南方公司度財務(wù)分析報告(共19頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上南方公司2011年度財務(wù)分析報告一、 公司經(jīng)營與財務(wù)分析財附3表主要經(jīng)營預(yù)算指標(biāo)完成情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元項 目累計年度完成年度預(yù)算%上年本年比前年上年比完成預(yù)算同期上年同期前年增減%增減%1、主營業(yè)務(wù)收入50922.3242336120.28 44907.6213.39 33383.7834.52 其中：對內(nèi)銷售968.22900107.58 712.1335.96 843.22-15.55 對外銷售49561.3241100120.59 44195.4912.14 32540.5635.82 2、毛利1390.253

2、53439.34 3259.91-57.35 2969.719.77 3、營業(yè)利潤-669.26600-111.54 553.53-220.91 519.416.57 4、利潤總額-667.64600-111.27 531.61-225.59 32.521534.72 5、凈利潤-667.64450-148.36 517.1-229.11 17.442865.02 6、EVA-1185.48-50.812333.16 226.15-624.20 289.86-21.98 7、期間費用2043.85292869.80 2634.39-22.42 2232.7517.99 8、人工成本1794.8

3、4187295.88 2015.93-10.97 1669.0720.78 1、2011年預(yù)計主要經(jīng)營指標(biāo)完成情況（1）銷售方面：主營銷售收入50529.53萬元，同比增加5961.75萬元，增幅為13.38%。產(chǎn)品總銷量噸，同比減2710噸，減幅1.53%；面粉銷量噸（其中OEM34417噸），同比增加12567噸，增幅為57.5%；副產(chǎn)品銷量38890噸，同比減少1156噸，減幅為3.85%。b5E2RGbCAP （2）生產(chǎn)方面：小麥加工量噸，同比減少9058噸，減幅為5.97%。其中面粉產(chǎn)量噸，同比減少3264噸，減幅為2.44%；OEM產(chǎn)量34936噸，同比增加13086噸，增幅為59

4、.8%；副產(chǎn)品產(chǎn)量39191噸，同比減少1245噸，減幅為3.08%。p1EanqFDPw（3）主要費用：1、銷售費用875.98萬元，同比減少228.06萬元，減幅為20.66%。2、管理費用1026.98萬元，同比減少276.7萬元，減幅為21.22%。3、財務(wù)費用140.89萬元，同比減少85.78萬元，減幅為37.84%。（4）利潤總額-667.64萬元，同比增虧1184.74萬元，增幅為2.29倍。2、各分類業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況銷售量和銷售收入比去年同期有較大增長，總銷售量噸，銷售收入50529萬元，其中可食粉銷量噸，同比減少1154噸，減幅0.84，副產(chǎn)品銷售38890噸，同比減少115

5、6噸，減幅3.85。各產(chǎn)品中特精粉占25.34，精粉占48.27，標(biāo)粉占4.1，副產(chǎn)品占22.29?？墒撤垆N量減少影響銷售收入減少323萬元，副產(chǎn)品銷量減少影響銷售收入減少241.9萬元。DXDiTa9E3d從產(chǎn)品售價方面分析，今年各產(chǎn)品平均售價同比都有所上升，可食粉均價升462元/噸，升幅16.54；其中特精粉升360元/噸，升幅10.85，精粉升489元/噸，升幅18.59，標(biāo)粉升206元/噸，升幅9.7。副產(chǎn)品價升8.2元/噸，升幅4.12?？墒撤蹆r格上升影響銷售收入增長627.7萬元，副產(chǎn)品價格上升影響銷售收入增加249.2萬元。RTCrpUDGiT表：分類主營業(yè)務(wù)收入完成情況表 金額

6、單位：萬元分類本年年度完成年度預(yù)算%同期完成同期預(yù)算%上年本年比前年上年比業(yè)務(wù)累計預(yù)算預(yù)算實際上年實際前年或產(chǎn)品增減%增減%面粉加工收入5052942000120.344567.7913.3833062.8852.8物業(yè)收入392.78336116.9335.3317.13318.7823.2價讓包裝物收入#DIV/0!4.5-100.002.12112.26合計50921.7842336120.244907.6213.433383.7852.53、經(jīng)營效益情況（主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、主營業(yè)務(wù)凈利潤）全年公司預(yù)計虧損額達(dá)667.64萬元，生產(chǎn)經(jīng)營面臨極大的困難和壓力。主要原因一是年初小麥?zhǔn)袌霭l(fā)

7、生了重大變化，原料價格一路高企，屢創(chuàng)歷史新高。二是副產(chǎn)品價格的持續(xù)低迷更是雪上加霜。三是面粉價格嚴(yán)重倒掛，盡管公司多次適時調(diào)整了面粉價格，但由于面粉市場調(diào)價滯后的特性，無法彌補成本上漲的空間，市場對升價面粉產(chǎn)品的排斥也影響了產(chǎn)品銷量。5PCzVD7HxA財附13表: 凈利潤完成情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年4 季單位：萬元項目本年年度完成年度預(yù)算%同期完成同期預(yù)算%上年同比累計預(yù)算預(yù)算同期增減%一、報表凈利潤-667.64450-148.36 450-148.36 517.1-229.11 二、非經(jīng)常性損益項目#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!1、物業(yè)出售0.0

8、2#DIV/0!0#DIV/0!-1.51-101.32 2、補貼收入（不含儲備軍供補貼）1.6#DIV/0!0#DIV/0!#DIV/0!3、動用工資結(jié)余144.27#DIV/0!0#DIV/0!135.926.14 4、結(jié)轉(zhuǎn)職工合同解除補償費#DIV/0!0#DIV/0!-105.52-100.00 5、結(jié)轉(zhuǎn)退休人員移交費#DIV/0!0#DIV/0!-281.11-100.00 6、結(jié)轉(zhuǎn)拆遷補償收入366.25-100.00 三、剔除非經(jīng)常性損益后凈利潤-813.53450-180.78 450-180.78 403.07-301.83 注：剔除非經(jīng)常性損益后凈利潤，是指在報表凈利潤的基

9、礎(chǔ)上，根據(jù)嶺南集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營者薪酬管理與績效考核暫行辦法（穗嶺南字2010101號）附件1中有關(guān)需剔除的13項客觀非經(jīng)營性因素作相應(yīng)調(diào)增或調(diào)減后的凈利潤。財附14表:利潤總額構(gòu)成項目變動情況表編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元項目本年本年占利潤總額比例%上年上年占利潤總額比例%同比增減額同比累計同期增減%1、營業(yè)利潤-669.26100.24553.53104.12-1222.79-220.91其中：投資收益0.000#DIV/0!2、營業(yè)外收支凈額1.62-0.24-21.92-4.1223.54-107.39其中：補貼收入0.00非流動資產(chǎn)處置凈收益-1.51-

10、0.281.51-100.003、利潤總額-667.64100.00531.61100.00-1199.25-225.594、毛利完成情況以及變動原因分析。公司毛利額1390萬元，完成年度預(yù)算39.3%,同比減少毛利1869萬元，減幅57.3%。其中毛利全部來源于主營業(yè)務(wù)面粉加工毛利1158萬元，物業(yè)毛利231萬元。毛利率為2.94%，同比降4.32個百分點。jLBHrnAILg財附15表: 毛利完成情況對比表1編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4季單位：萬元分類業(yè)務(wù)或產(chǎn)品本年年度完成年度預(yù)算%同期完成同期預(yù)算%上年本年比上年前年上年比前年累計預(yù)算預(yù)算同期增減%同期增減%政策性業(yè)

11、務(wù)銷售收入糧食加工收入1158.593384.00 34.24 3384.00 34.24 3071.29-62.28 2770.2110.87 糧食商貿(mào)零售收入客房收入餐飲收入物業(yè)收入231.66150.00 154.44 150.00 154.44 192.31 20.46 202.69 -5.12 其他收入#DIV/0!#DIV/0!-3.69 -100.00 -3.19 15.67 合計1390.253534.00 39.34 3534.00 39.34 3259.91 -57.35 2969.71 9.77 表：毛利率完成情況對比表 分類業(yè)務(wù)或產(chǎn)品本年年度完成上年本年比前年上年比累計

12、預(yù)算預(yù)算%實際上年增減百分點實際前年增減百分點面粉加工收入2.51%8.06%31.14 6.89%-4.38%8.38%-0.01 物業(yè)收入57.47%53.57%107.28 57.35%0.12%63.58%-0.06 價讓包裝物收入-82%82.00%-150.47%0.68 合計2.94%8.42%34.92 7.26%-4.32%8.90%-0.02 專心-專注-專業(yè)5、期間費用以及主要費用項目增減變動的影響因素分析。期間費用（營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用）總額2043.85萬元，同比減少590.54萬元，減幅22.4。完成年度預(yù)算95.06%。xHAQX74J0X主營業(yè)務(wù)收入費用

13、率達(dá)費用率4.01，比預(yù)算7.7降低3.69個百分點。具體如下：（1）、營業(yè)費用875.98萬元，同比減少228.06萬元，減幅20.6，比預(yù)算減144萬元，幅度為14.1。與主營業(yè)務(wù)收入增長比，營業(yè)費用率1.72%，比去年同期降0.73百分點。LDAYtRyKfE主要變化項目：一是運價、銷量提高及省外銷售比例提高影響運輸費增29.7萬元，增幅9.5。二是今年與去年比計收集團(tuán)儲備補貼標(biāo)準(zhǔn)提高，抵扣的裝卸費差距較大，裝卸費136.9萬元，同比減53.4萬元。三是今年調(diào)整銷售工資考核方案及11-12月銷售業(yè)務(wù)員工資轉(zhuǎn)由營銷中心發(fā)放因素，工資薪金減少138.6萬元，減幅42.8。Zzz6ZB2Ltk

14、（2）、管理費用1026.98萬元，月均85.58萬元，同比減少276.7萬元，減幅為21.22%；比預(yù)算減少533萬元，減幅65.8。主要變化項目：增加項目一是土地使用稅同比增加64.8萬元，原因是去年抵扣了前年降低工業(yè)用地計稅標(biāo)準(zhǔn)的差額。二是保安費增5萬元，增幅38.4，是增加保安費所致。三是廠內(nèi)維修整治增加修理費1.3萬元，增幅30。減少的有一是工資薪金減少94萬元，減幅29。二是社保費工人部分調(diào)整分配入生產(chǎn)成本因素減少81萬元，減幅28.6。三是業(yè)務(wù)接待費減60.9萬元,減幅47.2%。dvzfvkwMI1（3）、財務(wù)費用140.89萬元，同比減少85.78萬元，減幅為37.84%。6

15、、存貨及應(yīng)收款項分析。期末存貨資金占有3018萬元，全部是6個月內(nèi)存貨，保管狀況良好。原材料132萬元，占4.37%，半成品484.4萬元，占16%，產(chǎn)成品2401.9rqyn14ZNXI萬元，占79.6%。財附24表: 存貨庫齡分析編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元類別6個月以內(nèi)6個月1-2年2年以上其中超過保質(zhì)期的存貨生產(chǎn)周期-1年原材料132.05半成品484.413-5天產(chǎn)成品（商品）2401.91合計3018.370注：生產(chǎn)周期，指半成品生產(chǎn)成對應(yīng)產(chǎn)成品的生產(chǎn)周期，只需半成品一欄填寫。期末應(yīng)收賬款3824.6萬元，其他應(yīng)收款93.8萬元，預(yù)付賬款50萬元

16、，全部是對外賬款。應(yīng)收賬款一年以上48.6萬元，占1.27%, 其他應(yīng)收款一年以上28.83萬元，占30.7%,預(yù)付賬款全部是一年以內(nèi)。EmxvxOtOco財附25表: 應(yīng)收款項賬齡分析編制單位：廣州市南方面粉股份有限公司2011年 4 季單位：萬元序號賬齡總額集團(tuán)內(nèi)部數(shù)對外數(shù)期末余額年初余額期末余額年初余額期末余額年初余額應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收賬款其它預(yù)付賬款應(yīng)收款應(yīng)收款應(yīng)收款應(yīng)收款應(yīng)收款應(yīng)收款一應(yīng)收款項合計3824.6893.8350.022691.9161.0152.48108.0338.863716.65

17、54.9750.022691.9161.0152.48其中：3個月以內(nèi)3441.85652.332548.1237.0328.17108.0338.863333.8226.142.332548.1237.0328.173-6個月334.1576.97334.1576.976-12個月23.3847.1123.3847.1112年38.5823.9838.5823.9823年18.6519.7118.6519.7134年10.110.1810.110.1845年5年以上24.3124.3124.3124.31二對內(nèi)應(yīng)收款項合計108.0338.86108.0338.86其中：3個月以內(nèi)108.0

18、338.86108.0338.863-6個月6-12個月12年23年34年45年5年以上三對外應(yīng)收款項合計3716.6554.9750.022691.9161.0152.483716.6554.9750.022691.9161.0152.48其中：3個月以內(nèi)3333.8226.142.332548.1237.0328.173333.8226.142.332548.1237.0328.173-6個月334.1576.97334.1576.976-12個月23.3847.1123.3847.1112年38.5823.9838.5823.9823年18.6519.7118.6519.7134年10.

19、110.1810.110.1845年5年以上24.3124.3124.3124.31備注：應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款分別等于資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項目7、現(xiàn)金流量情況及分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入額2162萬元，同比增加244%。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流出5183萬元，是南沙項目投資的支出?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入-148.8萬元，是支付利息的現(xiàn)金支出。現(xiàn)金凈增加額-3170萬元，是支付南沙項目資金因素。SixE2yXPq5現(xiàn)金流動負(fù)債比150%，較為合理，三年逐年增長。速動比率107%，現(xiàn)金較為充裕。盈余現(xiàn)金保障系數(shù)-3.24，說明雖然企業(yè)虧損，但有較大現(xiàn)金盈余。6

20、ewMyirQFL二、公司經(jīng)營管理中存在的問題與困難。1、企業(yè)的品牌建設(shè)及盈利能力不強，規(guī)模不大，企業(yè)發(fā)展、增長的速度不夠快，制約了進(jìn)一步發(fā)展。2、原料價格高位振蕩上揚，外盤供應(yīng)減少，使企業(yè)面臨較大的壓力。3、銷售量增大與產(chǎn)能的局限之間矛盾日益凸顯，制約企業(yè)的發(fā)展。4、副產(chǎn)品需求不足大大降低企業(yè)贏利能力，養(yǎng)殖業(yè)的持續(xù)疲軟導(dǎo)致副產(chǎn)品麩皮的需求量低，售價較低。5、市場競爭的日益激烈，利潤空間越來越窄，突顯公司整體布局流程不合理所造成效率低，成本高，競爭力不足。kavU42VRUs6、設(shè)備的老化陳舊，影響了產(chǎn)能的進(jìn)一步提升；企業(yè)面臨拆遷異地重建，不能進(jìn)行較大的技術(shù)改造，因此，設(shè)備和產(chǎn)能制約了企業(yè)的進(jìn)

21、一步發(fā)展。y6v3ALoS897、隨著城市建設(shè)的快速發(fā)展，政府不斷加大交通管制的力度，公路運輸受到很大影響，企業(yè)面臨著原料難進(jìn)來，產(chǎn)品難出去的困境。M2ub6vSTnP三、公司運營管理主要措施及重要事項1、加大力度提高廣州市、珠三角地區(qū)的銷量，以精細(xì)管理服務(wù)市場，提升公司的競爭力，走高端產(chǎn)品路線的營銷策略，提高盈利能力。0YujCfmUCw2、大力發(fā)展OEM經(jīng)營模式，搶占市場份額，擴(kuò)大公司品牌產(chǎn)品的市場占有率。根據(jù)不同的情況采取不同的合作模式，如定向OEM、半成品委托加工、成品OEM等。eUts8ZQVRd3、加大研發(fā)力度，擴(kuò)大產(chǎn)品的市場占有率。根據(jù)市場不同需求生產(chǎn)出客戶需要的產(chǎn)品，滿足公司拓展市場的需要。sQsAEJkW5T4、挖掘生產(chǎn)潛能，提高運行效率。一是在搬遷前繼續(xù)加強設(shè)備設(shè)施的改造和維護(hù)保養(yǎng)，保障安全生產(chǎn)，提高設(shè)備的運行效能