股市中的量價時空

1、技術理論篇）股市中的量價時空別人理論篇 2009-07-02 11:09:58 閱讀1290 評論0 字號：大中小訂閱 一、股市中的量能、分析成交量的關鍵是判斷機會的存在與大小連續(xù)成交量是技術分析的王中王，大盤成交量大，孕育著機會的增多，這種機會存在與大盤漲跌沒有關系，并且這種機會存在于成交量較大的個股方面。大盤成交量小，預示著風險的增大，這種風險存在與大盤漲跌沒有關系，并且這種風險存在于成交量較大的個股方面。因此，在大盤成交量大時，應選擇成交量較大的強勢股；在大盤成交量小時，應選擇成交量小的籌碼高度集中的品種。、成交量的含義、增量上漲是真實的，縮量上漲是虛假的，縮量緩跌真實的，縮量急跌虛假的

2、。積極的成交量，具有連續(xù)性和股價配合；消極的成交量，往往不能影響均線；最有效的成交量能收復均線；大成交量短期不能扭轉均線，往往是騙量。、大盤成交量小，說明主力處于消極狀態(tài)，大盤多數(shù)處于盤整或下跌，即使弱勢中出現(xiàn)陽線，只要這根陽線無成交量配合，則換檔的可能性大。成交量過大或過小時，要注意股價的轉折，成交量中等時，股價處于過程的概率較大。、成交量對于個股來講，有兩種表現(xiàn)形式：、即時連續(xù)成交量大，如果股票處于低位，就值得追漲，這是大盤強勢時最重要獲利機會。、如果主力控制了大量籌碼，此時成交量較小，這種股票是大盤盤整時的活躍股，也是套利者的重點，操作時應注意低吸，如果成交量放大，股價沒有配合上漲，應注

3、意主力出貨。、成交量的實戰(zhàn)應用、在沒有突發(fā)消息的前提下，只有第一次放量的性質與分析結果相符，才有繼續(xù)分析的意義。量價匹配標準是：短線量價同步是可靠的，特別是與日均線方向相一致，短線量價背離是不可靠的，量價背離的積極方式是低位價小跌量大增或者是價小漲量大增。量價背離的消極方式是高位的價大漲量縮小或者是價小漲量大增。、在股價相對低位，出現(xiàn)階段性價漲量增是中線止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指標給出良好的提示，可以跟蹤機會的出現(xiàn)。如果大盤放量上漲明顯是由板塊帶動，當該板塊已明顯到達高位后，還沒有新的板塊或明星股替代時，則大盤要回檔，有時這個回檔較深。如果點火板塊的行情沒有完時，有新板塊或明星股出現(xiàn)

4、，大盤行情將延續(xù)，即使調整，時間與空間都會有限。、在股價上漲初期或中期，價漲量增是籌碼的良性換手，表示股價將繼續(xù)上漲，特別是出現(xiàn)“價漲量增縮量回調價漲量增縮量回調”組合，代表股價有加速可能。大盤在這種情況下的節(jié)奏跟隨運動，當調整到位后，大盤成交量出現(xiàn)萎縮是短線賣出信號。、在高位，價漲量大增，主力可能是對敲出貨，要防范后續(xù)的風險。一般情況，單日成交量特別大的個股，應在幾天內很快發(fā)動，如果是主力換莊，是不會給跟風者低吸機會的。反之，某天放出巨量，但在隨后的交易中，主力沒有積極運作的痕跡，或者是不見成效的短暫異動，對于這類股票一定要注意風險。、股價經(jīng)過較長時間的下跌后，突然新的放量大跌又出現(xiàn)，這種量

5、價同步加速下跌，預示著行情即將轉機，這是最后的作空力量得到集中性釋放，而機構往往能獲得一定的籌碼，一輪反彈即將到來，但是此情況不是發(fā)生在年初，且沒有大成交量的配合，投資者應快進快出，短線為主。、如果大成交量，不能短期內扭轉均線，這個放量可能是騙量。如果主力放量是積極的，股價會有強勢表現(xiàn)；如果是消極的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能夠收復均線。、短線量能套利定理、量能大+漲的多=繼續(xù)大漲，適合強勢中買進使用。使用該公式時，注意強勢中量比、量能、漲幅榜與開收盤?？煞治瞿繕斯煞帕康哪康模趶娛兄羞B續(xù)兩天放量者可高度短線關注。在平衡市對二次放量者可適當關注。在弱市中對單日放量者應注意風險。、

6、量能大+漲的少=注意翻轉，適合強勢中賣出使用。使用該公式時，注意K線的高低位和邏輯應用。注意目標股是否存在頭部嫌疑，但有時主力在低位用該手段倒倉。、量能小+跌的多=注意翻轉，適合弱市中買進使用。這種情況是弱市天賜良機，指標已經(jīng)調整到位的股票是平衡市中黃金套利機會。、量能大+跌的少=注意翻轉，適合弱市中買進使用。使用該公式時，注意K線高低位與邏輯應用，許多個股發(fā)動前的最后洗盤都用這種手段。、量能小+漲的多=注意翻轉，適合弱市中賣出使用。使用該公式時，注意與莊家斗法。主力在出貨前常采用此手段，特別是連續(xù)上漲之后。、量能大+跌的多=繼續(xù)大跌，適合弱市中賣出使用。年底這種現(xiàn)象較多，是典型的過火舉動，莊

7、股在每年末期出現(xiàn)這種走勢有較強的殺傷力。、量能小+跌的少=繼續(xù)小跌，適合弱市中換股使用。使用該公式時候，注意目標股是否減倉，對于空頭走勢的該類股要遠離。、量能小+漲的少=繼續(xù)小漲，適合盤整市中買進使用。使用該公式時，注意K線低位莊股，分析其趨勢目的，在弱市中注意該類股，強市中不予考慮。、短線量能分析技術以下現(xiàn)象可能導致股價繼續(xù)上漲：、單日巨量光頭陽線。、帶長下影線的巨量陰線。、量能越來越大的中小陽。、連日同量同幅溫和陽線。、單根大陰后的大陽。、連日大量后的無量上漲，帶上下影線的小陽。以下現(xiàn)象可能導致股價下跌：、單日巨量光頭陰線。、帶長上影線的巨量陽線。、普量越來越小陽線。、連續(xù)大量陽線后的長陰

8、。、單根大量大陽后的縮量。、連續(xù)無量下跌。、個股量價辯證關系、新進入成交量前列股票的漲跌，代表它們近期的漲跌。、頂部放量的股票將要下跌，底部放量的股票將要上漲。、日K線呈多頭排列，天量見天價；空頭排列，天量見地價。、日均線有支撐且放量，是明顯的莊家動作，量的大小代表著莊家大小。、連續(xù)陽線放量是莊家進貨，連續(xù)陰線放量是出貨。、規(guī)律性上漲是長莊，箱體活躍震蕩是短莊。、中國股市的量價關系特點（有些現(xiàn)象正在改變）、低位突破放量應及時跟進經(jīng)過大幅下跌和長時間低位橫盤后的突破，主力沒有獲利時，即使對倒也不是出貨，而是為了拉升，表明突破時散戶的斬倉盤，解套盤和短線客的獲利盤在低位涌出，主力拉升阻力會更小。如

9、遇到底部形態(tài)和重要阻力位的放量突破可及時跟進。、低位放量下跌值得關注長期下跌后出現(xiàn)放量下跌，無論從量價關系還是從操盤過程為看，都是反?，F(xiàn)象，此時的主力，或者被套，或者貨已出的差不多，或者正在暗中吸貨，缺乏壓低倒貨的理由，這種情況下，主力會用手中的貨進行砸盤振倉，嚇出散戶的低價籌碼，如果在長期低位橫盤的末期出現(xiàn)這種走勢就更值得關注，因為這往往預示著主力吸籌已近尾聲，此時是最后一跌，隨時反轉向上。、高位放量應謹慎對待經(jīng)典理論認為，成交量代表了上攻的動能，不出現(xiàn)放量滯漲就可以放心持有或介入，隨著主力對倒做量，拉高出貨現(xiàn)象越來越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使沒有出現(xiàn)放量滯漲，也不是好事，莊家

10、會趁這種表面熱鬧出貨。隨著股民對放量滯漲代表反轉，天量之后見天價認同程度越來越高，主力也會利用對倒放量制造空頭陷阱，借機洗盤。標準量價關系認為指數(shù)漲升已多，高位滑落時成交量突然大增，此時不論當天是否有長上影線，均可視為主力出貨，次日不論是否上穿高點，均趁機出貨，于是主力在洗盤過程中，常做出這種形態(tài)。還應注意另一現(xiàn)象，在高位整理時，成交量減少不明顯，總換手率較高，在移動成本圖上形成一個高位單峰密集。如果股價能夠迅速上漲并創(chuàng)新高，可看作上漲途中的洗盤，后市仍可看好；若近日股價繼續(xù)盤軟，主力出貨的嫌疑較大。二、股市中的價格、分析價格的關鍵是判斷股價趨勢與市場成本價格趨勢主要通過重要的均線組合來體現(xiàn)，

11、根據(jù)經(jīng)驗日、日、日、日、日均線是重要趨勢均線，其中日和日均線為中線生命線，它們的方向代表著股價趨勢是多頭、空頭或盤整，日均線是牛熊市生命線，其中股價與大盤一致或股價與均線平行更能說明問題。當大盤與個股多頭時，應重倉出擊，并短線選股中線持股，均線設置為日、日、日組合，它強調效率成本；當大盤與個股空頭時，應輕倉操作，并中線選股短線持股，均線設置為日、日、日組合，它強調的是空間成本；當大盤與個股盤整時，均線設置為日、日、日組合，它強調效率與空間的結合。當股價遠離均線時，會向均線靠攏，即時量能越大，靠近速度越快。股價和均線粘合時，價格運動可能加速，積極的量價關系，將決定趨勢的選擇。可用指標來判斷個股的

12、成本、阻力與支撐，特別是次新股的成本。用現(xiàn)價和主力成本比較來選定股票和時機，一是當現(xiàn)價低于主力成本時，主力有順勢特點，跟風盤容易獲利。二是當現(xiàn)價高于主力成本時，主力有逆勢特點，跟風盤較多時，有下跌風險。但跟風盤較少時，有成為瘋馬的可能。投資者應根據(jù)趨勢，決定倉位輕重與節(jié)奏快慢，并以此打擊對手。比如說控盤方與跟風方有一方采取了合理的高拋低吸，如果控盤方的成本加大，股價上揚空間可能加大；跟風方的成本加大，股價上揚空間將可能降低。、重要均線的含義、日均線含義、日均線反映單邊連續(xù)趨勢，大盤兩極時，會連續(xù)兩周沿日均線運動，一直等到股價逆轉日均線為止。、控盤股和大題材股，在主升段會沿著日均線上升，其結束方

13、式是大陽線拉出。、日均線是套利者最短均線，它是研判頂部與底部的第一個指標，分析時要結合成交量、主力習慣，經(jīng)典K線與長線指標（如心理線和周KDJ）。、日和日均線含義、日均線是中級行情生命線，有量能配合的日均線是可靠的，沒有量能配合的日均線要警惕，此時要參考日均線。、日均線是對日均線的補充，在大盤經(jīng)過較長時間調整后，量能放出，日均線上穿日均線時，是典型的中級轉勢信號，其后的低點是最佳的重倉機會，此時小資金應該分散投資，以獲取大盤上漲的利潤，并且利用復合操作超越大盤。、大盤長時間上升后，量能開始縮減，當日均線下穿日均線時，是行情結束的信號，其后的高點可清倉。、小盤股喜歡沿日均線走，大盤股沿日均線走，

14、許多機構在控制波段時常按照個浪形來控盤。、日和日均線含義、股指在年線上方運行的市場被稱為牛市，股指在年線下方運行的市場稱為熊市。、在半年線上方運行的個股稱為強勢股，適合中小資金短線套利，在半年線下方運行的個股稱為弱勢股，適合大資金建倉。、年線和半年線是指數(shù)與股價運行的重要支撐位與壓力位，特別是對短線急漲急跌的個股，參考意義較大。、生命線的組合含義、可根據(jù)自己習慣和操作周期設置主生命線和生命線組合，生命線與股價的組合方向代表著股價在組合時間內的運動趨勢，較流行的均線組合有：、超短線天組合，即日、日、日、日組合。、波段月線組合，即日、日、日、日組合。、中線季線組合，即日、日、日、日組合、當生命均線

15、分散時，股價運行較復雜且曲折，當生命均線集中時，股價運行較簡單且有爆發(fā)力，兩條以上生命均線與股價集于一點時，是典型的變盤信號。、不論大盤和個股，生命線處于非常集中與分散時，是采取行動的最佳時機。、當重要均線集中，生命線向上時，需要分析中線獲利機會，生命線向下時，需要分析中線避險。當重要均線發(fā)散，生命線向上時，需要分析短線風險，生命線向下時，需要分析短線機會。、職業(yè)機構的均線組合判斷、生命線運行方向代表主力某時間段的運行趨勢。、當短期均線上穿中長期均線時，意味著作多信號發(fā)生，向上角度越陡，信號越強烈，反之，意味著作空信號發(fā)生。、日均線伴隨量能是投機的武器，日均線方向與中期指標結合，是判斷中短期大

16、盤最準確的方法，也是套利的關鍵。、短期均線位于上方，并且短期、中期、長期均線相差不遠且平行向上時，是最好的作多行情，在這種情況下，每一次大幅下跌都存在著短線機會，股價與組合均線距離越小，持倉越重。反之亦然，且每次反彈都是賣出機會。如果均線組合橫向運行，此時，只能根據(jù)個股特殊題材進行局部小倉位套利。、影響均線趨勢的因素。、能小幅改變股價方向的因素是周KDJ、MACD指標，能波段改變股價方向的因素是逆勢的成交量，能中線爆發(fā)性改變股價方向的因素是重大消息的出臺。、多頭趨勢的產(chǎn)生與繼續(xù)，需要熱點的產(chǎn)生與繼續(xù)，如果前一個熱點達到公認的高度后，沒有新熱點出現(xiàn)，甚至利空成為關注點，此時注意大盤的快速回檔。、

17、股價正常運行時，重要均線會對股價形成支撐或壓力，其中主要集合點是股價突破部位，突破方向和力度與當日量價配合有直接關系。如股價與日均線和均線集于一點后，容易出現(xiàn)連續(xù)的大陽線，此時要積極追漲殺跌。、股價明顯按照均線無量無指標運行時，代表該股價運行方向是堅決的，這是主力制造大黑馬與大黑熊的經(jīng)典操作法，特別是在尾市有明顯修正性買賣單時，意味著有主力明顯控制，其后續(xù)表現(xiàn)令人驚奇。、成本套利定理、多頭策略，即以大盤日均線或日均線為參照指標，在其形成低位走平或者均線沒有過于擴散向上時，采用量能優(yōu)先多品種橫向選股，其持股思維是中線的。具體情況是：根據(jù)個股的短線成交量選股，以把握住大盤短線上漲機會；采用多品種買

18、進是防止選股失誤；采用并行復合的方法，是使資金收益超越大盤。、空頭策略，即以大盤日均線或日均線為參照指標，在其形成高位走平或者均線沒有過于擴散向下時，采用莊家為主的單品種縱向選股，保證獲利資源的穩(wěn)健性與后續(xù)補救性，持股思維是短線的。具體情況是：根據(jù)主力控籌的集中度，中線選股以增加安全度，買進數(shù)量宜少，以防止失誤，縱向分批買進以保證持股價位貼近市價。、均衡策略，即以大盤指數(shù)的日均線或者日均線為參照指標，在其形成橫盤整理時，采用題材選股，少量資金參與，短線與中線結合的套利思維，以爭取可靠資源的收益性。具體情況是：根據(jù)熱點題材選股，資金倉位和股票數(shù)量可根據(jù)當時的市場狀況介于多頭與空頭之間。需要注意，

19、本教材具有專業(yè)性與獨特性，“多”的概念為、，“少”的概念為、，不多不少概念為、，一個人管理的股票數(shù)量超過只則屬于錯誤概念，因為一個人精力達不到這種要求。短線、中線的概念與時間沒有關系，只與目標股票的分析上漲空間有關，短線上漲空間為，中線上漲空間為，長線上漲空間為以上。三、股市中的時間、分析時間的關鍵是判斷主力動態(tài)和機會循環(huán)隨著量能的增加或減少，機會也在出現(xiàn)或消失，跟蹤發(fā)現(xiàn)機會是獲利之源，重倉抓住機會是投資之果，所以操作前應把主要精力放在把握機會上，一旦時機成熟應重倉出擊，盡量減少買賣次數(shù)，以較小的成本換取較大的成果。根據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計：每年至少要出現(xiàn)較大的中級機會，否則各方利益與市場融資功能會受到影

20、響。相對來講，每年上半年機會大于下半年，凡是上半年大盤出現(xiàn)較大的下跌均是黃金買進機會，凡是下半年大盤出現(xiàn)較大的上揚均是減倉機會。由于財務制度原因，大盤運行有下列特點：每年月份為危險期。每年月、月、月為黃金時期，每年月是基金重倉股活躍期，每年月是券商重倉（包括頭部配股與低位新股）活躍期，每年月是職業(yè)機構長線重倉股活躍期。個股機會出現(xiàn)周期：上半年盤子適中的個股、券商和基金重倉的個股機會較大；下半年重組股、小盤股機會較大。每年的兩極的次新股機會較大，每年的中間題材股機會較大，年初籌碼集中的個股機會較大，年末籌碼集中的個股容易跳水。、機會套利定理、股市各方的獲利機會、莊家的獲利機會，定位于投資者情緒化

21、操作失誤上。、職業(yè)投資者的獲利機會，定位于大資金操作不可避免的破綻上。在實戰(zhàn)中把握機會的方法是發(fā)現(xiàn)對手的失誤，并利用這種失誤使自己獲利。因此，在操作時就是在上千種股票中，尋找對手的破綻與失誤，只有發(fā)現(xiàn)了這種機會才能果斷重倉出擊。多數(shù)投資者這方面的意識并不強，沒有把主要精力用來尋找機會，而是以一種撞大運的思維，在沒有足夠的依據(jù)的情況下進行情緒操作。這必然會出現(xiàn)失誤。對于職業(yè)投資者來講，每個可操作機會的實施都是經(jīng)過長期經(jīng)驗積累與信息追蹤觀察獲得的。、職業(yè)投資者對市場機會分類：、當前機會：是指當前能夠及時把握的機會，可以用目前大家常用的思維買賣。例如正處于強勢，此時短線追漲機會，是最多且能夠成功的機

22、會。、潛在機會：是指可能被主力挖掘的品種，但要注意是否處于主力建倉階段，其進度如何，這需要反復的跟蹤才能獲得。、缺陷機會：股票已經(jīng)處于主力重倉階段，是投資者良好的獵取目標，要注意主力是否出貨，尤其在弱勢時無量下跌時，可用輕倉搶反彈。、盲點機會：是指新品種新制度的出現(xiàn)而帶來的機會，是別的投資者沒有認識到的機會，這需要投資者對新政策了解的相當透徹。、即時機會：是指不可預測，而突然出現(xiàn)的機會，把握此機會需要實戰(zhàn)經(jīng)驗和本能反映。、準備機會：是指通過日常信息的積累，找出有主力的個股進行伏擊，這種機會的把握需要投資時間、心理承受能力、排它機會作為成本代價。（更詳細的參考機會的把握方法）四、股市中的空間、分

23、析空間的關鍵是判斷風險機會比。機會來臨時，判斷股價上漲空間和下跌空間是控制倉位的重要依據(jù)，當機會大于風險時，應以較重的倉位參與，當機會小于風險時，應以較輕倉位或空倉參與。判斷機會與風險，主要看股票的相對價格與市夢率，相對價格是指與同股本結構、同行業(yè)、同業(yè)績、同籌碼集中度的個股進行相比。市夢率是指股票的社會題材與市場熱點。、價值套利定理個股機會與風險比可以用各種價值衡量：、基本價值：把股價同行業(yè)、板快、業(yè)績、股本結構、市盈率、熱點等相類似的股票相比，價格低的機會多，價格高的機會少?；久嬗刑攸c的股票在盈率低或交易活躍的時候機會多。、套利價值：把股票的價量關系進行歷史比較，主力控盤品種，在交易清淡

24、、低位時機會多，在交易活躍、高位時機會少。套利股放量屬于高位，微量時屬于低位。套利股指的是流通盤小，莊家控盤量大的品種，適合指數(shù)偏弱時操作，在指標低時分批吸納，不適合重倉持有。、題材價值：是指行情熱點帶來的機會。有想象空間的股票機會多，操作時根據(jù)題材的進度，決定股票價位高低與買賣。、效率價值：價值股放量時屬于低位，常量時屬于高位，主要是指流通盤大，基本面好、形象好的股票，適合強勢操作，見放量后追漲，不適合盲目想象持有。、強弱價值：大盤強勢時注意放量的價值題材股，大盤弱勢時注意微量的套利題材股，大盤空頭時注意超跌個股，大盤多頭時注意抗跌個股。操作時以半年為周期，股價的表現(xiàn)是風水輪流轉。、市夢價值

25、：強勢基本面好的股票機會多，弱勢控籌好的股票機會多。、綜合價值：具有上述特點的股票價值高，買點為上述各種買點，賣點可根據(jù)上述價值的消失來決定。具備上述多項特征的股票，屬于好股票，買賣點根據(jù)其特點有多個。在每一階段，投資者是否有這類股票，是穩(wěn)健獲利的關鍵。(三)、股票高低位的判斷對行情性質判斷后，還要對股價的高價圈或低價圈進行分析。如果是高價圈就要采取穩(wěn)健的操作策略并做好減倉的準備，如果是低價圈就要采取激進的操作策略并做好加倉準備。高價圈判斷方法、用線組合判斷高價區(qū)。中級行情的上升特征是陽線占多數(shù)，并且比陰線有力量，如果下列特征出現(xiàn)，證明股價可能到達高價區(qū)。、連續(xù)幾根陽線沖刺，出現(xiàn)一根短陽線或者

26、陰線，然后回落力度明顯，證明股價已到達高價區(qū)。、大漲后出現(xiàn)大陰線，此時有機構倉位依然較重，以大陽線反擊，形成震蕩行情，其后連續(xù)陰線跌破支撐線，高價圈成立。、大漲后長陰線出現(xiàn)，其后股價繼續(xù)上升，但是軌道趨緩，在上升軌道趨于水平時，股價走勢明顯軟弱，只能依靠尾市支持股價收平，高價圈成立。、出現(xiàn)歇盡缺口，線在缺口附近形成密集，陰線與陽線互有勝負，最后股價回補缺口，高價圈成立。、整理形態(tài)末期，股價向下突破頸線，反彈無力，必會下跌一段，頸線形成回升壓力線，高價圈得以成立。、用平均線判斷高價區(qū)。多頭市場特征為平均線多頭排列，如果出現(xiàn)絕對轉折點，股價進入盤局。當日與日均線糾纏在一起，然后分開，可根據(jù)以下跡象判斷高價圈是否成立。、日均線出現(xiàn)轉折點，且乖離率太大，表示已進入高價圈。、日均線呈水平窄幅震動，日線由急