財務(wù)管理財務(wù)報表分析練習(xí)題參考答案

1、第三章財務(wù)報表分析練習(xí)題參考答案一、資料：某公司是上市公司，本年利潤分配表及年末股東權(quán)益的有關(guān)資料如下:項目金額項目金額凈利潤2100萬元股本3000萬元力卩：年初未分配利潤400萬元每股面值1元可供分配的利潤2500萬元每股市價10.5 元減：提取法定盈余公積500萬元年末流通在外普通股股數(shù)3000萬股可供股東分配的利潤2000萬元資本公積2200萬元減：提取任意盈余公積200萬元盈余公積1200萬元已分配現(xiàn)金股利1200萬元未分配利潤600萬元未分配利潤600萬元所有者權(quán)益總計7000萬元要求：1計算普通股每股收益2 、計算市盈率、每股股利、股票獲利率、股利支付率、股利保障倍數(shù)和留存盈利比

2、率；3 、計算每股凈資產(chǎn)、市凈率。解：（1）每股收益=凈利潤十年末普通股股數(shù)=2100- 3000=0.7（元/股）（2）市盈率=普通股每股市價十普通股每股收益 =10.5 - 0.7=15（倍）每股股利二股利總額十年末普通股份總數(shù)=1200十3000=0.4（元/股）股票獲利率=普通股每股股利十普通股每股市價 =0.4十10.5=3.81%股利支付率=每股股利十每股凈收益=0.4十0.7=57.14%股利保障倍數(shù)=普通股每股收益十普通股每股股利 =0.7十0.4=1.75（倍）留存收益比率=（每股收益每股股利）十每股收益=（0.7 0.4 ）- 0.7=42.86% 每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)

3、益十年度末普通股股數(shù) =7000- 3000=2.33（元/股）市凈率=每股市價十每股凈資產(chǎn)=10.5 - 2.33=4.51（倍）二、某公司2003年末資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下，該公司的年末流動比率為2;產(chǎn)權(quán)比率為0.6 ; 以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率16次；以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；本年銷售毛利額為60000元。要求利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計算表中空缺的項目金額（該公司全部賬戶都在表中）資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金5000應(yīng)付賬款? =12500應(yīng)收賬款凈額? =20000應(yīng)交稅金5000存貨? =10000長期負(fù)債?=14375固定資產(chǎn)凈額5

4、0000實收資本60000未分配利潤?=- 6875總計85000總計?=85000解（1）計算存貨項目金額由于銷售毛利=銷售收入一銷售成本=60000（元）銷售收入*年末存貨=16銷售成本十年末存貨=10將兩式相減,可得:（銷售收入一銷售成本）寧年末成本=16 10即:60000十年末存貨=6則：存貨項目金額=10000（元） 計算應(yīng)收賬款凈額=85000 5000- 10000-50000=20000（元）計算應(yīng)付賬款金額：流動資產(chǎn)=5000+20000+10000=35000元） 由于流動比率=流動資產(chǎn)*流動負(fù)債所以:流動負(fù)債=35000- 2=17500（元）則：應(yīng)付賬款項目金額=流動

5、負(fù)債應(yīng)交稅金=17500-5000=12500（元）（4）計算所有者權(quán)益由于：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額十所有者權(quán)益總額=0.6資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+ 所有者權(quán)益總額=85000所以：所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額=資產(chǎn)總額-產(chǎn)權(quán)比率X所有者權(quán)益即:所有者權(quán)益=85000- 0.6 X所有者權(quán)益則 所有者權(quán)益=85000- 1.6=53125（元）（5）計算未分配利潤項目金額未分配利潤=所有者權(quán)益實收資本=53125 60000= 6875（元）（6）計算長期負(fù)債項目金額長期負(fù)債=資產(chǎn)總額一所有者權(quán)益流動負(fù)債 =85000- 53125 17500=14375（元）三、資料：某公司當(dāng)年12月31號資產(chǎn)負(fù)

6、債表和利潤表如下： 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：A公司年12月31號單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金28505020短期借款650485短期投資425175應(yīng)付賬款19451295應(yīng)收賬款35003885應(yīng)付工資585975預(yù)付賬款650810應(yīng)付利潤16202590存貨26102820一年內(nèi)到期的長期負(fù)債385485待攤費用7580流動資產(chǎn)合計1011012790流動負(fù)債合計51855830長期投資：長期負(fù)債：長期投資9751650長期借款650975固定資產(chǎn)：應(yīng)付債券400640固定資產(chǎn)原價81009075長期負(fù)債合計10501615減；累計折舊2

7、4502795所有者權(quán)益固定資產(chǎn)凈額56506280實收資本48605850無形及遞延資產(chǎn)：資本公積15602370無形資產(chǎn)9075盈余公積25953240遞延資產(chǎn)7555未分配利潤16501945其它長期資產(chǎn)所有者權(quán)益合計1066513405資產(chǎn)總計1690020850負(fù)債及所有者權(quán)益總計1690020850編制單位：A公司年12月31號單位：萬元項目上年實際本年實際一、產(chǎn)品銷售收入3750049000減：產(chǎn)品銷售成本2250027500產(chǎn)品銷售費用15751750產(chǎn)品銷售稅金及附加18752450二、產(chǎn)品銷售利潤1155017300力卩：其他業(yè)務(wù)利潤80100減：管理費用24502750財

8、務(wù)費用165195三、營業(yè)利潤901514455力卩：投資收益245350營業(yè)外收入195165減：營業(yè)外支出16595四、利潤總額929014875減：所得稅30654910五、凈利潤62259965注：1、將“現(xiàn)金銷售”視為收賬時間為零的賒銷。企業(yè)無銷售折扣和折讓;2 、財務(wù)費用中均為利息費用。要求：根據(jù)財務(wù)報表上資料：（一）計算以下各個比率指標(biāo)：1、流動比率、速動比率2、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、以獲利息倍數(shù)、3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;4、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；5、銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率；6權(quán)益乘

9、數(shù)。(二)用公式列示杜邦財務(wù)分析體系中的主要關(guān)系公式。解：(1)根據(jù)財務(wù)報表中資料，計算如下： 流動比率=流動資產(chǎn)十流動負(fù)債=12790- 5830=2.19速動比率=(流動資產(chǎn)存貨-待攤費用)十流動負(fù)債=(12790 2820-80) - 5830=1.696 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額十資產(chǎn)總額=(5830+1615) - 20850=35.71%產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額十股東權(quán)益=(5830+1615) - 13405=55.54%有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額十(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)=(5830+1615) - (13405 75)=55.85%已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤*利息費用=(稅前利潤+利息費

10、用)十利息費用=(14875+195) - 195=77.28 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入十平均應(yīng)收賬款=49000- (3500+3885)- 2=13.27(次)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天十應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360- 13.27=27.13(天)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本十平均存貨=27500- (2610+2820) - 2=10.13(次)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨X 360天十銷貨成本=(2610+2820) - 2X 360 - 27500=35.54(天) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入十平均流動資產(chǎn) =49000- (10110+12790) - 2=4.28(次) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入十平均

11、資產(chǎn)總額 =49000- (16900+20850) -2=2.5962.60(次) 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=35.54+27.13=62.67(天) 銷售毛利率=(銷售收入一銷售成本)*銷售收入 =銷售毛利寧銷售收入=(49000- 27500)十 49000X 100%=43.88%銷售凈利率=凈利潤十銷售收入=9965-49000X 100%=20.3367滄20.34%資產(chǎn)凈利率=凈利潤十平均資產(chǎn)總額=9965- (16900+20850) -2 X 100%=52.79%權(quán)益凈利率=凈利潤十平均股東權(quán)益 =9965- (10665+13405) -2 X 100%=82.80% 權(quán)益乘數(shù)=1-(1 平均資產(chǎn)負(fù)債率)=1 - 1 (6235+7445)- 2 - (1