財(cái)務(wù)狀況綜合診斷

1、財(cái)務(wù)狀況綜合診斷一變現(xiàn)能力綜合財(cái)務(wù)狀況是通過(guò)基本的財(cái)務(wù)比率：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)運(yùn)作效率比率、獲利能力比率、綜合 運(yùn)營(yíng)能力比率反映岀來(lái)的。要診斷企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況，首先必須明確財(cái)務(wù)綜合診斷的目的是評(píng)價(jià)過(guò)去 的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，并預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)；財(cái)務(wù)診斷的方法有比較分析法和因素分析 法兩種。我們通過(guò)對(duì)這幾個(gè)基本財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，找出企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題，探究其 癥結(jié)所在，因病就醫(yī)，開岀診斷藥方，根除病癥。變現(xiàn)能力診斷：變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。由于償還 短期債務(wù)要減少現(xiàn)金，所以在計(jì)量變現(xiàn)能力時(shí)要除以短期負(fù)債。變現(xiàn)能力體現(xiàn)

2、了一個(gè)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。短期債務(wù)要用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行償付。這時(shí)如果企 業(yè)在短期內(nèi)可轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，那么就能迅速償付短期債務(wù)，保持企業(yè)良好的信譽(yù)；如果 可變現(xiàn)能力差，企業(yè)不能在短期內(nèi)籌集短期內(nèi)所需的資金，那就不能及時(shí)清償短期債務(wù)，會(huì)影響企業(yè)的 信譽(yù)，并對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)乃至日后的發(fā)展造成不良影響。由于各個(gè)企業(yè)的具體狀況各不相同，我 們不能為所有企業(yè)制定一個(gè)放之四海而皆準(zhǔn)的財(cái)務(wù)變現(xiàn)能力標(biāo)準(zhǔn)，只有具體問(wèn)題具體分析，因此，要診 斷變現(xiàn)能力就應(yīng)因企業(yè)而異，才能對(duì)癥下藥。一、反映企業(yè)變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率診斷反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。1、流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)除以

3、流動(dòng)負(fù)債的比值。其計(jì)算公式為：流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債為了便于說(shuō)明，各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的診斷主要使用XXX公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和利潤(rùn)分配表。該公司XXXX年年末的流動(dòng)資產(chǎn)是 XXX萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債是 XXX萬(wàn)元，依上式計(jì)算流動(dòng)比率為： 流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債二XXX流動(dòng)比率可以反映企業(yè)短期償債能力。企業(yè)是否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。如果用流動(dòng)資產(chǎn)償還全部流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)剩余的是營(yíng)運(yùn)資金（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債二營(yíng)運(yùn)資金 ），營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。因此，營(yíng)運(yùn)資金的多少可以反映償還短期債務(wù)的能力。但是，

4、營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之 差，是個(gè)絕對(duì)數(shù)，如果企業(yè)之間規(guī)模相差很大，絕對(duì)數(shù)相比的意義很有限。而流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流 動(dòng)負(fù)債的比值，是個(gè)相對(duì)數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模不同的影響，更適合企業(yè)之間以及本企業(yè)不同歷史時(shí)期的 比較。一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2 ： 1。這是因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額，約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會(huì)有保證。人 們長(zhǎng)期以來(lái)的這種認(rèn)識(shí)，因其未能從理論上證明，還不能成為一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)負(fù)債表制表公司：XXX19XX年XX月XX日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年初數(shù)期負(fù)債及所有者權(quán)益年初期末數(shù)末數(shù)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣

5、資金短期借款短期投資應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付賬款應(yīng)收賬款預(yù)收賬款減：壞賬準(zhǔn)備其他應(yīng)付款應(yīng)收賬款凈額應(yīng)付丄資預(yù)付賬款應(yīng)付福利費(fèi)其他應(yīng)收款未交稅金存貨未付利潤(rùn)待攤費(fèi)用待扣稅金其他未交款待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失預(yù)提費(fèi)用一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)其他流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資流動(dòng)負(fù)債合計(jì)固定資產(chǎn)：長(zhǎng)期負(fù)債：固定資產(chǎn)原價(jià)長(zhǎng)期借款減：累計(jì)折舊應(yīng)付債券固定資產(chǎn)凈值長(zhǎng)期應(yīng)付款固定資產(chǎn)清理其他長(zhǎng)期負(fù)債在建工程長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)待處理固定資產(chǎn)損失固定資產(chǎn)合計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本無(wú)形資產(chǎn)資本公積遞延資產(chǎn)盈余公積其他長(zhǎng)期資產(chǎn)未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)損益表編制單位：XXXX19 XX年度單位：

6、萬(wàn)元項(xiàng)目上年實(shí)際本年累計(jì)一、產(chǎn)品銷售收入減：產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售費(fèi)用（或營(yíng)業(yè)費(fèi)用）產(chǎn)品銷售稅金及附加二、產(chǎn)品銷售利潤(rùn)力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減：管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)力口：投資收益營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出四、利潤(rùn)總額減：所得稅五、凈利潤(rùn)利潤(rùn)分配表制表單位：XXXX19XX年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目上年實(shí)際本年累計(jì)一、凈利潤(rùn)減：應(yīng)交特種金力口：年初未分配利潤(rùn)利潤(rùn)調(diào)整二、可供分配的利潤(rùn)力口：盈余公積補(bǔ)虧減：提取盈余公積應(yīng)付利潤(rùn)三、未分配利潤(rùn)計(jì)算岀來(lái)的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。這種比較通常并不能說(shuō)明流動(dòng)比率為什么這么高或低，要找岀過(guò)高或過(guò)低

7、的原因 還必須分析流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債所包括的內(nèi)容以及經(jīng)營(yíng)上的因素。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期，流動(dòng)資產(chǎn)中 的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。2、速動(dòng)比率。流動(dòng)比率雖然可以用來(lái)診斷流動(dòng)資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力，但人們(特別是短期債權(quán)人)還希望獲得比流動(dòng)比率更進(jìn)一步的有關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)。這個(gè)指標(biāo)被稱為速動(dòng)比率，也被稱為酸性 測(cè)試比率。速動(dòng)比率，是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率二(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)+流動(dòng)負(fù)債為什么在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除呢？主要原因?yàn)椋?1) 、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；(2) 、由于某種原因，部分存貨

8、可能已損失報(bào)廢還沒作處理；(3) 、部分存貨已抵押給某債權(quán)人；(4) 、存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。綜合上述原因，在不希望企業(yè)用變賣存貨的辦法還債，以及排除使人產(chǎn)生種種誤解因素的情況下，把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算岀的速動(dòng)比率，反映的短期償債能力更加令人信服。通常，正常的速動(dòng)比率為1,低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。這僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店， 幾乎沒有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率則很正常。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)速動(dòng)比率可能要大于1。影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變

9、現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收賬款數(shù)額不能反映平均水平。 這些情況，外部使用人不易了解，而財(cái)務(wù)人員卻有可能作岀估計(jì)。由于各行業(yè)之間的差別，在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，除扣除存貨外，還可以從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目(如待攤費(fèi)用等)，以計(jì)算更進(jìn)一步的變現(xiàn)能力。如采用保守速動(dòng)比率(或稱超速動(dòng)比率)，其計(jì)算公式如下：保守速動(dòng)比率=現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收賬款凈額流動(dòng)負(fù)債、影響變現(xiàn)能力的其他因素診斷上述變現(xiàn)能力指標(biāo)，都是從財(cái)務(wù)報(bào)表資料中取得的。還有一些財(cái)務(wù)報(bào)表中沒有反映出來(lái)的因素， 也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響

10、力相當(dāng)大。財(cái)務(wù)診斷人員應(yīng)多了解這方面的情況，以便對(duì)企業(yè) 變現(xiàn)能力作出正確的判斷。1、增加變現(xiàn)能力的因素。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力，可能比財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目反映的變現(xiàn)能力 要好一些，主要有以下幾個(gè)因素：(1) 、可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。銀行已同意，企業(yè)未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額?？梢噪S時(shí)增加 企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。這一數(shù)據(jù)不反映在報(bào)表中，必要時(shí)應(yīng)在財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書中予以說(shuō)明。(2) 、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。由于某種原因，企業(yè)可能將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增加短 期償債能力。企業(yè)出售長(zhǎng)期資產(chǎn)，一般情況下都是要經(jīng)過(guò)慎重考慮的，企業(yè)應(yīng)根據(jù)近期利益和長(zhǎng)期利益 的辯證關(guān)系，正確決定出售長(zhǎng)期資產(chǎn)的問(wèn)題。(3) 、償債能力的信譽(yù)。如果企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力一貫很好，有一定的信譽(yù)，在長(zhǎng)期償債方面出現(xiàn) 困難時(shí)，可以很快地通過(guò)發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺問(wèn)題，提高短期償債能力。這個(gè)增加變 現(xiàn)能力因素，取決于企業(yè)自身的信譽(yù)和當(dāng)時(shí)的籌資環(huán)境。2、減少變現(xiàn)能力的因素。減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素，未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的主要有：(1)、未作記錄的或有負(fù)債?；蛴胸?fù)債是有可能發(fā)生的債務(wù)。對(duì)這些或有負(fù)債，按我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則，并不作為負(fù)債登記入賬，也不在報(bào)表中反映。只有已辦貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票，作為附注列示在 資產(chǎn)負(fù)債表的下端。其他的或有負(fù)債，包括售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償，尚未解決的稅額爭(zhēng)議可