創(chuàng)業(yè)板反饋意見(jiàn)問(wèn)題匯總

1、創(chuàng)業(yè)板反饋意見(jiàn)問(wèn)題匯總一、實(shí)際操縱人、股權(quán)關(guān)系、股東出資1、 請(qǐng)發(fā)行人從實(shí)際阻礙動(dòng)身并依據(jù)有關(guān)規(guī)則講明并披露認(rèn)定A 為實(shí)際操縱人的依據(jù)和理由，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。2、除了招股講明書(shū)已明確披露之外，請(qǐng)發(fā)行人講明并披露股東A、 B、C 及其近親屬是否直截了當(dāng)或間接擁有其他公司的股份、權(quán)益、知識(shí)產(chǎn)權(quán)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。3、請(qǐng)發(fā)行人講明并補(bǔ)充披露自然人股東在發(fā)行人的任職情形，講明股東之間是否存在股份代持關(guān)系，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。4、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露A、B、C （關(guān)聯(lián)企業(yè)）均無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的依 據(jù)；D、E、F （公司要緊股東）之間是否為一致行動(dòng)人、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

2、 和股份代持關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。5、原有限公司的兩項(xiàng)專利“ A”和“B”仍舊沒(méi)有完成專利權(quán)屬的變更。請(qǐng)發(fā)行人講明：（ 1）未完成專利權(quán)屬變更的緣故，估量辦理完畢的時(shí)刻。 （ 2）上述專利在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用及其資產(chǎn)價(jià)值。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師分別對(duì)該項(xiàng)事實(shí)是否符合首次公布發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市治理暫行方法第十一條的規(guī)定明確發(fā)表意見(jiàn)。6、 發(fā)行人于2008年 6月 22日召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)向A 公司發(fā)行300 萬(wàn)股股份，每股定價(jià)6.5元。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和律師：（ 1）講明股東大會(huì)召集召開(kāi)的合法性、表決程序和結(jié)果的有效性，并補(bǔ)充披露每股定價(jià)的依據(jù)、方法，講明定價(jià)的合理性和公允

3、性。（ 2）對(duì)其他歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中每股定價(jià)的依據(jù)、方法和公允性進(jìn)行講明。7、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)講明為何未在招股講明書(shū)中披露控股股東和實(shí)際操縱人。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和律師補(bǔ)充講明發(fā)行人控股股東、實(shí)際操縱人或共同操縱及其界定依據(jù)，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)的事實(shí)依據(jù)，并在招股講明書(shū)中補(bǔ)充 披露。二、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易1、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露關(guān)聯(lián)方A、 B、 C 歷次股權(quán)變動(dòng)情形，包括股東情形、出資方式、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、股權(quán)比例、工商登記、實(shí)際從事的業(yè)務(wù)，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。2、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露 A、B、C （公司要緊股東）過(guò)去和現(xiàn)在與 D（曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)企業(yè)）及其控股股東、實(shí)際操縱人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

4、或關(guān)聯(lián)交易，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。3、 發(fā)行人 200X 年 X 月 X 日受讓關(guān)聯(lián)公司兩項(xiàng)技術(shù)，合同有效期均為五年。請(qǐng)發(fā)行人講明并披露合同生效后的履行情形。4、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露原關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓后還使用與發(fā)行人同樣字號(hào)的緣故，講明公司子公司與其他有關(guān)企業(yè)字號(hào)相同的緣故。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師對(duì)上述字號(hào)使用的合法性和合理性進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。5、 200X 年通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，三家企業(yè)不再是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方。關(guān)于上述企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后仍與發(fā)行人產(chǎn)生交易的，請(qǐng)發(fā)行人以備注的形式披露交易內(nèi)容、交易金額、占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本的比重。6、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)與A 公司發(fā)行經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人講明并披露銷

5、售給A 公司的產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)最終銷售，披露與獨(dú)立第三方的交易價(jià)格。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)交易價(jià)格的公允性發(fā)表核查意見(jiàn)。7、 2006 年和2007 年發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間存在較大金額的關(guān)聯(lián)往來(lái)。請(qǐng)發(fā)行人講明上述關(guān)聯(lián)往來(lái)是否存在真實(shí)的交易背景，是否存在非經(jīng)常性資金占用的情形。請(qǐng)發(fā)行人披露報(bào)告期內(nèi)公司股東多次向發(fā)行人提供短期借款和托付貸款的緣故。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見(jiàn)。8、發(fā)行人2007 年 1 月 -10 月合計(jì)向關(guān)聯(lián)企業(yè)A 公司（之后成為發(fā)行人子公司）采購(gòu)物資141 萬(wàn)元， 占同類交易比例為6. 38%， 2006 年向 A 公司采購(gòu)物資為221 萬(wàn)元，占比16.86，

6、采購(gòu)比例下降。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)： （ 1）提供2007年 11 月和 12月向 A 公司支付的購(gòu)貨成本情形，結(jié)合2006年和2007年存貨和銷售的總體情形，講明 2007年前十個(gè)月與A公司發(fā)生的物資采購(gòu)支出較上年減少的緣故。（ 2）講明2006年和2007年采購(gòu)關(guān)聯(lián)企業(yè)物資發(fā)生的平均購(gòu)貨成本及市場(chǎng)平均價(jià)格，講明交易的公允性。9、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露關(guān)聯(lián)企業(yè) A、B、C歸還所占用發(fā)行人資金的 時(shí)刻、方式、未收取資金占用費(fèi)的緣故。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。10、發(fā)行人注銷A 公司披露不充分。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露注銷A 公司的股東會(huì)決議、債權(quán)債務(wù)處理、注銷、公告等具體程序，提供有關(guān)材料。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)

7、、律師核查并對(duì)其合法合規(guī)性、是否履行了必要的法律程序、是否存在潛在糾紛和法律風(fēng)險(xiǎn)明確發(fā)表意見(jiàn)。三、主營(yíng)業(yè)務(wù)、核心技術(shù)或產(chǎn)品、行業(yè)地位等1、 發(fā)行人披露自身是以研發(fā)、生產(chǎn)和銷售新藥為主的科技型醫(yī)藥企業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人講明并披露以新藥為主在研發(fā)、生產(chǎn)和銷售方面如何體現(xiàn)。2、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露A 產(chǎn)品的具體情形，包括技術(shù)來(lái)源、生產(chǎn)過(guò)程、銷售模式、市場(chǎng)容量、醫(yī)療運(yùn)用、以后成長(zhǎng)性；講明全球范疇內(nèi)是否存在與該藥作用類似的產(chǎn)品，若有，披露有關(guān)產(chǎn)品和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。3、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露關(guān)聯(lián)企業(yè)A 將其擁有6 項(xiàng)專利技術(shù)和10 項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)以零元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人的緣故。請(qǐng)發(fā)行人講明并

8、披露核心技 術(shù)的來(lái)源。5、關(guān)于發(fā)行人的技術(shù)來(lái)源、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（ 1）發(fā)行人目前擁有的技術(shù)是否屬于職務(wù)技術(shù)成果，發(fā)行人把握的技術(shù)最初來(lái)源及其進(jìn)展變化。 （ 2）核心技術(shù)人員在學(xué)歷教育時(shí)期所學(xué)專業(yè)，核心團(tuán)隊(duì)在克服關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)難題中所起到的作用。（ 3）披露公司高端產(chǎn)品A 的要緊研發(fā)人、研發(fā)過(guò)程中和中試過(guò)程及其試驗(yàn)、試用結(jié)果。6、請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)講明公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)置登記時(shí)所持XXX 許可證不符合有關(guān)規(guī)定的具體情形，包括違規(guī)的事實(shí)和緣故，解決的過(guò)程、依據(jù)和結(jié) 果。7、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露A 產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、發(fā)行人的市場(chǎng)份額、產(chǎn)量、銷量、收入情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見(jiàn)。8、發(fā)行人在P1 156披露“ A產(chǎn)

9、品技術(shù)門檻較高，國(guó)內(nèi)能夠研發(fā)、設(shè)計(jì)和批量生產(chǎn)的企業(yè)專門少”。在 P1 1 83引用某篇綜述文章的結(jié)論，稱上述兩種類型的傳感器只有發(fā)行人一輩子產(chǎn)。披露的內(nèi)容存在前后矛盾，請(qǐng)發(fā)行人講明緣故，保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人引用的資料的權(quán)威性、真實(shí)性，并對(duì)其可信度發(fā)表意見(jiàn)。9、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人依據(jù)的A 調(diào)查報(bào)告、 B 產(chǎn)業(yè)進(jìn)展綜述的權(quán)威性，分析該行業(yè)進(jìn)展?fàn)顩r，合理確信發(fā)行人在行業(yè)中的地位。10、發(fā)行人未對(duì)本行業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率的情形進(jìn)行講明。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)補(bǔ)充披露要緊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的最近三年市場(chǎng)占有份額及自身的市場(chǎng)排名情形。11、發(fā)行人在招股講明書(shū)中多處提及產(chǎn)品的高技術(shù)含量和進(jìn)入壁壘，已研發(fā)成功了包括高端產(chǎn)品A

10、等在內(nèi)的核心技術(shù)。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)明確講明作為目前發(fā)行人的要緊利潤(rùn)來(lái)源的產(chǎn)品所采納的技術(shù)類別，并分產(chǎn)品類別結(jié)合產(chǎn)品的行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、生產(chǎn)加工設(shè)備、工藝技術(shù)及流程等有關(guān)因素，詳細(xì)講明目前要緊產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力的來(lái)源、進(jìn)入的壁壘和存在的要緊風(fēng)險(xiǎn)。11、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露擁有一類新藥的名稱、技術(shù)來(lái)源、產(chǎn)銷量、收入情形。12、請(qǐng)發(fā)行人提供XX 評(píng)報(bào)字 2007年第 XXX 號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)，并披露 A 專有技術(shù)、B 專有技術(shù)的應(yīng)用范疇。13、請(qǐng)發(fā)行人披露專利技術(shù)和非專利技術(shù)的取得方式和時(shí)刻、使用期限或愛(ài)護(hù)期、使用情形以及披露“無(wú)形資產(chǎn)”中“非專利技術(shù)”的明細(xì)項(xiàng)目、原值及累計(jì)攤銷金額。四、產(chǎn)能、產(chǎn)

11、量、產(chǎn)銷率1、發(fā)行人2008年 A 產(chǎn)品產(chǎn)能已飽和，部分產(chǎn)品進(jìn)行了托付生產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人講明并披露公司托付生產(chǎn)的具體情形，包括品種、產(chǎn)量、占比。2、 關(guān)于公司產(chǎn)能和行業(yè)情形，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充講明：（ 1） 2008 年，公司的產(chǎn)銷量超過(guò)產(chǎn)能60%的緣故；（ 2）補(bǔ)充披露國(guó)內(nèi)其他要緊生產(chǎn)廠家的產(chǎn)銷情形、市場(chǎng)份額；（ 3） 以表格的形式匯總A、 B、 C 等行業(yè)的市場(chǎng)需求。3、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露公司要緊產(chǎn)品A 的品種、產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷售、收入情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見(jiàn)。4、發(fā)行人2007至 2008年的產(chǎn)能均高于產(chǎn)量，2008年度和 2009年度產(chǎn)銷率下降，2008 年和 2009 年 1 月 -6 月

12、要緊產(chǎn)品的產(chǎn)銷率為85. 76%和 84.14%。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)：（ 1）補(bǔ)充講明各年度產(chǎn)量與固定資產(chǎn)規(guī)模、人員配備、經(jīng)營(yíng)治理、產(chǎn)能的匹配性以及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的阻礙；（ 2）結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、采購(gòu)模式、生產(chǎn)銷售模式的變化、銷售客戶等自身特點(diǎn)、同行業(yè)平均水平及其他有關(guān)因素，詳細(xì)講明2008 年度和 2009年度產(chǎn)銷率較往常年度偏低的緣故及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的阻礙。5、請(qǐng)發(fā)行人講明2009 年 1-6 月、 2008 年的 A、 B 產(chǎn)品銷量大于產(chǎn)量的緣故。五、產(chǎn)品研發(fā)1、 請(qǐng)發(fā)行人講明關(guān)聯(lián)企業(yè)A 將其研發(fā)團(tuán)隊(duì)植入公司的情形，分析該行為在提升公司研發(fā)能力方面的具體體現(xiàn)，比較植入前后發(fā)行研發(fā)人員

13、組成、機(jī)構(gòu)設(shè)置、要緊成果。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人技術(shù)的獨(dú)立性進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)費(fèi)用化研發(fā)支出分別為65 萬(wàn)元、164萬(wàn)元、680萬(wàn)元和315萬(wàn)元，資本化研發(fā)支出為0。 另外，招股講明書(shū)中披露的最近三年及一期的研發(fā)投入額分別為207 萬(wàn)元、 461 萬(wàn)元、 704萬(wàn)元和 368萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師：（ 1）講明各年度研發(fā)項(xiàng)目的有關(guān)情形（包括但不限于具體研發(fā)項(xiàng)目名稱、估量投研期間和投研經(jīng)費(fèi)、項(xiàng)目進(jìn)度、投入金額等），研究時(shí)期和開(kāi)發(fā)時(shí)期的劃分標(biāo)準(zhǔn)、資本化支出確認(rèn)為無(wú)形支出的條件，具體講明各項(xiàng)目予以費(fèi)用化和資本化的方法和金額，講明報(bào)告期內(nèi)研發(fā)支出未資本化的緣故。（ 2）講明招股講明

14、書(shū)中披露的研發(fā)投入額與審計(jì)報(bào)告中的研發(fā)支出金額存在差異的緣故。3、公司確定了以后三年新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)打算，該打算涉及18個(gè)項(xiàng)目，其中 1 個(gè)項(xiàng)目為自主創(chuàng)新，12 個(gè)項(xiàng)目為新藥，5 個(gè)項(xiàng)目為仿制藥。請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)講明上述項(xiàng)目的具體內(nèi)容。4、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人科研投入經(jīng)費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入的比例為4.31%，占自有產(chǎn)品的銷售收入的10.23%。請(qǐng)發(fā)行人講明研發(fā)投入與自有產(chǎn)品收入的百分比高于其與營(yíng)業(yè)收入百分比一倍的緣故。六、銷售模式2、 發(fā)行人銷售模式由以經(jīng)銷商為主轉(zhuǎn)變?yōu)?“直銷經(jīng)銷”并重的模式。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師：（ 1）講明經(jīng)銷模式下收入確認(rèn)的原則、依據(jù)和方式，請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)處理是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求發(fā)

15、表明確意見(jiàn)。（ 2）結(jié)合公司財(cái)務(wù)狀況、營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)、營(yíng)銷隊(duì)伍、內(nèi)部治理、售后服務(wù)等因素，講明銷售模式的變化對(duì)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的阻礙。七、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)1、請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品的銷售模式，披露存貨發(fā)出時(shí)刻和收入、成本確認(rèn)的具體時(shí)點(diǎn)，分析存貨中“發(fā)出商品”逐年增加的緣故。請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)報(bào)告期內(nèi)存貨跌價(jià)預(yù)備計(jì)提是否充分發(fā)表核查意見(jiàn)。3、 2005 年 10 月以來(lái)國(guó)家下調(diào)了抗感染類等藥品的最高零售價(jià)格，請(qǐng)發(fā)行人予以披露，并結(jié)合要緊產(chǎn)品的單價(jià)、成本等因素分析國(guó)家藥品價(jià)格政策對(duì)產(chǎn)品毛利率的具體阻礙。3、請(qǐng)發(fā)行人列表披露報(bào)告期內(nèi)“開(kāi)發(fā)支出”的項(xiàng)目、已支出金額、所處研發(fā)時(shí)期、估量完成時(shí)刻。請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)開(kāi)發(fā)支出是否滿

16、足資本化條件發(fā)表核查意見(jiàn)。4、請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的票據(jù)往來(lái)是否存在真實(shí)交易背景發(fā)表核查意見(jiàn)。5、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品毛利分別為54.78%、 56.94%、 59.03%和 61.48%。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師：（ 1 ）按照產(chǎn)品技術(shù)類別講明產(chǎn)品的具體構(gòu)成情形，包括但不限于收入、成本和毛利率等。（ 2）按照細(xì)分產(chǎn)品類別對(duì)導(dǎo)致單位成本和銷售單價(jià)發(fā)生變動(dòng)的具體緣故作進(jìn)一步分析講明，包括但不限于產(chǎn)品供需關(guān)系、生產(chǎn)技術(shù)改進(jìn)的緣故和采取的方式方法、要緊原材料的價(jià)格、人工成本等有關(guān)情形，講明毛利率連續(xù)上升且遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平的合理性。（ 3）補(bǔ)充講明發(fā)行人所處細(xì)分行業(yè)在毛利率明顯高于

17、國(guó)內(nèi)同行業(yè)上市公司平均水平的情形下而沒(méi)有新的市場(chǎng)進(jìn)入者的緣故，專門是資金、人才、市場(chǎng)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的上市公司沒(méi)有進(jìn)入這一領(lǐng)域的緣故。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查發(fā)行人所在細(xì)分行業(yè)的毛利率水平，對(duì)發(fā)行人是否在該行業(yè)具有領(lǐng)先地位發(fā)表意見(jiàn)。6、 發(fā)行人披露的控股子公司最近一年及一期經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)采納A 會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)結(jié)果，而發(fā)行人此次發(fā)行聘請(qǐng)B 會(huì)計(jì)事務(wù)所作為審計(jì)機(jī)構(gòu)。（ 1）請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師明確講明是否按照審計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)控股子公司進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審計(jì)，對(duì)前述兩子公司的審計(jì)結(jié)論是否與A 會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)結(jié)論相一致。（ 2）請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)講明招股講明書(shū)中審計(jì)數(shù)據(jù)出處存在矛盾的緣故。7、發(fā)行人收購(gòu)A 公司99%的股份和

18、B 公司100%的股份，合并日為股東大會(huì)通過(guò)日，即2007年 11 月 2日，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和價(jià)款于2007年 12月 10日支付，工商變更登記手續(xù)于2008年 2月完成。請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師：（ 1）依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中確定購(gòu)買日的條件，講明合并日的確認(rèn)依據(jù)、確認(rèn)方法、確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和確認(rèn)金額，講明對(duì)合并事項(xiàng)的處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)處理的要求，處理的方法是否保持一致，以及對(duì)發(fā)行人各年度非經(jīng)常性損益的具體阻礙。（ 2）合并事項(xiàng)是否導(dǎo)致發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和實(shí)際操縱人發(fā)生變更。（ 3）請(qǐng)?zhí)峁┍皇召?gòu)方收購(gòu)前一年利潤(rùn)表。8、發(fā)行人于2009年 5月將金額為2459 89萬(wàn)元的在建工程結(jié)轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)。（ 1）

19、請(qǐng)發(fā)行人講明上述生產(chǎn)樓工程的預(yù)算數(shù)、估量建成日期、工程投入占預(yù)算數(shù)的比例、資金來(lái)源、借款費(fèi)用資本化金額、工程的竣工時(shí)刻和結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)后的年均折舊額；（ 2）請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)結(jié)轉(zhuǎn)依據(jù)的充分性和合理性進(jìn)行講明。9、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)計(jì)入非經(jīng)常性損益的政府補(bǔ)助分別為81,712元、102,832元、 4,087,556元和 1,359,150元 , 2008年計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的金額較大。請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師結(jié)合政府補(bǔ)貼款的項(xiàng)目類別、項(xiàng)目性質(zhì)（撥款用途） 、 撥款單位、撥款依據(jù)、撥款金額、實(shí)際付款時(shí)刻、實(shí)際收款金額，講明補(bǔ)貼款項(xiàng)損益化和資本化確認(rèn)的依據(jù)，講明2008年計(jì)入補(bǔ)貼收入較報(bào)告期其他年度大幅

20、增長(zhǎng)的緣故。10、發(fā)行人在招股講明書(shū)中披露，銷售存在季節(jié)性特點(diǎn)，上半年銷售額低于下半年。但 2008年底發(fā)行人與A 公司簽訂的合同，導(dǎo)致收入大幅提升。請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師補(bǔ)充提供2009年 1 月 - 6 月確認(rèn)的銷售收入5,269萬(wàn)元的有關(guān)合同，以及2008年和2009年與A公司的所有合同，講明收入確認(rèn)的依據(jù)、方法、確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)和確認(rèn)的金額。請(qǐng)律師對(duì)合同的真實(shí)性出具核查意見(jiàn)。11、 發(fā)行人 2009年 1 月 -6月凈利潤(rùn)為1,617萬(wàn)元， 2008年凈利潤(rùn)為2，963 萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合往常年度（2006年 -2008）上半年和下半年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)情形，分析2009年1-6月與

21、往常年度同期相比的變化趨勢(shì)和緣故，對(duì)2009 年度盈利情形和以后可連續(xù)成長(zhǎng)能力進(jìn)行分析和講明。12、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為9.l 次、 10.6次、 6.72次和2.87次。 2008年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅下降。（ 1）請(qǐng)發(fā)行人和申報(bào)會(huì)計(jì)師提供報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款增減的明細(xì)情形，并按代理商和直銷重點(diǎn)客戶類別列示報(bào)告期期末前五名應(yīng)收賬款客戶的名稱、應(yīng)收事項(xiàng)、應(yīng)收款余額和帳齡，結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)、具體的信用政策、銷售方式，分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的緣故。（ 2）請(qǐng)發(fā)行人講明2009年上半年應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率較2008年同期的比較水平，并講明存在差異的緣故。13、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.71 次

22、、 2.7次、 2.26次和 0.81 次，較對(duì)比公司水平偏低。（ 1 ）請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師講明2008年實(shí)行提早采購(gòu)制度的差不多原理、采購(gòu)量的推測(cè)依據(jù)、推測(cè)方法，預(yù)先采購(gòu)制度對(duì)產(chǎn)銷率及其他財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的阻礙和要緊的風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）具體結(jié)合市場(chǎng)供需、公司自身特點(diǎn)、采購(gòu)政策、生產(chǎn)和銷售政策等有關(guān)因素，講明存貨周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平的緣故；并分析2009年上半年存貨周轉(zhuǎn)率較上年同期的差異情形。14、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大、成本比重高的關(guān)鍵原材料進(jìn)行敏銳性分析。15、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各年度存在自產(chǎn)和外購(gòu)原材料的情形。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)各年度自產(chǎn)和外購(gòu)原材料的情形，包括但不限于種類、自產(chǎn)（

23、外購(gòu)）成本、采購(gòu)金額等，并結(jié)合存貨情形和產(chǎn)銷政策等有關(guān)因素講明外購(gòu)的緣故及其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和凈利潤(rùn)的阻礙。16、報(bào)告期內(nèi)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“購(gòu)買商品、同意勞務(wù)支付的現(xiàn)金”均低于同期“營(yíng)業(yè)收入”和“營(yíng)業(yè)成本”，請(qǐng)發(fā)行人分析并披露緣故。17、請(qǐng)發(fā)行人講明報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人享受所得稅優(yōu)待有關(guān)的法律法規(guī)或政策依據(jù)，享受的各項(xiàng)稅收優(yōu)待對(duì)凈利潤(rùn)的阻礙數(shù)及占比。18、請(qǐng)發(fā)行人列表披露報(bào)告期內(nèi)銷售費(fèi)用、治理費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)目及金額，對(duì)波動(dòng)較大的分析具體內(nèi)容。19、請(qǐng)發(fā)行人分析遞延所得稅費(fèi)用中“內(nèi)部未實(shí)現(xiàn)毛利”導(dǎo)致遞延所得稅資產(chǎn)變動(dòng)的具體緣故及金額。20、發(fā)行人2007 年和 2008 年企業(yè)所得稅年度申報(bào)

24、表中“適用稅率”分別為33%和25%，請(qǐng)發(fā)行人講明差異的依據(jù)。21、請(qǐng)發(fā)行人對(duì)應(yīng)收賬款按制造和流通兩類加以分析，分別披露報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款前五名客戶和金額。22、 請(qǐng)發(fā)行人披露2006年 12月 31 日對(duì) A 公司同時(shí)存在金額相同的 “預(yù)收賬款”和“預(yù)付賬款”的緣故。23、請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)子公司銷售發(fā)行人產(chǎn)品的收入金額，及其占子公司總收入的比例。24、 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各年度貨幣資金余額分別為365 萬(wàn)元、 1,743萬(wàn)元、3,392萬(wàn)元和 4,521 萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度較大。請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合銷售收入增幅、采購(gòu)政策、銷售政策、信用政策及其有關(guān)因素，采納數(shù)量化的分析方法對(duì)各年度貨幣資金額絕對(duì)值

25、和比重逐年上升的緣故進(jìn)行逐一講明，并在招股講明書(shū)中補(bǔ)充披露。八、募集資金投資項(xiàng)目1、請(qǐng)發(fā)行人講明并披露募集資金投資項(xiàng)目用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、儲(chǔ)備生產(chǎn)能力的具體情形，包括生產(chǎn)線的類型、產(chǎn)能、用途。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合設(shè)備產(chǎn)能、市場(chǎng)需求對(duì)發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目的必要性和合理性發(fā)表意見(jiàn)。2、關(guān)于公司募集資金投資項(xiàng)目，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：（ 1） A 產(chǎn)品和 B產(chǎn)品國(guó)內(nèi)研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)情形，以及公司目前這兩類產(chǎn)品生產(chǎn)情形和銷售情形。 （ 2）公司A 產(chǎn)品的成熟度是否達(dá)到量產(chǎn)的水平，A 產(chǎn)品的銷售情形，使用中穩(wěn)固性、一致性、靈敏度等方面的實(shí)際情形。A 產(chǎn)品項(xiàng)目的預(yù)備情形及批量生產(chǎn)存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（ 3） B 產(chǎn)品產(chǎn)

26、量提升的配套情形。（ 4）詳細(xì)分析公司募集資金投資項(xiàng)目投產(chǎn)后逐年新增的銷售收入，分析對(duì)新增固定資產(chǎn)折舊的補(bǔ)償能力。3、發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目要緊用于A 產(chǎn)品項(xiàng)目、B 產(chǎn)品項(xiàng)目的固定資產(chǎn)的建設(shè)，投資預(yù)算分別為7020 萬(wàn)元和 8560萬(wàn)元，未對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的效益測(cè)試依據(jù)和方法進(jìn)行分析。（ 1）請(qǐng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)結(jié)合市場(chǎng)供需關(guān)系、行業(yè)進(jìn)展趨勢(shì)、宏觀政策變化、技術(shù)進(jìn)展，分析銷售價(jià)格、銷售量、原材料成本的變動(dòng)情形，講明投產(chǎn)項(xiàng)目收益推測(cè)的假設(shè)、依據(jù)、方法、重要參數(shù)指標(biāo)、盈利金額，講明效益推測(cè)的合理性，以及募投產(chǎn)能與市場(chǎng)前景的匹配性。（ 2）請(qǐng)?zhí)峁┌l(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目的備案文件，律師對(duì)發(fā)行人提供的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目審批文件的完備性和真實(shí)有效性出具意見(jiàn)。4、發(fā)行人披露募投項(xiàng)目的建設(shè)工期為一年，項(xiàng)目備案證顯示為20 個(gè)月。請(qǐng)發(fā)行人講明不一致的緣故，若存在錯(cuò)誤，請(qǐng)改正。九、要緊財(cái)產(chǎn)1、發(fā)行人及子公司分別于2005年 3日、 2006年 9月以 351 萬(wàn)元、 231 萬(wàn)元取得土地使用權(quán)，請(qǐng)發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師講明土地使用權(quán)的有關(guān)情形，包括但不限于協(xié)議的簽署日期、價(jià)款支付日期和產(chǎn)權(quán)過(guò)戶日期，土地使用權(quán)的定價(jià)依據(jù)、方法、確認(rèn)日、確認(rèn)金額、攤銷年限等，結(jié)合市場(chǎng)平均價(jià)格水平，講明交易的公平合理性。請(qǐng)會(huì)計(jì)師對(duì)該事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理的合法合規(guī)