安瑞科壓縮機(jī)三年戰(zhàn)略規(guī)劃

1、安瑞科（蚌埠）壓縮機(jī)有限公司三年戰(zhàn)略規(guī)劃（修改稿）（2010-2012）安瑞科（蚌埠）壓縮機(jī)有限公司二O一0年三月二日目錄一、企業(yè)發(fā)展歷程-2二、企業(yè)使命、愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)-2三、行業(yè)環(huán)境與競爭分析-2四、2007-2009年業(yè)務(wù)描述和分析-9五、企業(yè)現(xiàn)有能力和資源分析-13六、三年發(fā)展規(guī)劃-16七、戰(zhàn)略措施及實(shí)施保障-23八、風(fēng)險(xiǎn)管理-34九、安瑞科可選擇業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的建議-35附件：表3：2007-2009年各產(chǎn)品銷售收入、對公司的貢獻(xiàn)及其變化的分析表4：2007-2009年各產(chǎn)品凈利潤、對公司的貢獻(xiàn)及其變化情況表6：2007-2009年各產(chǎn)品市場份額及其變化情況表7: 三年銷售收入與市場份額

2、預(yù)測表8：三年經(jīng)營預(yù)測表15：三年設(shè)備更新和改造投資計(jì)劃一、企業(yè)發(fā)展歷程安瑞科（蚌埠）壓縮機(jī)有限公司（“蚌壓機(jī)”或“公司”）的前身蚌埠壓縮機(jī)總廠,是原國家機(jī)械工業(yè)部重點(diǎn)骨干企業(yè)，國家二級企業(yè)，中國500家最大機(jī)械工業(yè)企業(yè)之一，已有50余年生產(chǎn)各類壓縮機(jī)的歷史，曾經(jīng)為我國壓縮機(jī)行業(yè)的“五虎將”之一。一九九八年通過ISO9001認(rèn)證,一九九九年通過ISO9001補(bǔ)軍認(rèn)證。是國家動力、軍工、油田、天然氣壓縮機(jī)定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。公司有悠久的歷史，也曾經(jīng)取得輝煌的成績。由于經(jīng)營不善，2002年初依法破產(chǎn)，2002年4月8日，新奧集團(tuán)股份有限公司正式接收原蚌埠壓縮機(jī)總廠，公司成立。2007年7月加盟中集集團(tuán)。

3、公司占地11.58萬，現(xiàn)有員工650余人。二、企業(yè)使命、愿景和戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)使命：為全球客戶提供性價(jià)比優(yōu)異的壓縮機(jī)產(chǎn)品及相關(guān)集成業(yè)務(wù)解決方案愿景：創(chuàng)立知名品牌，成為全球一流的、受人尊重的壓縮機(jī)生產(chǎn)商和服務(wù)商；為股東和員工帶來滿意的回報(bào)，為社會創(chuàng)造價(jià)值戰(zhàn)略目標(biāo)：至2012年，銷售收入達(dá)到5億元（含稅收入，以下同），并成為國內(nèi)最大的CNG加氣站生產(chǎn)商和服務(wù)商；國內(nèi)軍工和油田用高壓產(chǎn)品市場份額進(jìn)入前三名至2014年，銷售收入達(dá)到10億元，并成為全球最大的CNG加氣站生產(chǎn)商和服務(wù)商；國內(nèi)軍工和油田用高壓產(chǎn)品市場份額第一名至2019年，銷售收入達(dá)到20億元三、行業(yè)環(huán)境與競爭分析公司現(xiàn)有壓縮機(jī)產(chǎn)品共分三大類

4、八小類，第一大類為通用壓縮機(jī)，包括W/VF系列壓縮機(jī)、ZP基本型壓縮機(jī)和螺桿系列壓縮機(jī)；第二大類為專用壓縮機(jī)，包括軍工高壓壓縮機(jī)、S/W/V中高壓壓縮機(jī)和D/M型工藝壓縮機(jī)；第三大類為燃?xì)鈮嚎s機(jī)，主要是CNG加氣站壓縮機(jī)、天然氣增壓機(jī)及ZP變型機(jī)。另外，還有出口（主要是CNG加氣站出口，以下同）和后市場業(yè)務(wù)（主要指公司在役產(chǎn)品的備件銷售、維護(hù)業(yè)務(wù)，以下同）。上述產(chǎn)品和業(yè)務(wù)所在各細(xì)分市場的規(guī)模和成長性見表1： 表1：各產(chǎn)品所在細(xì)分市場三年的規(guī)模和成長性預(yù)測(單位：萬元)2010年2011年2012年市場規(guī)模同比變化市場規(guī)模同比變化市場規(guī)模同比變化通用壓縮機(jī)W/VF系列壓縮機(jī)800,000 15%

5、920000 15%1000000 9%ZP基本型壓縮機(jī)螺桿系列壓縮機(jī)專用壓縮機(jī)軍工高壓壓縮機(jī)20,000 0%20000 0%20000 0%S、W、V中高壓壓縮機(jī)85,000 15%90000 5%92000 2%D、M型工藝壓縮機(jī)40,000 15%42000 5%45000 5%燃?xì)鈮嚎s機(jī)CNG加氣站90,000 10%100000 10%110000 10%天然氣增壓及ZP變型30,000 20%35000 15%40000 15%出口25,000 150%30000 20%33000 10%后市場業(yè)務(wù)6,000 20%7200 20%8600 20%說明：上表中通用壓縮機(jī)的規(guī)模和成

6、長性主要指螺桿壓縮機(jī)以下分別對上述產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的行業(yè)環(huán)境進(jìn)行簡要分析：1 通用壓縮機(jī)1.1 W/VF系列壓縮機(jī)W/VF系列壓縮機(jī)屬往復(fù)活塞式空氣壓縮機(jī)，其主機(jī)結(jié)構(gòu)型式是氣缸呈W或V形布置，整機(jī)型式有移動式、固定式兩種，公稱容積流量主要有3、6、9、12 m3/min幾種規(guī)格，額定排氣壓力為0.7MPa，有柴油機(jī)和電動機(jī)兩種驅(qū)動機(jī)驅(qū)動，冷卻方式有風(fēng)冷、水冷兩種，該類產(chǎn)品主要用途是作為一般動力用，即將壓縮空氣作為動力來帶動氣動工具，如風(fēng)鎬、風(fēng)鉆、夾緊工具等，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榈缆饭こ?、礦山開采、機(jī)械制造等。W型壓縮機(jī)的基本技術(shù)是上世紀(jì)50年代美國技術(shù)，VF型壓縮機(jī)的基本技術(shù)是上世紀(jì)國80年代國內(nèi)壓縮機(jī)行

7、業(yè)聯(lián)合設(shè)計(jì)的技術(shù)。與螺桿壓縮機(jī)相比，該類活塞機(jī)存在體積大、易損件多、振動大、噪聲大、可靠性差的弱點(diǎn)，成為一般動力用壓縮機(jī)的低端產(chǎn)品，被前者取代的趨勢明顯。該類產(chǎn)品目前國內(nèi)市場容量大約為每年3億元，未來預(yù)計(jì)將逐年下降10%左右。國內(nèi)主要競爭對手為蚌壓機(jī)、柳州柳二空機(jī)械股份有限公司（“柳二空”），以及濟(jì)南、煙臺、無錫、南京及蚌埠的一些小企業(yè)。就同類產(chǎn)品質(zhì)量和知名度而言，以蚌壓機(jī)和柳二空為最好，但由于該類產(chǎn)品技術(shù)含量不高，市場處于惡性價(jià)格競爭狀態(tài)。1.2 ZP基本型壓縮機(jī)也屬往復(fù)活塞式空氣壓縮機(jī)，其主機(jī)結(jié)構(gòu)型式是氣缸呈V形布置，整機(jī)型式有無基礎(chǔ)和固定式兩種，公稱容積流量為320 m3/min，額定排

8、氣壓力為0.7、0.8、1.0、1.25MPa，以電動機(jī)驅(qū)動為主，冷卻方式主要是水冷，該系列壓縮機(jī)的基本技術(shù)是上世紀(jì)80年代德國技術(shù)，與其他活塞機(jī)相比具有無基礎(chǔ)、無油潤滑的特點(diǎn)，振動小，噪音低，氣體質(zhì)量好等優(yōu)點(diǎn)，主要作為一般動力用，比較適合在室內(nèi)使用的場合，如空壓機(jī)站等。該類壓縮機(jī)目前國內(nèi)市場容量大約為每年3億元，產(chǎn)品目前處于活塞式動力機(jī)的中端偏下檔次，其最終命運(yùn)也將被螺桿空氣壓縮機(jī)取代，未來預(yù)計(jì)將逐年下降10%左右。國內(nèi)主要生產(chǎn)商為蚌壓機(jī)、山東濰坊生建集團(tuán)（“濰坊生建”）、南京順風(fēng)壓縮機(jī)有限公司（“南壓”）、柳二空、無錫壓縮機(jī)股份有限公司（“錫壓”）、 北京京城環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司（“京

9、城環(huán)?！保┑龋约吧蜿?、蚌埠的一些小企業(yè)。其中京城環(huán)保、南壓、錫壓、柳二空與蚌壓機(jī)在產(chǎn)品上有共性但也各有優(yōu)缺點(diǎn)，產(chǎn)品型式也各有差異，產(chǎn)品競爭十分激烈。1.3 螺桿系列壓縮機(jī)是一種噴油內(nèi)冷雙螺桿壓縮機(jī)，屬于回轉(zhuǎn)壓縮機(jī)，整機(jī)型式有固定式、移動式兩種，公稱容積流量為380 m3/min，額定排氣壓力為0.7、0.8、1.0、1.25MPa，固定式的多數(shù)為電動機(jī)驅(qū)動，移動式的以柴油機(jī)驅(qū)動的居多，壓縮腔為噴油內(nèi)冷，氣體冷卻有風(fēng)冷、水冷兩種形式，該類產(chǎn)品的用途與活塞式動力機(jī)的用途及應(yīng)用領(lǐng)域基本相同。螺桿系列壓縮機(jī)的基本技術(shù)是上世紀(jì)90年代國外成熟技術(shù)，國內(nèi)產(chǎn)品絕大部分是進(jìn)口主機(jī)頭后進(jìn)行配套組裝，屬一般用動

10、力壓縮機(jī)高端產(chǎn)品，因其無基礎(chǔ)、無油潤滑的特點(diǎn)，與活塞機(jī)相比振動小，噪音低，氣體質(zhì)量好、加工工藝成熟，目前已經(jīng)取代活塞式壓縮機(jī)成為動力機(jī)的主導(dǎo)產(chǎn)品。國內(nèi)市場容量大約為每年7080億元，預(yù)計(jì)未來三年的增長率分別為15%、15%、9%，市場前景廣闊，但同時(shí)生產(chǎn)廠家眾多，市場在產(chǎn)品、價(jià)格、服務(wù)等多方面的競爭均呈白熱化狀態(tài)，品牌、規(guī)模、質(zhì)量和成本控制能力以及經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)對盈利影響較大。目前國內(nèi)的主要生產(chǎn)商包括：全球壓縮機(jī)領(lǐng)先生產(chǎn)商，如美國壽力、阿特拉斯、英格索蘭、臺灣復(fù)勝等等，擁有40%左右的市場份額，目標(biāo)市場主要是高中端客戶；國內(nèi)擁有主機(jī)生產(chǎn)能力的知名廠家，如柳州富達(dá) 、寧波欣達(dá)螺桿壓縮機(jī)有限公司、京城

11、環(huán)保、廣東正力精密機(jī)械有限公司（正力精工）、開山集團(tuán)等，擁有約20%的市場份額；新進(jìn)的國外品牌產(chǎn)品、組裝廠，如凌格風(fēng) 、上海羅德康普、博萊特、施耐德日盛、優(yōu)尼可爾等，擁有約20%的市場份額；國內(nèi)民營企業(yè)，如紅五環(huán)、康可爾，擁有約20%的市場份額。2 專用壓縮機(jī)2.1 軍工高壓壓縮機(jī)主機(jī)有活塞式、曲柄滑塊式、隔膜式、螺桿活塞串聯(lián)式等型式，整機(jī)型式有固定式、車載式兩種，公稱容積流量為126m3/min，額定排氣壓力為2245MPa，固定式的多數(shù)為電動機(jī)驅(qū)動，車載式的以柴油機(jī)驅(qū)動的為主，冷卻形式有風(fēng)冷、水冷和混冷等形式，產(chǎn)品有氣源車、氣源站、氣瓶組車、氣瓶組、增壓補(bǔ)氣車等。主要為二炮部隊(duì)、海軍航空兵

12、部隊(duì)、總參、海軍裝備部、067基地、航天部各院所、酒泉基地、西昌基地、岢嵐基地等軍工單位和部隊(duì)作武器裝備配套。該類產(chǎn)品國內(nèi)有上世紀(jì)60年代蘇聯(lián)技術(shù)和70年代國內(nèi)技術(shù)，其中隔膜式軍品屬上世紀(jì)70年代技術(shù)，曲柄滑塊式和螺桿活塞式為本世紀(jì)國內(nèi)技術(shù)。曲柄滑塊式在小排量軍品中具有壓力高、體積小、重量輕、運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)、噪聲低、易損件少、故障率低、自動化控制程度高等特點(diǎn)；螺桿活塞串聯(lián)式在大排量軍品中排氣壓力高、容積流量大、運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)、噪聲低、故障率低、自動化控制程度高等特點(diǎn)。市場容量大約為每年1.8-2億元，未來由于中國與周邊國家和地區(qū)發(fā)生大規(guī)模軍事沖突的幾率較小，外部需求較為穩(wěn)定。由于產(chǎn)品毛利率約為40%，隨著

13、軍方市場的開放，諸多擁有高壓壓縮機(jī)制造能力的企業(yè)均以積極姿態(tài)進(jìn)入市場，如錫壓、重慶氣體壓縮機(jī)廠有限公司（“重壓”）、蚌壓機(jī)、天津鈕森科技有限公司、江陰壓縮機(jī)廠、英格索蘭、4812工廠等。就技術(shù)而言，除江陰、4812工廠是使用“通用所”提供的技術(shù)外，其他企業(yè)均為進(jìn)口機(jī)型。相比而言進(jìn)口機(jī)型擁有體積小，重量輕，成品氣產(chǎn)出快，噪音低等優(yōu)勢。2.2 S/W/V中高壓壓縮機(jī)主機(jī)結(jié)構(gòu)主要有活塞式和螺桿活塞串聯(lián)式兩種，整機(jī)型式車載式、撬裝式、固定式三種，公稱容積流量為325.5 m3/min，額定排氣壓力為1540 MPa，固定式的多數(shù)為電動機(jī)驅(qū)動，撬裝式和移動式的以多數(shù)為柴油機(jī)驅(qū)動，冷卻形式有風(fēng)冷、水冷兩種

14、形式，該類產(chǎn)品主要用于油田領(lǐng)域的石油開采、氣舉、石油管路掃線等。S系列為上世紀(jì)50年代自主開發(fā)的技術(shù)水平、W系列為引進(jìn)奧地利LMF公司VHGD上世紀(jì)90年代的技術(shù)，螺桿活塞串聯(lián)式的為上世紀(jì)90年代的技術(shù)，是車載式、撬裝式壓縮機(jī)中的大型產(chǎn)品，壓力高、排量大，適用于施工地點(diǎn)經(jīng)常變動的野外無水源、無電源場合。該類產(chǎn)品的國內(nèi)市場規(guī)模大約為每年7.5-8億元，未來三年的增長率預(yù)計(jì)分別為15%、5%、2%，趨勢是適應(yīng)油田采油工藝的需求產(chǎn)品將向高壓、大排量發(fā)展。由于受到金融危機(jī)以及國際油價(jià)大幅下滑的影響，各大油田在2009年均大幅壓縮投資計(jì)劃，隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和油價(jià)上揚(yáng)，2010年外部需求將以較高速度增長，

15、之后進(jìn)入平穩(wěn)增長階段。國內(nèi)生產(chǎn)廠家包括錫壓、濰坊生建、蚌壓機(jī)、重壓、南壓、沈陽氣體壓縮機(jī)制造廠、四川金星、京城環(huán)保等等。蚌壓機(jī)在車載油田用產(chǎn)品中保持著領(lǐng)先地位，在該領(lǐng)域主要對手為國外企業(yè)，但蚌壓機(jī)產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢明顯。2.3 D/M型工藝壓縮機(jī)屬往復(fù)式活塞壓縮機(jī)，均為固定式，廣泛應(yīng)用于石油化工、鋼鐵、管道集輸、制藥、煤化工等行業(yè)的工藝流程中。由于所應(yīng)用的工藝流程的不同，其容積流量、進(jìn)排氣壓力和壓縮介質(zhì)均復(fù)雜多變。目前大型往復(fù)壓縮機(jī)目前的最大活塞載荷已經(jīng)高達(dá)1250千牛頓以上，軸功率突破了1萬千瓦。國外代表廠家是德萊賽蘭、日立、三菱、庫柏。預(yù)計(jì)全球產(chǎn)銷量為1400臺套/年 ，市場規(guī)模20億美元，主要

16、是大噸位壓縮機(jī)及摩托式機(jī)型。目前活塞力20噸以下的國內(nèi)市場規(guī)模為3.5-4億元，未來三年的增長率預(yù)計(jì)分別為15%、5%、5%，生產(chǎn)商有20家，包括柳一空、蚌壓機(jī)、四川金星壓縮機(jī)制造有限公司（“四川金星”）等，市場競爭激烈。國內(nèi)20噸以上的主要生產(chǎn)商包括沈鼓、上海電氣壓縮機(jī)泵業(yè)有限公司（“上壓”）、濰坊生建、四川大川、沈陽遠(yuǎn)大、沈陽申元、錫壓等等，國內(nèi)125噸活塞力壓縮機(jī)已經(jīng)試制成功，但仍有部分產(chǎn)品依賴進(jìn)口（僅石化行業(yè)目前仍有20%的往復(fù)壓縮機(jī)需要從國外進(jìn)口，主要集中聚丙烯裝置和聚乙烯裝置中的往復(fù)式超高壓壓縮機(jī)、往復(fù)式迷宮壓縮機(jī)和往復(fù)式隔膜壓縮機(jī)）。3 燃?xì)鈮嚎s機(jī)3.1 CNG加氣站壓縮機(jī)是一種

17、往復(fù)活塞式壓縮機(jī)，整機(jī)型式有固定式、撬裝式（包括方艙式）兩種，公稱容積流量為2003000Nm3/h，額定排氣壓力為2125MPa，采用防爆電動機(jī)驅(qū)動，冷卻型式有風(fēng)冷、水冷和混冷三種形式，該類產(chǎn)品主要用于天然氣汽車加氣站中的子站、母站和標(biāo)準(zhǔn)站。CNG加氣站壓縮機(jī)處于上世紀(jì)90年代國內(nèi)先進(jìn)技術(shù)水平，具有進(jìn)氣壓力范圍寬，對噪聲、振動、密封、防爆、安全、可靠、環(huán)保、自動化控制水平等方面要求高的特點(diǎn)，產(chǎn)品技術(shù)含量較高。目前國際上天然氣在一次能源消費(fèi)中已達(dá)到25%，亞洲為11%，而我國2008年供應(yīng)量近800億立方米，一次能源消費(fèi)僅為3.2%。中國能源發(fā)展報(bào)告預(yù)計(jì)，未來十多年里中國天然氣需求平均增速將達(dá)

18、11%-13%，至2020年天然氣在一次能源消費(fèi)中預(yù)計(jì)可達(dá)到10%.1999年到2007年，國內(nèi)城市加氣站增幅達(dá)448%。其中CNG加氣站的年均增長幅度為32.2%。但同世界發(fā)達(dá)國家相比，仍存在較大的差距2007年，日本加氣站保有量為2000座，美國保有量為4000座，而我國不超過1200個(gè)，發(fā)展前景廣闊。根據(jù)麥肯錫的預(yù)測，2006-2012年中國CNG加氣站類壓縮機(jī)的復(fù)合增長率達(dá)10%。該系列國內(nèi)市場容量大約為每年8-9億元，目前的主要生產(chǎn)商已經(jīng)由幾年前的4-5增加到13家左右，包括四川金星、自貢通達(dá)機(jī)械制造有限公司（自貢通達(dá)）、蚌壓機(jī)、自貢東方通用壓縮機(jī)有限公司（自貢東方）、重壓、錫壓、上

19、壓、江漢石油管理局第三石油機(jī)械廠（“江漢三機(jī)廠”），和奧地利阿拉瑪發(fā)（LMF）、加拿大IMW公司、意大利塞弗SAFE公司、阿根廷伽利略、阿根廷Delta等國際知名廠商。其中四川金星、自貢通達(dá)由于地處四川、重慶的地域優(yōu)勢，經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，建站經(jīng)驗(yàn)豐富，且專攻CNG加氣站市場份額分別為20%、15%；自貢東方同年銷售收入7000萬元以上，且近年來增長幅度較大；上壓、江漢三機(jī)廠兩個(gè)公司由于產(chǎn)品價(jià)格太高，市場表現(xiàn)平平；重壓近年下滑明顯；無錫廠的靈活市場推廣策略使得市場份額增長較好；國外廠商以品牌和質(zhì)量優(yōu)勢仍然主攻高端市場，為中石油銷售分公司提供了大部分的建站設(shè)備，其劣勢在于價(jià)格太高，排量和冷卻方式不適

20、合國內(nèi)市場，大規(guī)模推廣存在一定難度。3.2 天然氣增壓機(jī)及ZP變型機(jī)由于天然氣在開采過程中不可避免地會出現(xiàn)壓力的遞減,因此 ,處于天然氣開采的中、晚期氣田,必須借助天然氣壓縮機(jī)來進(jìn)行增壓氣舉開采,才能把低壓井的天然氣開采出來,并通過天然氣壓縮機(jī)的增壓,進(jìn)入天然氣的主管道，天然氣壓縮機(jī)組成為用于天然氣開采和天然氣增壓集輸?shù)闹匾夹g(shù)裝置。國外天然氣壓縮機(jī)代表生產(chǎn)廠家主要是美國的庫伯公司、艾里爾公司和德來賽蘭公司等。庫伯公司以生產(chǎn)撬裝整體式(DPC) 天然氣摩托天然氣壓縮機(jī)為主,而艾里爾和德來賽蘭公司則以生產(chǎn)撬裝分體式(JG) 天然氣壓縮機(jī)著稱。 國內(nèi)主要生產(chǎn)商包括江漢三機(jī)廠、中國石油西南油氣田公司

21、成都天然氣壓縮機(jī)廠、錫壓等。這類產(chǎn)品國內(nèi)市場容量大約為每年2.5-3億元，未來三年的增長率預(yù)計(jì)分別為20%、15%、15%，增長勢頭較好。3.3出口（主要指CNG加氣站的出口，以下同）目前國外CNG加氣站產(chǎn)品的市場規(guī)模約為31億元左右，增長較快的市場主要集中于巴基斯坦、孟加拉國、烏茲別克斯坦、緬甸等國。2009年國內(nèi)產(chǎn)品出口的預(yù)計(jì)市場規(guī)模為1.6億元左右，未來三年的增長率預(yù)計(jì)分別為150%、20%、10%，增長勢頭良好。目前國內(nèi)該類業(yè)務(wù)業(yè)績最好的是四川金星，2008年實(shí)際實(shí)現(xiàn)出口7000萬元，占其當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入的36.8%，市場份額為43.75%（數(shù)據(jù)來源：電話訪談）；2009年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)出口

22、近4000萬元，占其當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入的18.18%，同比下降42.86%。4后市場業(yè)務(wù)目前蚌壓機(jī)在全國市場上正在使用的保有量超過10000臺，存在相當(dāng)量的備件、維護(hù)方面的業(yè)務(wù)需求。僅國內(nèi)目前公司備件的需求2009年預(yù)計(jì)為5100萬元，而目前公司的市場份額僅為40%左右，存在相當(dāng)大的空間。四、2007-2009年業(yè)務(wù)描述和分析4.1整體經(jīng)營情況表2：2007-2009年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：萬元）2007年變化變化率2008年變化變化率2009年變化變化率銷售收入19244.23669 23.56%210721828 9.50%17727-3345 -15.87%凈利潤2103885.774.1

23、3%1088-1015-48.26%618-470-43.2%產(chǎn)品毛利5236.931208.0329.98%5220.27-16.66-0.32%3916.23-1304.04-24.98%產(chǎn)品毛利率31.84%1.54%28.98%-2.86%25.82%-3.16%2007 年公司收入和凈利潤均增長幅度較大；2008年以后，公司盈利水平出現(xiàn)了下滑趨勢，業(yè)務(wù)收入的增加了并沒有帶來凈利潤的增長，凈利潤同比減少了1015萬元；2009年受到外部需求萎縮的影響，收入明顯下降，凈利潤同比下降幅度更大。原因在于：一是主要原材料采購成本上升,鋼材、毛坯等材料價(jià)格上漲較為明顯；二是因市場競爭日益激烈，對

24、于一些大的訂單，公司在產(chǎn)品定價(jià)方面采取的低價(jià)策略，加上市場競爭加劇，致使三年以來毛利率持續(xù)小幅下降；三是期間費(fèi)用增長明顯，特別是職工薪酬、差旅費(fèi)、招待費(fèi)、研發(fā)費(fèi)用等的增加，抑制了公司盈利水平的提高。 4.2各產(chǎn)品情況2007-2009年各產(chǎn)品銷售收入、對公司的貢獻(xiàn)及其變化情況見附件表3 2007-2009年各產(chǎn)品凈利潤、對公司的貢獻(xiàn)及其變化情況見附件表42007-2009年各產(chǎn)品毛利率及其變化情況見表5表5：2007-2009年各產(chǎn)品毛利率及其變化情況 2007年 2008年 2009年毛利率 同比變化毛利率 同比變化毛利率 同比變化通用壓縮機(jī) W/VF系列壓縮機(jī) 17.02%-0.46%15

25、.11%-1.91%14.79%-0.32%ZP基本型壓縮機(jī) 8.07%-5.84%-0.54%-8.61%-4.62%-4.08%螺桿系列壓縮機(jī) 9.86%7.03%16.50%6.63%18.7%2.2%專用壓縮機(jī) 軍工高壓壓縮機(jī) 41.01%-7.04%45.08%4.07%35.59%-9.49%S、W、V中高壓壓縮機(jī) 39.82%-0.22%32.71%-7.11%33.21%0.5%D、M型工藝壓縮機(jī) 9.18%-38.87%23.67%14.49%21.39%-2.28%燃?xì)鈮嚎s機(jī) CNG加氣站 24.86%-0.66%29.31%4.45%25.00%-4.31%天然氣增壓及Z

26、P變型 36.94%-14.67%31.68%-5.26%33.22%1.54%出口 27.85%10.91%18.21%-9.64%14.72. %-3.49%后市場業(yè)務(wù) 40.28%1.71%33.53%-6.75%29.81%-3.72%2007-2009年各產(chǎn)品市場份額及其變化情況見附件表6。4.3簡要分析：通用壓縮機(jī).1 W/VF系列空氣壓縮機(jī)：該系列壓縮機(jī)收入逐年大幅降低，占總收入的比例也逐年下降，2009年僅為0.81%左右，結(jié)構(gòu)系數(shù)偏低；凈利潤指標(biāo)均為負(fù)值，顯示其盈利能力較低；毛利率逐年大幅降低，表明市場競爭激烈。.2 ZP基本型空氣壓縮機(jī)： 2007-2009年該系列壓縮機(jī)銷

27、售收入逐年上升，其所占總收入的比例也呈增長趨勢，但其盈利水平不但沒有同比例增長，卻形成了反比例減少，其凈利潤指標(biāo)均為負(fù)值，而且形成了收入越多凈利越少的現(xiàn)象，其盈利能力低，且蠶食公司當(dāng)期利潤較多。毛利率逐年大幅降低，表明市場競爭激烈。.3螺桿系列壓縮機(jī)：2007-2009年該系列壓縮機(jī)銷售收入穩(wěn)步上升，其占總收入的比例也逐年上升，現(xiàn)階段維持在7.83%左右，主要得益于公司降低成本提高價(jià)格競爭力的策略。其凈利潤指標(biāo)均為負(fù)值，主要原因是起點(diǎn)較低目前尚未形成規(guī)模，2009年國內(nèi)市場份額預(yù)計(jì)僅為0.32%左右（國內(nèi)市場規(guī)模以70億元計(jì)），但隨著該產(chǎn)品市場占有率的提升，其盈利能力有望得到提升。專用壓縮機(jī).

28、1軍工用高壓壓縮機(jī)：該系列壓縮機(jī)一直是公司主要產(chǎn)品，其盈利能力也是名列前茅。2007年該系列壓縮機(jī)銷售收入同比大幅增加，其凈利潤也同比明顯增加，占對總利潤的貢獻(xiàn)率達(dá)到了32.85%，充分顯示了其重要性。但2008年以來該系列壓縮機(jī)銷售收入、凈利潤、市場份額均呈大幅下降趨勢，其原因在于一是2008年以后臺海局勢穩(wěn)定，外部需求減少，二是公司該系列產(chǎn)品競爭優(yōu)勢下降，主要是傳統(tǒng)產(chǎn)品已經(jīng)不適應(yīng)軍方現(xiàn)代化要求，三是公司核算口徑變化，將無部隊(duì)番號的、無須軍品認(rèn)證的銷售收入，全部劃入S、W、V系列；但其毛利率一直維持在25%左右，說明仍具有較強(qiáng)的盈利能力。.2 S、W、V型中高壓縮機(jī)：該系列壓縮機(jī)2008年銷

29、售收入大幅增加，年末占總收入的比例達(dá)到29%，但2009年預(yù)計(jì)下降幅度較大，主要原因是金融危機(jī)造成油價(jià)下跌，油田大幅較少投資，外部需求大幅下降。市場份額經(jīng)過2007、2008兩年的提高之后，預(yù)計(jì)2009年回落至4.07%。.3 D、M型大型工藝用壓縮機(jī)：該系列壓縮機(jī)是公司近年來開發(fā)的新產(chǎn)品，2007-2008年銷售收入同比增加明顯，其占總收入的比例也維持在6%左右的水平，其凈利潤指標(biāo)也于2008年逐步轉(zhuǎn)為正值，但2009年后其銷售收入、凈利潤均同比下降，雖然市場份額有所提高，但財(cái)務(wù)表現(xiàn)的穩(wěn)定性還有待于進(jìn)一步鞏固。燃?xì)庥脡嚎s機(jī).1CNG加氣站：該系列壓縮機(jī)是公司主要產(chǎn)品，其占總收入的比重一直維持

30、在30%左右。2007年銷售收入同比大幅增加，其對總利潤的貢獻(xiàn)率也達(dá)到了17.83%。但2008年收入及凈利潤卻一直是同比下降趨勢，凈利潤貢獻(xiàn)率也下降至16.54%；2009年以后，公司通過營銷模式改變，即由大區(qū)銷售變?yōu)轫?xiàng)目部制銷售，大大加強(qiáng)了該產(chǎn)品的市場開拓度，銷售收入同比增加40.26%，凈利潤同比增加217.94%，市場份額提高58%，達(dá)到8.7%；凈利潤貢獻(xiàn)率達(dá)到了32.91%，顯示其各項(xiàng)指標(biāo)均明顯好轉(zhuǎn)，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。.2天然氣增壓及ZP變型：該系列產(chǎn)品近年來波動較大，現(xiàn)階段其占總收入的比重基本維持在6%左右。2007年銷售收入、凈利潤呈同比下降；2008年有所好轉(zhuǎn)，各項(xiàng)指標(biāo)均同比增長

31、，凈利潤貢獻(xiàn)率達(dá)到16.54%；但2009年后該產(chǎn)品各項(xiàng)指標(biāo)再次呈現(xiàn)同比下降的趨勢，主要原因仍然在于金融危機(jī)導(dǎo)致的油田、鋼鐵需求大幅下降；凈利潤貢獻(xiàn)率也下降至10.68%。本年度市場份額下降36%，表明產(chǎn)品的競爭能力提升存在相當(dāng)?shù)臐摿Α?3出口公司產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)2007年是同比下降趨勢，其占總收入的比重為10.23%，凈利潤貢獻(xiàn)率為5.99%。2008年以來，出口業(yè)務(wù)明顯呈同比上升之勢，其占總收入比重達(dá)到11.39%，但盈利水平卻有所下降，凈利潤貢獻(xiàn)率僅為1.24%。2009年公司出口業(yè)務(wù)受國際金融危機(jī)造成的外部需求下滑影響，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)出現(xiàn)明顯回落。其凈利潤貢獻(xiàn)率也下降至-0.65%。同時(shí)市場

32、份額同比下降94%，表明公司國際市場的拓展能力有待于進(jìn)一步提高。后市場業(yè)務(wù):2007年以來，公司后市場業(yè)務(wù)發(fā)展很快，占總收入的比重也由2007年的8.79%增長至2009年的13.58%。其盈利能力也很可觀，雖然2008年后公司后市場業(yè)務(wù)凈利潤指標(biāo)開始同比下降，但其總利潤貢獻(xiàn)率卻增長至36.20%，充分顯示了其較強(qiáng)的盈利能力。市場份額方面僅占47.2%左右，存在相當(dāng)大的發(fā)展空間。五、企業(yè)現(xiàn)有能力和資源分析（SWOT分析）5.1、優(yōu)勢5.1.1公司擁有五十多年的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售壓縮機(jī)的歷史，品牌在市場上有著相當(dāng)?shù)挠绊懥?，在專用市場上業(yè)已形成穩(wěn)定的用戶群。其中CNG加氣站產(chǎn)品在國內(nèi)已經(jīng)擁有了一定的

33、市場份額，2009年增長勢頭良好，市場份額提升較快；油田、軍工用高壓產(chǎn)品，復(fù)合式（螺桿活塞串聯(lián)）壓縮機(jī)具有較好的競爭實(shí)力；雙螺桿壓縮機(jī)在生產(chǎn)方式和銷售模式改變后，銷售收入提升明顯；近年來，公司在CNG加氣站產(chǎn)品的帶動下，配件銷售發(fā)展迅速，融資租賃業(yè)務(wù)成績斐然，同時(shí)在交鑰匙工程方面進(jìn)行了有意義的嘗試，為今業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。5.1.2公司經(jīng)過多年的實(shí)踐，業(yè)已建立了較為完善的管理制度體系，在計(jì)劃、考核、培訓(xùn)等方面擁有成熟的模式；積累了一批業(yè)務(wù)較為熟練的生產(chǎn)、研發(fā)、采購、物流、銷售和質(zhì)量控制方面的骨干，研發(fā)與設(shè)計(jì)、采購與物流、生產(chǎn)制造、銷售和售后服務(wù)能夠滿足現(xiàn)有業(yè)務(wù)的需求；多年來，公司與各級

34、政府建立了良好的合作關(guān)系，在土地政策、稅收、科技補(bǔ)貼等方面得到政府的諸多支持。5.1.3經(jīng)過數(shù)十年的積累，公司擁有較為雄厚的技術(shù)實(shí)力。公司通過引進(jìn)技術(shù)與自主創(chuàng)新相結(jié)合，在油田高壓壓縮機(jī)、軍工用高壓壓縮機(jī)、CNG加氣站等領(lǐng)域技術(shù)處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，公司研發(fā)的曲柄滑塊壓縮機(jī)、活塞螺桿竄聯(lián)壓縮機(jī)、膜制氮系統(tǒng)技術(shù)達(dá)到國外同類產(chǎn)品的技術(shù)水平。公司研發(fā)實(shí)力雄厚，經(jīng)驗(yàn)豐富，人才結(jié)構(gòu)合理，設(shè)計(jì)體系信息化水平較高，不僅能夠滿足客戶對個(gè)性化產(chǎn)品的需要，而且成為支撐公司持續(xù)發(fā)展的核心能力之一。5.1.4公司機(jī)加工能力突出，擁有立式車床、大型臥式車床、各類加工中心、數(shù)控落地鏜銑床、數(shù)控車床、鏜床、鏜銑機(jī)、數(shù)控線切割機(jī)、

35、磨床、銑床、龍門刨床多臺套，技術(shù)能力強(qiáng)，操作經(jīng)驗(yàn)豐富，同時(shí)擁有熱處理工藝的支持，可加工各種機(jī)械設(shè)備的零（部）件，如主軸箱體、曲軸、連桿、法蘭盤、連接軸、軸承蓋、氣缸、活塞等件，同時(shí)可以滿足較大配件的加工需求。5.1.5中集集團(tuán)內(nèi)部擁有一定的壓縮機(jī)需求，公司與其它兄弟企業(yè)在融資租賃、化工建筑安裝資質(zhì)，以及客戶資源方面的協(xié)同和共享，同樣成為公司發(fā)展難以復(fù)制的核心競爭優(yōu)勢。5.2、劣勢5.2.1公司脫胎于國有老企業(yè)，部分員工存在責(zé)任心不強(qiáng)、工作的主動性和積極性不高、質(zhì)量和成本意識薄弱、對新技術(shù)和管理方法學(xué)習(xí)能力不強(qiáng)等方面的特點(diǎn)，2002年改制后雖然經(jīng)過多年努力，但在形成員工良好的職業(yè)修養(yǎng)和能力方面進(jìn)

36、展不大，是制約公司下一步發(fā)展的首要瓶頸。5.2.2公司多年以來以中小型、中高壓產(chǎn)品為主，憑自身的技術(shù)、工藝、裝備和市場條件，進(jìn)入市場規(guī)模大、成長性好、附加值高的產(chǎn)品難度較大，企業(yè)規(guī)模迅速提升的可能性小。5.2.3公司目前變型產(chǎn)品比例大，產(chǎn)品線長，一方面缺乏量大面廣、市場份額高、品牌優(yōu)異的拳頭產(chǎn)品，另一方面由于質(zhì)量和成本控制能力較弱，相當(dāng)程度地影響了產(chǎn)品的競爭能力，其最終結(jié)果反應(yīng)在部分產(chǎn)品市場份額下降，盈利能力降低。5.2.4 公司現(xiàn)有ERP在產(chǎn)、供、銷以及設(shè)計(jì)和財(cái)務(wù)管理等幾方面，無法形成統(tǒng)一集成的、實(shí)時(shí)互動的協(xié)同平臺，加上與財(cái)務(wù)系統(tǒng)不集成，使得產(chǎn)品成本控制難以高效準(zhǔn)確進(jìn)行，已經(jīng)無法滿足公司目前

37、經(jīng)營，以及未來搬遷至新廠區(qū)業(yè)務(wù)擴(kuò)大、導(dǎo)入先進(jìn)的生產(chǎn)組織模式的需要。5.2.5公司2009年出口業(yè)務(wù)和市場份額均大幅下滑，表明公司國際業(yè)務(wù)拓展能力有待于進(jìn)一步提高。5.3機(jī)會5.3.1壓縮機(jī)作為通用機(jī)械的一部分應(yīng)用廣泛，與整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，雖然受到本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，但近期全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象明顯，而且中國及新興市場地區(qū)經(jīng)濟(jì)未來在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)將保持較快發(fā)展的勢頭，應(yīng)用行業(yè)對壓縮機(jī)產(chǎn)品的需求將穩(wěn)步上揚(yáng)，壓縮機(jī)行業(yè)經(jīng)過一段時(shí)間的下滑后有望恢復(fù)穩(wěn)步增長。5.3.2 2009年年初出臺的國家九大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，以及鼓勵(lì)行業(yè)內(nèi)的外延式擴(kuò)張、節(jié)能減排、提高出口退稅、控制生產(chǎn)許可證發(fā)放等相關(guān)政策，為壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)

38、提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。應(yīng)用行業(yè)的振興規(guī)劃意味著對壓縮機(jī)產(chǎn)品需求的增長；國家關(guān)于鼓勵(lì)石化工業(yè)、化學(xué)工業(yè)、煤電油工業(yè)、輕紡工業(yè)、冶金工業(yè)等各大領(lǐng)域內(nèi)成套設(shè)備的國產(chǎn)化的政策，有利于高端國產(chǎn)化產(chǎn)品與跨國公司在相關(guān)領(lǐng)域的競爭；其它政策有利于減少行業(yè)內(nèi)的惡性競爭，提高行業(yè)集中度，減輕出口企業(yè)的負(fù)擔(dān)?？傊?guī)劃期內(nèi)國家相關(guān)政策將有利于行業(yè)的健康發(fā)展，同時(shí)有利于有實(shí)力企業(yè)的快速成長。5.3.3 未來相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和生活水平的提高，以及對環(huán)境問題的日益重視，清潔能源的消費(fèi)比例將不斷提升，公司兩大主導(dǎo)產(chǎn)品CNG加氣站和油田高壓壓縮機(jī)未來需求仍將保持增長勢頭，將有力支持公司銷售收入的持續(xù)提高。5

39、.4、威脅5.4.1行業(yè)內(nèi)新技術(shù)的涌現(xiàn)可能對競爭格局產(chǎn)生顛覆性影響。如國內(nèi)單螺桿壓縮機(jī)的技術(shù)和加工工藝如果迅速成熟，將對雙螺桿壓縮機(jī)構(gòu)成較大的打擊。5.4.2一方面國外生產(chǎn)商進(jìn)入中國的意愿越來越強(qiáng)烈，通過投資建廠、組建合資公司、與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行成撬合作的步伐明顯加快；另一方面國內(nèi)壓縮機(jī)行業(yè)過往6年的快速發(fā)展吸引了許多新加入者，成熟企業(yè)也在積極尋找新的利潤增長點(diǎn)，如越來越多的新對手開始生產(chǎn)CNG加氣站產(chǎn)品。以上均將導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)競爭加劇，公司產(chǎn)品毛利率降低，盈利能力下降。5.4.3近年來全球范圍內(nèi)對可再生能源持續(xù)關(guān)注，伴隨著風(fēng)能、太陽能技術(shù)的成熟和發(fā)展，核能的進(jìn)一步普及，遠(yuǎn)期而言化石能源的需求將呈降低

40、趨勢。5.4.4近期出現(xiàn)的天然氣供應(yīng)短缺如長期存在，將影響各地CNG加氣站的建站規(guī)劃和實(shí)施進(jìn)度，進(jìn)而影響公司相關(guān)產(chǎn)品銷售收入的進(jìn)一步提升。5.4.5近期發(fā)生的迪拜債務(wù)危機(jī)，可能減慢全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐，為公司產(chǎn)品外部需求的增長帶來不確定性。六、三年發(fā)展規(guī)劃6.1戰(zhàn)略定位：至2012年，銷售收入超過5億元，并成為國內(nèi)一流的CNG加氣站生產(chǎn)商和服務(wù)商；國內(nèi)軍工和油田用高壓產(chǎn)品市場份額進(jìn)入前三名。6.2發(fā)展思路：全面修訂和完善公司現(xiàn)有考核和分配制度，逐步形成干部能上能下、員工能進(jìn)能出的合理流動，以優(yōu)勝劣汰不斷提升員工的職業(yè)修養(yǎng)和技能，支撐公司的快速發(fā)展；堅(jiān)持品牌化思路，持續(xù)提升產(chǎn)品使用性能、可靠性、價(jià)

41、格、節(jié)能等方面的競爭能力；集中優(yōu)勢資源于CNG加氣站、油田和軍工高壓產(chǎn)品三大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，以系列化、大型化、節(jié)能化和模塊化為發(fā)展方向；加強(qiáng)與全球領(lǐng)先生產(chǎn)商的合作，探討技術(shù)引進(jìn)和成撬業(yè)務(wù)的可行性，增加高端產(chǎn)品在公司收入中的比例，同時(shí)與自主研發(fā)相結(jié)合，逐步確立公司的技術(shù)優(yōu)勢；充分挖掘出口和后市場業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿?，提高對公司收入和利潤的貢獻(xiàn)；充分協(xié)同中集集團(tuán)、安瑞科控股內(nèi)部資源，以模塊化、集成化建立差異化競爭優(yōu)勢，在大客戶和出口業(yè)務(wù)拓展方面取得支持，并提高系統(tǒng)內(nèi)壓縮機(jī)產(chǎn)品市場份額；提高資源使用效率，充分利用機(jī)加工能力，積極探討自行生產(chǎn)壓縮機(jī)配套部件，以及整合相關(guān)非核心業(yè)務(wù)進(jìn)行市場化運(yùn)營的可行性；精心準(zhǔn)

42、備和組織“退市進(jìn)園”工作，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。6.3業(yè)務(wù)目標(biāo)：三年銷售收入與市場份額預(yù)測見附件表7（未包括非核心業(yè)務(wù)市場化和無油潤滑擺動式空氣壓縮機(jī)項(xiàng)目帶來的收入和利潤貢獻(xiàn)，以下同。無油潤滑擺動式空氣壓縮機(jī)中集車輛集團(tuán)存在需求，詳情見描述）三年經(jīng)營預(yù)測見附件表8預(yù)計(jì)至2012年末，當(dāng)年銷售收入達(dá)到50227萬元，為2009年（17727萬元）的2.83倍，年復(fù)合增長率41.5% ；凈利潤3,311.00萬元，為2009年（538萬元）的5.36倍，年復(fù)合增長率74.98%。較大業(yè)務(wù)板塊收入預(yù)測簡要說明如下：CNG加氣站.1母站表9：母站銷售收入預(yù)測（單位：萬元）2009年2010年201

43、1年2012年市場規(guī)模35000400004500045000市場份額10.28%10.50%12.22%17.33%銷售收入3600420055007800增長率16.67%30.95%41.82%2010年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元，煤層氣母站2000萬元， 中石油、中石化500萬元，其它700萬元；2011年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元，煤層氣母站2000萬元；中石油、中石化1000萬元，融資租賃及其他1500萬元；2012年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元，煤層氣母站2000萬元， 中石油、中石化1000萬元，新鋪設(shè)管道天然氣市場、融資租賃及其他3800萬元。.2標(biāo)準(zhǔn)站表10

44、：標(biāo)準(zhǔn)站銷售收入預(yù)測（單位：萬元）2009201020112012市場規(guī)模35000370004000040000市場份額6.57%6.97%10.75%16.50%銷售收入2300258043006600增長率12.17%66.67%53.49%2010年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元，中國燃?xì)?、港華、華潤300萬元； 融資租賃：500萬元，其他780萬元；2011年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元；中國燃?xì)?、港華、華潤500萬元，集成化加氣站、國外機(jī)頭成撬加氣站500萬元，融資租賃及其他：2300萬元；2012年收入來源包括新奧燃?xì)?000萬元，中國燃?xì)狻⒏廴A、華潤1000萬元，集成化加

45、氣站、國外機(jī)頭成撬加氣站1500萬元，融資租賃及其他：3100萬元。.3子站表11：子站銷售收入預(yù)測（單位：萬元）2009201020112012市場規(guī)模12000130001400015000市場份額13.33%13.85%15.71%20%銷售收入1600180022003000增長率12.50%22.22%36.36%2010年收入來源包括融資租賃1000萬元，依托D型子站進(jìn)入中石油、中石化、中油潔能等300萬元，其他500萬元；2011年收入來源包括融資租賃1200萬元，依托D型子站進(jìn)入中石油、中石化、中油潔能等500萬元，其他500萬元；2012年收入來源包括融資租賃：1500萬元，

46、依托D型子站進(jìn)入中石油、中石化、中油潔能等500萬元，其他1000萬元。市場規(guī)模會隨著國內(nèi)管網(wǎng)建設(shè)的不斷完善而呈下降趨勢。CNG加氣站銷售收入快速增長得益于：公司產(chǎn)品的競爭能力得到提升；營銷資源的傾斜；在中集集團(tuán)和中集安瑞科的幫助下，與新奧燃?xì)狻⒅惺?、中石油、華潤、中國燃?xì)獾冉Y(jié)成戰(zhàn)略合作關(guān)系；D型母站壓縮機(jī)成熟并進(jìn)入市場；標(biāo)準(zhǔn)站集成化加氣站全面進(jìn)入市場；與全球領(lǐng)先生產(chǎn)商合作的成撬業(yè)務(wù)全面進(jìn)入高端市場。通用壓縮機(jī).1螺桿壓縮機(jī)2010-2012年收入預(yù)計(jì)分別為2200萬元、4500萬元、9000萬元；年增長率分別為72.82%、104.54%、100%。預(yù)測的前提為完善固定螺桿產(chǎn)品線；增加營銷

47、人員，覆蓋空白市場；建立全國經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)；產(chǎn)品競爭力得以提升。專業(yè)壓縮機(jī)6.3.3.1 S、W、V型中高壓壓縮機(jī)表12：S、W、V型中高壓壓縮機(jī)銷售收入預(yù)測（單位：萬元）2009201020112012市場規(guī)模75000850009000092000市場份額4.07%7.10%7.80%8.70%銷售收入3012600070008000增長率99.2%16.67%14.29%2010年收入來源包括鋼鐵行業(yè)500萬元，小空分、氣流磨行業(yè)500萬元， 空氣鉆井行業(yè)500萬元，吹瓶行業(yè)800萬元，井口氣回收2000萬元， 科研院所（主要指軍隊(duì)的科研院所，做試驗(yàn)時(shí)需要壓縮機(jī)生成高壓空氣，以下同）200萬

48、元，油田各類高壓壓縮機(jī)1500萬元；2011年收入來源鋼鐵行業(yè)500萬元，小空分、氣流磨行業(yè)500萬元，空氣鉆井行業(yè)500萬元，吹瓶行業(yè)1000萬元，井口氣回收2000萬元，科研院所300萬元，油田各類高壓壓縮機(jī)2000萬元，鋼瓶試壓用高壓壓縮機(jī)：200萬元；2012年收入來源鋼鐵行業(yè)500萬元，小空分、氣流磨行業(yè)500萬元，空氣鉆井行業(yè)500萬元，吹瓶行業(yè)1200萬元，井口氣回收2000萬元，科研院所300萬元，油田各類高壓壓縮機(jī)2500萬元，其它500萬元。增長主要得益于油田各類高壓壓縮機(jī)優(yōu)勢地位的進(jìn)一步鞏固、吹瓶行業(yè)收入的提高，和鋼瓶試壓用高壓壓縮機(jī)業(yè)務(wù)的拓展。出口表13：出口銷售收入預(yù)

49、測（單位：萬元）2009201020112012市場規(guī)模6122250003000033000市場份額0.75%6.00%13.33%24.24%銷售收入120150040008000增長率1150%166.67%100.00%2010年收入來源包括馬來西亞東南物流400萬元，伊朗樣本站300萬元， 烏茲別克斯坦400萬元，孟加拉200萬元，巴基斯坦200萬元；2011年收入來源包括馬來西亞石油部500萬元，伊朗標(biāo)準(zhǔn)站2500萬元，烏茲別克斯坦500萬元，孟加拉200萬元，巴基斯坦300萬元；2012年收入來源包括馬來西亞石油部500萬元，伊朗標(biāo)準(zhǔn)站6000萬元；烏茲別克斯坦500萬元，孟加拉

50、200萬元， 敘利亞300萬元，中亞其他四國500萬元。出口業(yè)務(wù)主要得益于對伊朗業(yè)務(wù)的快速增長，以及其它國際和地區(qū)新市場業(yè)務(wù)的開拓。其實(shí)現(xiàn)的前提包括公司產(chǎn)品滿足國際標(biāo)準(zhǔn)且擁有價(jià)格競爭優(yōu)勢；取得相關(guān)國家和地區(qū)市場準(zhǔn)入資質(zhì)；得到中集安瑞科營銷事業(yè)部的指導(dǎo)和支持。6.4管理目標(biāo)總體目標(biāo)：完善制度體系，強(qiáng)化考核，保障運(yùn)營質(zhì)量和效率。其中：人力資源：建立干部能上能下、員工能進(jìn)能出的考核、選拔、分配體系，打造管理、技術(shù)、營銷、技工四支團(tuán)隊(duì)，建立并實(shí)施生產(chǎn)成本的制度化管理機(jī)制，打造企業(yè)發(fā)展需要的人力資源體系。財(cái)務(wù)：建立并實(shí)施以標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)成本為基礎(chǔ)的成本核算和考核體系，逐步推行內(nèi)部市場化成本管理機(jī)制；控制管理成

51、本費(fèi)用開支，提供持續(xù)有效的運(yùn)營資金保障；健全內(nèi)部控制體系，保證資產(chǎn)保值增值。生產(chǎn)系統(tǒng)：逐步導(dǎo)入豐田精益生產(chǎn)方式，在持續(xù)降低成本的同時(shí)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率。研發(fā)和技術(shù)：掌握關(guān)鍵技術(shù)，轉(zhuǎn)變設(shè)計(jì)理念，細(xì)化設(shè)計(jì)、工藝和檢驗(yàn)文件，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化；在公司三大重點(diǎn)領(lǐng)域達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，具備應(yīng)對市場需求的快速反應(yīng)能力。銷售和售后服務(wù)：打造職業(yè)化、專業(yè)化、國際化的營銷團(tuán)隊(duì)，確保公司業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。質(zhì)量控制：持續(xù)改進(jìn)質(zhì)量管理體系，質(zhì)量損失率控制在0.8%之內(nèi)。采購和物流：建立低成本、高質(zhì)量、快速反應(yīng)的供應(yīng)商體系；打造精確、高效、低成本的供應(yīng)鏈。信息化：在安瑞科控股的統(tǒng)一規(guī)劃下，完成公司的信息化系統(tǒng)的升

52、級和改造。安全：實(shí)現(xiàn)本質(zhì)性安全，死亡、職業(yè)病、重傷事故為零，一般事故千人負(fù)傷率小于5。6.5 投資計(jì)劃基建投資計(jì)劃根據(jù)與蚌埠市政府和蚌埠市高新區(qū)的交流情況，公司2010年搬遷基本已成定局。依據(jù)高新區(qū)的地質(zhì)狀況，一期基建投資（預(yù)計(jì)2010年完成，本規(guī)劃暫不考慮二期投資）的大項(xiàng)框算如表14（未含立體倉庫的高層貨架、托盤、叉車等相關(guān)購置、安裝投資，以及信息系統(tǒng)投資）。上述資金爭取使用政府搬遷補(bǔ)償金預(yù)付款。表14：2010年基建投資計(jì)劃單價(jià)（元/）數(shù)量（）金額（萬元）備注地平基礎(chǔ)3001400004200以70%容積率計(jì)廠房1300700009100辦公樓16005000800含簡易裝修主路30012

53、000360長1000m寬12m輔路25017500437.5長2500m寬7m合計(jì)14897.5 設(shè)備更新和改造投資計(jì)劃三年設(shè)備更新和改造投資計(jì)劃見附件表15，主要用于擴(kuò)大產(chǎn)能，提高設(shè)備加工精度，D、M大型壓縮機(jī)制造，以及無油潤滑擺動式空氣壓縮機(jī)產(chǎn)品的新項(xiàng)目投資。三年投資合計(jì)2820萬元，其中2010年為783萬元；2011-2012年設(shè)備更新1379萬元，無油潤滑擺動式空氣壓縮機(jī)生產(chǎn)設(shè)備投資658萬元，合計(jì)2037萬元。上述資金首先利用政府搬遷補(bǔ)償金，缺口部分公司自籌解決。2010年公司投資計(jì)劃為15680.5萬元，其中新廠區(qū)基金投資14897.5萬元，設(shè)備更新改造投資783萬元；2011

54、-2012年設(shè)備更新和新項(xiàng)目投資為2037萬元。以上合計(jì)三年投資總額為17717.5萬元。6.6 三種不同情況的經(jīng)營預(yù)測表16：保守、中性、樂觀三種情況的經(jīng)營預(yù)測（單位：萬元）2010年2011年2012年銷售收入凈利潤銷售收入凈利潤銷售收入凈利潤保守21,273 914 31,873 2,016 45,661 3,010 中性23,400 1,005 35,060 2,218 50,227 3,311 樂觀25,740 1,106 38,566 2,440 55,250 3,643 七、戰(zhàn)略措施及實(shí)施保障7.1實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的產(chǎn)品保障措施7.1通用壓縮機(jī) W/VF系列壓縮機(jī)：成長性差，公司產(chǎn)品競爭優(yōu)勢不明顯，經(jīng)過2010年的過渡后，2011年安排退出產(chǎn)品生產(chǎn)。7.1.2 ZP基本型壓縮機(jī)：同處逐漸被螺桿壓縮機(jī)取代地位，且毛利率為負(fù)值，公司將通過上調(diào)銷售價(jià)格、終止市場開發(fā)等待訂單上門的方式，逐步退出產(chǎn)品生產(chǎn)。7.1.3 螺桿系列壓縮機(jī)：成長性良好，雖然目前由于規(guī)模較小