財務報表分析報告案例及計算分析報告地題目

1、實用標準文案1. 大華公司2006年年耒邯分資料如下：(單位：元)頊目e200«年末J15 800*短期投謎一一債券投資占36 500*-其中t短期按蛍趺價準備"5 500."應收票據(jù)J46 000*'固定貿(mào)產(chǎn)J& 970 0曲其中.累計折舊"960 000/應收磁J2 54(5 000*耳中：壞秋淮備J380 DOE”原材料“94 300 '應付票據(jù)£69 400*應交稅金“365 400*預提費用，68 54E長期借歎一基建借款門900 Q00*要求：(1)計界該企業(yè)的營運資本;(2) 計算該企業(yè)的流動比率;(3)

2、計算該企業(yè)的速動比率.k (1)營運瓷本二(15800+36500+46000+2546000+94900) - (569400+365400+68540)=2739200-1003340= 1735860 (元人(2) 流動比率二(273920D-55DO-3BOOOO) /1003340 二 2353700/100:1:140 二玄沾;(3) 速動比率二(2353700-94900) /1003340= 2.252.茶公司2006年度簡化的資產(chǎn)負債表如下：(單位：萬元)資產(chǎn)負債及所有者杈益貨吊資金50'應付賬款100應收賬款長期負債存貨實收資本100固定資產(chǎn)凈值綽存收益100資產(chǎn)合

3、計貫債及所有者權(quán)盛合計其他有關(guān)財券扌旨標如下：(1) 長期負債與所有者權(quán)益之比：0,5 ；(2) 銷售毛利率：m ；(3) 存貨周轉(zhuǎn)率(存貨按年末數(shù)計算上9次；(4) 平均收現(xiàn)期(應收賬款按年末數(shù)計算，一年36018天；(5) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)豐(總資產(chǎn)按年未數(shù)計算)：2. 5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負債表的空白部分并列示所填數(shù)據(jù)的計算過釋.資產(chǎn)負債及所有嵩權(quán)益費幣窘金炮付賬救應收賬隸50長期負債100存貨100實收資本周定畫產(chǎn)凈值200裁存收益轟產(chǎn)合計400員債及所冇者權(quán)益合計400(O 岡為 長期員債/2觀-0. 5,所以 長期負=100；則負債及麗有者權(quán)益合計為40山 瓷產(chǎn)公計為4

4、05<2)越主營業(yè)養(yǎng)收入酋春 則主營業(yè)務利潤f即毛利為0. lx+主酉業(yè)務成本為0.9x：<3)0.農(nóng)/存賞=9、<4) W 收班款 *36a/x-18s<5) 因為 x/4Q0=2, 5.所浜 圳 1000.以此推出”存貨=100i用收厳款巧S則固定資產(chǎn)凈=400-50-50-100=200出 G 公訶：毎股收 a=L8/ CL 495+0. 3*5/12) =1. B/L 62=1, 11 (元/股 hP 公司；每股收益刃* 矽(2+fl, 6*4/12) =1, 8/2, 2=0.82 (元/應)1. M公司2009年年初的遍動資產(chǎn)總額為900萬元(其中應收票據(jù)3

5、00萬元，應收賬歐為20。萬 死.存貨為400萬死h流動資P占資產(chǎn)總額的2需；流動負債總鑽為600萬死，流動負債占負債 魁額的3M;諫公司2009年年未的流動資產(chǎn)總額為1 1D0萬元(其中應收票據(jù)350萬元，應收 旅款為30。萬元、存貨為450萬龍、流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的2咋，流動貢債占負債總額的32亂 該公司2009年年末般東權(quán)益與年初股東權(quán)箍的比值為1. 5.已知誼公司2009年的營業(yè)收入為6 000萬死+銷售毛利率為22氐 負債的平均利息率為9乳 經(jīng)營 現(xiàn)金流量對流動費債的比率為0.5°要求：(1計算20H年年初的兔債總額.資產(chǎn)崽誨、權(quán)益乗流動比舉和速動比率；(2) if算200

6、9年年末妁股東權(quán)箍總額、資產(chǎn)總額*產(chǎn)權(quán)比帶、流動比率、速動比率；(3) 計算2009年的應收賬款及應收票據(jù)周轉(zhuǎn)車*存貨周轉(zhuǎn)率(按管業(yè)威本計算)命總資嚴周轉(zhuǎn) 率(涉及資產(chǎn)薊債表埶據(jù)便用平均數(shù)計算X(4) 計算2009年經(jīng)營現(xiàn)金減量凈頗、現(xiàn)金涼聖利息保障倍教(涉及資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù) 計算LI, (I) 2009年年初$員憤總額NOD/SgOOO (萬元)；畫產(chǎn)總900/25%=3600萬元1;權(quán)益乘|fc=3600/ (360(2000) =3600/1600=2, 2St流動比9O0/fiOD=l. 5；速動比車二(900-400 /600=500/600=0. 83(2) 2009年年汰

7、*血東權(quán)益總額=1.5* C3600-2000) =1, 5*1600=2400 <力元)； 資產(chǎn)100/20%= 5500 £力元)； 產(chǎn)權(quán)比率<5500-2400/2d00 =3100/2400=1. 29( 流動比44=1100/ <3100*32%) 1100/9921. lit 理動比率=(1100-450) / <3100*32%) =650/992=0.応收Jfc款毀冋收票掘周轉(zhuǎn)牢甬OOD/ <300+200+350+300) /2>6000/575=10. 43;存貨周轉(zhuǎn)率二(6000-6000*22%) / (400+450) /

8、21=4680/425= 11. 01 s總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6000/ (3600+5500) /2=6000/45SO=1. 32C4)因為 負債平均顧=(2000+3100) 72=5100/2=2550 力元人 半均利=2550*9*4=229. 5 f/j元人 流動員 債平購額二(600+992) /2=796 (萬元h所以經(jīng)營觀金涼就凈額-(力元人現(xiàn)金建星利息慄障倍奴=O9H+229. 5) /229. 5=627. 5/229. 5=2. 732. 某公司2007年度簡化的資產(chǎn)負橫表如下：資產(chǎn)負債表 2007年12月31 E1 （單位：萬元資產(chǎn)年視敘年末就負債及所有者權(quán)益年初就年未載貨

9、幣資金120100應卅雕款300640應收賬款凈值1001901應時職工嶄酬6050存貨250330應交稅費7050逼動資產(chǎn)金計470670遍動負債金計43074C固定資產(chǎn)停計9001160長期借款20390長期負債合計2加390實收資本700700所有者權(quán)並僉計700700總計13701S30總計13701830該公司2006年的銷隹掙利率為15%, 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0. 5次，權(quán)益乘數(shù)為2. 1,凈資產(chǎn)收益 率為 15+ 75%.2007年度的銷售收入凈額射f（U0萬元，凈利潤總額為112萬元.要求：計算20叫年銷曜凈利牽、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、Z乘數(shù)侏解四住小數(shù)）和凈資產(chǎn)收盤率（取 整勒指標+定量分

10、析2007年凈資產(chǎn)收益準比2006年捷高或降低的原囲*2. 2007銷竹凈利=112/800* 100%= 14%t總賽產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=800/ C 1370+1S30） /2>SOO/1600=0. 5t權(quán)益乘數(shù)訂（1370+1830） /£/700=2,2857；凈資產(chǎn)收 =112/700*100%= 16fc癥戰(zhàn)分折 <因富分析法h2007年掙瓷產(chǎn)收益率比2OO6卸：提高了 0. 25%.（ 16%-15. 750. 253 .3006 年=15%+0. 5*2. 1=15. 75卷 銷柞掙利率=14%*0. 5*2. 1=14. 7%t 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：M%*0. 5*2

11、. 114. 7%t權(quán)航乘數(shù)：M%*0. 5*2. 2357=16%：-0-1.05%,說明諾常凈利率降低了 1% £15%-丄艘人 討頊凈賽產(chǎn)收益率陣低了 1皿熱 ®H®=0.說明總監(jiān)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有變化.掙瓷產(chǎn)收益率也沒有變化彳®H®=1.3t說明權(quán)益乘敕提高丁1857 <2, 2«57-2, 1 >*導致凈監(jiān)產(chǎn)收益率鍥岳了 1.3%.綜上所述.由于悄啊凈利率降低了 1%.總疊產(chǎn)周轉(zhuǎn)率沒有變化.權(quán)益乘數(shù)提閒了 0. 1857.導致掙 賽產(chǎn)收益申提髙了 6 25%.38.A公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年利潤

12、表單位：萬元項目上年數(shù)（略）本年累計數(shù)一、主營業(yè)務收入550減：主營業(yè)務成本420二、主營業(yè)務利潤130減：營業(yè)費用30管理費用52財務費用18加：其他業(yè)務利潤6三、營業(yè)利潤36加：投資收益40.4營業(yè)外收入2.13減：營業(yè)外支出12四、利潤總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤46.57要求：計算A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說明進行銷售毛利率、銷售凈利率分析應注意的問題。答案：A公司銷售毛利率=（550-420 ）十550=23.64%（1分）A公司銷售凈利率=46.57十550=8.47%（1分）銷售收入是企業(yè)利潤的初始源泉，主營業(yè)務毛利是企業(yè)最終利潤的基礎(chǔ)，銷售毛利率越高，最

13、終 的利潤空間越大；（1分）銷售凈利率可以從總體上考察企業(yè)能夠從其銷售業(yè)務上獲得的主營業(yè)務盈利；（1分）銷售毛利率和銷售凈利率都可以進行橫向和縱向的比較，以便及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題并找出改善的對策。（1分）某公司2007年末的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)負債表2007年12月31日單位：元資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應付票據(jù)5634交易性金融資產(chǎn)10478應付賬款54258應收賬款凈額176674應交稅費9472存貨321830其他應付款66438預付賬款16442應付債券172470固定資產(chǎn)212134長期借款41686無形資產(chǎn)75008實收資本92400其他資產(chǎn)8946未分配利潤406044資產(chǎn)

14、總計848402權(quán)益總計848402要求：計算該公司的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)，并簡要說明三個指標的共同經(jīng)濟含義，指出分析中存在的共同問 題。答案：資產(chǎn)負債率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）848 402 X100%=349 958 -848 402=41.25%（1 分）產(chǎn)權(quán)比率=349 958 -u65288X92 400+406 044）X100%=70.21%（1 分）權(quán)益乘數(shù)=848 402 -u65288X92 400+406044）（或）=1+70.21%=1.70（1 分）三個指標都能反映資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益之間的關(guān)

15、系，都假設負債資金和股權(quán)資金所形成的資產(chǎn)對負債有著切實的保障，但沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，這是它們共同的問題。（2分）40. 某公司的有關(guān)資料如下表所示：單位：萬元項目上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流動資產(chǎn)合計1325013846要求：（1）計算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標；（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù)）（2）計算上年及本年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標；（計算結(jié)果保留三位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù)）（3）計算上年及本年的流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率；（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)，指標計算中均使用當年數(shù)據(jù)）（4）分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的原因。（計算結(jié)果保留四位小數(shù)）答

16、案：（1）上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312 -36 592=0.801（次）（0.5分）本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420 -36 876=0.852（次）（0.5分）（2）上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29 312 -13 250=2.212（次）（0.5分）本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31 420 -13 846=2.269（次）（0.5分）（3）上年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率 =13 250 -36 592=36.21%（0.5 分）本年流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率=13 846 -36 876=37.55%（0.5 分）（4 ）分析對象=0.852-0.80仁 0.051由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速的影響：（2.269-2.212 ）

17、 X36.21%=0.0206（1 分）由于流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的影響：2.269 X（37.55%-36.21%）=0.0304（1分）兩因素的影響合計：0.0206+0.0304=0.05141. 大華公司2004-2008 年度的財務比率數(shù)據(jù)如下:單位：元財務數(shù)據(jù)2004 年2005 年2006 年2007 年2008 年流動資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計893862900220987800958912958943主營業(yè)務收入凈額6936737507968620691001986

18、1167716要求：對大華公司的營運能力進行趨勢分析，并思考其變化的原因。(指標計算中均使用當年數(shù)據(jù))答案：表現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)管理能力的主要指標有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ，該公司這三個財務比率計算如下：(表格中每行1分)從表中可以發(fā)現(xiàn)：在20042008年間公司總體的營運能力是穩(wěn)步上升。盡管2006年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較之2005年有所降低，但是被固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升所彌補，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，說明 公司的資產(chǎn)利用效率在上升。(2分)42. 某公司2008上半年部分財務指標如下:單位：萬元財務指標計劃實際銷售凈利率7.5 %9.3 %總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負債

19、率50 %53.33 %要求：計算該公司2008年上半年計劃和實際的股東權(quán)益報酬率，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益報酬率 實際偏離計劃的原因。答案：計劃的股東權(quán)益報酬率：7.5% X0.133 X1 十(1-50%)=2.00%實際的股東權(quán)益報酬率：9.3% X0.115 X1 十(1-53.33%)=2.29%(1 分)分析：銷售凈利率影響=(9.3%-7.5% )X0.133 X1十(1-50%)=0.48%(1 分)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響=9.3% X(0.115-0.133) X1 十(1-50%)=-0.33%(1 分)資產(chǎn)負債率影響=9.3% X0.115 Xu65339X1 -

20、(1-53.33%)-1/(1-50%)=0.15%(1 分)合計=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述計算可見，銷售凈利率提高引起股東權(quán)益報酬率提高0.48個百分點，資產(chǎn)負債率提高引起股東權(quán)益報酬率提高0.15個百分點，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低引起股東權(quán)益報酬率下降0.33個百分點。所以，該公司股東權(quán)益報酬率實際比計劃提高0.29個百分點主要是由于其資產(chǎn)負債率和銷售凈利率提高引起的。(1分)六、綜合分析題(本大題共I小題，共15分)計算結(jié)果除特別要求的以外，其余保留兩位小數(shù)。43. 某公司2007和2008年末的比較資產(chǎn)負債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下:單位：元項目2007 年2008 年差

21、額百分比流動資產(chǎn)：速動資產(chǎn)3000028000存貨5000062000流動資產(chǎn)合計8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計220000250000負債：流動負債4000046000長期負債2000025000所有者權(quán)益：實收資本130000130000盈余公積1800027000未分配利潤1200022000所有者權(quán)益合計160000179000負債及權(quán)益合計220000250000要求: 將以上比較資產(chǎn)負債表填寫完整;(2)分析總資產(chǎn)項目變化的原因;(3) 分析負債項目變化的原因；(4) 分析所有者權(quán)益項目變化的原因；(Q單位沅(5) 指出該公司應該采取的改進措施。.

22、項目2007 年2008 年畫額百分出(廠f誡動資產(chǎn)；速動資產(chǎn)30 00028 000*2 0006.&7存貨50 00062 00012 00024.00說勖資產(chǎn)合計SO 00090 00010 00012.50固定資產(chǎn)凈額140 000160 00020 00014. 29資產(chǎn)總計220 000250 00030 00013,64（分）負債；流動負債40 00046 0006 00015.00長期負債20 00025 0005 00025.00（ 1 分）所育者權(quán)益：實收費本130 000130 00000.00盈余公積1is 00027 000g ooo50.00未分配利聞12

23、00022 00010 00083- 33所育者權(quán)益合th160 000179 00019 00011.83（1負債及權(quán)益含計220 0G0250 00030 00013. W答案：（2）從總資產(chǎn)變動來看：總資產(chǎn)有較快的增長。總資產(chǎn)增長的主要原因是固定資產(chǎn)增長較 快，流動資產(chǎn)中存貨有較大的增長，可能是新設備投產(chǎn)引起的。但速動資產(chǎn)下降，說明購買固定 資產(chǎn)和存貨等使企業(yè)現(xiàn)金和有價證券大量減少。（3分）（3）從負債變動來看：長期負債增加，是企業(yè)籌措資金的來源之一。流動負債增長，速動資產(chǎn) 下降，會使企業(yè)短期內(nèi)償債能力下降。（3分）（4）從所有者權(quán)益變動來看：實收資本不變，企業(yè)擴充生產(chǎn)能力，投資人沒有追

24、加投資，資金主要來源于負債和留存收益的增長；盈余公積金和未分配利潤大幅度增長，說明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來源。（3分）（5）總之，該企業(yè)2008年與2007年相比規(guī)模有了較大的擴充?；I措資金的主要來源是內(nèi)部積累，輔之以長期貸款，情況比較好，但是企業(yè)短期償債能力下降，就加速存貨周轉(zhuǎn)率，適當增加現(xiàn)金持有量，以便及時償還短期借款。（3分）1根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動負債40萬元，流動比率2.2，速動比率1.2，銷售成本80萬元，毛利 率20 %，年初存貨30萬元。1.流動資產(chǎn)=40 X2.2 = 88速動資產(chǎn)=40 X1.2 = 48年末存貨=88 48 = 40銷售收入=80

25、 -（1 20 %）= 100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率= 100 -（40 + 30 ）X2 = 2.86周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 -2.86 = 126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80 -（40 + 30 ）X2 = 2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 -2.29 = 1573 已知某公司資產(chǎn)總額450萬元，流動資產(chǎn)占30 %，其中貨幣資金有25萬元，其余為應收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利 90萬元。年末流動比率 1.5，產(chǎn)權(quán)比率0.6，收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算下列指標：應收帳款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。五、計算題1、資料：華豐公司會計報表

26、中部分項目的數(shù)據(jù):項目年初數(shù)（萬元）年末數(shù)（萬元）賒銷凈額680應收賬款3236存貨8496銷售成本450實用標準文案3.流動資產(chǎn)=450 X30 %= 135 （萬元）產(chǎn)權(quán)比率=0.6 =負債+（資產(chǎn)一負債）負債=168.75 （萬元）收入*存貨=成本*存貨+毛利*存貨10 = 8 + 90十存貨存貨=45 （萬元）流動負債=135 *1.5 = 90 （萬兀）長期負債=168.75 90 = 78.75 （萬元）應收帳款=135 45 25 = 65 （萬元）要求：計算該公司的營業(yè)周期。應收賬款平均數(shù)=（32+36）/2=34應收賬款周轉(zhuǎn)率=680/34=20 次 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360

27、/20=18 天 存貨平均數(shù)=（84+96）/2=90存貨周轉(zhuǎn)率=450/90=5 次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72 天營業(yè)周期=18+72=90天2、某公司2000年資產(chǎn)負債表如下資產(chǎn)負債表2000年12月31日資產(chǎn)金額負債與所有者權(quán)益金額現(xiàn)金30應付票據(jù)25應收賬款60應付賬款55存貨80應付工資10待攤費用30長期借款100固定資產(chǎn)凈額300實收資本250未分配利潤60總計500總計500該公司2000年度銷售收入為1500萬元，凈利潤為75萬元。要求（1）、計算銷售凈利率；（2）、計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;實用標準文案(3)、計算權(quán)益乘數(shù)；(4)、計算資本金利潤率(有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替)解答

28、：銷售凈利率=75/1500 X100%=5%;(2) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/300=5 次(3) 權(quán)益乘數(shù)=500/(250+60)=1.6(4) 資本金利潤率=75/250 X100%=30%3、某公司年初應收賬款額為30萬元，年末應收賬款額為 40萬元，本年凈利潤為 30萬元，銷售凈利率為20 %，銷售收入中賒銷收入占70 %。要求：計算該企業(yè)本年度應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。解答：銷售收入=30/20%=150 萬元賒銷收入=150 X70%=105 萬元應收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105/(30+40 )-2=3次應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120 天4. 振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(

29、單位：萬元)：產(chǎn)品銷售收入756凈利潤30營業(yè)利潤52財務費用14利潤總額46資產(chǎn)平均總額460要求：計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。解答：營業(yè)利潤率=X100 %= 8.73 %銷售凈利率= X100 %= 3.97 %總資產(chǎn)利潤率= X100 %= 13.04 %5. 某企業(yè)采用計時工資制度，產(chǎn)品直接成本中直接人工費用的有關(guān)資料如下所示：直接人工費用計劃與實際對比表項目單位產(chǎn)品所耗工時小時工資率直接人工費用本年計劃 42 6 252本月實際 40 6.5 260要求：用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費用的影響以及兩因素結(jié)合影響。解答：單位產(chǎn)品消耗工時變動

30、的影響=(40-42 )X6 = -12 (元)小時工資變動的影響=(6.5-6 )X40 = 20 (元)兩因素影響程度合計=-12 + 20 = 8 (元) 六、分析題1、華豐公司近三年的主要財務數(shù)據(jù)和財務比率如下:199119921993銷售額(萬元)400043003800總資產(chǎn)(萬元)143015601695普通股（萬元）100100100保留盈余（萬元）500550550所有者權(quán)益合計600650650流動比率192.2520應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)182227存貨周轉(zhuǎn)率8.07.55.5產(chǎn)權(quán)比率381.4061長期債務/所有者權(quán)益54646銷售毛利率20.0%16.3%13.2%銷售凈利

31、率7.5%4.7%6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率802.7624總資產(chǎn)凈利率21%13%6%要求：（1 ）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因；（2）分析說明該公司資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的變化及其原因；（3）假如你是該公司的財務經(jīng)理，在1994年應該從哪些方面改善公司的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績。解答：（1）該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其運用資產(chǎn)的獲利能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降 的原因是平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷售凈利率下降的原因是銷售毛利率在下降；盡管在1993年大力壓縮了期間費用，仍未能改變這種趨勢。該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是存貨和應收賬款占

32、用增加；負債是籌集資金的主要來源，其中主要是流動負債。所有者權(quán)益增加很少,大部分盈余都用于發(fā)放股利。（3）擴大銷售；降低存貨；降低應收賬款；增加收益留存；降低進貨成本。2、資料：大宇公司2001年底的部分賬面資料如下表:項目2001 年貨幣資金1503600短期投資一債券投資30000其中：短期投資跌價準備840應收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000其中：累計折舊應收賬款300000210000其中：壞賬準備12000原材料450000應付票據(jù)90000應交稅金60000預提費用長期借款一基建借款10000001800000要求：（1）計算該企業(yè)的營運資本；（2）計算該企業(yè)的流動比率 ；（

33、3）計算該企業(yè)的速動比率；（4）計算該企業(yè)的現(xiàn)金比率；（5）將以上指標與標準值對照，簡要說明其短期償債能力的好壞。(1 )流動資產(chǎn)=(1503600 + 30000 - 840 + 60000 + 210000-12000+ 450000 )= 224076流動負債=(90000 + 60000 + 1000000 )= 1150000營運資本=2240760 - 1150000 = 1090760(2) 流動比率=224076 + 1150000 = 1.95(3) 速動資產(chǎn)=2240760 - 450000 = 1790760速動比率=1790760 + 1150000 = 1.56(4

34、)現(xiàn)金比率=(1503600 + 30000-840 )-1150000 = 1.33速動比率1.56，高于標準值,(5) 流動比率的標準值是 2，該企業(yè)流動比率為1.95，較為適當；速動比率的標準值為1，該企業(yè)說明企業(yè)償還短期負債的能力較好，但貨幣資金的有效利用不足。3、某企業(yè)負債融資和主權(quán)融資的情況如表，請分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)項目年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初比重年末比重變動差異流動負債157152118234.79%57.60%29.36%-28.24%長期負債1529679-55.49%5.60%0.94%-4.66%股東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9

35、%合計2728472147164.43%100%100%解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權(quán)益猛增了近4倍，可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴股行為；2、隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴大，流動負債增加應該屬于正常，但長期負債的減少原因需要進一步分析。3、 該企業(yè)主權(quán)融資取代負債融資，占據(jù)了總資金的2/3強，表現(xiàn)為企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負債經(jīng)營轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營，導致財務 風險降低，資金成本升高。4、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。1996年和1997年終會計報表的部分項目數(shù)據(jù)如下：華豐公司損益表單位：元項目1996年1997年銷售收入590000600000銷售成本340000375

36、000毛利250000225000營業(yè)費用133000141500禾U息4000稅前利潤11700079500所得稅4000024000稅后利潤7700055500華豐公司資產(chǎn)負債表單位：元資產(chǎn)1996 /12 / 311997 / 12 / 31負債及所有者權(quán)益1996 /12 / 311997 / 12 / 31流動資產(chǎn)流動負債貨幣資金160002000短期借款013000應收賬款5100078000應付賬款3000038000存貨74000118000其他應付款4400044000未付稅金4000024000合計141000198000合計114000119000固定資產(chǎn)凈值351000

37、343500長期借款025000實收資本250000250000留存利潤128000147500總計492000541500總計492000541500要求：(1 )利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算1996年和1997年的下列財務比率:財務比率19961997總資產(chǎn)利潤率速動比率營業(yè)利潤率應收賬款周轉(zhuǎn)率毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流動比率資產(chǎn)負債率運用各項財務比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行對比分析并作岀評價。(1)總資產(chǎn)利潤率 (117000+0)/492000X100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速動比率(16000+51000)/1140

38、00=58.77%(2000+78000)/119000=67.23%營業(yè)利潤率(117000+0)/590000 X100%=19.83%(79500+4000)/600000 X100%=13.92%應收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000=11.6 次 600000/78000=7.7 次毛利率 250000/590000 X100%=42.4%225000/600000 X100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率 340000/74000=4.6次 375000/118000=3.2次流動比率 141000/114000=1.2198000/119000=1.6資產(chǎn)負債率 114000/4920

39、00 X100%=23.17%(119000+25000)/541500 X100%=26.59%運用各項財務比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效果進行對比分析并作岀評價。首先該公司總資產(chǎn)利潤率、營業(yè)利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司盈利能力在減弱。其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強，但是隨著資產(chǎn)負債率的上升該公司的長期償債風險加大該公司兩個周轉(zhuǎn)率指標都在下降，說明資產(chǎn)運營能力下降，使得流動資產(chǎn)沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。該公司應進一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標的好轉(zhuǎn)。資料：甲產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本資料如下表所示:主要產(chǎn)品單位成

40、本表2009年12月產(chǎn)品名稱：甲計量單位：件單位:元成本項目上年實際平均本年計劃本年累計實際平均直接材料118911401323直接人工5351.663制造費用676971單位成本合計13091260.601457主要材料消耗量20.51921材料單價586063工時消耗13小時12小時14小時小時工資率4.104.304.50要求：(1) 對甲產(chǎn)品單位成本進行一般分析。(2) 對直接材料和直接人工兩個成本項目進行因素分析(本年累計實際與計劃對比)(1) 一般分析 從甲產(chǎn)品的單位成本表中可看出，本年累計實際平均成本超過了上年實際平均，也超 過了本年計劃。從制定的計劃可看出，其計劃數(shù)要低于上年實

41、際平均數(shù)，看來企業(yè)目標是要降低成 本，但本年實際不僅未完成本年計劃，而且也落后于上年實際平均，甲產(chǎn)品單位成本情況也是如此。直接材料費用分析 通過題中數(shù)據(jù)可看出，材料費用比計劃增加了183( 1323-1140 )元，因素分析為：a.單位材料消耗量變動的影響：(21-19) X60=120(元)b .材料單價變動的影響:(63-60) X2仁63(元)c.兩因素影響程度合計：120+63=183(元)從以上分析可看出，兩因素對直接材料費 用的上漲均有較大影響，應進一步分析材料質(zhì)量及工人操作等方面是否存在問題，以查明材料數(shù)量變動的原因；對材料價格的變動，企業(yè)應及時分析市場行情，以制定相應的對策。(

42、3)直接人工費用的分析 從題中數(shù)據(jù)可看出，直接人工費用較計劃增加了11.40元，因素分析如下：a單位產(chǎn)品工時變動的影響：(14-12 ) X4.30=8.60(元)b .小時工資率變動的影響：(4.50-4.30 ) X14=2.8O(元) c兩因素影響程度合計：8.60+2.80=11.40(元)單位產(chǎn)品工時多消耗 2小時，說明勞動生產(chǎn)率有 所下降，且幅度較大；至于小時工資率，僅增加了0.20元，幅度不大。根據(jù)宏大公司簡化利潤表，已知資料如下：單位：萬元2007 年：金額2008 年：金額主營業(yè)務收入340主營業(yè)務收入521主營業(yè)務成本20主營業(yè)務成本95管理費用10管理費用25財務費用40

43、財務費用36營業(yè)外收支凈額52營業(yè)外收支凈額49所得稅30所得稅70凈利潤292凈利潤344要求：(1) 根據(jù)以上會計資料，計算宏大公司的有關(guān)財務比率：銷售毛利率、成本利潤率、費用利潤率，并對該公司的獲利能力進行對比分析并作出簡要評價(2) 進行利潤表主要項目項目結(jié)構(gòu)比較分析。項目 2007 年 2008 年銷售毛利率(320-20 )/320*100% =93.8%(521-95 )/521*100%=81.8%成本利潤率 218/20*100%=109% 365/95*100%=38.4%費用利潤率 218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%銷售毛利率二銷售毛利額

44、/銷售凈收入*100% 成本利潤率=利潤總額/成本*100% 費用利潤率=利潤總額/費用*100% 分析：銷售毛利率08年比07年下降12%，主營業(yè)務 收入08年比07年上升了 53%，主營業(yè)務成本08年比07年上升了 37.5%，大大超過了主營業(yè)務 各收入的比率，所以導致毛利率下降，成本利潤率08年比07年下降了 64.8%，大大節(jié)約了成本。(2)進行利潤表主要項目結(jié)構(gòu)比較分析項目2007年占凈利潤比重% 2008年點凈利潤比重%增減% 主營業(yè)務收入340 116 521 151 35 主營業(yè)務成本20 6.8 95 27.6 20.8管理費10 3.4 257.3 3.9 財務費 40 13.7 36 10.5 -3.2 營業(yè)外收支凈額 52 17.8 49 14.2 -3.6所得稅 30 10.3 7020.3 10凈利潤292 100 344 100 根據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過計算各主要項目占凈利潤的比重得出 2008 年與2007年各項目變動百分比，主營業(yè)務收入08年較上年增加了 181萬元，增長百分比為35%， 08年較07年營業(yè)