超實用的財務(wù)報表分析公式大全

1、一短期償債水平比率1 .營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-流動負債/流動資產(chǎn)=1-1/ 流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1/1-營運資本配置比率2 .速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債注意：1速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其它流 動資產(chǎn)等答復(fù)了什么不是速動資產(chǎn),這是一個角度；2速動資產(chǎn)包括貨幣資金、 交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其它應(yīng)收款答復(fù)了什么是速動資產(chǎn),這又是一個角度.3 .現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負債比速動比率更近一步,直接用可以直接償債的現(xiàn)金來做分子,由于速動比率的 可

2、靠與否要取決于應(yīng)收賬款的實現(xiàn)程度.4 .現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債 注意：關(guān)于影響短期償債水平的表外因素經(jīng)常出選擇題,其中增強短期償債能 力的有三條：1可動用的銀行貸款指標2可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)3償債能 力的聲譽.而降低短期償債水平的有兩條1與擔保有關(guān)的或有負債2經(jīng)營租賃 合同中的承諾付款.二長期償債水平比率1 .總債務(wù)存量比率關(guān)系資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/股東權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額長期資本負債率=非流動負債/非流動負債+股東權(quán)益信仰提示：非流動負債或稱長期負債與股東權(quán)益的比率關(guān)系稱為資本結(jié)構(gòu),這 也是注會財管教材第十章的主題,實

3、際上,國際知名的財管教科書?公司理財? 羅森著中的資本結(jié)構(gòu)是負債總額與股東權(quán)益總額的比率,考哪門課,看哪本書,參加國內(nèi)注會測試的我們還是用長期負債與股東權(quán)益的比率來表示資本結(jié)構(gòu)為 好.2 .總債務(wù)流量比率關(guān)系 利息保證倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用=凈利潤+利息費用+所得稅費用/利息費 用信仰提示：1息稅前利潤EBIT顧名思義,是指沒有扣除利息和所得稅之前的利 潤.2長期債務(wù)之本金暫不需要歸還,但利息卻必須要還,按時還利息是讓債 務(wù)人相信屆時你可以還本金的前提,故,利息保證倍數(shù)本身是可以衡量長期償債 水平的.下面的指標與此類同.現(xiàn)金流量利息保證倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用注意1 :與利息保證

4、倍數(shù)相似,現(xiàn)金流量利息保證倍數(shù)是以現(xiàn)金為根底的利息保障倍數(shù),它比以利潤為根底的利息保證倍數(shù)更為可靠.現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額注意2:此處債務(wù)總額依然是期末數(shù),由于需要歸還的是債務(wù)的期末金額.關(guān)于影響長期償債水平的其他因素, 主要是三條,都是降低長期償債水平的,包 括1長期租賃一般是指未表達在資產(chǎn)負債表中的經(jīng)營租賃2債務(wù)擔保3未決 訴訟.三營運水平比率1 .應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)率尸銷售收入/應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)周期=365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收帳款與收入比=應(yīng)收帳款/銷售收入注意：應(yīng)收賬款通常是廣義的,應(yīng)包含應(yīng)收票據(jù),注會財管測試時題目一般會指明,根據(jù)題目要求計算即可.2應(yīng)

5、收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好,也不是越慢越好,要綜合考慮銷售方式賒銷還是現(xiàn)銷、信用政策賒銷期等因素.3使用平均數(shù)比使用期末數(shù)可靠.4銷售、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金應(yīng)該同步增加才正常,如果應(yīng)收賬款增加但現(xiàn)金存量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反而減少,那么是銷售出了嚴重問題.2 .存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入或銷售本錢/存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨與收入比=存貨/銷售收入注意：使用銷售收入還是銷售本錢,要看我們的目的是什么.如果是為了評估存貨的變現(xiàn)水平,就采用銷售收入；如果是為了評估存貨治理的業(yè)績,那么應(yīng)采用銷售本錢.最正確存貨水平問題請參見財管教材第 19章?營運資本投資?,存貨周轉(zhuǎn)不是越快越好,也不是越慢越好.與應(yīng)

6、收賬款結(jié)合來理解3 .流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)率尸銷售收入/流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)/銷售收入 注意：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是越快越好的,周轉(zhuǎn)越快才能用最少的資金來支持更多的交4 .營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)率尸銷售收入/凈營運資本營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/營運資本周轉(zhuǎn)率營運資本與收入比=營運資本/銷售收入5 .非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)率尸銷售收入/非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)/銷售收入6 .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)率尸銷售收入/總資產(chǎn)總資產(chǎn)周天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入四盈利水平比率銷售凈利率=凈利潤/銷售收入總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)=凈利潤/銷售收入*銷售收入/總資產(chǎn)尸銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益=凈利潤/銷售收入*銷售收入/總資產(chǎn)*總資產(chǎn)/股東權(quán)益=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)*權(quán)益乘數(shù)信仰提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一回事.五市價比率1 .市盈率=每股市價/每股收益每股收益=普通股股東凈利潤/流通在外普通股