高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、2021-5-141 2021-5-142 2021-5-143 2021-5-144 2021-5-145 2021-5-146 2021-5-147 2021-5-148 2021-5-149 2021-5-1410 2021-5-1411 2021-5-1412 2021-5-1413 2021-5-1414 2021-5-1415 2021-5-1416 2021-5-1417 2021-5-1418 2021-5-1419 所有權(quán)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益合理可靠地計(jì)量 資產(chǎn) 2021-5-1420 2021-5-1421 2021-5-1422 2021-5-1423 2021-5-1424 2

2、021-5-1425 2021-5-1426 2021-5-1427 2021-5-1428 2021-5-1429 2021-5-1430 2021-5-1431 2021-5-1432 2021-5-1433 2021-5-1434 2021-5-1435 2021-5-1436 2021-5-1437 2021-5-1438 2021-5-1439 2021-5-1440 2021-5-1441 2021-5-1442 2021-5-1443 2021-5-1444 一項(xiàng)義務(wù) 已經(jīng)發(fā)生 該義務(wù)的金額和時(shí)間能 可靠地計(jì)量 記錄一項(xiàng)負(fù)債 2021-5-1445 2021-5-1446 202

3、1-5-1447 2021-5-1448 2021-5-1449 2021-5-1450 2021-5-1451 2021-5-1452 2021-5-1453 2021-5-1454 2021-5-1455 2021-5-1456 2021-5-1457 2021-5-1458 2021-5-1459 2021-5-1460 2021-5-1461 2021-5-1462 2021-5-1463 2021-5-1464 2021-5-1465 2021-5-1466 2021-5-1467 2021-5-1468 2021-5-1469 2021-5-1470 2021-5-1471 202

4、1-5-1472 2021-5-1473 2021-5-1474 2021-5-1475 2021-5-1476 2021-5-1477 2021-5-1478 2021-5-1479 2021-5-1480 2021-5-1481 2021-5-1482 2021-5-1483 2021-5-1484 2021-5-1485 2021-5-1486 2021-5-1487 2021-5-1488 2021-5-1489 2021-5-1490 2021-5-1491 2021-5-1492 2021-5-1493 2021-5-1494 2021-5-1495 2021-5-1496 202

5、1-5-1497 2021-5-1498 2021-5-1499 2021-5-14100 2021-5-14101 2021-5-14102 2021-5-14103 2021-5-14104 2021-5-14105 2021-5-14106 2021-5-14107 2021-5-14108 2021-5-14109 2021-5-14110 2021-5-14111 2021-5-14112 2021-5-14113 2021-5-14114 2021-5-14115 2021-5-14116 2021-5-14117 2021-5-14118 2021-5-14119 2021-5-

6、14120 2021-5-14121 2021-5-14122 2021-5-14123 2021-5-14124 2021-5-14125 2021-5-14126 2021-5-14127 2021-5-14128 2021-5-14129 2021-5-14130 2021-5-14131 2021-5-14132 2021-5-14133 2021-5-14134 2021-5-14135 2021-5-14136 2021-5-14137 2021-5-14138 outflows to: 購(gòu)買商品、原材料或接受勞務(wù)付現(xiàn)； 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金； 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)； 支付的其

7、他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的稅金如罰 款、差旅費(fèi)、招待費(fèi)、保險(xiǎn)等。 inflows from: 銷售商品或提供勞務(wù)收現(xiàn)； 收到的稅費(fèi)返還； 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。 如罰款流入、勝訴收現(xiàn)、賠款收現(xiàn)以及出 口退稅等。 與與a/r和收入有關(guān)和收入有關(guān) 與資產(chǎn)負(fù)債表中與資產(chǎn)負(fù)債表中 的流動(dòng)資產(chǎn)和部的流動(dòng)資產(chǎn)和部 分流動(dòng)負(fù)債相關(guān)分流動(dòng)負(fù)債相關(guān) 與應(yīng)付工資、與應(yīng)付工資、 工資費(fèi)用有關(guān)工資費(fèi)用有關(guān) 與存貨、與存貨、a/p 有關(guān)有關(guān) 2021-5-14139 outflows to: 投資所支付的現(xiàn)金； 購(gòu)建固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資 產(chǎn)支付的現(xiàn)金； 支付的其他與投資活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金。 與資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)

8、負(fù)債表 中的長(zhǎng)期資產(chǎn)中的長(zhǎng)期資產(chǎn) 和和“投資投資”相相 關(guān)關(guān) 狹義的投資和狹義的投資和 廣義的投資廣義的投資 2021-5-14140 outflows to: 償還各種債務(wù)所支付的現(xiàn)金； 分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付 的現(xiàn)金； 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金， 如捐贈(zèng)支出。 與資產(chǎn)負(fù)債表中與資產(chǎn)負(fù)債表中 的部分流動(dòng)負(fù)債、的部分流動(dòng)負(fù)債、 長(zhǎng)期負(fù)債和所有長(zhǎng)期負(fù)債和所有 者權(quán)益相關(guān)者權(quán)益相關(guān) 2021-5-14141 2021-5-14142 2021-5-14143 2021-5-14144 2021-5-14145 2021-5-14146 2021-5-14147 現(xiàn)金流量模型 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)

9、生的現(xiàn) 金凈流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn) 金凈流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn) 金凈流量 一般解釋 公司正在利用來(lái)自經(jīng)營(yíng)、 銷 售資產(chǎn)和籌資形成的資金 形成資金儲(chǔ)備， 尋找合適的 購(gòu)買對(duì)象。 公司正在利用來(lái)自經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金購(gòu)買固定資 產(chǎn)、 償付債務(wù)或向股東支付 股利。 公司正在利用來(lái)自經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)、 出售長(zhǎng)期資產(chǎn)的現(xiàn)金償 付債務(wù)或向股東支付股利。 公司正在利用來(lái)自經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)、借入（或投資者投入） 的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張。 2021-5-14148 公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金 流量出現(xiàn)了問(wèn)題， 需通過(guò) 出售長(zhǎng)期資產(chǎn)和借款或 股東支持彌補(bǔ)資金短缺。 公司快速增長(zhǎng)， 但經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)和購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn)形成 的資金短缺， 需通過(guò)增

10、加 長(zhǎng)期借款或吸收新投資 來(lái)彌補(bǔ)資金。 公司正在通過(guò)出售長(zhǎng)期 資產(chǎn)來(lái)彌補(bǔ)因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、 償債和支付股利帶來(lái)的 資金缺口。 公司正在使用資金儲(chǔ)備 彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)資金短缺、 進(jìn)行 投資和償付債務(wù)或支付 股利。 2021-5-14149 2021-5-14150 2021-5-14151 2021-5-14152 2021-5-14153 2021-5-14154 2021-5-14155 2021-5-14156 2021-5-14157 企業(yè)活動(dòng)企業(yè)活動(dòng) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 投資活動(dòng) 融資活動(dòng) 會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng) 計(jì)量和報(bào)告 企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表 管理人員對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù) 活動(dòng)的信息優(yōu)勢(shì) 會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤 會(huì)

11、計(jì)選擇導(dǎo)致的歪曲 企業(yè)外部環(huán)境企業(yè)外部環(huán)境 勞動(dòng)力市場(chǎng) 資本市場(chǎng) 商品市場(chǎng) 供應(yīng)商 消費(fèi)者 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 商業(yè)規(guī)程 會(huì)計(jì)環(huán)境會(huì)計(jì)環(huán)境 資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 契約和治理 會(huì)計(jì)規(guī)定和慣例 稅法和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的關(guān)系 外部審計(jì) 會(huì)計(jì)問(wèn)題的法律規(guī)定 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍: 多樣化經(jīng)營(yíng)的程度 多樣化經(jīng)營(yíng)的類型 競(jìng)爭(zhēng)地位競(jìng)爭(zhēng)地位: 成本優(yōu)勢(shì) 產(chǎn)品的區(qū)別度 成功的關(guān)鍵因素和主要風(fēng)險(xiǎn)成功的關(guān)鍵因素和主要風(fēng)險(xiǎn) 會(huì)計(jì)策略會(huì)計(jì)策略 會(huì)計(jì)政策的選擇 會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇 報(bào)告形式的選擇 財(cái)務(wù)報(bào)告附注披露 內(nèi)容的選擇 2021-5-14158 戰(zhàn)略分析 會(huì)計(jì)分析財(cái)務(wù)分析 前景分析 2021-5-14159 財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)

12、表 管理人員的信息優(yōu)勢(shì) 會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤的干擾 管理人員會(huì)計(jì)政策選擇導(dǎo)致的報(bào)表失真 其他可獲取的公開(kāi)信息其他可獲取的公開(kāi)信息 行業(yè)和公司數(shù)據(jù) 其他公司的財(cái)務(wù)報(bào)表 商業(yè)上的運(yùn)用商業(yè)上的運(yùn)用 信貸分析 證券分析 企業(yè)合并分析 債務(wù)/股利分析 公司信息戰(zhàn)略分析 通用報(bào)表分析 分析工具 戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析 通過(guò)行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析 來(lái)分析企業(yè)未來(lái)預(yù)期業(yè)績(jī) 會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析 通過(guò)評(píng)估會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估 計(jì)來(lái)評(píng)估會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 利用比率分析和現(xiàn)金流量分析 來(lái)評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 前景分析前景分析 對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值 進(jìn)行預(yù)測(cè) 2021-5-14160 行業(yè)性質(zhì)及其在 國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用 市場(chǎng)總量 及 增長(zhǎng)

13、前景 行業(yè)所處 發(fā)展階段 行業(yè)技術(shù) 變革速度 行 業(yè) 市場(chǎng)邊界 買方賣方 數(shù)量及 相對(duì)規(guī)模 產(chǎn)品差別 和一體化 程度 2021-5-14161 投 入 期 增 長(zhǎng) 期 成 熟 期 衰 退 期 2021-5-14162 2021-5-14163 現(xiàn)存和潛在的競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)存和潛在的競(jìng)爭(zhēng)力 現(xiàn)存對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)存對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng) 產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)性 集中度 產(chǎn)品區(qū)別度 轉(zhuǎn)換成本 規(guī)模與學(xué)習(xí)曲線 固定和變動(dòng)成本 超額(生產(chǎn))能力 退出壁壘 新進(jìn)入對(duì)手的威脅新進(jìn)入對(duì)手的威脅 規(guī)模經(jīng)濟(jì) 先動(dòng)優(yōu)勢(shì) 市場(chǎng)進(jìn)入障礙 商業(yè)關(guān)系 法律障礙 替代產(chǎn)品的威脅替代產(chǎn)品的威脅 對(duì)手的價(jià)格和業(yè)績(jī) 消費(fèi)者意愿的轉(zhuǎn)換 行業(yè)獲利能力行業(yè)獲利能

14、力 在購(gòu)買和銷售市場(chǎng)上談判的能力在購(gòu)買和銷售市場(chǎng)上談判的能力 消費(fèi)者的談判能力消費(fèi)者的談判能力 轉(zhuǎn)換成本 產(chǎn)品區(qū)別度 產(chǎn)品成本和質(zhì)量的重要性 購(gòu)買者的數(shù)量和每個(gè)購(gòu)買者購(gòu)買的數(shù)量 供應(yīng)商的談判能力供應(yīng)商的談判能力 轉(zhuǎn)換成本 產(chǎn)品區(qū)別度 產(chǎn)品成本和質(zhì)量的重要性 供應(yīng)商的數(shù)量和每個(gè)供應(yīng)商供應(yīng)的數(shù)量 2021-5-14164 成本優(yōu)勢(shì)成本優(yōu)勢(shì) 以更低的成本提供相同 產(chǎn)品或服務(wù)的能力 大量大批生產(chǎn)的規(guī)模優(yōu)勢(shì) 生產(chǎn)的高效率 產(chǎn)品設(shè)計(jì)簡(jiǎn)化 低投入成本 較少的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用或者廣告費(fèi) 嚴(yán)格的成本控制機(jī)制 差異優(yōu)勢(shì)差異優(yōu)勢(shì) 以成本低于售價(jià)供應(yīng) 獨(dú)一無(wú)二的產(chǎn)品或服務(wù), 消費(fèi)者優(yōu)先考慮購(gòu)買 更好的產(chǎn)品質(zhì)量 更多的產(chǎn)品

15、花樣 更好的客戶服務(wù) 更加靈活的交貨方式 投資于產(chǎn)品品牌 更多投資于研究開(kāi)發(fā) 著眼于產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 執(zhí)行戰(zhàn)略要求核心競(jìng)爭(zhēng)力和主要成功因素相互匹配 執(zhí)行戰(zhàn)略要求公司價(jià)值鏈和活動(dòng)相互匹配 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要性 2021-5-14165 step 3: 評(píng)價(jià)會(huì)計(jì) 策 略 step 1 辨認(rèn)關(guān)鍵 會(huì)計(jì)政策 step 2: 評(píng)估會(huì)計(jì) 彈 性 step 4: 評(píng)價(jià)披露 質(zhì) 量 step 5: 辨別危險(xiǎn) 信 號(hào) step 6: 消除會(huì)計(jì) 信息失真 財(cái)務(wù)分析 2021-5-14166 2021-5-14167 虛擬資產(chǎn) 剔除法 異常利潤(rùn) 剔除法 關(guān)聯(lián)交易 剔除法 審計(jì)報(bào)告 分析法 現(xiàn)金流量 分

16、析法 2021-5-14168 盈利能力與成長(zhǎng)性 產(chǎn)品戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 經(jīng)營(yíng)管理投資管理融資策略股利政策 收入與費(fèi)用 管理 營(yíng)運(yùn)資本與 固定資產(chǎn)管理 負(fù)債和權(quán)益 結(jié)構(gòu)管理 股利支付及 利潤(rùn)分配 2021-5-14169 可持續(xù)的成長(zhǎng)率 股利支付率 凈資產(chǎn)收益率 銷售回報(bào)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)杠桿率 cogs / sales gross profit / sales sg&a / sales oi / sales ni / sales ca turnover wc turnover ar turnover inv. turnover fa turnover ta turnover current rat

17、io quick ratio operating cf ratio l to e ratio d to e ratio intr. coverage 2021-5-14170 凈資 產(chǎn)收 益率 總資 產(chǎn)收 益率 權(quán)益 乘數(shù) 銷 售 利潤(rùn)率 資 產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率 凈利潤(rùn) 銷售收入 銷售收入 全部成本 銷售成本 期間費(fèi)用 利息費(fèi)用 其他支出 所得稅 銷售收入 資產(chǎn)總額 資產(chǎn)總額 所有者權(quán)益 長(zhǎng)期資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金&證券 應(yīng)收賬款 存 貨 其他流動(dòng) - + 2021-5-14171 2021-5-14172 2021-5-14173 2021-5-14174 2021-5-14175 2021-5-14

18、176 2021-5-14177 2021-5-14178 2021-5-14179 2021-5-14180 2021-5-14181 2021-5-14182 2021-5-14183 2021-5-14184 2021-5-14185 2021-5-14186 2021-5-14187 2021-5-14188 2021-5-14189 2021-5-14190 2021-5-14191 2021-5-14192 2021-5-14193 2021-5-14194 2021-5-14195 2021-5-14196 2021-5-14197 2021-5-14198 2021-5-14199 2021-5-14200 2021-5-14201 2021-5-14202 2021-5-14203 2021-5-14204 2021-5-14205 2021-5-14206 2021-5-14