中國藥材集團管理咨詢項目報告

1、2007年年6月月海問咨詢海問咨詢2022-1-142一一項目概況項目概況二二報告主要結(jié)論報告主要結(jié)論三三企業(yè)基本情況企業(yè)基本情況四四中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀五五中藥集團現(xiàn)狀分析中藥集團現(xiàn)狀分析六六未來發(fā)展框架建議未來發(fā)展框架建議七七下一步工作安排下一步工作安排海問咨詢海問咨詢2022-1-143項目整體時間進程安排項目整體時間進程安排行業(yè)分析行業(yè)分析企業(yè)現(xiàn)狀分析企業(yè)現(xiàn)狀分析發(fā)展思路發(fā)展思路發(fā)展舉措發(fā)展舉措財務(wù)及投資分析財務(wù)及投資分析項目啟動會5月月10日日第一階段匯報6月月10日日企業(yè)現(xiàn)狀企業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀企業(yè)問題分析企業(yè)問題分析發(fā)展框架建議發(fā)展框架建議第二階段匯報7月月8日日

2、總體發(fā)展戰(zhàn)略總體發(fā)展戰(zhàn)略藥材基地規(guī)劃建議藥材基地規(guī)劃建議飲片發(fā)展規(guī)劃建議飲片發(fā)展規(guī)劃建議中成藥發(fā)展規(guī)劃建議中成藥發(fā)展規(guī)劃建議財務(wù)管理體系建設(shè)建議財務(wù)管理體系建設(shè)建議海問咨詢海問咨詢2022-1-144第一階段研究目的和方法第一階段研究目的和方法 研究目的： 明晰中國藥材集團公司在行業(yè)整體當(dāng)中的定位 確定中國藥材集團公司管理體系當(dāng)中的主要問題 提出中國藥材集團公司發(fā)展戰(zhàn)略的初步框架性建議 研究方法： 內(nèi)部訪談 二手資料收集 價值鏈分析 市場環(huán)境分析 競爭分析 SWOT分析海問咨詢海問咨詢2022-1-145第一階段研究內(nèi)容第一階段研究內(nèi)容( (一）一） 過去4周中國藥材集團為海問項目小組提供了大

3、量的內(nèi)外部資料，為我們的數(shù)據(jù)收集、整理、分析和綜合工作提供全面的支持?jǐn)?shù)據(jù)收集數(shù)據(jù)收集分析分析綜合綜合了解中藥行業(yè)的整體市場環(huán)境：收集中國藥材市場信息及競爭對手的情況，了解國內(nèi)及國際中藥市場的發(fā)展趨勢了解公司自身情況：全部分公司詳細(xì)發(fā)表調(diào)查，個別業(yè)務(wù)重點單獨訪談訪談高層領(lǐng)導(dǎo)，深入了解公司內(nèi)部能力與局限性了解公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及問題中藥產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)市場與能力分析中國藥材集團公司在職能管理、業(yè)務(wù)組合和發(fā)展戰(zhàn)略中存在的主要問題分析集團公司戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展遠景分析，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)分析公司各項業(yè)務(wù)能力評價管理體制、治理結(jié)構(gòu)評價初步發(fā)展規(guī)劃建議海問咨詢海問咨詢2022-1-146第一階段研究

4、內(nèi)容（二）第一階段研究內(nèi)容（二） 充分、密切的合作，大量高質(zhì)量的一、二手資料為我們的基礎(chǔ)研究奠定堅實基礎(chǔ)緊切合作緊切合作全面深入的第一手資料全面深入的第一手資料精確全面的第二手資料精確全面的第二手資料在數(shù)據(jù)收集、分析、綜合過程中全程合作，力求共同發(fā)現(xiàn)問題：調(diào)查分析藥業(yè)整體市場狀況調(diào)查下屬重點子企業(yè)的業(yè)務(wù)情況訪談集團公司多位中高層領(lǐng)導(dǎo)，明確集團公司的使命、遠景，分析產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及組織結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及問題，了解未來發(fā)展戰(zhàn)略思路對下屬全資子公司、控股公司及參股公司進行問卷調(diào)查，了解其業(yè)務(wù)基本狀況分析多份集團公司內(nèi)部戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃報告醫(yī)藥統(tǒng)計年報工業(yè)企業(yè)中藥統(tǒng)計年報商業(yè)企業(yè)湘財證券中藥行業(yè)研究報告北京證券中藥

5、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展前景國家經(jīng)貿(mào)委行業(yè)規(guī)劃司醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃海問咨詢海問咨詢2022-1-147訪談工作訪談工作 本階段共訪談18人次，包括集團高層領(lǐng)導(dǎo)、集團公司各個關(guān)鍵部門的管理人員、子企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)，全面地了解公司存在的主要問題和各級領(lǐng)導(dǎo)對公司發(fā)展方向的看法職務(wù)職務(wù)姓名姓名職務(wù)職務(wù)姓名姓名集團總經(jīng)理集團總經(jīng)理左太行左太行北京事業(yè)部北京事業(yè)部王王 瑛瑛集團黨委書記集團黨委書記秦祖輝秦祖輝財財 務(wù)務(wù) 部部任任 宇宇集團副總經(jīng)理集團副總經(jīng)理祝紅五祝紅五華華 證證 公公 司司王王 龍龍集團副總經(jīng)理集團副總經(jīng)理劉晉儒劉晉儒信信 息息 中中 心心周周 瑩瑩集團副書記集團副書記張國慶張國慶人人 事事

6、部部高渝文高渝文財財 務(wù)務(wù) 部部張慶生張慶生華華 泰泰 公公 司司韓韓 培培辦辦 公公 室室孟慶田孟慶田審計監(jiān)事部審計監(jiān)事部汪津生汪津生科技信息部科技信息部趙潤懷趙潤懷投資管理部投資管理部姜世強姜世強經(jīng)濟合作部經(jīng)濟合作部王衛(wèi)權(quán)王衛(wèi)權(quán)清清 欠欠 辦辦曹秀峰曹秀峰海問咨詢海問咨詢2022-1-148一一項目概況項目概況二二報告主要結(jié)論報告主要結(jié)論三三企業(yè)基本情況企業(yè)基本情況四四中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀五五中藥集團現(xiàn)狀分析中藥集團現(xiàn)狀分析六六未來發(fā)展框架建議未來發(fā)展框架建議七七下一步工作安排下一步工作安排海問咨詢海問咨詢2022-1-149中藥產(chǎn)業(yè)符合綠色、環(huán)保的世界潮流，市場發(fā)展迅速中藥產(chǎn)

7、業(yè)符合綠色、環(huán)保的世界潮流，市場發(fā)展迅速中藥產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中不同環(huán)節(jié)產(chǎn)生效益的能力和方式各有不同中藥產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中不同環(huán)節(jié)產(chǎn)生效益的能力和方式各有不同目前中藥集團的發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，企業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)目前中藥集團的發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，企業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)中藥集團存在的主要問題包括：中藥集團存在的主要問題包括： 集團的發(fā)展戰(zhàn)略可進一步完善 母子公司之間的管理松散，集團整體的協(xié)同效應(yīng)低 集團財務(wù)管控能力弱，投資、籌資效率低、效益差 集團主要以藥品經(jīng)營為主，藥材加工和中成藥的生產(chǎn)沒有形成規(guī)模 經(jīng)營管理存在漏洞，管理制度和流程不健全 人力資源管理處于傳統(tǒng)的人事管理的初級階段 公司擁有核心的產(chǎn)品和技術(shù)少，缺乏市場競爭

8、力 公司缺乏整體的營銷和品牌戰(zhàn)略，品牌缺乏核心內(nèi)容 集團研發(fā)工作沒有形成合力，研發(fā)效率低集團公司需要整合相關(guān)業(yè)務(wù)，培育核心競爭能力，開辟新的利潤增長點，集團公司需要整合相關(guān)業(yè)務(wù)，培育核心競爭能力，開辟新的利潤增長點，積極開拓市場渠道和融資渠道，重新架構(gòu)集團的功能和職責(zé)，為企業(yè)未積極開拓市場渠道和融資渠道，重新架構(gòu)集團的功能和職責(zé)，為企業(yè)未來的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)來的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)海問咨詢海問咨詢2022-1-1410一一項目概況項目概況二二報告主要結(jié)論報告主要結(jié)論三三企業(yè)基本情況企業(yè)基本情況四四中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀五五中藥集團現(xiàn)狀分析中藥集團現(xiàn)狀分析六六未來發(fā)展框架建議未來發(fā)展框

9、架建議七七下一步工作安排下一步工作安排海問咨詢海問咨詢2022-1-1411企業(yè)歷史沿革企業(yè)歷史沿革 從50年代成立至今經(jīng)歷了三個重要重要發(fā)展階段19551955年年 -1994-1994年年19941994年年 -2006-2006年年 中國藥材公司中國藥材公司 行業(yè)管理和指導(dǎo)行業(yè)管理和指導(dǎo) 信息采集與發(fā)布信息采集與發(fā)布 8080年代中后期嘗試進行年代中后期嘗試進行 一些商業(yè)經(jīng)營，陸續(xù)成一些商業(yè)經(jīng)營，陸續(xù)成 立一些子公司，如鄭州立一些子公司，如鄭州 公司公司 中國藥材公司中國藥材公司 企業(yè)化經(jīng)營企業(yè)化經(jīng)營 行業(yè)協(xié)會行業(yè)協(xié)會 9898年正式與中醫(yī)藥管理年正式與中醫(yī)藥管理 局脫鉤局脫鉤 9999

10、年利用各省市企業(yè)變年利用各省市企業(yè)變 革機會，通過兼并、收革機會，通過兼并、收 購以及行政劃撥等手段，購以及行政劃撥等手段， 進行一系列的規(guī)模擴張進行一系列的規(guī)模擴張 活動，并開始研究集團活動，并開始研究集團 化戰(zhàn)略化戰(zhàn)略 中國藥材集團公司中國藥材集團公司 集團化經(jīng)營與管理集團化經(jīng)營與管理 行業(yè)協(xié)會行業(yè)協(xié)會 集團本部功能向資產(chǎn)管集團本部功能向資產(chǎn)管 理、資本運營轉(zhuǎn)變，相理、資本運營轉(zhuǎn)變，相 應(yīng)地調(diào)整了機構(gòu)設(shè)置和應(yīng)地調(diào)整了機構(gòu)設(shè)置和 職能職能 建立以藥材、飲片、中建立以藥材、飲片、中 成藥和商業(yè)經(jīng)營為主體成藥和商業(yè)經(jīng)營為主體 的業(yè)務(wù)組合的業(yè)務(wù)組合20062006年年 - - 至今至今資料來源：公

11、司歷史資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1412企業(yè)規(guī)模與財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)規(guī)模與財務(wù)數(shù)據(jù) 2003年與中醫(yī)藥管理局脫鉤后，公司進行了一系列的收購、兼并活動，再加上行政劃撥，企業(yè)規(guī)模不斷擴大近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大（單位：億元）（單位：億元）12.6912.699.719.717.787.786.826.826.466.463.163.162.762.762.682.682.522.521.151.1597年97年98年98年99年99年00年00年01年01年總資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)資料來源：公司財務(wù)數(shù)據(jù)海問咨詢海問咨詢2022-1-1413企業(yè)規(guī)模與財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)規(guī)模與

12、財務(wù)數(shù)據(jù) 2005年主營業(yè)務(wù)收入比2004年增長了一倍多主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入(單位：億元）(單位：億元）2.142.142.262.263.173.177.517.518.088.0897年97年98年98年99年99年00年00年01年01年資料來源：公司財務(wù)數(shù)據(jù)海問咨詢海問咨詢2022-1-1414企業(yè)規(guī)模與財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)規(guī)模與財務(wù)數(shù)據(jù) 隨著主營業(yè)務(wù)收入的增長，凈利潤總額有所增長（2006年成本和費用的上升使得凈利潤下降），但凈利潤率近年呈持續(xù)下降趨勢7,0407,8824,9512,7306,7801.3%0.6%1.0%2.2%3.0%02,0004,0006,0008,00010,

13、00097年97年98年98年99年99年00年00年01年01年0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%凈利潤凈利潤凈利潤率凈利潤率千元千元資料來源：公司財務(wù)數(shù)據(jù)海問咨詢海問咨詢2022-1-1415集團目前的組織架構(gòu)集團目前的組織架構(gòu) 集團公司的組織結(jié)構(gòu)模式基本上體現(xiàn)的是以財務(wù)管控為中心的集團職能戰(zhàn)略，各部門職能有待完善總經(jīng)理總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理辦辦公公室室人人事事部部財財務(wù)務(wù)部部投投資資管管理理部部經(jīng)經(jīng)濟濟合合作作部部科科技技信信息息部部審審計計監(jiān)監(jiān)事事部部協(xié)協(xié)作作單單位位參參股股企企業(yè)業(yè)控控股股子子公公司司 儲儲備備庫庫北北京京市市場場事事業(yè)業(yè)部部全全資資子子公公司司資料來源：公司資

14、料海問咨詢海問咨詢2022-1-1416業(yè)務(wù)組合和分布業(yè)務(wù)組合和分布 集團公司主營業(yè)務(wù)包括中藥材、中西成藥、中藥飲片和人工麝香。其中人工麝香收入穩(wěn)定；中藥飲片所占份額較小，還沒有形成規(guī)模；中西成藥收入占將近80%，毛利貢獻只有50%左右；中藥材收入少但毛利貢獻大0.610.610.100.100.270.270.030.030.410.411.021.026.176.170.650.650%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%業(yè)務(wù)收入業(yè)務(wù)收入業(yè)務(wù)毛利業(yè)務(wù)毛利億元億元中藥飲片中藥飲片中西成藥中西成藥人工麝香人工麝香中藥材中藥材資料來源：公司財務(wù)數(shù)據(jù)（2006年數(shù)據(jù)）海問

15、咨詢海問咨詢2022-1-1417一一項目概況項目概況二二報告主要結(jié)論報告主要結(jié)論三三企業(yè)基本情況企業(yè)基本情況四四中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀中藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀五五中藥集團現(xiàn)狀分析中藥集團現(xiàn)狀分析六六未來發(fā)展框架建議未來發(fā)展框架建議七七下一步工作安排下一步工作安排海問咨詢海問咨詢2022-1-1418本部分主要觀點（一）本部分主要觀點（一） 中藥現(xiàn)代化給中藥行業(yè)帶來新的契機，中藥行業(yè)前景廣闊 中藥行業(yè)的快速發(fā)展吸引大量資金進入，市場競爭日趨激烈 中藥行業(yè)的發(fā)展需要中藥材種植、飲片生產(chǎn)、中成藥生產(chǎn)和成藥銷售整個產(chǎn)業(yè)資源的合理分配，各個環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)發(fā)展 中藥行業(yè)不同環(huán)節(jié)的運作方式和盈利能力各不相同 中藥材種植收購

16、近年發(fā)展迅速，GAP藥材基地建設(shè)是中藥材種植的發(fā)展方向 市場信息、品種選擇和品質(zhì)控制是中成藥種植的關(guān)鍵 中藥飲片生產(chǎn)處于起步階段，有效的制度和一定的企業(yè)規(guī)模是獲得成功的關(guān)鍵因素。目前飲片企業(yè)規(guī)模較小，效益相對較低海問咨詢海問咨詢2022-1-1419本部分主要觀點（二）本部分主要觀點（二） 中成藥市場快速擴張，前景看好，近年中成藥生產(chǎn)企業(yè)的銷售收入和利潤出現(xiàn)同步快速平穩(wěn)增長 中成藥生產(chǎn)企業(yè)的總資產(chǎn)回報率保持逐年遞增的局面，凈資產(chǎn)回報率保持在13-14% 誘人的行業(yè)吸引力導(dǎo)致大量資金的進入，中成藥市場競爭正在逐漸加劇，中成藥的行業(yè)集中度正在下降 中成藥生產(chǎn)的規(guī)模和靈活的所有制形式將成為企業(yè)制勝的

17、要素海問咨詢海問咨詢2022-1-1420本部分主要觀點（三）本部分主要觀點（三） 醫(yī)藥商業(yè)市場正在逐步擴張，市場競爭正變得越來越激烈 過高的資產(chǎn)負(fù)債率和過度的市場競爭使醫(yī)藥商業(yè)的經(jīng)營者面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險 醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)面臨整合，具有強大品牌、實現(xiàn)銷售網(wǎng)絡(luò)化、低成本、嚴(yán)格管理的大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)將具有良好的發(fā)展機會 中藥材經(jīng)銷系統(tǒng)相對初級，與藥品的營銷渠道有相當(dāng)大的差異 中藥信息對中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有致關(guān)重要的作用，但其作用有待切實發(fā)揮海問咨詢海問咨詢2022-1-1421中藥材中藥材飲片飲片提取物提取物中成藥中成藥生產(chǎn)生產(chǎn)醫(yī)院醫(yī)院藥店藥店消費者消費者商業(yè)經(jīng)銷商業(yè)經(jīng)銷中藥信息中藥信息出口出口海問咨詢

18、海問咨詢2022-1-1422中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1.中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2. 中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3. 中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4. 中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5. 中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6. 中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7. 中藥信息現(xiàn)狀中藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-1423中藥產(chǎn)業(yè)正中藥產(chǎn)業(yè)正在展現(xiàn)巨大在展現(xiàn)巨大的發(fā)展前景的發(fā)展前景中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前途光明中藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前途光明“回歸大自然回歸大自然”和和“綠色保健綠色保健”意識使中藥意識使中藥等天然藥物成為潮流等天然藥物成為潮流中藥整體機理

19、調(diào)養(yǎng)的治療機理正逐漸為中藥整體機理調(diào)養(yǎng)的治療機理正逐漸為人們所接受人們所接受西藥對部分疾病療效不顯著及其帶有的西藥對部分疾病療效不顯著及其帶有的毒副作用已經(jīng)開始限制西藥的發(fā)展毒副作用已經(jīng)開始限制西藥的發(fā)展中藥的現(xiàn)代化開始使中藥逐漸符合國際中藥的現(xiàn)代化開始使中藥逐漸符合國際醫(yī)藥市場對藥品的標(biāo)準(zhǔn)要求醫(yī)藥市場對藥品的標(biāo)準(zhǔn)要求海問咨詢海問咨詢2022-1-1424中國醫(yī)藥品市場成長迅速，市場零售價值中國醫(yī)藥品市場成長迅速，市場零售價值20052005年達到近年達到近15001500億元億元中藥用量的增長速度快于西藥用量的增長速度中藥用量的增長速度快于西藥用量的增長速度 資料來源：中國醫(yī)藥行業(yè)年度統(tǒng)計億

20、元億元西藥西藥CAGR=15%CAGR=15%中藥中藥CAGR=21%CAGR=21%海問咨詢海問咨詢2022-1-1425中藥現(xiàn)代化是中藥發(fā)展的必然趨勢中藥現(xiàn)代化是中藥發(fā)展的必然趨勢 中藥現(xiàn)代化是將傳統(tǒng)中醫(yī)藥的優(yōu)勢、特色與現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)相結(jié)合，以適應(yīng)當(dāng)代社會發(fā)展需求的過程 以產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營和規(guī)范化種植（GAP）為特色的中藥現(xiàn)代農(nóng)業(yè)藥材種植藥材種植 以規(guī)范化生產(chǎn)（GMP）、統(tǒng)一質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)代化制藥技術(shù)設(shè)備為特色的中藥現(xiàn)代工業(yè)飲片飲片/成藥成藥生產(chǎn)生產(chǎn) 建立適合于市場經(jīng)濟的，以總代理、總經(jīng)銷和連鎖經(jīng)營為特色的中藥現(xiàn)代商業(yè)（GSP)藥品流通藥品流通 以中藥技術(shù)創(chuàng)新和信息網(wǎng)絡(luò)為主要內(nèi)容的中藥現(xiàn)代知識產(chǎn)業(yè)醫(yī)

21、藥科研醫(yī)藥科研海問咨詢海問咨詢2022-1-1426中藥質(zhì)量的中藥質(zhì)量的“安全、有效、安全、有效、穩(wěn)定、可控穩(wěn)定、可控”是中藥行業(yè)進是中藥行業(yè)進一步發(fā)展的關(guān)一步發(fā)展的關(guān)鍵鍵中藥材生產(chǎn)的品種多，種植分散，管中藥材生產(chǎn)的品種多，種植分散，管理相對困難理相對困難中藥材質(zhì)量成為中藥行業(yè)發(fā)展的瓶頸中藥材質(zhì)量成為中藥行業(yè)發(fā)展的瓶頸經(jīng)營渠道混亂使經(jīng)濟效益惡化經(jīng)營渠道混亂使經(jīng)濟效益惡化WTOWTO帶來市場和經(jīng)營方式兩方面的沖擊帶來市場和經(jīng)營方式兩方面的沖擊今后幾年內(nèi)中藥行業(yè)將面臨巨大的挑戰(zhàn)，同時為業(yè)界的企業(yè)提供今后幾年內(nèi)中藥行業(yè)將面臨巨大的挑戰(zhàn)，同時為業(yè)界的企業(yè)提供了發(fā)展機會了發(fā)展機會海問咨詢海問咨詢2022

22、-1-1427中藥行業(yè)主要市場構(gòu)成分析中藥行業(yè)主要市場構(gòu)成分析 中藥行業(yè)主要有中藥材、中藥飲片和中成藥等業(yè)務(wù)，其中中成藥和中藥材更具吸引力銷售收入（億元）銷售收入（億元）銷售毛利（億元）銷售毛利（億元）中成藥中成藥454中成藥中成藥210中藥飲片中藥飲片50中藥飲片中藥飲片10中藥材中藥材 60中藥材中藥材 2480.5%4.1%9.8%10.6%8.9%86.1%注：中藥材市場估計為注：中藥材市場估計為60億元，銷售毛利率按公司的經(jīng)驗在億元，銷售毛利率按公司的經(jīng)驗在40%（專家估計）（專家估計） 飲片市場估計為飲片市場估計為50億元，銷售毛利率按經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計飲片企業(yè)的平均在億元，銷售毛利率按經(jīng)

23、貿(mào)委統(tǒng)計飲片企業(yè)的平均在20% 中成藥市場按經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計，市場規(guī)模為中成藥市場按經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計，市場規(guī)模為454億元，毛利潤億元，毛利潤210億元億元 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1428飲片生產(chǎn)、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)各自的市場發(fā)展趨勢飲片生產(chǎn)、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)各自的市場發(fā)展趨勢 數(shù)據(jù)顯示中成藥生產(chǎn)收益率穩(wěn)定較高，飲片生產(chǎn)市場增長迅速，這兩個行業(yè)對中國藥材集團非常具有吸引力 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料-5%0%5%10%15%20%-20%0%20%40%60%80%銷售增長率銷售增長率注：注：2003年醫(yī)藥商業(yè)增長率以年醫(yī)藥商業(yè)增長率以2004年

24、數(shù)據(jù)代替年數(shù)據(jù)代替凈凈資資產(chǎn)產(chǎn)收收益益率率飲片2003飲片2005醫(yī)藥商業(yè)2003醫(yī)藥商業(yè)2005中成藥2003中成藥2005海問咨詢海問咨詢2022-1-1429 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料飲片生產(chǎn)、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)各自的市場發(fā)展趨勢飲片生產(chǎn)、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)各自的市場發(fā)展趨勢 數(shù)據(jù)顯示醫(yī)藥商業(yè)市場規(guī)模巨大，集團公司有必要整合銷售網(wǎng)絡(luò)和資源，改善在醫(yī)藥商業(yè)中的地位，為中成藥、飲片等其他業(yè)務(wù)發(fā)展提供支持(500)0500100015002000-5%0%5%10%15%20%凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率銷銷售售額額億元億元飲片2003飲片2005醫(yī)藥商業(yè)2003醫(yī)藥商業(yè)2005中

25、成藥2003中成藥2005海問咨詢海問咨詢2022-1-1430中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1. 中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2.中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3. 中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4. 中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5. 中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6. 中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7. 中藥信息現(xiàn)狀中藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-1431 資料來源：中藥材集團資料，國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計數(shù)據(jù)，訪談資料中藥材生產(chǎn)現(xiàn)狀中藥材生產(chǎn)現(xiàn)狀 中藥材資源豐富 全國藥用資源12,807種，其中藥用植物11,146種，藥用動物1,581種，藥用礦

26、物80種 常用中藥材1,200多種，實現(xiàn)人工栽培200多種，栽種面積40萬公頃，年產(chǎn)量30-40萬噸， 2005年商業(yè)企業(yè)的藥材直接收購金額30.9億元，另外有部分個體收購，中藥材整體的種植收購價值估計在50-60億元 栽培中藥材年產(chǎn)量達到中藥材收購總量的40-50%海問咨詢海問咨詢2022-1-1432中藥材需求正在快速增加，中藥材種植行業(yè)具有一定市場吸引力，中藥材需求正在快速增加，中藥材種植行業(yè)具有一定市場吸引力， 在經(jīng)過幾年平穩(wěn)的發(fā)展，從2004年開始，中藥材種植業(yè)務(wù)出現(xiàn)快速增長的勢頭 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料17.217.219.719.720.720.719.419.42

27、4.524.530.930.90 05 5101015152020252530303535199519951996199619971997199819981999199920002000從生產(chǎn)者直接收購中藥材金額統(tǒng)計（億元）從生產(chǎn)者直接收購中藥材金額統(tǒng)計（億元）CAGR=12.4%CAGR=12.4%（1995-20051995-2005）CAGR=26.2%CAGR=26.2%（2003-20052003-2005）海問咨詢海問咨詢2022-1-1433規(guī)模種植，注重品質(zhì)，加強市場預(yù)測及營銷管理是中藥材生產(chǎn)的規(guī)模種植，注重品質(zhì)，加強市場預(yù)測及營銷管理是中藥材生產(chǎn)的未來趨勢未來趨勢 中藥材種植

28、品種較少，大多中藥材需要野外采摘 中藥材人工栽培分散，大多品種未形成規(guī)模經(jīng)濟 中藥材人工栽培缺乏規(guī)范，各種農(nóng)藥殘留和低品質(zhì)對中藥的后續(xù)加工和生產(chǎn)造成影響 中藥材生產(chǎn)和銷售缺乏協(xié)調(diào)和指導(dǎo)，市場價格波動大，不利于平穩(wěn)生產(chǎn) 中藥材的專業(yè)化生產(chǎn)基地在逐漸的發(fā)展建設(shè)當(dāng)中海問咨詢海問咨詢2022-1-1434中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1. 中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2. 中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3.中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4. 中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5. 中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6. 中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7. 中藥信息現(xiàn)狀中

29、藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-1435中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)20052005年主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，飲片工業(yè)尚處于起年主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，飲片工業(yè)尚處于起步階段，正向著健康方向發(fā)展步階段，正向著健康方向發(fā)展 國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計獨立核算的中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)58家，其中虧損17家，虧損率29.3% 中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)10.4億元，凈資產(chǎn)4.46億元，資產(chǎn)負(fù)債率57.2% 經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)銷售收入8.07億元，2005年銷售增長率58 .9% 實現(xiàn)利潤3430萬元，總資產(chǎn)收益率3.3%，凈資產(chǎn)收益率7.7%，扭轉(zhuǎn)了連年虧損的局面 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問

30、咨詢2022-1-1436中藥飲片的生產(chǎn)尚未達到工業(yè)現(xiàn)代化，需要特殊處理的飲片和未中藥飲片的生產(chǎn)尚未達到工業(yè)現(xiàn)代化，需要特殊處理的飲片和未來規(guī)范的批號化飲片生產(chǎn)為集團提供了機會來規(guī)范的批號化飲片生產(chǎn)為集團提供了機會 中藥飲片生產(chǎn)主要呈現(xiàn)家庭作坊和工業(yè)生產(chǎn)共存的特點 70-80%的中藥飲片生產(chǎn)由個體戶家庭完成；經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計范圍內(nèi)飲片企業(yè)的產(chǎn)量大約占市場銷量的20-30%，整個飲片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值在40億元左右 部分中藥材的飲片生產(chǎn)加工技術(shù)含量不高 在中藥材當(dāng)中，1/3的藥材只需要簡單的挑選就可以作為飲片；1/3的藥材需要簡單的切制；1/3的藥材需要炮制等比較復(fù)雜的處理方式制成飲片 中藥飲片的批號化生產(chǎn)尚需

31、時日 批號化生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)正在制訂過程中，批號化的規(guī)模生產(chǎn)尚需時日，即使達到了規(guī)?；a(chǎn)的程度，批號化生產(chǎn)與非批號化生產(chǎn)仍會有一個較長的共存時間海問咨詢海問咨詢2022-1-1437中藥飲片市場快速擴張，顯示一定的市場吸引力中藥飲片市場快速擴張，顯示一定的市場吸引力 據(jù)經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計飲片生產(chǎn)廠家，近年中藥飲片生產(chǎn)銷售收入出現(xiàn)快速增長；2003-2005的年增長率達到44.6%；企業(yè)利潤也扭轉(zhuǎn)了虧損的局面；而2003年前的增長率僅為6.8%3.163.513.873.865.098.07-225537168-369-11343002468199519951996199619971997199819981

32、999199920002000-100001000200030004000銷售收入銷售收入利潤利潤中藥飲片企業(yè)歷年來銷售收入及利潤比較中藥飲片企業(yè)歷年來銷售收入及利潤比較億元億元萬元萬元1995-20051995-2005年年均年年均銷售增長率：銷售增長率： 20.6%20.6%1995-20031995-2003年年均年年均銷售增長率：銷售增長率： 6.8%6.8% 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料CAGR（2003-2005）=44.6%海問咨詢海問咨詢2022-1-14382002-20052002-2005年總資年總資產(chǎn)年均增長率：產(chǎn)年均增長率： 36.4%36.4%2002-20

33、052002-2005年凈資年凈資產(chǎn)年均增長率：產(chǎn)年均增長率： 63.1%63.1%3.23.22.92.94.14.16.46.48.48.410.410.41.21.21.71.73.33.34.54.51.01.01.01.00 04 48 81212199519951996199619971997199819981999199920002000總資產(chǎn)總資產(chǎn)所有者權(quán)益所有者權(quán)益中藥飲片企業(yè)歷年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益變化情況（億元）中藥飲片企業(yè)歷年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益變化情況（億元）95-200595-2005年均總資產(chǎn)增長率：年均總資產(chǎn)增長率： 26.6%26.6%95-200595-2005

34、年均凈資產(chǎn)增長率：年均凈資產(chǎn)增長率： 30.9%30.9%中藥飲片市場的吸引力正在提高中藥飲片市場的吸引力正在提高 中藥飲片企業(yè)總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的快速增長，特別是近三年的凈資產(chǎn)增長率達到63.1%，顯示近年來有不少新的資金進入這個行業(yè) 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率62.5%65.5%56.7%60.7%73.4%75.6%海問咨詢海問咨詢2022-1-1439-0.7%-0.7%1.9%1.9%0.4%0.4%-0.6%-0.6%0.0%0.0%3.3%3.3%-1.9%-1.9%5.4%5.4%1.6%1.6%-2.1%-2.1%0.0%0.0%7.7%7.7%-2

35、.5%-2.5%0.0%0.0%2.5%2.5%5.0%5.0%7.5%7.5%10.0%10.0%199519951996199619971997199819981999199920002000總資產(chǎn)回報率總資產(chǎn)回報率凈資產(chǎn)回報率凈資產(chǎn)回報率中藥飲片企業(yè)歷年總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)回報率變化情況中藥飲片企業(yè)歷年總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)回報率變化情況中藥飲片生產(chǎn)的整體經(jīng)營效益有待提高中藥飲片生產(chǎn)的整體經(jīng)營效益有待提高 中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)過去的經(jīng)營效益整體不理想，出現(xiàn)多年的虧損情況，2005年開始經(jīng)營有所好轉(zhuǎn) 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-144034.1%34.1%45.1%45

36、.1%47.0%47.0%60.0%60.0%68.9%68.9%67.1%67.1%0.0%0.0%20.0%20.0%40.0%40.0%60.0%60.0%80.0%80.0%199819981999199920002000銷售前4 名銷售前4 名銷售前1 0 名銷售前1 0 名飲片生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)集中度分析飲片生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)集中度分析中藥飲片行業(yè)的市場競爭正在加劇中藥飲片行業(yè)的市場競爭正在加劇 中藥飲片的生產(chǎn)企業(yè)并沒有建立足夠的規(guī)模優(yōu)勢；銷售數(shù)據(jù)顯示，隨著新資金不斷進入這個行業(yè)，中藥飲片生產(chǎn)的行業(yè)集中度正在下降 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-14411.6

37、9%1.69%4.19%4.19%6.54%6.54%10.19%10.19%3.77%3.77%7.27%7.27%小型小型中型中型大型大型總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率20052005年度中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟效益比較年度中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟效益比較虧損率虧損率0 00 034.7%34.7%29.3%29.3%( (整體）整體）規(guī)?；闹兴庯嬈a(chǎn)顯示出其經(jīng)營優(yōu)越性規(guī)?；闹兴庯嬈a(chǎn)顯示出其經(jīng)營優(yōu)越性 中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)的整體虧損率為29.3%，其中規(guī)模大的企業(yè)經(jīng)濟效益相對較好，而小型企業(yè)虧損比較嚴(yán)重 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢202

38、2-1-144220052005年度中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)所有制性質(zhì)與經(jīng)濟效益比較年度中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)所有制性質(zhì)與經(jīng)濟效益比較虧損率虧損率35.0%35.0%20.0%20.0%26.7%26.7%41.7%41.7%0 02.59%2.59%11.62%11.62%2.88%2.88%5.62%5.62%5.66%5.66%10.75%10.75%1.29%1.29%2.99%2.99%2.39%2.39%7.38%7.38%其他其他外資外資股份股份集體集體國有國有總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率29.3%29.3%( (整體整體) )靈活的所有制形式是企業(yè)取得良好經(jīng)濟效益的另一個

39、重要要素靈活的所有制形式是企業(yè)取得良好經(jīng)濟效益的另一個重要要素 靈活的所有制形式給飲片企業(yè)的經(jīng)濟效益帶來一定的改善，股份制企業(yè)經(jīng)濟效益相對較好 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1443中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1. 中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2. 中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3. 中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4.中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5. 中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6. 中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7. 中藥信息現(xiàn)狀中藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-144400.511.519961996

40、1997199719981998199919992000200001250025000出口金額出口金額提取物價格提取物價格中藥提取物作為一個新興的業(yè)務(wù)，近年得到快速發(fā)展，已經(jīng)成為中藥提取物作為一個新興的業(yè)務(wù)，近年得到快速發(fā)展，已經(jīng)成為中藥類的主要出口形式之一；相對的市場競爭正在加劇，提取物中藥類的主要出口形式之一；相對的市場競爭正在加劇，提取物價格正逐步下滑價格正逐步下滑中藥提取物出口額與價格變化趨勢圖中藥提取物出口額與價格變化趨勢圖億美元億美元美元美元/噸噸 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1445示例示例國內(nèi)主要植物提取物生產(chǎn)廠家國內(nèi)主要植物提取物生產(chǎn)廠家

41、生產(chǎn)廠家生產(chǎn)廠家主要生產(chǎn)能力主要生產(chǎn)能力寧波藥材公司飲片廠寧波藥材公司飲片廠 銀杏提取物銀杏提取物 生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力500500噸提取物噸提取物 西安天誠醫(yī)藥生物工程有限公司西安天誠醫(yī)藥生物工程有限公司 紫杉醇紫杉醇、貫葉連翹、貫葉連翹 生產(chǎn)單體生產(chǎn)單體200200公斤，提取物公斤，提取物200200噸噸 湖南宏生堂制藥有限公司湖南宏生堂制藥有限公司 丹參、靈芝、五味子丹參、靈芝、五味子 生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力300300噸提取物噸提取物 青島華鐘制藥有限公司青島華鐘制藥有限公司 小柴胡湯小柴胡湯 生產(chǎn)能力生產(chǎn)能力240240噸噸北京金可生物添加劑有限公司北京金可生物添加劑有限公司 甘草、人參、藍莓

42、提取物甘草、人參、藍莓提取物 生產(chǎn)能力超過生產(chǎn)能力超過18001800噸噸全國主要的植物提取物專業(yè)生產(chǎn)廠家大約在全國主要的植物提取物專業(yè)生產(chǎn)廠家大約在100家左右，較大的家左右，較大的生產(chǎn)廠家已經(jīng)有一定的生產(chǎn)規(guī)模和市場能力生產(chǎn)廠家已經(jīng)有一定的生產(chǎn)規(guī)模和市場能力主要產(chǎn)品主要產(chǎn)品海問咨詢海問咨詢2022-1-1446中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1. 中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2. 中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3. 中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4. 中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5.中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6. 中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7.

43、 中藥信息現(xiàn)狀中藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-1447中成藥生產(chǎn)企業(yè)中成藥生產(chǎn)企業(yè)20052005年主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)反映成藥行業(yè)發(fā)展保持平穩(wěn)年主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)反映成藥行業(yè)發(fā)展保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢增長的態(tài)勢 國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計獨立核算中成藥生產(chǎn)企業(yè)1，072家，其中虧損317家，虧損率29.6% 中成藥生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)779.4億元，凈資產(chǎn)358.2億元，資產(chǎn)負(fù)債率54.0% 中成藥生產(chǎn)企業(yè)銷售收入453.6億元，2005年銷售增長率31.0% 實現(xiàn)利潤48.6億元，總資產(chǎn)收益率6.2%，凈資產(chǎn)收益率13.6%， 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1448 資料來源：中

44、國藥材集團中成藥生產(chǎn)發(fā)展的狀況顯示，國內(nèi)企業(yè)大多規(guī)模偏小，競爭力普中成藥生產(chǎn)發(fā)展的狀況顯示，國內(nèi)企業(yè)大多規(guī)模偏小，競爭力普遍較弱，為藥材集團的發(fā)展提供了機會遍較弱，為藥材集團的發(fā)展提供了機會 中成藥新品種快速增多，但企業(yè)競爭力未明顯提高。 我國中藥制劑有4,000多種，但在國際植物藥市場的占有率一直僅為3%-5% 中成藥生產(chǎn)廠家數(shù)量較多，但大多為中小型企業(yè) 中成藥生產(chǎn)的GMP認(rèn)證在逐步的推進過程中，現(xiàn)代化生產(chǎn)仍有距離海問咨詢海問咨詢2022-1-1449資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局網(wǎng)站1011011701701981981631638989747419951995199619961997199

45、7199819981999199920002000CAGR=18% CAGR=18% （1995-20051995-2005）近幾年我國批準(zhǔn)中藥新藥統(tǒng)計表近幾年我國批準(zhǔn)中藥新藥統(tǒng)計表中成藥生產(chǎn)行業(yè)發(fā)展前景良好中成藥生產(chǎn)行業(yè)發(fā)展前景良好 作為具有自主知識產(chǎn)權(quán)的行業(yè)，中成藥生產(chǎn)發(fā)展迅速；近年來的中藥新藥品種年批準(zhǔn)量以18%的速度增加海問咨詢海問咨詢2022-1-1450165.3224269308.6346.3453.648.636.731.828.519.214.2025050019951996199719981999200002550銷售收入銷售收入利潤總額利潤總額中成藥企業(yè)歷年來銷售收入及利

46、潤比較（億元）中成藥企業(yè)歷年來銷售收入及利潤比較（億元）年均銷售增長率年均銷售增長率22.4%22.4%（1995-20051995-2005）年均利潤增長率：年均利潤增長率：27.9%27.9%（1995-20051995-2005）中成藥生產(chǎn)行業(yè)的收入與利潤狀況顯示行業(yè)發(fā)展前景良好中成藥生產(chǎn)行業(yè)的收入與利潤狀況顯示行業(yè)發(fā)展前景良好 近年中成藥生產(chǎn)銷售收入和企業(yè)利潤同步出現(xiàn)快速平穩(wěn)增長；年均銷售增長率超過22% 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-14516.2%6.2%5.6%5.6%5.6%5.6%5.9%5.9%4.6%4.6%4.3%4.3%13.6%1

47、3.6%12.7%12.7%13.1%13.1%14.2%14.2%13.1%13.1%13.0%13.0%0.0%0.0%5.0%5.0%10.0%10.0%15.0%15.0%199519951996199619971997199819981999199920002000總資產(chǎn)回報率總資產(chǎn)回報率凈資產(chǎn)回報率凈資產(chǎn)回報率中成藥企業(yè)歷年總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)回報率變化情況中成藥企業(yè)歷年總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)回報率變化情況中成藥生產(chǎn)仍然是具有相當(dāng)吸引力的行業(yè)中成藥生產(chǎn)仍然是具有相當(dāng)吸引力的行業(yè) 中成藥生產(chǎn)企業(yè)的總資產(chǎn)回報率保持逐年遞增的局面，凈資產(chǎn)回報率保持在13-14%，行業(yè)的吸引力較強 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委

48、醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1452328.9328.9413.6413.6486.7486.7567.1567.1655.6655.6779.4779.4358.2358.2289.7289.7242.2242.2200.6200.6146.5146.5108.9108.90 0400400800800199519951996199619971997199819981999199920002000總資產(chǎn)總資產(chǎn)所有者權(quán)益所有者權(quán)益中成藥企業(yè)歷年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益中成藥企業(yè)歷年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益變化情況（億元）變化情況（億元）總資產(chǎn)年均增長率：總資產(chǎn)年均增長率：18.8%18.

49、8%（1995-20051995-2005）凈資產(chǎn)年均增長率：凈資產(chǎn)年均增長率：26.9%26.9%（1995-20051995-2005）中成藥生產(chǎn)行業(yè)競爭正在逐漸加劇中成藥生產(chǎn)行業(yè)競爭正在逐漸加劇 中成藥生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)與凈資產(chǎn)快速、平穩(wěn)增長，經(jīng)營收益保持穩(wěn)定，企業(yè)負(fù)債率逐年降低都顯示近年來有大量新的資金進入這個行業(yè)，市場競爭正在逐漸加劇 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率66.9%64.6%54.0%55.8%57.3%58.5%海問咨詢海問咨詢2022-1-1453中成藥生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)集中度分析中成藥生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)集中度分析中成藥生產(chǎn)行業(yè)競爭正在逐漸加劇中成藥生產(chǎn)行業(yè)競

50、爭正在逐漸加劇 三年的銷售數(shù)據(jù)顯示，隨著新資金不斷進入這個行業(yè)，中成藥的行業(yè)集中度正在下降 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料24.9%24.9%27.3%27.3%25.8%25.8%20.2%20.2%37.5%37.5%34.3%34.3%30.5%30.5%17.3%17.3%14.3%14.3%16.6%16.6%19.1%19.1%15.9%15.9%0%0%20%20%40%40%199819981999199920002000銷售前銷售前4名名利潤前利潤前10名名利潤前利潤前4名名銷售前銷售前10名名海問咨詢海問咨詢2022-1-14544.9%4.9%14.2%14.2%6

51、.1%6.1%13.1%13.1%7.0%7.0%13.3%13.3%小型小型中型中型大型大型總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率20052005年度中成藥生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟效益比較年度中成藥生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟效益比較虧損率虧損率35.2%35.2%19.0%19.0%6.1%6.1%29.6%29.6%( (整體整體) )規(guī)模將成為中成藥生產(chǎn)企業(yè)制勝的要素之一規(guī)模將成為中成藥生產(chǎn)企業(yè)制勝的要素之一 中成藥生產(chǎn)企業(yè)的整體虧損率為29.6%，整體的凈資產(chǎn)收益率相近，其中企業(yè)規(guī)模大的企業(yè)相對小型企業(yè)虧損面要小 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-14553

52、.7%3.7%8.1%8.1%8.3%8.3%19.8%19.8%6.4%6.4%12.6%12.6%4.7%4.7%10.5%10.5%4.7%4.7%12.5%12.5%其他其他外資外資股份股份集體集體國有國有總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率20052005年度中成藥生產(chǎn)企業(yè)所有制性質(zhì)與經(jīng)濟效益比較年度中成藥生產(chǎn)企業(yè)所有制性質(zhì)與經(jīng)濟效益比較虧損率虧損率31.9%31.9%28.6%28.6%25.4%25.4%28.8%28.8%26.9%26.9%29.6%29.6%( (整體整體) )靈活的所有制形式成為企業(yè)取得良好經(jīng)濟效益的另一個重要要素靈活的所有制形式成為企業(yè)取得良

53、好經(jīng)濟效益的另一個重要要素 靈活的所有制形式給中成藥企業(yè)的經(jīng)濟效益帶來一定的改善，外資及股份制企業(yè)經(jīng)濟效益相對較好 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1456中藥材飲片提取物中成藥生產(chǎn)醫(yī)院藥店消費者商業(yè)經(jīng)銷中藥信息出口1. 中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀中藥行業(yè)整體現(xiàn)狀2. 中藥材行業(yè)現(xiàn)狀中藥材行業(yè)現(xiàn)狀3. 中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀中藥飲片行業(yè)現(xiàn)狀4. 中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀中藥提取物行業(yè)現(xiàn)狀5. 中成藥行業(yè)現(xiàn)狀中成藥行業(yè)現(xiàn)狀6.中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀中藥商業(yè)流通現(xiàn)狀7. 中藥信息現(xiàn)狀中藥信息現(xiàn)狀海問咨詢海問咨詢2022-1-1457醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)20052005年主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)年主要

54、經(jīng)濟數(shù)據(jù) 國家經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計獨立核算醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)25，555家，其中批發(fā)企業(yè)5，869，占22.9%，零售企業(yè)19，694家，占77.1% 醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)868億元，凈資產(chǎn)169億元，資產(chǎn)負(fù)債率85.5%， 醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)銷售收入1，556億元，其中中藥材和中成藥銷售收入為421億元；2005年醫(yī)藥商業(yè)銷售增長率15.3%，中藥材和中成藥的銷售增長率2.4%和8.3% (98-99年中藥材與中成藥銷售增長率超過25%） 醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤7.6億元，總資產(chǎn)收益率0.88%，凈資產(chǎn)收益率4.5% 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1458醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營特點醫(yī)

55、藥商業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營特點 醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的市場競爭正變得越來越激烈 隨著市場參與者的增加和市場的無序競爭，行業(yè)面臨整合，具有強大品牌、實現(xiàn)銷售網(wǎng)絡(luò)化、低成本、嚴(yán)格管理的大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)將具有良好的發(fā)展機會 過高的資產(chǎn)負(fù)債率和過分的市場競爭使醫(yī)藥商業(yè)的經(jīng)營者面臨很大的經(jīng)營風(fēng)險 中藥材的經(jīng)銷與藥品與中成藥的經(jīng)銷有比較大的差異海問咨詢海問咨詢2022-1-1459醫(yī)藥零售批發(fā)價格結(jié)構(gòu)分析醫(yī)藥零售批發(fā)價格結(jié)構(gòu)分析標(biāo)準(zhǔn)出廠價標(biāo)準(zhǔn)批發(fā)價標(biāo)準(zhǔn)零售價100%85%115%實際出廠價70%左右總代理一級代理（二級代理）（醫(yī)院價格）國家規(guī)定實際競爭 資料來源：中國藥材集團國家制訂的醫(yī)藥批零價格體系是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)生存的

56、基礎(chǔ)，但實國家制訂的醫(yī)藥批零價格體系是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)生存的基礎(chǔ)，但實際的銷售體系和結(jié)構(gòu)使整個醫(yī)藥商業(yè)流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)無序的競爭際的銷售體系和結(jié)構(gòu)使整個醫(yī)藥商業(yè)流通環(huán)節(jié)出現(xiàn)無序的競爭海問咨詢海問咨詢2022-1-1460899109813207.66.9-0.008050010001500199819981999199920002000-50510銷售收入凈利潤醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)歷年來銷售收入及利潤醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)歷年來銷售收入及利潤比較（億元）比較（億元）銷售收入年均增長率：銷售收入年均增長率：21.2%21.2%（2003-20052003-2005）醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)發(fā)展迅速醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)發(fā)展迅速 經(jīng)營醫(yī)藥商業(yè)企

57、業(yè)銷售收入快速增加，年增速超過20%；在收入增加的同時，經(jīng)濟效益也有所改善 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-1461750842868140147169199819992000總資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)近年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益變化情況（億元）醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)近年總資產(chǎn)及所有者權(quán)益變化情況（億元）總資產(chǎn)年增長率：總資產(chǎn)年增長率：7.6%7.6%（2003-20052003-2005）凈資產(chǎn)年增長率：凈資產(chǎn)年增長率：9.9%9.9%（2003-20052003-2005）醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)資源占用量大，經(jīng)營風(fēng)險高，集團需要特別注重對醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)資源占用量大，經(jīng)營風(fēng)險

58、高，集團需要特別注重對風(fēng)險控制風(fēng)險控制 近年來醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)狀況保持平穩(wěn)增加；相對醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)，商業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超過80%，顯示行業(yè)有相當(dāng)大的經(jīng)營風(fēng)險 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率81.3%82.5%80.5%海問咨詢海問咨詢2022-1-14624.52%4.52%0.88%0.88%4.67%4.67%-0.01%-0.01%0.82%0.82%0.00%0.00%-1%-1%0%0%1%1%2%2%3%3%4%4%5%5%199819981999199920002000凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率比較

59、醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率比較年均總資產(chǎn)收益率年均總資產(chǎn)收益率 0.57%0.57%（2003-20052003-2005）年均凈資產(chǎn)收益率年均凈資產(chǎn)收益率 3.06%3.06%（2003-20052003-2005）醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營效益低下，集團需要注意控制進一步投入醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營效益低下，集團需要注意控制進一步投入 與醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)銷售收入快速增加（20%的增長率）相比，企業(yè)的資產(chǎn)收益率還處于較低的水平 資料來源：國家經(jīng)貿(mào)委醫(yī)藥行業(yè)統(tǒng)計資料海問咨詢海問咨詢2022-1-14635466546657845784586158618312831212253122531969419694

60、199819981999199920002000批發(fā)企業(yè)批發(fā)企業(yè)零售企業(yè)零售企業(yè)13778137781803718037255552555560.3%60.3%39.7%39.7%67.9%67.9%32.1%32.1%77.1%77.1%22.9%22.9%零售企業(yè)數(shù)年增長零售企業(yè)數(shù)年增長 53.9%53.9%批發(fā)企業(yè)數(shù)年增長批發(fā)企業(yè)數(shù)年增長 3.6%3.6%醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)批發(fā)與零售企業(yè)數(shù)量比例分析醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)批發(fā)與零售企業(yè)數(shù)量比例分析醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)競爭正在加劇醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)競爭正在加劇 隨著政策的放開，越來越多的競爭者進入醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)；醫(yī)藥商業(yè)批零企業(yè)數(shù)量增加迅速，主要的增長在醫(yī)藥的零售業(yè)，企業(yè)