風(fēng)險(xiǎn)管理考前精講

1、2010年銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理考前精講第一篇銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本知識(shí)一、考點(diǎn)精講本部分包括九大知識(shí)要點(diǎn)，主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)基本知識(shí)，包括風(fēng)險(xiǎn)概述、銀行與風(fēng)險(xiǎn)管理兩部分內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)知識(shí)1. 風(fēng)險(xiǎn)的三種定義(1) 風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性：抽象、概括(2) 風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的 思考模式(3) 風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性2. 風(fēng)險(xiǎn)管理意義1) .承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展 的原動(dòng)力2) .作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式3) .為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)

2、定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合4) .健全的風(fēng)險(xiǎn)管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值5) 風(fēng)險(xiǎn)管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā) 展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切要求3. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展1) 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段：20世紀(jì)60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性2) .負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理20世紀(jì)60年代-70年代3) .資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)70年代通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡 和風(fēng)險(xiǎn)控制缺口分析、久期分析成為重要手段4) .全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式20世紀(jì)80年代后1988年巴塞爾資本協(xié)議標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基

3、本形成(1) 全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系(2) 全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍(3) 全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程(4) 全新的方法(5) 全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化注意：理解各個(gè)階段的特點(diǎn)及時(shí)間跨度。第二部分信用風(fēng)險(xiǎn)、考點(diǎn)精講1單一客戶(hù)的分類(lèi)及識(shí)別方法 分類(lèi)單一客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法1）財(cái)務(wù)狀況分析 盈利能力比率，用來(lái)衡量管理層將銷(xiāo)售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤(rùn)的效率，體 現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。 效率比率，又稱(chēng)營(yíng)運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。 杠桿比率，用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于 判斷企業(yè)的償債資格和能力。 流動(dòng)比率，用來(lái)判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金 償付能力和應(yīng)付

4、突發(fā)事件和困境的能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)I速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)I其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用通常，流動(dòng)比率較高或呈增 長(zhǎng)趨勢(shì)表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但 流動(dòng)比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問(wèn)題。 速動(dòng)比率在分子中扣除了存貨，能夠更 好地反映短期流動(dòng)性。但速動(dòng)比率也有 其局限性，沒(méi)有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時(shí)間預(yù)期考慮進(jìn)來(lái)?，F(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流；其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流；最后 分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息， 通過(guò)完

5、 整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、 結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健 康狀況，以判斷還款來(lái)源和還款的可能性。3) 非財(cái)務(wù)狀況分析非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的一個(gè)重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。(1) 管理層風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)：(2) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析(3) 生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)， 但行業(yè) 中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。 就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問(wèn)題 是經(jīng)營(yíng)管理不善?？傮w經(jīng)營(yíng)不善 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) 原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn) 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)10. 巴塞爾新資本協(xié)議下的信用風(fēng)

6、險(xiǎn)量化巴塞爾資本協(xié)議將商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分為四大類(lèi)，分別以相應(yīng)的權(quán)重(K)反映其風(fēng)險(xiǎn)大?。悍媳O(jiān)管要求的商業(yè)銀行必須滿(mǎn)足：資本/信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 8%其中， 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行所有債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露額與對(duì)應(yīng)權(quán)重乘積之和。巴塞爾新資本協(xié)議，不僅構(gòu)建了最低資本充足率、監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束 三大支柱，明確最低資本充足率覆蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大主要 風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，而且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法三種方法。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)。外部評(píng)級(jí)是專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債 務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估，主要依靠專(zhuān)家定性分析，評(píng)級(jí)對(duì)象主要是 政 府或大企業(yè)

7、；內(nèi)部評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(側(cè)重于定量分析)，對(duì)客戶(hù) 的信用風(fēng)險(xiǎn)及債項(xiàng)的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并據(jù)以估計(jì)違約概率及違約損失率，作為信用評(píng)級(jí)和分類(lèi)管理的標(biāo)準(zhǔn)。1) .標(biāo)準(zhǔn)法商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對(duì)主權(quán)國(guó)家的債權(quán)、對(duì)一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對(duì)公 司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等 13 類(lèi);1對(duì)主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類(lèi)信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評(píng) 級(jí)結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類(lèi)資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險(xiǎn)暴露；1允許商業(yè)銀行通過(guò)抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，但

8、 缺點(diǎn)也很明顯：過(guò)分依賴(lài)于外部評(píng)級(jí)，對(duì)于缺乏外部評(píng)級(jí)的公司類(lèi)債權(quán)統(tǒng)一給予 100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，缺乏敏感性；此外，也沒(méi)有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。I2) .內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，自行預(yù)測(cè)違約概率 (PD)、違約損失率(LGD)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD、期限(M)等信用風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù) 如下權(quán)重公式計(jì)算每筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求 (K):(1) 公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露(2) 零售暴露根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴(lài)程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種：初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶(hù)評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)客戶(hù)違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值;l高級(jí)法要求商

9、業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失 率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限。I初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì) PD和LGD11. 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)內(nèi)容客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類(lèi)指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)(定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo))，二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。 基本面指標(biāo)主要包括：品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)實(shí)力類(lèi)指標(biāo)環(huán)境類(lèi)指標(biāo) 財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：償債能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)增長(zhǎng)能力指標(biāo)從客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的外聲變量來(lái)看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其 主要股東、上下游客戶(hù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等 風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響 的。上述相 關(guān)群體的變化，均可能對(duì)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

10、和信用狀況造成影響。 因此，對(duì)單一 客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，需要從個(gè)體延伸到 風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。第三部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一、考點(diǎn)精講1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而 使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易 中。1) .利率風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)(3) 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱(chēng)為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)。在利息收入 和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù) 的重新定價(jià)特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化， 也會(huì)對(duì)銀行的 收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。(4) 期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)期

11、權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù) 中所隱含的期權(quán)。2) .匯率風(fēng)險(xiǎn)(1) 外匯交易風(fēng)險(xiǎn)銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自?xún)煞矫妫阂皇菫榭蛻?hù)提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能 立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對(duì)外幣走勢(shì)有某種預(yù)期而持有的外匯敞 口頭寸。(2) 外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)3) .股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)4) .商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)2. 主要交易產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征1) .即期2) .遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期產(chǎn)品通常包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率和約。3) .期貨期貨是在交易所里進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。1972年，美國(guó)芝加哥商品 交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)首次進(jìn)行國(guó)際貨幣的期貨交易。 1975年,芝加哥商業(yè)交易 所開(kāi)展房地產(chǎn)抵

12、押證券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開(kāi)始。已經(jīng)開(kāi)發(fā)出的金融期貨合約主要有三大類(lèi)：一是利率期貨 ；二是貨幣期貨；三 是股票指數(shù)期貨。期貨市場(chǎng)本身具有兩個(gè)基本的經(jīng)濟(jì)功能：一方面，期貨交易具有規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能。另一方面，期貨交易有助于發(fā)現(xiàn)公平價(jià)格。遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別4) .互換互換是指交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約， 較 為常見(jiàn)的有利率互換和貨幣互換。作用：一是規(guī)避利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，二是交易雙 方利用自身在不同種類(lèi)利率上的比較優(yōu)勢(shì)有效地降低各自的融資成本。5) .期權(quán)一是按權(quán)利的內(nèi)容，期權(quán)分為買(mǎi)方期權(quán)、賣(mài)方期權(quán) ；二是按履約方式，期權(quán) 分為美式期權(quán)、歐式期權(quán)；三是按執(zhí)行價(jià)格，

13、期權(quán)分為價(jià)內(nèi)期權(quán)、評(píng)價(jià)期權(quán)、價(jià) 外期權(quán)。期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成：內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤(rùn)。l時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分。I影響期權(quán)價(jià)值的主要因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格；二是期權(quán)的到期期限；三是波動(dòng) 率;四是貨幣利率 第四部分操作風(fēng)險(xiǎn)管理一、考點(diǎn)精講1、形成操作風(fēng)險(xiǎn)的人員因素及類(lèi)別1) .內(nèi)部欺詐內(nèi)部欺詐是指員工故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違反監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo) 致的損失。2) .失職違規(guī)商業(yè)銀行內(nèi)部員工因過(guò)失沒(méi)有按照雇用合同、內(nèi)部員工守則、相關(guān)業(yè)務(wù)及管 理規(guī)定操作或者辦理業(yè)務(wù)造成的風(fēng)險(xiǎn)3) .知識(shí)/技能

14、匱乏 在工作中，自己意識(shí)不到缺乏必要的知識(shí)，按照自己認(rèn)為正確而實(shí)際錯(cuò) 誤的方式工作； 意識(shí)到自己缺乏必要的知識(shí)，但是由于顏面或者其他原因而不向管理層提出或者聲明其無(wú)法勝任某一工作或者不能處理面對(duì)的情況； 意識(shí)到本身缺乏必要的知識(shí)，并進(jìn)而利用這種缺陷。4) .核心雇員流失核心雇員流失體現(xiàn)為對(duì)關(guān)鍵人員依賴(lài)的風(fēng)險(xiǎn)，包括缺乏足夠的后援/替代人員，相關(guān)信息缺乏共享和文檔記錄，缺乏崗位輪換機(jī)制等。5) .違反用工法違反用工法是指違反就業(yè)、健康或安全方面的法律或協(xié)議， 包括勞動(dòng)法、合 同法等，造成個(gè)人工傷賠付或因性別/種族歧視事件導(dǎo)致的損失。2. 操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部流程的種類(lèi)及內(nèi)容內(nèi)部流程引起的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于商

15、業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計(jì)不完善，或者沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成的損失。1) .財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)錯(cuò)誤2) .文件/合同缺陷。主要表現(xiàn)為抵押權(quán)證、房產(chǎn)證丟失等。3) .產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷4) .錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告。錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告是指商業(yè)銀行監(jiān)控/報(bào)告流程不明確、混 亂，負(fù)責(zé)監(jiān)控/報(bào)告的部門(mén)的職責(zé)不清晰，有關(guān)數(shù)據(jù)不全面、不及時(shí)、不準(zhǔn)確，造成未履行必要的匯報(bào)義務(wù)或者對(duì)外部匯報(bào)不準(zhǔn)確(發(fā)生損失)。5) .結(jié)算/支付錯(cuò)誤6) .交易/定價(jià)錯(cuò)誤3. 系統(tǒng)缺陷的種類(lèi)系統(tǒng)缺陷引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息科技部門(mén)或服務(wù)供應(yīng)商提供的計(jì)算 機(jī)系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，商業(yè)銀行不能正常提供部分、全部服務(wù)或業(yè) 務(wù)中斷而造成的損失。4. 外部

16、事件風(fēng)險(xiǎn)1) .外部欺詐/盜竊外部欺詐是指外部人員故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或逃避法律而給商業(yè)銀行造成損 失的行為，包括外部的盜竊、搶劫、涉槍行為；偽造、變?cè)於鄳?hù)頭支票，騙貸等 欺詐行為。該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)是給商業(yè)銀行造成損失最大、發(fā)生次數(shù)最多的操作風(fēng)險(xiǎn)之一。2) .洗錢(qián)3) .政治風(fēng)險(xiǎn)4) .監(jiān)管規(guī)定5) .業(yè)務(wù)外包6) .自然災(zāi)害7) .恐怖威脅5. 基本指標(biāo)法的原理和計(jì)算資本計(jì)算公式如下：其中：KBIA表示基本指標(biāo)法需要的資本 GI表示前三年中各年為正的總收入 n表示前三年中總收入為正數(shù)的年數(shù)；，這個(gè)固定比例由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定， 將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與行業(yè)范圍的 指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)。巴塞爾委員會(huì)會(huì)把總收入定

17、義為：凈利息收入加上非利息收入，不包括銀行 賬戶(hù)上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利，不包括保險(xiǎn)收入。第五部分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一、考點(diǎn)精講1. 流動(dòng)性定義及作用是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)、以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資 產(chǎn)的能力，其基本要素包括：時(shí)間、成本和資金數(shù)量。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行因無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。保持良好的流動(dòng)性狀況對(duì)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)將產(chǎn)生積極的作用： 增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款； 確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶(hù)關(guān)系； 避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售； 降低商業(yè)銀行借入資金

18、所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性?xún)蓚€(gè)方面。 資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)可以隨時(shí)得到償付或者在不貶值的 情況下出售，即無(wú)損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低， 則流動(dòng)性越強(qiáng)。流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括：現(xiàn)金，超額準(zhǔn)備金，可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)拋售的國(guó)債、 債券、票據(jù)和其他證券類(lèi)資產(chǎn)，短期內(nèi)到期的拆放/存放同業(yè)款項(xiàng)、貸款、貼現(xiàn)、 回購(gòu)、證券類(lèi)資產(chǎn)和其他應(yīng)收款，其他短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)。 負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金?；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。由于零售客戶(hù)和公司/機(jī)構(gòu)客戶(hù)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度有差別

19、，因此負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售和公司/機(jī)構(gòu)兩個(gè)角度進(jìn)行分析。流動(dòng)性負(fù)債主要包括：活期存款、短期內(nèi)到期的拆放 /存放同業(yè)款項(xiàng)、中央 銀行借款、定期存款、發(fā)行的票據(jù)和債券、應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款、其他短期內(nèi) 應(yīng)支付的負(fù)債。3資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量（現(xiàn)金流入）與到期負(fù)債數(shù)量（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配 情況時(shí)，商業(yè)銀行將大量短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即借短貸長(zhǎng)”因 此 有可能因到期支付困難而面臨較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，

20、 因?yàn)槿魏卫什▌?dòng)都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀 行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)。外部市場(chǎng)因素的變化同樣會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié) 構(gòu)。在實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金，而不是長(zhǎng)期在總資產(chǎn)中保存相當(dāng)規(guī)模的流動(dòng)性資產(chǎn)， 因?yàn)榱鲃?dòng)性資產(chǎn)回報(bào)率很低，所以 借入流動(dòng)性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。此外，借入資金還有助于保持商業(yè)銀 行的資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)成的穩(wěn)定性。4分布結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來(lái)源（例如存款）和使用（例如貸款）的同質(zhì)性， 形成合理的來(lái)源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動(dòng) 性風(fēng)險(xiǎn)。同理，商業(yè)銀行的資金使用（例如貸款發(fā)放）同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間跨度、還款周期等要素的

21、分布結(jié)構(gòu)。雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用的結(jié)果。 如果這些與流動(dòng)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)得到有效控制，最終將以流動(dòng)性危機(jī)的形 式爆發(fā)出來(lái)。5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流動(dòng)性比率/指標(biāo) 現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收賬款”總資產(chǎn)，該指標(biāo)越咼意味著商業(yè)銀 行滿(mǎn)足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。 核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)，對(duì)同類(lèi)商業(yè)銀行而言，該比率高的商 業(yè)銀行流動(dòng)性也相對(duì)較好。核心存款是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定、對(duì)利率變化不敏 感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也較小。 貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動(dòng)性

22、能力較差，而比 率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長(zhǎng)潛力。 貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高，流 動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)越小。 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高。 易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴(lài)易變負(fù)債獲 得所需資金。 大額負(fù)債依賴(lài)度=（大額負(fù)債-短期投資）/（盈利資產(chǎn)-短期投資），從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴(lài)度，意味熱錢(qián)”對(duì)商業(yè)銀 行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對(duì)大型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，該比率為 50%很正常，但對(duì)主動(dòng)負(fù)債 比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大額負(fù)債依賴(lài)度通常為負(fù)值。因此，大 額 負(fù)債依賴(lài)度僅適合用

23、來(lái)衡量大型特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的貸款余額和存款余額的比例不得超過(guò) 75%,流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過(guò) 25%。流動(dòng)性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單實(shí)用，有助于理解當(dāng)前和過(guò)去的流動(dòng)性狀 況;缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析，無(wú)法對(duì)未來(lái)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估?，F(xiàn)金流分析考試論壇通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)（例如未來(lái)30天）的現(xiàn)金流入（資金來(lái)源）和現(xiàn)金流出（資 金使用）的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用 剩余”或赤字”來(lái)表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資 產(chǎn)之比小于3%5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。 實(shí)踐

24、證明，為了 合理預(yù)計(jì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求，應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行的流動(dòng)性剩余”或赤字”與融資需求在不同的時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行比較。第六部分聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與銀行監(jiān)管一、考點(diǎn)精講1. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容及作用有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)以下內(nèi)容： 明確商業(yè)銀行的戰(zhàn)略愿景和價(jià)值理念； 有明確記載的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程； 深入理解不同利益持有者(例如股東、員工、客戶(hù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾 等)對(duì)自身的期望值； 培養(yǎng)開(kāi)放、互信、互助的機(jī)構(gòu)文化； 建立強(qiáng)大的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，有能力提供風(fēng)險(xiǎn)事件的早期預(yù)警； 努力建設(shè)學(xué)習(xí)型組織，有能力在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)糾正； 建立公平的獎(jiǎng)懲機(jī)制，支持發(fā)展目標(biāo)和股東價(jià)值的實(shí)現(xiàn)；

25、利用自身的價(jià)值理念、道德規(guī)范影響合作伙伴、供應(yīng)商和客戶(hù)； 建立公開(kāi)、誠(chéng)懇的內(nèi)外部交流機(jī)制，盡量滿(mǎn)足不同利益持有者的要求； 有明確記載的危機(jī)處理/決策流程。2. 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程(1) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心在于：正確識(shí)別信用、市場(chǎng)、操作、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中可能威脅商業(yè)銀行聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行通常要求各業(yè)務(wù)單位及重要崗位定期 通過(guò)清單法詳細(xì)列明其當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及其所包含的風(fēng)險(xiǎn)因素，然后將其中可能影響到聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)因素提煉出來(lái)，報(bào)告給聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。(2) 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)將收集到的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)因素按照影響程度和緊迫性進(jìn) 行優(yōu)先排序。(3) 監(jiān)測(cè)和報(bào)告(4) 內(nèi)部審計(jì)普遍認(rèn)為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最好辦法是： 推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，改善公司治理，并預(yù)先做好防范危機(jī)的準(zhǔn)備； 確保各類(lèi)主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。3. 聲譽(yù)危機(jī)管理規(guī)劃 制定戰(zhàn)略性的危機(jī)溝通機(jī)制。 提高解決問(wèn)題的能力。 危機(jī)現(xiàn)場(chǎng)處理。 提高發(fā)言人的溝通能力。 危機(jī)處理過(guò)程中的持續(xù)溝通。 管理危機(jī)過(guò)程中的信息交流