中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及美國金融監(jiān)管改革之借鑒

1、中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及美國金融監(jiān)管改革之借鑒廣闊朋友們，關(guān)于“中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及美國金融監(jiān)管改革之借鑒是由查字典論文網(wǎng)論文頻道小編特別編輯整理的，相信對(duì)需要各式各樣的論文朋友有一定的幫助!自2021年金融危機(jī)爆發(fā)以來，無論是經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域還是法學(xué)領(lǐng)域，提及和研究最多的莫過于“金融監(jiān)管這個(gè)詞語，當(dāng)然這也是有其獨(dú)特背景的。從正面來講，?“十二五時(shí)期上海國際金融中心建立規(guī)劃?中明確指出要將上海建立成為國際金融中心，中小企業(yè)開展和壯大中對(duì)資金的需求等等；從反面來講，一系列與融資有關(guān)的案件的爆發(fā)，中小企業(yè)擔(dān)保鏈斷裂等等都讓我們一次又一次地把金融監(jiān)管問題提上研究的日程，這已經(jīng)是實(shí)務(wù)界和理論界都亟待解決的問題。本文

2、欲從我國當(dāng)前金融監(jiān)管現(xiàn)狀及問題展開討論，通過分析和借鑒美國金融監(jiān)管改革的措施，提出一些完善我國金融監(jiān)管的建議。一、中國金融監(jiān)管現(xiàn)狀當(dāng)前，我國金融監(jiān)管制度還是“一行三會(huì)的分業(yè)監(jiān)管形式，這種監(jiān)管形式的誕生是金融市場(chǎng)分業(yè)經(jīng)營制度決定的。但是，我們也必須看到金融國際化、金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營等給金融分業(yè)監(jiān)管發(fā)起的宏大挑戰(zhàn)。一金融監(jiān)管缺少協(xié)調(diào)機(jī)制2003年，我國建立了“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，這是在當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管下，三會(huì)之間進(jìn)展溝通和協(xié)調(diào)的渠道。雖然，這種協(xié)調(diào)方法在目前的分業(yè)監(jiān)管形式下對(duì)于監(jiān)管信息交流，重大監(jiān)管事項(xiàng)磋商等方面起到了一些作用，但這不能從根本上解決分工監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營之間的矛盾，即使人民銀行具備一定的統(tǒng)一

3、監(jiān)管職能，但是，人民銀行是不履行詳細(xì)的行業(yè)監(jiān)管職責(zé)的，因此，它也不能掌握全部的金融監(jiān)管信息。 二金融監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管形式單一但是，我國目前的監(jiān)管狀態(tài)是注重金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入和經(jīng)營上的合規(guī)性，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中可能會(huì)出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)盈虧狀況以及日常的業(yè)務(wù)運(yùn)營缺乏相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管措施，對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的監(jiān)管更是缺乏。而且，我國采用行政手段較多，這種方式可以迅速平息風(fēng)險(xiǎn)，從而保持市場(chǎng)暫時(shí)穩(wěn)定，但這很難觸及根本問題，并不能從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)。三金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度和行業(yè)自律制度不健全內(nèi)控制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的最為直接的保障，也是金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的前提和根底。雖然，

4、我國建立了一套金融機(jī)構(gòu)根本的內(nèi)控制度，行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束和自我標(biāo)準(zhǔn)，它是一種自我管理方式，配合政府共同維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。但實(shí)際的操作中，這套制度因流于形式并沒有發(fā)揮多大作用，至于風(fēng)險(xiǎn)防范更是形同虛設(shè)。當(dāng)前，我國金融行業(yè)自律組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域中，還沒有充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，因此，需要進(jìn)一步開展和完善。二、美國監(jiān)管制度的改革經(jīng)過兩年多的努力，2021年7月15日，美國國會(huì)正式通過了?金融監(jiān)管改革法案?即?多德弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法?這是美國金融監(jiān)管改革中獲得的最為重要的階段性成果。一加大金融消費(fèi)者的保護(hù)力度金融監(jiān)管立法領(lǐng)域，保護(hù)消費(fèi)者是最為根本的價(jià)值原那么。由于信息的不對(duì)稱性和相對(duì)

5、弱勢(shì)的主體地位，消費(fèi)者僅僅依靠金融機(jī)構(gòu)披露的金融產(chǎn)品信息，是無法做出準(zhǔn)確判斷的，這就要求在投資者保護(hù)上，除了根本的制度構(gòu)建之外，還應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)。美國金融改革在這點(diǎn)上主要采取了四項(xiàng)措施：一是設(shè)立消費(fèi)者金融保護(hù)局；二是設(shè)立投資者參謀委員會(huì)、投資者保護(hù)辦公室以及巡視官；三是設(shè)立專門的信譽(yù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室；四是加強(qiáng)對(duì)企業(yè)高管薪酬的監(jiān)視。二整合監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管職能 三加強(qiáng)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?金融監(jiān)管改革法案?提出，成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，主要職責(zé)就是監(jiān)測(cè)和處理威脅國家金融穩(wěn)定的各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從這次金融危機(jī)爆發(fā)的過程來看，一些重要的金融機(jī)構(gòu)因其規(guī)模大、市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度高等因素，本身經(jīng)營狀況

6、的惡化直接沖擊了整個(gè)金融體系，甚至涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，改革法案針對(duì)性地強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要性，將該監(jiān)管權(quán)利賦予美聯(lián)儲(chǔ)。美聯(lián)儲(chǔ)通過維持較高資本充足率、限制高風(fēng)險(xiǎn)投資等防控性措施來控制可能對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅的金融機(jī)構(gòu)，以維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。美聯(lián)儲(chǔ)成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管者，監(jiān)管范圍擴(kuò)大到整個(gè)金融系統(tǒng)的各個(gè)角落，這標(biāo)志著美聯(lián)儲(chǔ)在金融穩(wěn)定運(yùn)行過程中的作用和權(quán)威得到加強(qiáng)3。四加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的監(jiān)管金融危機(jī)爆發(fā)之前，金融衍生品一直呈上升趨勢(shì)，促使“儲(chǔ)蓄向“投資轉(zhuǎn)化，這在進(jìn)步市場(chǎng)資本運(yùn)轉(zhuǎn)效率的同時(shí)，也對(duì)于金融市場(chǎng)的監(jiān)管提出了更高的要求。而美國監(jiān)管當(dāng)局在金融危機(jī)之前對(duì)金融衍生品一直是放松的態(tài)度，這也使

7、金融衍生品規(guī)模迅速擴(kuò)大，并伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的日益凸顯。因此，金融危機(jī)之后，美國金融監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)展了深化的反思，并出臺(tái)了一系列的改革方案：一是限制高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品交易；二是加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的信息披露；三是對(duì)參與金融衍生品交易的影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管。三、美國金融監(jiān)管改革之于我國金融監(jiān)管的啟示一保護(hù)投資者權(quán)益沒有投資者的金融市場(chǎng)是死的，假設(shè)不把保護(hù)投資者作為金融市場(chǎng)的價(jià)值根底，那么，金融最終是要走向消滅的。目前中國金融消費(fèi)者保護(hù)制度根本處于空白狀態(tài)，?消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法?并沒有針對(duì)金融產(chǎn)品的特殊性設(shè)置特殊的法律規(guī)那么，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)也無法對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)展有效保護(hù)。同時(shí)，隨著中國金融市場(chǎng)進(jìn)一步開展和金融產(chǎn)

8、品復(fù)雜程度的加深，我國有必要借鑒美國的措施，設(shè)置專門的消費(fèi)者金融保護(hù)機(jī)構(gòu)或者部門，完善金融產(chǎn)品銷售與購置以及售后環(huán)節(jié)的金融監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束，實(shí)在保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益4。二探究統(tǒng)一監(jiān)管體制的可行性美國并不屬于采用統(tǒng)一監(jiān)管形式的國家，雖然其在改革過程中曾嘗試整合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，成立單一的機(jī)構(gòu)監(jiān)管銀行，但最終只撤銷了聯(lián)邦儲(chǔ)蓄管理局，同時(shí)加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)，而因?yàn)閺?fù)雜的監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的問題，并沒有得到根本性的解決。監(jiān)管體制上，我們可以借鑒英、德兩國的經(jīng)歷，建立專門的單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。而這樣做目的在于，全面掌控金融監(jiān)管信息，全面掌握金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況，制定、實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)那么，從

9、而有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在保證金融穩(wěn)定的前提下，發(fā)揮金融為整體經(jīng)濟(jì)開展效勞作用，同時(shí)，到達(dá)有效地保護(hù)投資者、存款人和消費(fèi)者利益的效果。三重視對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融市場(chǎng)是極大的威脅。美國建立了金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，賦予其對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管權(quán)，這就使宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有了統(tǒng)一監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，并明確系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理方式，從而為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)奠定根底。因此，我國應(yīng)意識(shí)到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要性，它存在銀行、證券和保險(xiǎn)的各個(gè)角落，一旦某一環(huán)節(jié)出問題，其會(huì)迅速蔓延，甚至導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰。所以，將來中國金融監(jiān)管改革的方向應(yīng)該表達(dá)現(xiàn)代金融市場(chǎng)中高度關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要求，高度認(rèn)識(shí)和防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將影響到整

10、個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。 四擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍詳細(xì)來講，可以從以下幾個(gè)方面著手：建立金融衍生品信息披露制度；商業(yè)銀行要建立科學(xué)的衍生品授信風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架，加強(qiáng)對(duì)交易方的資信調(diào)查，促使商業(yè)銀行構(gòu)建合理的衍生品定價(jià)機(jī)制；我們應(yīng)制定統(tǒng)一的金融衍生品市場(chǎng)交易根本性制度，統(tǒng)一衍生品市場(chǎng)參與者的行為，并針對(duì)性質(zhì)不同的衍生品制定個(gè)性化的管理制度和方案；加強(qiáng)監(jiān)管部門之間的合作，建立監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)和金融全球化不斷深化的大環(huán)境下，我國應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管的國際間合作。只有這樣，我們才能更好地利用金融衍生品市場(chǎng)的相關(guān)功能，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并為“資本市場(chǎng)效勞于實(shí)體經(jīng)濟(jì)營造良好的運(yùn)行環(huán)境4。五加強(qiáng)征信行業(yè)的培育和完善征信行業(yè)的良好運(yùn)行可以進(jìn)步監(jiān)管效能，從而促進(jìn)金融行業(yè)穩(wěn)健開展。但是，我國?征信管理?xiàng)l例?還未正式出臺(tái)，這給我國的征信行業(yè)帶來了極大的不確定性。因此，我國應(yīng)當(dāng)重視對(duì)于征信