《布林線》讀書筆記

1、前言 布林格先生獨(dú)創(chuàng)了一種新的市場(chǎng)分析方法，即理性分析，它是介于技術(shù)分析與 基本面分析之間，是兩者的有機(jī)結(jié)合， 而布林線正是理性分析的最基本的分析工具。技術(shù)分析者認(rèn)為，股票不等于上市公司，上市公司不等于股票，兩者之間僅僅是 邏輯上的聯(lián)系。理性分析則認(rèn)為：上市公司的股價(jià)走勢(shì)也會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。因此，理性分析者即會(huì)了解股票，也會(huì)了解公司。布林線的定義：布林線就是圍繞股價(jià)的上下波動(dòng)而劃出的一個(gè)通道。其目的是 對(duì)股價(jià)設(shè)定一個(gè)相對(duì)高和相對(duì)低的界定，股價(jià)接近上軌，就顯示股價(jià)偏高；反之， 股價(jià)接近下軌線，就顯示股價(jià)偏低。布林線的中軌，就是缺省的20日均線，寬度是2倍的標(biāo)準(zhǔn)差。 從中可以看出，2

2、0日移動(dòng)平均線是一個(gè)非常重要的指標(biāo)。而目前一般的分析軟 件中布林線的中軌大多設(shè)定為26，應(yīng)注意分析其差異。第一部分：開篇第一章基本介紹首先， 我認(rèn)為這是 布林線 這本書中提綱挈領(lǐng)的最重要的一部分。書中指出：“以相對(duì)論的觀點(diǎn)看世界和看事物已成為整個(gè)世界和社會(huì)的 一種發(fā)展趨勢(shì)。 ”這是一種東方哲學(xué)觀的哲學(xué)思辨。 “在證券市場(chǎng)，這種 觀念的轉(zhuǎn)變同樣存在！ ”布林格先生提出了用相對(duì)論的觀點(diǎn)來分析證券市場(chǎng)和證券市場(chǎng)中的 個(gè)股走勢(shì)的觀點(diǎn)， 對(duì)于擺脫投資者在市場(chǎng)中常常遇到的兩種交易陷阱即： 賣高陷阱和買低陷阱，布林線具有獨(dú)特的功能！布林格先生指出： “對(duì)于一個(gè)非線性的非常復(fù)雜的市場(chǎng)，能幫助人們 認(rèn)識(shí)的方法就

3、是相對(duì)性工具！布林格以相對(duì)性的概念重新定義了高與低的概念：所謂的高，即在 布林軌道的上軌上可以謂之高；所謂的低，在布林軌道的下軌線可以謂 之低！這里明確的指出了在股票市場(chǎng)中所謂的高低的相對(duì)性的概念。賣高陷阱就是投資者在所謂的高點(diǎn)賣出之后，股價(jià)不僅不跌，反而 繼續(xù)一路上漲。買低陷阱就是投資者在所謂的低位買進(jìn)之后，股價(jià)不僅沒有止跌， 反而繼續(xù)一瀉千里。這就是我們?cè)诳磌dj等超買超賣指標(biāo)時(shí)常常遇到的困惑，kdj明明已 經(jīng)超買了，怎么繼續(xù)在高位鈍化了呢？明明已經(jīng)低位超賣了， 怎么又深 不可測(cè)呢？布林線是解決這個(gè)問題的最有效的工具！第二章：基本數(shù)據(jù)及圖形在這里，開盤價(jià)重新獲得了重視， 對(duì)數(shù)坐標(biāo)得到布林格

4、先生的推崇！ 布林格建議采用對(duì)數(shù)坐標(biāo)和布林棒來代替普通的算術(shù)坐標(biāo)和K線圖。分析價(jià)格走勢(shì)， 離不開對(duì)應(yīng)的成交量的關(guān)注， 布林格先生提出兩點(diǎn)：1、最為典型的均量線是50日均量線。2、如何利用均量線進(jìn)行橫向和 縱向比較？布林線創(chuàng)設(shè)了一種相對(duì)衡量指標(biāo)：成交量/50日均量*100。體會(huì)：50日均量線是一條很平坦的線， 要看出W、M形態(tài)比較困難， 但是把K線突破中軌，而成交量在當(dāng)日或次日突破50日均量線作為放 量突破的指標(biāo)，具有很好的參考價(jià)值！有一定的可操作性！至于布林棒，有點(diǎn)模糊，我覺得蠟燭圖就不錯(cuò)。 第三章：確定時(shí)間周期不同的時(shí)間周期對(duì)于不同的投資者，有著不同的意義。時(shí)間周期按 投資者的風(fēng)格可分為短期

5、、中期和長(zhǎng)期， 不同的周期有著不同的作用和 功能。不能相互混淆。但是布林線可以用來短、中、長(zhǎng)期的分析。經(jīng)驗(yàn)表明，20日移動(dòng)平均線作為布林中軌在許多金融分析中是最為有效的！你選擇不同的周期，你需要選擇不同的標(biāo)準(zhǔn)差。你應(yīng)該根據(jù)你自己 的投資習(xí)慣，選擇合適的時(shí)間周期和標(biāo)準(zhǔn)差！時(shí)間周期為20的布林線公式：上軌線二中軌線+2*標(biāo)準(zhǔn)差；中軌線二周期為20的移動(dòng)平均線；下軌線二中軌線一-2*標(biāo)準(zhǔn)差；韻 3,1 善類常見時(shí)同周期的組合長(zhǎng)期短期年李周*月周月周周天時(shí)10 分鋰時(shí)10 分鐘M3. 2 布林縱帶琵中常用的轉(zhuǎn)城參數(shù)來救101. 5202.0502.5第四章：沒有一勞永逸的投資建議不存在一勞永逸的投資建

6、議；布林線能幫助你有效的判斷市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征!應(yīng)當(dāng)把各種技術(shù)指標(biāo)綜合應(yīng)用!第五章：讓技術(shù)分析為你所用 在領(lǐng)會(huì)布林線的分析理論的精髓后，獨(dú)立思考；認(rèn)識(shí)你自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力， 確立一套嚴(yán)格的投資紀(jì)律！ 并一直走下去！第二部分：基礎(chǔ) 第六章：關(guān)于帶狀分析的歷史演變看這一章，使我想起原來我一直以為所謂的包絡(luò)線就是布林線，現(xiàn)在才知道， 其實(shí)不然！在這里我看到了薛斯通道，J.M.Hurst在1970年創(chuàng)立一種叫等寬曲線的 通道，來描述和分析股價(jià)運(yùn)行中的周期性狀態(tài)。薛斯根據(jù)股價(jià)運(yùn)行中兩種不同的時(shí) 間周期畫出兩個(gè)曲線狀通道，其中一個(gè)通道套在另一個(gè)通道中，且在股價(jià)的關(guān)鍵點(diǎn) 處，正是兩個(gè)通道相重合的點(diǎn)上，重合點(diǎn)

7、對(duì)于股價(jià)趨勢(shì)變動(dòng)的分析很有意義！這里，布林格提出了描繪布林線應(yīng)該采用典型價(jià)格的問題，通常，我們都是采 用收盤價(jià)來描繪布林線，但是布林格認(rèn)為應(yīng)該推薦使用典型價(jià)格，所謂的典型價(jià)格 就是：典型價(jià)格=(high+low+close)/3或者=(o+h+l+c)/4;第七章：布林線的基本架構(gòu) 布林線的中軌為20日的移動(dòng)平均線，以復(fù)雜的指數(shù)平均線和加權(quán)平均線與簡(jiǎn)單 的移動(dòng)平均線相比，沒有更大的優(yōu)勢(shì)！ 第八章：布林線的兩大指標(biāo)%b和布林帶寬%b：主要表明當(dāng)前價(jià)格在布林線中的位置，它是進(jìn)行交易決策時(shí)的關(guān)鍵性指標(biāo)。 指標(biāo)的代碼是這樣的： (飛狐的)b指標(biāo):MID := MA(CLOSE,N); UPPER:=

8、MID + P*std(c,n); LOWER:= MID - P*std(c,n);%b=(c-lower)/(upper-lower),colorwhite;當(dāng)最新價(jià)位于上軌時(shí)，%b=1； 當(dāng)最新價(jià)位于下軌時(shí)，%b=0； 當(dāng)最新價(jià)位于上軌之上時(shí)，%b大于1； 當(dāng)最新價(jià)位于下軌之下時(shí)，%b小于1；%b的大小可以看出當(dāng)前價(jià)格所處于布林線中的位置， 如， 當(dāng)%b=1.1時(shí)， 表示股 價(jià)超出上軌10%的幅度。當(dāng)%b=-0.15時(shí)，表示股價(jià)跌破下軌15%。%b的作用：1、幫助你提供投資決策的分析依據(jù)；當(dāng)股價(jià)越過布林上軌，即%b大于1時(shí)，21日的n指標(biāo)卻是負(fù)值時(shí)，此時(shí)通常 提示注意風(fēng)險(xiǎn)，考慮堅(jiān)決賣出；

9、2、幫助你分析和識(shí)別股價(jià)走勢(shì)形態(tài)； 這里就是引用股價(jià)相對(duì)論的地方了。當(dāng)你的操作原則是：股價(jià)二次探底成功， 股價(jià)回升時(shí)邁進(jìn)，此時(shí)運(yùn)用%b，注意兩次探底前后%b值的變化，當(dāng)?shù)诙翁降?時(shí)，%b比前一次探底時(shí)大，表示探底成功，結(jié)合成交量，可以確認(rèn)買點(diǎn)！ 布林帶寬：指標(biāo)公式：(飛狐)布林帶寬指標(biāo)MID := MA(CLOSE,N);UPPER:= MID + P*std(c,n);LOWER:= MID - P*std(c,n);bwidth=(upper-lower)/mid,colorwhite;作用：1、識(shí)別布林線收斂性的大小變化；2、預(yù)示市場(chǎng)新趨勢(shì)形成的前期征兆；布林線越收越緊，意味著市場(chǎng)即將轉(zhuǎn)勢(shì)；可能 向上，也可能向下；3、預(yù)示一波強(qiáng)勁趨勢(shì)的結(jié)束； 第九章：統(tǒng)計(jì)原則統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，股價(jià)的變化，呈非正態(tài)分布，即：股價(jià)