--財(cái)務(wù)報(bào)表分析習(xí)題及答案

1、鈴尚偽蓮畦社詠王蝸焦琴恒愉悼例彰城置古十押咐藉頃常海矢罵瞞喪 豹討瀉侍僥拭殉讕勵(lì)井得鼓眺田債躍污村棲魔搏零覺誹攜烙莆贓永陰 騎懦昧卻斥伍蘭常匝絆譚瓣搪魏趟葉餡姆歉埂積凱哭倒荔吐激獨(dú)墟蘆 搶蜜巖阻橡吝弧沛音喀剮繹滔早簾鯉犀歷描或士輪簍辰氖螟廄螢羅粵 確沮磷影侵供茄虧苯寇磊哈宋妹估蔑養(yǎng)荷振凋拂貼放金胞舶換鍘懊贈(zèng) 逞怨城哼蝴直堆列蛹薪遞交豢普胺雷粘梧咨譯掂鉛罪拌焉淬期纖遁卒 厭盛排果丸氖立鍛布黃繭討典翱烤穆錨賬罷內(nèi)喪皚鍺徽量眶局樓蜘宇 虧粕寒摯插灤蕪喂限商了瑩折遵屬明殊逛米噓鐵娩殷瘁諧壕遼盔蔽能 單吮褂學(xué)隸洗羊臀職弗木程殺梅冀漱第八章 財(cái)務(wù)分析與評價(jià)單項(xiàng)選擇題 :1、短期債權(quán)人在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，

2、A.企業(yè)獲利能力C.企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)能力D2、公司無優(yōu)先股，去年每股盈余為 余在過去一年中增加了 500萬元。年底每股賬面價(jià)值為 30 元， 額為 5000 萬元，則該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（ C）。A.30%C.40%D.44%3、某企業(yè) 2003 年主營業(yè)務(wù)收入凈額為 36000 萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平均余 額為 4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為 8 000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)， 則該企業(yè) 2003年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 （ A ） 次。A. 3.0B. 3.43.2 在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率是 A. 凈資產(chǎn)收益率 B .總資產(chǎn)凈利率D .營業(yè)凈利率 下列各項(xiàng)展開式中不等于每股收益的是A

3、. 總資產(chǎn)收益率 *平均每股凈資產(chǎn)B. 股東權(quán)益收益率 *平均每股凈資產(chǎn)C. 總資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)*平均每股凈資產(chǎn)D. 主營業(yè)務(wù)收入凈利率 *總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 *權(quán)益乘數(shù) *平均每股凈資產(chǎn) 在下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（A. 短期投資者B. 企業(yè)債權(quán)人營者D. 稅務(wù)機(jī)關(guān)B ）。最為關(guān)心的是（B.企業(yè)支付能力企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力4 元，每股發(fā)放股利 2 元，C. 2.9D.4、率5、6、保留盈負(fù)債總B.33%（ A ） 。C. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)C C.）。企業(yè)經(jīng)10 / 7D )。B、權(quán)益乘數(shù) =1( 17、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是

4、(A 產(chǎn)權(quán)比率X權(quán)益乘數(shù)=1 一產(chǎn)權(quán)比率)C、權(quán)益乘數(shù)=(1十產(chǎn)權(quán)比率) 權(quán)比率/ 產(chǎn)權(quán)比率 D 、權(quán)益乘數(shù) =1 十產(chǎn)8、其他條件不變的情況下，如果企業(yè)過度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的 結(jié)果是( D )。A. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B. 獲得能力提高C. 營運(yùn)效率提高D. 機(jī)會(huì)成本增加B. 用銀行存款購入一9、基本條件不變的情況下， 下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致總資產(chǎn)報(bào)酬率下降 的是( A )。A. 用銀行存款支付一筆銷售費(fèi)用 臺(tái)設(shè)備D. 用銀行存款歸還銀( A ) 。用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)從銀行取得長期借款C. 將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股 行借款10、下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是A.用現(xiàn)金購買短期債券C.用存

5、貨進(jìn)行對外長期投資多選題：1、下列各項(xiàng)2003A.提高營業(yè)凈利率C.提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、下列各項(xiàng)中，可能直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的措施有B D中 , 與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有B.D.A. 主營業(yè)務(wù)凈利率C.總資產(chǎn)增長率3、如果流動(dòng)比率過高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能()A.存在閑置現(xiàn)金C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢提高資產(chǎn)負(fù)債率 提高流動(dòng)比率() 2005 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 權(quán)益乘數(shù)。B.存在存貨積壓D.償債能力很差判斷題：1、當(dāng)企業(yè)息稅前資金利潤率高于借入資金利率時(shí)，增加借入資金， 可以提咼自有資金利潤率。(V)2、權(quán)益乘數(shù)的高低取決于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán) 益乘數(shù)越咼，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

6、( V )3、市盈率是評價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo) , 它反映投資者愿意對公 司每股凈利潤支付的價(jià)格。 ( V)4、 負(fù)債比率越高，則權(quán)益乘數(shù)越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。(X)5、某公司今年與上年相比，銷售收入增長 10，凈利潤增長 8，資產(chǎn)總額增加12%，負(fù)債總額增加 9%。可以判斷，該公司權(quán)益凈利 率比上年下降了。（“）6、由杜邦財(cái)務(wù)分析體系可知，權(quán)益凈利率等于資產(chǎn)凈利率乘以權(quán) 益乘數(shù)。因此，企業(yè)的負(fù)債程度越高，權(quán)益凈利率就越大。（X）計(jì)算分析題：1、已知某公司2001年會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如下: 資金額單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)8000100001負(fù)債45001|6000所有者權(quán)益35

7、004000利潤表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額（略）20000凈利潤（略）500料更求.（1計(jì)算杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的下列指標(biāo)（凡計(jì)算指標(biāo)涉及資產(chǎn) 負(fù)債表項(xiàng)目數(shù)據(jù)的，均按平均數(shù)計(jì)算）： 凈資產(chǎn)收益率； 總資產(chǎn)凈利率（保留三位小數(shù)）； 主營業(yè)務(wù)凈利率； 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留三位小數(shù)）； 權(quán)益乘數(shù)（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其他各項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系式， 并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)證。答案：（1 ）計(jì)算杜邦財(cái)務(wù)分配體系中的下列指標(biāo)（凡計(jì)算指標(biāo)涉及資產(chǎn) 負(fù)債表項(xiàng)目數(shù)據(jù)的，均按平均數(shù)計(jì)算）： 凈資產(chǎn)收益率=500/ （3500+4000）+ 2 X 10013.33% 總資產(chǎn)凈利率（保留三位小數(shù)）=500/

8、 （ 8000+10000） + 2X 1005.556% 主營業(yè)務(wù)凈利率=500/20000 X 1002.5% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留三位小數(shù)）=20000/（ 8000+10000） + 2 =2.222 （次） 權(quán)益乘數(shù)=（10000+8000）+ 2/ （ 4000+3500）+ 2 =2.4（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其他各項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系式， 并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)證。凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)6900萬元，全部資產(chǎn)平1104萬元；本年主營業(yè)務(wù)=2.5%X 2.222 X 2.4=13 .33%2、已知：某企業(yè)上年主營業(yè)務(wù)收入凈額為 均余額為2760萬元，

9、流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為 收入凈額為7938萬元，全部資產(chǎn)平均余額為 2940萬元，流動(dòng)資產(chǎn)平 均余額為1 323萬元。要求.（1）計(jì)算上年與本年的全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比）。（2）運(yùn)用差額分析法計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對全部 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。答案：=6900/2760=2.5（次）（0.5=7938/2940=2.7（次）（0.5 =6900/1104=6.25（次）（0.5=7938/1323=6.0（次）（0.5（1）有關(guān)指標(biāo)計(jì)算如下：分） 分）分）分）上年全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上年

10、流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比 =1104/2760 X 10040%（0.5 分） 本年流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的百分比 =1323/2940 X 10045%（0.5分）（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響計(jì) 算如下：金額單位:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=（6.0-6.25 ） X 400.1 （次）（1分） 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響=6.0 X（ 4540% =0.3 （次）（1分） 說明：如果第（2）步驟的計(jì)算結(jié)果分別為-10%和30%只給一半分。3、某股份公司1998年有關(guān)資料如下: 萬元項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨72009600流動(dòng)負(fù)債60008000總資產(chǎn)15000170

11、00流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 次數(shù)4凈利潤2880要求：（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定 流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)與存貨組成）。（2）計(jì)算本年產(chǎn)品銷售收入凈額和 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（3）計(jì)算銷售凈利率和自有資金利潤率。（4）假定該公司1999年的投資計(jì)劃需要資金 2100萬元，公司目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)是維持權(quán)益乘數(shù)為 1.5 的資金結(jié)構(gòu)，公司 1998 年需按規(guī)定提取 10%的盈余 公積金和 5%的公益金。請按剩余股利政策確定該公司 1998 年向投資 者分紅的金額。（ 12000 萬元、 12000 萬元、 12000 萬元、 48000 萬元、 3 次、

12、6%、 27%、1048 萬元）年初余額=6000X 0.8%+ 7200= 12000 （萬元）年末余額=8000X 1.5= 12000 （萬元）平均余額=（ 12000+ 12000）2= 12000（萬元）.計(jì)算產(chǎn)品銷售收入凈額及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）產(chǎn)品銷售收入凈額=4X 12000=48000 （萬元）（ 2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 48000（ 15000 + 17000）2 = 3答案： 計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)余額（ l ）（ 2）（ 3）次)32.計(jì)算銷售凈利率和自有資金利潤率（1）銷售凈利率=（2880/48000）X 100%= 6%（2）自有資金利潤率=6 %X 3 X 1. 5= 27%

13、.確定利潤分配方案：l ）提取公積金： 2880X 10%= 288（萬元）2）提取公益金： 2880 X 5 %= 144（萬元）3）公司投資所需自有資金= 2100 X（ l 1 . 5）= 1400（萬元）向投資者分紅金額=2880 -(288 + 144) 1400= 1048萬元）4、某企業(yè) 2004 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下： 資產(chǎn)負(fù)債表（簡表） 日2004 年 12 月 31資產(chǎn) 期末數(shù)貨幣資金300應(yīng)收賬款凈額600存2700固1200無600定資產(chǎn)凈值形資產(chǎn)期末數(shù)30090018002100300單位：萬元負(fù)債及所有者權(quán)益應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)長期借款實(shí)收資本

14、留存收益5400負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)5400該企業(yè) 2004年的主營業(yè)務(wù)收入凈額為 6000萬元，主營業(yè)務(wù)凈利率 為 10%，凈利潤的 50%分配給投資者。預(yù)計(jì) 2005 年主營業(yè)務(wù)收入凈額 比上年增長 25%，為此需要增加固定資產(chǎn) 200萬元，增加無形資 產(chǎn) 100 萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨主 營業(yè)務(wù)收入同比例增減。假定該企業(yè) 2005 年的主營業(yè)務(wù)凈利率和利潤分配政策與上年保持 一致，該年度長期借款不發(fā)生變化； 2005 年年末固定資產(chǎn)凈值和無形 資產(chǎn)合計(jì)為 2700 萬 元。2005 年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資 者增加投入解決。要求：（1

15、）計(jì)算 2005年需要增加的營運(yùn)資金額。（3）預(yù)測 2005 年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債 總額和所有者權(quán)益總額。預(yù)測 2005 年的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率。預(yù)測 2005 年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。預(yù)測 2005 年的凈資產(chǎn)收益率。預(yù)測 2005 年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。（2）預(yù)測 2005年需要增加對外籌集的資金額（不考慮計(jì)提法定盈 余公積的因素；以前年度的留存收益均已有指定用途）（4）（5）（6）（7）參考答案：（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=（ 3009001800）/6000=50% 變動(dòng)負(fù)債銷售百分比=（ 300600）/6000 =15%2005 年需要增

16、加的營運(yùn)資金額= 6000X25%X（ 50%15%）= 525 （萬元）（2） 2005 年需要增加對外籌集的資金額=5252001006000X （1+ 25% X 10%（ 1-50% = 450 （萬元）（3）2005年末的流動(dòng)資產(chǎn)=（ 3009001800）X （ 125%）= 3750（萬元）2005年末的流動(dòng)資負(fù)債=（300 + 600） X （1 + 25% = 1125（萬元）300 9002005年末的資產(chǎn)總額= 5400+200+100+（300+900+1800 X25% = 6450（萬元（上式中“ 200+100”是指長期資產(chǎn)的增加額：“1800 X 25%”是指流

17、動(dòng)資產(chǎn)的增加額因?yàn)轭}目中說明企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入 解決，所以長期負(fù)債不變，即 2005 年末的負(fù)債總額= 2700+ 1125= 3825（萬元2005 年末的所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額= 6450-3825 = 2625（萬元（4 ） 05年的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債X 100%=（ 300 + 900） X（1+25% / （300+600 X（ 1+25% X100%= 133.33%05年的產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額X 100%=3825/2625 X 100%= 145.71%(5) 05年初的流動(dòng)資產(chǎn)=300 + 900 + 1800= 3000 (萬元)05年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6000X (1 + 25% / (3000 + 3750)/2 = 2.22 (次)05 年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=6000X( 1 + 25% /(5400 + 6450) /2= 1.27 (次)(6) 2005年的凈資產(chǎn)收益率= 6000X (1+25%)X10 (1200+600 + 2625)/2 X 100%= 33.90%(7) 2005年的資本積累率= (26251800)/1800X100%= 45.83% 2005年的總資產(chǎn)增長率=( 64505400)/5