試論我國商業(yè)銀行風險管理——次貸危機的啟示

1、試論我國商業(yè)銀行風險管理次貸危機的啟示                        論文摘要：次貸危機演變成全球性的金融危機，暴露了外資銀行風險管理方面存在的缺陷與不足，本人受次貸危機的啟發(fā)，分析我國銀行風險管理的現(xiàn)狀與不足，提出可供參考的建設性意見。 論文關鍵詞：次貸危機風險管理衍生金融工具 次貸危機(subprimelendingcrisis)又稱次級

2、房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發(fā)生在美國，因次級抵押貸款機構破產(chǎn)、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩引起的。次貸危機造成美國股市有史以來最劇烈的震蕩和下跌，從而引發(fā)了全球性的金融危機。長期以來國外銀行也十分注重風險的防范，也形成了一整套較為科學、規(guī)范的風險管理體制，對風險分析，風險評定、風險控制體系等有規(guī)范而嚴格的要求，但此次的危機也暴露了國外銀行管理方面存在的缺陷與不足。結合當前形勢就我國銀行風險管理存在的問題提出自己的一些看法。 1我國商業(yè)銀行風險管理現(xiàn)狀 11內(nèi)部風險管理制度不完善 從制度體系上看，尚未建立完善的內(nèi)部風險控制制度。從管理體制上看，組織結構不合理，條塊分割，環(huán)節(jié)眾多，責權

3、不明確，未能形成齊抓共管的機制；各種風險管理綜合協(xié)調(diào)程度不高，難以從總體上測量和把握風險狀況；缺乏獨立的風險監(jiān)控程序。 12風險管理水平不高 從風險管理方面來看，缺陷主要是： (1)風險管理定位不準確。由于體制問題，造成長期以來風險管理意識淡薄，目標不明確。 (2)缺乏科學的風險預警機制。一些銀行建立了與各類風險掛鉤的風險監(jiān)測預警系統(tǒng)，但從風險管理流程看，對風險的識別、測量、評估和控制未能充分利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)和風險管理技術(如Var、CreditMetrics等)。 (3)風險分析工具不科學。一些銀行業(yè)務沒有信息系統(tǒng)支持，或者僅有在分行局部使用的系統(tǒng)，或者現(xiàn)有系統(tǒng)的功能不能滿足要求，亟待改進；在

4、風險分析系統(tǒng)方面基本采取以部門業(yè)務分工為邊界，具有明顯的部門割據(jù)特征，缺乏統(tǒng)一規(guī)范和標準，造成信息重復、數(shù)據(jù)接口不一致、阻礙信息共享和順暢運行。 13信用評估體系的建設方面 (1)信用風險評級理念尚未確立；國內(nèi)商業(yè)銀行對于客戶信用風險評級的重要性缺乏全面充分的認識。多數(shù)銀行忽略了信用風險評級對于風險管理的重要性，尚未真正做到從風險識別、度量、防范、控制的角度認識信用風險評級。 (2)信用風險評級方法不科學；目前現(xiàn)代貸款五級分類制度不完善，標準也不統(tǒng)一，影響分類結果可比性；評級方法主要是定性分析與定量分析，但定性分析主觀性強，定量分析數(shù)據(jù)的質(zhì)量不高，且可操作性局限，影響評估的準確性。 (3)信用

5、風險評級組織體系缺乏完善的制度配套；國內(nèi)多數(shù)銀行還沒有建立起完善的信用風險評級組織體系?？蛻粜庞蔑L險評級流程簡單、粗放。信用等級的高低一般儀與授權、價格等相關，與風險識別、管理手段等聯(lián)系不多。 (4)政府部門參與信用評定的程度高，信用評級獨性差。 14衍生金融工具方面 在衍生金融工具方面，理論的研究落后與實務，對衍生金融工具的列報、披露，確認與計量方面沒有統(tǒng)標準，與國際標準不一致，財務報表的風險加大，從而導致余融風險。 2原因 21金融市場的特點 我國金融市場起步較晚，是人工培育和政府推進的結果。這個成長特點決定了我國金融市場風險既有成熟市場的內(nèi)在風險的一般性表現(xiàn)，又有因人工培育、制度健全導致

6、的制度性風險的特征；既有體制轉軌時期特有的伴乍風險，又有舊體制下累積沉淀下來的歷史性風險；既有由經(jīng)濟基礎和結構性原因所導致的風險，又有由經(jīng)濟主體自身原因導致的風險，相對來說，風險管理的難度更大。 22企業(yè)會計準則與國際慣例差異 我國長期以來是會計準則與會計制度并存的狀態(tài)，且?guī)в休^多的行政色彩，衍生盒融工具起步也較晚，對衍生金融的披露、確定與計量，與國際慣例不一致，財務根表風險加大，而銀行的信用等級的評估在很大程度上依賴財務數(shù)據(jù)來確定，金融風險加大。             &

7、#160;               23金融體系不健全 不健全的金融體系是誘發(fā)金融風險的要因素，而且不利于商業(yè)銀行深化改革和運營效率的提高，最終不利于銀行有效防范信貸風險，形成惡性循環(huán)。 24社會信用體系不健全 社會信用體系包括幽家信用管理體系、企業(yè)信用風險管理與防范體系以及信用風險揭示與評價體系三個組成部分。我國目前尚未真正確立適應r場經(jīng)濟要求的社會信用體系，這恰恰是我國社會信用環(huán)境惡化的根源所在。 25國際經(jīng)濟形勢的變化的影響 全球經(jīng)濟的

8、一體化、國際資本流動的加速、金融市場和國際資本流動規(guī)模的膨脹、投機性資金流動增大了發(fā)展中國家融入經(jīng)濟全球化進程中的風險，這也同樣增大了我國商業(yè)銀行的風險。 3風險規(guī)避 次貸危機對商業(yè)銀行的重要啟示是，征經(jīng)濟增長階段忽視風險必將導致經(jīng)濟減速階段的風險甚至是危機的爆發(fā)。 31要加強宏觀經(jīng)濟運行的分析 當經(jīng)濟發(fā)生周期性波動時，應考慮如何更好地防范全球金融體系中的風險，積極穩(wěn)妥地推進對外開放、實施“走出去”戰(zhàn)略的同時，全球金融體系中的風險不容忽視，改進風險管理能力，提高綜合競爭力。 32金融創(chuàng)新要堅持“謹慎性”原則。 美國次級房屋抵押貸款證券化的所謂金融創(chuàng)新中，不僅很快衍生出各種金融產(chǎn)品，還被分配到金

9、融機構的投資產(chǎn)品組合之中。對沖基金及其他高杠桿機構以及財務杠桿工具幾十倍、甚至上百倍地放大與次級債有關的各種交易，這導致衍生產(chǎn)品價值與其真實資產(chǎn)價值之間的聯(lián)系被完全割斷，放大了相關投資和交易風險，使金融活動背離廣“謹慎經(jīng)營”原則。當風險集中爆發(fā)，再追溯原生信貸產(chǎn)品的發(fā)行質(zhì)量時，為時已晚。因此，科學設計信貸產(chǎn)品，在產(chǎn)品設計與每一單合約執(zhí)行過程中，應按照謹慎經(jīng)營原則，合理評佶無風險約束下的放貸行為與潛在風險的平衡，防患于未然。 33加強客戶信用風險評級 美國次貸危機的源火就是莢目房地產(chǎn)金融機構在市場繁榮時期放低了信標準的門襤，因此： (1)正確認識客戶信用風險評級工怍的要性，轉變風險評級理念。信用

10、風險評級工作是以客戶為中心的信貸經(jīng)營理念的具體體現(xiàn)，其重要作用不可忽視。正確地進，亍風險評級，合理地確定信貸政策、準確地定價、合理地授權，最終達到風險管理的目標。 (2)完善信用風險評級方法，提高風險管理水平。實踐證明風險管理可以通過精確的科學方法進行管理。首先應逐步建立統(tǒng)一、規(guī)范、嚴謹?shù)臄?shù)據(jù)標準，確保數(shù)據(jù)真實、完整與充分。其次，建立適合我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理特點的內(nèi)部評級模型，開發(fā)適合自己的模型框架和參數(shù)體系。再次是打造一支風險分析的專業(yè)化人才隊伍，對商業(yè)銀行信用風險評級體系的建設、實施和維護具有相當重要的意義。 34完善銀行內(nèi)部風險控制制度 內(nèi)控制度應從控制環(huán)境、風險評估過程、信息系統(tǒng)與溝通

11、、控制活動、對控制的監(jiān)督等方面來設計，重點放任風險的預警、識別、評佶、應對方面。同時內(nèi)部管理采用現(xiàn)代化的管理方法如平衡積分卡法，結合銀行特點從財務角度、客戶角度、內(nèi)部流程角度、學習與發(fā)展方面結合各行實際情況建立建立一系列績效評估體系。 35建立全面風險管理模式 所謂全面風險管理是指對整個機構內(nèi)各業(yè)務單位，各類風險的通盤管理，它要求將信用風險、市場風險及各種其他風險以及包含這些風險的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合，承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入統(tǒng)一的體系中，依據(jù)統(tǒng)一的標準對各類風險進行測量并加總，且依據(jù)業(yè)務相關性對風險進行控制和管理。這種方法不僅是銀行業(yè)務多元化本身產(chǎn)生的一種需求，也是當今國際監(jiān)管機構對

12、各機構提出的要求，在新的監(jiān)管措施落實后，新的風險管理方法會更廣泛地得到應用，此法優(yōu)點是可以大大改進風險收益分析的質(zhì)量。(1)建立套完整、連續(xù)的風險預警數(shù)據(jù)庫與計量模型。(2)引入先進的風險管理方法。目前風險管理的方法很多，主要有風險價值法(VAR)、風險調(diào)整的資本收益法(Raroc)、信貸矩陣(CreditMetrics)、資產(chǎn)組合調(diào)整等方法，各有自身的局限性，需綜合使用其他的定性、定量分析方法。                             36衍生金融工具的國際趨同問題 國際金融創(chuàng)新的產(chǎn)生時間短，各國對創(chuàng)新衍生金融工具的風險防范、法律法規(guī)、會計準則等缺乏充分認識。因而，我國的金融創(chuàng)新在使用衍生金融工具時，應結合我國金融業(yè)現(xiàn)狀采取相應