǎn)”而不得不提高門檻；二是作坊”式生產(chǎn)、家族式管理，技術(shù)水平低、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)信用級(jí)別低，有 的企業(yè)雖然在體制上是有限責(zé)任公司，但家族式氛圍濃厚，權(quán)力過(guò)于集中，決策者一般個(gè) 人色彩較濃，這樣的決策由于

4、缺乏約束，往往帶有一定的盲目性和冒險(xiǎn)性。有的中小企業(yè) 是由原先的家族作坊逐步發(fā)展而成，產(chǎn)品工藝落后，生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)品可替代性較強(qiáng)， 在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，加之企業(yè)規(guī)模通常較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱；三是產(chǎn)權(quán)交割不清，不 能進(jìn)行抵押。多數(shù)企業(yè)改制中，由于采取分期或延期付款等方式，企業(yè)的土地使用證、房 屋產(chǎn)權(quán)證等沒(méi)有過(guò)戶，多數(shù)企業(yè)的廠房、設(shè)備都是以租賃方式取得的，企業(yè)的設(shè)備得不到 有效擔(dān)保、房產(chǎn)未在有關(guān)部門登記，無(wú)法利用其辦理貸款，不少企業(yè)設(shè)備陳舊、專用性強(qiáng)， 變現(xiàn)能力差，銀行給辦理抵押貸款難；四是不符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策。從我國(guó)中小企業(yè)特 定的發(fā)展和成長(zhǎng)軌跡來(lái)看，中小企業(yè)的發(fā)展普遍帶有盲目性，相當(dāng)一部分

5、產(chǎn)業(yè)屬高耗能， 技術(shù)含量低、有些根本不符合國(guó)家用地標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，屬國(guó)家明令禁止的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)， 所以很難取得銀行信貸支持。（三）金融制度原因。一是銀行授信過(guò)于集中?，F(xiàn)階段國(guó)有商業(yè)銀行紛紛將分支機(jī)構(gòu)貸款權(quán)限上收，各家商業(yè)銀行貸款審批權(quán)高度集中，中小企業(yè)要想貸款，必須層層向上級(jí)行報(bào) 批，程序多、手續(xù)繁、時(shí)間長(zhǎng)，難度大；二是激勵(lì)約束機(jī)制不對(duì)稱。銀行一方面責(zé)任追究十分嚴(yán)重，要求新增貸款不良率為零；另一方面，對(duì)拓展優(yōu)質(zhì)客戶、發(fā)放貸款質(zhì)量較好、 貸款本息如期收回的沒(méi)有對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)政策和措施，結(jié)果使基層行信貸人員對(duì)可貸可不貸的 盡量不貸；三是專項(xiàng)服務(wù)型制度設(shè)計(jì)落后。有的行對(duì)中小企業(yè)的信貸制度從政策導(dǎo)向到操 作

6、流程一直套用大型公司法人客戶的設(shè)計(jì)，現(xiàn)行的貸款規(guī)則也是針對(duì)大企業(yè)延續(xù)而來(lái)，許 多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)因信用評(píng)級(jí)、抵押擔(dān)保、審批程序等限制而與銀行貸款無(wú)緣；四是沒(méi)有實(shí)行通用性、標(biāo)準(zhǔn)化管理。中小企業(yè)在貸款時(shí)，要承擔(dān)高額的抵押、登記、評(píng)估、辦證等費(fèi) 用，而各家銀行信用評(píng)級(jí)授信標(biāo)準(zhǔn)卻各自為政、各行其是，互不認(rèn)可，企業(yè)增加了重復(fù)評(píng) 級(jí)成本。（四）銀行經(jīng)營(yíng)原因。資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的生命線，由于商業(yè)銀行從資產(chǎn)質(zhì)量和收益方面考 慮，制定對(duì)中小企業(yè)慎貸的策略，中小企業(yè)由于規(guī)模小、管理經(jīng)驗(yàn)不足，是市場(chǎng)規(guī)律作用 下最易受到?jīng)_擊的群體，一旦國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不 足，極可能蒙受較大損失，甚至面臨倒閉

7、的結(jié)果。中小企業(yè)自身規(guī)模小、類型多、風(fēng)險(xiǎn)大、 負(fù)債能力有限、加之貸款 小、急、頻”的特點(diǎn)，使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不 對(duì)稱，從而大大降低了銀行方發(fā)放貸款的積極性。另外，部分商業(yè)銀行受考核機(jī)制的影響， 在實(shí)際工作中，就表現(xiàn)為信貸人員在發(fā)放一筆大企業(yè)貸款和一筆中小企業(yè)貸款的操作成本 基本相同的情況下，求大求穩(wěn)，授信部門責(zé)任人寧愿多給風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較低的大客戶、優(yōu) 質(zhì)客戶授信、而不愿給風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高的中小企業(yè)授信。由于信息的不對(duì)稱和各銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)狀況的外部信息佐證，銀 行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，對(duì)中小企業(yè)所需的融資申請(qǐng)，只能是嚴(yán)加審查或不予受理，在一 定程度上很難滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需

8、求。如：x市各銀行資金十分充足，多年來(lái)存貸比例都在43.01%，如果把剝離和置換的不良資產(chǎn)計(jì)算在內(nèi)，存貸比例可達(dá)60.10%，由于資金運(yùn)用不出去，僅建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和郵政儲(chǔ)蓄就上存資金達(dá)9億多元，占轄區(qū)整個(gè)存款余額的28%，使大量資金不能用于本地企業(yè)的發(fā)展。二、對(duì)破解金融支持中小企業(yè)融資難的對(duì)策（一）國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步深化改革融資渠道。應(yīng)盡快建立針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)體系 適當(dāng)降低中小企業(yè)發(fā)行上市融資的門檻，簡(jiǎn)化程序、提高效率，并盡可能減少籌資成本。 如果銀行貸款無(wú)法滿足中小企業(yè)的資金需求，民間借貸就應(yīng)成為銀行貸款的一種補(bǔ)充。企 業(yè)在資金緊張時(shí)，可允許民營(yíng)企業(yè)向內(nèi)部職工及其他企業(yè)借款籌集資金

9、。在條件成熟時(shí)可 設(shè)立民間融資機(jī)構(gòu)，來(lái)擴(kuò)大中小民營(yíng)企業(yè)的融資渠道。（二）地方政府要加強(qiáng)信用環(huán)境建設(shè)。一是要整頓社會(huì)信用秩序，從制度上規(guī)范有關(guān)部門 的行為，解決好涉及金融的個(gè)案，為企業(yè)融資營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì) 轄區(qū)中小企業(yè)信貸投入的信心；二是要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級(jí)政府財(cái) 政出資，設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，接受政府監(jiān)督，為企業(yè)融 資提供及時(shí)、有效的擔(dān)保。加強(qiáng)對(duì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，合理收 取費(fèi)用，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；三是加快社會(huì)信用體系建設(shè)，特別是中國(guó)人民銀行管理信貸征信 體系的建設(shè)，它是整個(gè)社會(huì)征信體系的重要組成部分，金融系

10、統(tǒng)乃至整個(gè)社會(huì)，基本都在 使用人民銀行管理信貸征信系統(tǒng)，所以加強(qiáng)整個(gè)社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)是非常必要的。（三）要一分為二看待中小企業(yè)融資問(wèn)題。面對(duì)著激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，特別是我國(guó)加入世貿(mào) 組織后，越來(lái)越多的中小企業(yè)都已意識(shí)到企業(yè)能否經(jīng)受住市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的考驗(yàn)、保持合理的盈 利水平、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，關(guān)鍵因素在于能否在自身發(fā)展過(guò)程中及時(shí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化 改造，遵循現(xiàn)代企業(yè)制度的要求行事，按照國(guó)際慣例進(jìn)行管理和經(jīng)營(yíng)。銀行在這方面應(yīng)有 一定的前瞻性，應(yīng)當(dāng)從中小企業(yè)是未來(lái)銀行的重要盈利點(diǎn)的高度來(lái)認(rèn)識(shí)目前支持中小企業(yè) 融資工作的重要性和必要性。（四）中小企業(yè)融資可有利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)。大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展往往與其所處的行業(yè)

11、具 有較強(qiáng)的相關(guān)性。當(dāng)相關(guān)行業(yè)由于各種原因前景黯淡時(shí)，大企業(yè)將因其轉(zhuǎn)換成本高而面臨 較大的經(jīng)營(yíng)壓力。當(dāng)銀行信貸資金較深入地介入這類大企業(yè)時(shí)，勢(shì)必會(huì)給銀行帶來(lái)較大的 風(fēng)險(xiǎn)隱患。地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)的情況也基本相似。而中小企業(yè)在這方面的情況則完全不同。因此， 銀行在選擇信貸客戶時(shí)，有意識(shí)地增加中小企業(yè)客戶比重，在一定程度上有利于銀行分散 行業(yè)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。有利于銀行減少客戶過(guò)度集中所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（五）加快信用擔(dān)保體系建設(shè)步伐。建立以政府為主導(dǎo)、民間參與、社會(huì)互助、金融支持、 操作方式靈活、業(yè)務(wù)品種齊全的專業(yè)化信用服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資提供一個(gè)良好的服 務(wù)支撐平臺(tái)。可允許在中小企業(yè)之間、個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織之間建立聯(lián)

12、保機(jī)制，為中小企業(yè)融資 創(chuàng)造條件，逐步解決中小企業(yè)的融資瓶頸。構(gòu)筑適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的擔(dān)保交易法律制度。 修改完善擔(dān)保法，引入動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物范圍，允許應(yīng)收賬款和存 貨作為擔(dān)保物，允許在普通債權(quán)上設(shè)立擔(dān)保，引入浮動(dòng)擔(dān)保制度，拓寬中小企業(yè)融資的渠 道。（六）各金融機(jī)構(gòu)要適度下放貸款審批權(quán)限。對(duì)一些經(jīng)營(yíng)效益好、貸款回籠快、信用記錄 好的企業(yè)，可允許發(fā)放部分信用貸款；對(duì)一些規(guī)模相對(duì)較大、信譽(yù)較好的中小企業(yè)實(shí)行授 信制度，簡(jiǎn)化審批程序；對(duì)一些中小企業(yè)可實(shí)行聯(lián)保貸款方式，盡量滿足中小企業(yè)合理的 信貸需求。同時(shí)，要放棄貸款賣方市場(chǎng)的想法，在抵押物凍結(jié)、評(píng)估等環(huán)節(jié)中，本著誰(shuí)委 托誰(shuí)付費(fèi)的原則，

13、合理承擔(dān)部分費(fèi)用，融合銀企關(guān)系，促進(jìn)銀企協(xié)調(diào)發(fā)展。（七）加強(qiáng)中小企業(yè)誠(chéng)信和經(jīng)營(yíng)管理的指導(dǎo)。要緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵是要提 高中小企業(yè)信用度，依法規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，提高中小企業(yè)資信度、誠(chéng)信度。應(yīng)盡快 建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行各個(gè)階段的信用評(píng)價(jià)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)避擔(dān) 保風(fēng)險(xiǎn)的最有效的方法。在 有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。加大對(duì)企 業(yè)違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)厲懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人， 以減少違約的發(fā)生，提高企業(yè)信譽(yù)度。（八）正確對(duì)待民間融資，加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)，盡快建立多種類中小銀行。一是對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，資金來(lái)源匱乏，金融機(jī)構(gòu)不愿參與的地方，民間融資作為一種信用補(bǔ)償形式，應(yīng)該 為民間借貸提供法律方面的支持，給正常的民間融資以合法身份”打擊民間 高利貸”行 為，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。二是改變目前民間借貸放任自流的現(xiàn)狀。政府部門對(duì) 民間借貸應(yīng)采取 疏”的辦法加以引導(dǎo)規(guī)范，從法律上引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為。三是政府 應(yīng)盡快的建立中小銀行和社區(qū)銀行，積極開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，如創(chuàng)新金融 產(chǎn)品，提供理財(cái)服務(wù)等，為中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，解決中