我國財務(wù)再保險的發(fā)展及其監(jiān)管探索

1、我國財務(wù)再保險的發(fā)展及其監(jiān)管探索 趙強 劉曉玲摘要: 財務(wù)再保險作為一種新興風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，由于其可以轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險的特殊作用,可以有效的幫助解決我國保險公司面臨的資本金不足,承保能力、償付能力低下等問題，我國應(yīng)該加快財務(wù)再保險的發(fā)展和運用。在發(fā)展的同時還要注意其風(fēng)險的防范和監(jiān)管，一旦保險公司本著一些不良的動機使用了財務(wù)再保險，就會產(chǎn)生很多負面的影響。西方一些先進國家財務(wù)再保險發(fā)展的歷史比較長，在監(jiān)管方法,特別是財務(wù)再保險的確認上有著各自的標(biāo)準(zhǔn)。本文通過比較研究，在分析西方一些先進國家的監(jiān)管經(jīng)驗的同時，積極借鑒他們的監(jiān)管方法，對我國的監(jiān)管進行探索,以此促進我國再保險市場的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞: 財務(wù)再

2、保險 發(fā)展 運用 監(jiān)管A exploration of the development and supervision of our country's financial reinsurance zhao qiang liu xiaolingAbstract: Financial reinsurance as an emerging risk transfer tools, due to the special function of transferring financial risk, can effectively help China insurance company s

3、olve some problems such as capital shortage, low accept insurance capacity and low solvency .our country should accelerate the development and application of financial reinsurance. In the development, we should pay attention to the prevention and supervision of its risk, once the insurance company w

4、hich have bad motives use financial reinsurance, can produce a lot of negative effects. Some western countries advanced the development history of reinsurance, in financial supervision, especially in the confirmation of the reinsurance, has its own standards. This paper compares and analyses some re

5、search in western advanced countries regulatory experience .at the same time, positively reference their regulatory approach to our supervision exploration, thus we make it promote the healthy development of the reinsurance market in China.Key word: financial reinsurance development using Supervisio

6、n 財務(wù)再保險作為一種新興的風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，由于其可以轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險的特性，受到了西方國家的積極運用，而在我國的發(fā)展尚處于初期狀態(tài)，許多理論尚處于探索中，但它在我國的發(fā)展是有其必然性的,會受到越來越多保險公司的應(yīng)用。因為中國經(jīng)濟的更加開放使得我國的保險業(yè)將面臨來自國外的具有強力實力且發(fā)展歷史很長的保險公司的競爭。資本金不足、承保能力低下，已經(jīng)成為制約我國保險業(yè)發(fā)展的瓶頸。而財務(wù)再保險的運作機制在能夠在一定程度上有效地解決這些問題。所以我國應(yīng)該大力的加快財務(wù)再保險在我國的發(fā)展,積極的運用財務(wù)再保險這種新型的工具,在發(fā)展的同時我們也要注意其風(fēng)險的防范和監(jiān)管,因為其的濫用會導(dǎo)致很大的負面影響,我們要在借

7、鑒先進國家監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上探索出適合我國的監(jiān)管之路,促進我國再保險業(yè)的健康發(fā)展。 一 我國財務(wù)再保險的發(fā)展現(xiàn)狀分析在2008年的特大雨雪冰凍災(zāi)害和“汶川5·12特大地震”中，中國人民保險集團公司共計賠付53.2億元人民幣，其盈利能力受到挑戰(zhàn)。中國人民財產(chǎn)保險公司(簡稱人保財險) 2008年年報顯示，全年分出保費為245.05 億元人民幣， 較2007年的137.79億元增加了77. 8% ，而分保比例從2007年的15.5%增加為2008年的24% ，分保比例增加近了55%。截至2008 年底，人保財險的償付能力充足率為145%，這一數(shù)字在2007年底時曾為189%。有專家測算，如果

8、不是通過財務(wù)再保險安排，其償付能力充足率將降至130%左右。正是通過財務(wù)再保險安排，中國人保財險的承保能力得到了有效增強。財務(wù)再保險是指保險人與再保險人約定,保險人支付再保險費給再保險人,再保險人為保險人提供財務(wù)融通,并對于保險人因風(fēng)險所致?lián)p失負擔(dān)賠償責(zé)任的行為。財務(wù)再保險與傳統(tǒng)再保險都是進行風(fēng)險的轉(zhuǎn)移,不同的是傳統(tǒng)再保險主要轉(zhuǎn)移的是承保風(fēng)險,即承保因保險事故所致的實際損失超過預(yù)期損失的風(fēng)險;財務(wù)再保險主要轉(zhuǎn)移的是財務(wù)風(fēng)險,包括信用風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、利率風(fēng)險和時間風(fēng)險。(一)財務(wù)再保險運作機制的原理財務(wù)再保險可以使保險人的未來利潤立即實現(xiàn)，加之將負債分出，從而可以改善保險公司的資產(chǎn)負債表和利潤表

9、，這是傳統(tǒng)的再保險無法比擬的。下面我來舉一個簡單的例子來說明財務(wù)再保險是如何運作的。原保險人 分保費+其他風(fēng)險 分保傭金 再保險人準(zhǔn)備金減少傭金計入當(dāng)期收入降低最低資本或增加實際資本改善RBC償付能力提高 本圖來源:席友 <財務(wù)再保險與償付能力最適邊界和可解決域研究> 表1為我國某一公司的資產(chǎn)負債表，從表中可以清楚的看出某保險公司原來的凈利潤是200萬?，F(xiàn)該保險公司與再保險公司簽訂財務(wù)再保險合同，該公司將責(zé)任準(zhǔn)備金1000萬元向再保險公司分保。再保險公司估計其再保險的賠款將在五年后支付，經(jīng)過其分析后，考慮到其在這段時間內(nèi)的預(yù)期投資回報率等因素，再保險公司決定以450萬元的再保險費收

10、入去承擔(dān)1000萬元的賠款。從中可以看出經(jīng)過財務(wù)再保險的安排后，該公司的未分配利潤已由原來的200萬元增加到750萬元。通過這種財務(wù)再保險安排，再保險公司在當(dāng)年獲得450的保險費收入，同時承擔(dān)了在五年后的可能賠款責(zé)任，即原保險公司轉(zhuǎn)移的1000萬元未決賠款責(zé)任，。再保險公司如果能夠充分的利用現(xiàn)金流，提高資金的使用效率，則在五年后可能得到更多的收益。原保險公司在支付450萬元的保險費以后，將1000萬元的未決賠款責(zé)任轉(zhuǎn)移了出去，減小了負債，提前實現(xiàn)了750萬元的利潤，當(dāng)年的利潤明顯提高。某保險公司的資產(chǎn)負債表(單位:萬元)表1公司原資產(chǎn)負債表(未經(jīng)財務(wù)再保險安排)公司現(xiàn)在資產(chǎn)負債表(經(jīng)過財務(wù)再保

11、險的安排)資產(chǎn) 現(xiàn)金800350 投資35003500 資產(chǎn)合計43003850負債其他應(yīng)付款10001000責(zé)任準(zhǔn)備金30002000 負債合計4000資本100100未分配利潤200750所有者權(quán)益合計300850負債與所有者權(quán)益合計43003850 來源:作者整理由于財務(wù)再保險的這種運作原理，可能為保險公司分散更多的風(fēng)險，使保險公司獲得財務(wù)上的幫助。 (二)我國財務(wù)再保險的發(fā)展概述1、我國財務(wù)再保險發(fā)展現(xiàn)狀。財務(wù)再保險現(xiàn)在在我國還是很少在保險公司運用的。我國再保險市場發(fā)展的還不是太充分，沒有明確的對財務(wù)再保險是否可以運用進行詳細的規(guī)定，再者一些保險公司對財務(wù)再保險這種新型的避險工具還不是

12、太了解，加上再保險法規(guī)里面沒有專門的針對于財務(wù)再保險這一工具的規(guī)定，使得保險公司沒有運用。盡管目前財務(wù)再保險在國內(nèi)實務(wù)操作中還不多見，但是已經(jīng)有保險公司嘗試過。一中國精算師透露，國內(nèi)兩大壽險公司曾經(jīng)做過，總規(guī)模并不大，只是其中的細節(jié)不為外界所知曉。財務(wù)再保險這種工具所具有的積極作用可以為保險公司解決很多財務(wù)上的難題.我們應(yīng)該在深入了解財務(wù)再保險作用的基礎(chǔ)之上加快對其的運用,促進我國的再保險發(fā)展。 2、財務(wù)再保險的作用。財務(wù)再保險在運用上比傳統(tǒng)再保險有著很大的優(yōu)勢，合理的運用財務(wù)再保險可以達到以下目的:(1)平衡利潤。如果保險公司在這一年賠付率比較少，公司整體盈利的情況下，不會將其全部作為盈利而

13、分配使用，保險公司可以將部分盈余提拔到再保險公司，也就是進行財務(wù)再保險，由再保險公司為其管理。如果未來的幾年里由于不確定的因素發(fā)生了特大的災(zāi)害需要賠付很多的時候，就可以由再保險公司為其進行一部分賠付，這樣保險公司就不會因在某一年需要賠付過多導(dǎo)致償付能力不足出現(xiàn)危機。這種安排，穩(wěn)定了保險公司每年的現(xiàn)金流。(2)合理稅務(wù)。采用財務(wù)再保險這一種新型的財務(wù)調(diào)節(jié)工具，正如上一點介紹到的平衡利潤的方法，可以調(diào)節(jié)每一年的利潤水平，使得當(dāng)公司過度盈利時不用繳納太多的稅務(wù)，從而達到合理避稅的目的。(3)擴展業(yè)務(wù)。許多國家規(guī)定只有當(dāng)資本金達到一定程度時才可以拓展新的業(yè)務(wù)，通過財務(wù)再保險，可以將一部分業(yè)務(wù)分給再保險

14、人，無需增加資本金。這樣，可繞過資本金的限制，增加業(yè)務(wù)量，并擴大收入來源。但同時也應(yīng)注意資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險管理，關(guān)注償付能力。 (三)加強財務(wù)再保險在我國的運用基于上述財務(wù)再保險的作用，我國的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該對財務(wù)再保險的運用給予一定的優(yōu)惠政策和鼓勵政策，使得保險公司能夠在國家的提倡之下,大膽的運用這種有效解決公司財務(wù)問題的工具。我國的財務(wù)再保險應(yīng)該以較快的速度在我國發(fā)展起來,帶動我國財務(wù)再保險事業(yè)的蒸蒸日上。以下是我個人對如何加強財務(wù)再保險的運用的一點建議:由于財務(wù)再保險可以有效的分擔(dān)風(fēng)險,在風(fēng)險分擔(dān)這一點上和傳統(tǒng)再保險的作用相似,我就不作太多的細述,我只提一些傳統(tǒng)再保險不具有的,而財務(wù)再保險可以運

15、用的。(1)由于我國的保險公司現(xiàn)在的盈利能力不是很高,主要原因在于我國對保險公司的償付能力和資本充足率都有一定的規(guī)定,使得保險公司的一部分資金不能達到合理而有效的運用。我們可以運用財務(wù)再保險這種工具,通過其安排,將資金合理的轉(zhuǎn)移到收益率高的地方,或者轉(zhuǎn)移一部分的業(yè)務(wù)，降低資本金的要求，將剩余資金進行另外一些投資。(2)當(dāng)我國的保險公司在某一年出現(xiàn)大量的利差損的情況下，可以通過財務(wù)再保險轉(zhuǎn)移利差損;如果這一年盈利，可以通過財務(wù)再保險將一部分盈余轉(zhuǎn)給再保險公司，以備以后使用，如果這一年發(fā)生虧損，則可以通過財務(wù)再保險將一部分業(yè)務(wù)分給再保險公司，向再保險公司進行資金的融通業(yè)務(wù)。再者,我國的稅法規(guī)定，納

16、稅人這一年度發(fā)生了虧損，可以用下一納稅年度的所得來彌補這一年的虧損;下一納稅年度的收入不夠彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但延續(xù)彌補期最長不超過5年，這樣如果保險公司延續(xù)彌補期超過了5年的話，上一年度的虧損，不能夠再用下一年的彌補，這樣通過財務(wù)再保險的安排可以使得保險公司不會在盈利過度的時候需要繳納太多的稅務(wù),降低了自己企業(yè)的價值,在虧損的時候又可以達到再保險公司的幫助不至于因虧損而破產(chǎn),穩(wěn)定了自己在市場的地位。財務(wù)再保險的這些運用,使得其在我國再保險市場不是很充分的情況下得到了一些再保險公司的應(yīng)用,特別是其能夠有效解決我國保險公司在嚴格監(jiān)管下的資本金不足,償付能力低下的情形,所以財務(wù)再保險在我國的

17、發(fā)展是隨著新形勢的發(fā)展應(yīng)該受到保險公司的積極運用,我國的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該對這樣的新型工具給予支持和鼓勵,以此來促進我國再保險業(yè)的蓬勃發(fā)展。但是,任何新生的事物在積極運用其優(yōu)點的時候也不能忘記對其不足進行留意.從財務(wù)再保險的作中可以清楚的看到,雖然財務(wù)再保險既有分擔(dān)承保風(fēng)險的作用，又有合理分散時間風(fēng)險，投資風(fēng)險等作用，積極的運用使公司的資本充足率，償付能力壓力得到緩解，使公司的投資收益提高，應(yīng)對未來風(fēng)險的能力提高，但是如果公司錯誤的運用其去粉飾財務(wù)報表，使投資者作出錯誤的判斷,會損害到整個經(jīng)濟體，會對我國的再保險市場造成很大的負面影響,不但不會起到促進的作用，反而會把財務(wù)再保險扼殺在搖籃狀態(tài)中，發(fā)展

18、不出其巨大的再保險作用。國際上的一些濫用事例(HIH公司破產(chǎn),AIG公司的虧損)也提醒我們不管什么時候都應(yīng)該對其進行嚴格的監(jiān)管。二 財務(wù)再保險的監(jiān)管制度的國際比較研究由于我國的財務(wù)再保險發(fā)展的比較晚,在我國的一些運用也是借鑒國外運用的。再者,保監(jiān)會暫時還沒有對財務(wù)再保險作出任何實質(zhì)性的規(guī)定。中國再保險的監(jiān)管制度，成為一個相對比較薄弱的環(huán)節(jié)。相對于我國來說,一些先進的西方國家的財務(wù)再保險發(fā)展歷史相對比較長點，一些關(guān)于這方面的法律體系比其他國家健全，所以我國在財務(wù)再保險發(fā)展的初期首先借鑒國外先進國家的一些法律體系進行監(jiān)管，然后在不斷的發(fā)展過程中再根據(jù)自己國家的實際情況加以調(diào)整和改變，使其監(jiān)管更能促

19、進本國再保險市場的健康發(fā)展。下面我簡單介紹一下國外的監(jiān)管思路，結(jié)合我國的發(fā)展提出一條適合我國發(fā)展的監(jiān)管之路。(一)國外監(jiān)管模式的共性由于確認了財務(wù)再保險的性質(zhì)之后，西方國家以及日本和我國的臺灣地區(qū)等比較發(fā)達的國家對其的監(jiān)管都是大同小異的,都是在借鑒美國和英國兩國的監(jiān)管思路,然后再加以整合提出來的，即從建立差異化的會計處理方式,保險公司信息披露,保險公司的建設(shè)等方面進行監(jiān)管, 所以的具體監(jiān)管方法不在此列舉,在下面我國的監(jiān)管方法中加以滲透和體現(xiàn)。下面重點介紹一下在財務(wù)再保險的確認上存在的分歧.(二)國外監(jiān)管模式的不同對財務(wù)再保險的監(jiān)管，一開始也是最重要的是要確認一份財務(wù)再保險合同是不是再保險合同，

20、鑒于財務(wù)再保險合同對保險人的財務(wù)狀況會產(chǎn)生顯著影響，西方國家多從會計處理的角度入手，設(shè)定再保險合同的風(fēng)險移轉(zhuǎn)標(biāo)準(zhǔn)，以該標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)繩來衡量各類財務(wù)再保險合同的性質(zhì)。1,美國的確認標(biāo)準(zhǔn).美國規(guī)定了再保險必須具備的條件，要求保險公司在轉(zhuǎn)移給再保險人的業(yè)務(wù)部分，再保險人必須承擔(dān)明顯的保險風(fēng)險(包括時間風(fēng)險和承保風(fēng)險) 是否轉(zhuǎn)移了保險風(fēng)險要經(jīng)過相應(yīng)的測試。同時，在轉(zhuǎn)移了多少風(fēng)險這一方面，美國要求在再保合同中，再保險人必須有可能承擔(dān)顯著的損失的。是否可能承擔(dān)顯著損失也要經(jīng)過相應(yīng)的測試9b 測試( 9btest) 。2,英國的確認標(biāo)準(zhǔn).英國的規(guī)定和美國的有一定的差別,沒有美國的嚴格.英國規(guī)定,一份合同只要轉(zhuǎn)移

21、了充足的時間風(fēng)險,不管其有沒有轉(zhuǎn)移時間風(fēng)險都可以被當(dāng)作再保險合同對待。英國規(guī)定承保風(fēng)險或者時間風(fēng)險的要素要充足才能作為再保險，會計上才能作為再保險處理。英國保險協(xié)會ABI(Association of British insurer s)提出在考慮合同中是否發(fā)生了顯著的保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移時，要滿足兩個條件: A.在合理的可能性下保險人會有顯著損失;B.在合理的可能性下會存在一個顯著的損失的范圍。顯著根據(jù)商業(yè)本質(zhì)的具體情況和期望結(jié)果的實務(wù)范圍來進行評估。此后，日本、新加坡,德國等國家也紛紛發(fā)布相關(guān)法規(guī)，對財務(wù)再保險進行監(jiān)管，其監(jiān)管的具體措施雖有出入，但都采取了美國這樣的監(jiān)管思路,即先采用美國的財務(wù)再保

22、險的確認標(biāo)準(zhǔn),然后再結(jié)合自己國家的情況制定一定的監(jiān)管方法來對財務(wù)再保險進行嚴格監(jiān)管.三 我國財務(wù)再保險監(jiān)管的借鑒 (一)我國對國外監(jiān)管制度的借鑒 對兩國監(jiān)管的借鑒，主要還是借鑒他們對財務(wù)再保險的確認上，從兩國的監(jiān)管之路來看，不管是哪一個國家，確定一份財務(wù)再保險合同是否是再保險合同是首要的任務(wù)，結(jié)合我國的發(fā)展之路，我覺得這方面應(yīng)該采用美國的確認標(biāo)準(zhǔn)，因為財務(wù)再保險的發(fā)展在我國不是很充分，如果監(jiān)管過松的話,會導(dǎo)致其濫用危害到我國再保險的創(chuàng)新和發(fā)展.保險合同能成為再保險合同，我覺得必須具備兩個兩個條件:一是看其是否有明顯的時間風(fēng)險和承保風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，二是保險人或者再保險人是否有遭受顯著虧損的合理可能性

23、。(二)我國可行的財務(wù)再保險監(jiān)管方法1.財務(wù)再保險的確認。財務(wù)再保險的確認流程可以用下圖來表示:再保險合同非再保險合同壽險再保險合同財產(chǎn)再保險合同預(yù)期再保險合同追溯再保險合同再保險會計-預(yù)期再保險會計再保險會計-追溯再保險會計再保險會計-壽險會計存款會計是否是否發(fā)生風(fēng)險轉(zhuǎn)移財務(wù)再保險合同 本圖來源: 王艷<有限風(fēng)險再保險會計監(jiān)管國際經(jīng)驗與啟示>在確定了它們屬不屬于再保險合同的基礎(chǔ)上，再分別采用不同的會計處理方式進行處理，這是最常用的方式?？梢韵硎茉俦ｋU優(yōu)惠的就給予優(yōu)惠，不可以享受的就要堅決杜絕,但是兩者都要嚴格處理.具體如下:(1)如果發(fā)現(xiàn)財務(wù)再保險沒有轉(zhuǎn)移時間和承保風(fēng)險，而僅僅是

24、財務(wù)上的一種安排時，就要作為存款合同進行對待，不能將其作為再保險享受會計處理和稅收待遇.除了這點之外,還要特別注意再保險人的擔(dān)保能力，而且也要注意保險的財務(wù)償付能力，因為財務(wù)再保險的簽定是要轉(zhuǎn)移風(fēng)險的,如果沒有轉(zhuǎn)移風(fēng)險,必然兩者之間的這種合同帶有一些不為人知的行為,對其兩者進行的財務(wù)上的安排，要進行嚴格的審查和監(jiān)管，以確定他們財務(wù)安排的合理性和動機的純正性。如果有不真實的情況出現(xiàn)，要堅決進行披露和監(jiān)管，防止其行為影響其他投資者對其財務(wù)報表的錯誤分析而導(dǎo)致錯誤投資。 (2)當(dāng)財務(wù)再保險轉(zhuǎn)移了時間和承保風(fēng)險,并且符合損失顯著可能的標(biāo)準(zhǔn)后，按規(guī)定是可以作為再保險享受優(yōu)惠政策。但是監(jiān)管者要清楚，財務(wù)再

25、保險不是簡單的再保險合同，傳統(tǒng)再保險承擔(dān)的承保風(fēng)險，并且已經(jīng)有了經(jīng)驗去處理，而財務(wù)再保險雖然承擔(dān)了有限的承保風(fēng)險，但這不是重點，重要的是它承擔(dān)的過多的是財務(wù)風(fēng)險，因此不能掉以輕心，草率的將其按照再保險合同的規(guī)定一以概之。而要分清主次，用更加嚴格的審核調(diào)查方法來加以對待。 2.建立適合的會計處理方式，特別是差異化的會計處理方式，由于財務(wù)再保險依據(jù)承保風(fēng)險的不同可以分為多種形式,所以針對于不同類型的財務(wù)再保險，要制定不同的會計處理原則,既要涵蓋屬于再保險合同的有限風(fēng)險再保險的共性，也在區(qū)分不同財務(wù)再保險的簽定條件,簽定動機和會計適用方式,用不同的會計處理方式來限制和約束相對應(yīng)的財務(wù)再保險,才能起到

26、更加有效的監(jiān)管. 同時，應(yīng)由保險人在編制報表時說明，若前后會計處理原則有變動時，應(yīng)同時披露并予以說明。如果在有限風(fēng)險再保險合同中，既有保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移部分，也有未轉(zhuǎn)移保險風(fēng)險部分，應(yīng)拆分進行會計處理。我國在這一方面的規(guī)定還比較薄弱，雖然有一些針對要充分體現(xiàn)保險公司償付能力充足度的要求所出臺的一系列編報規(guī)則，但是這遠遠不能滿足財務(wù)再保險的要求，建立相應(yīng)的會計原則是必要也是必須的。 3.還要注意加強保險公司本身的建設(shè)，從研究財務(wù)再保險的問題中我們發(fā)現(xiàn)， 財務(wù)再保險的一些濫用直接源于直接保險公司為了逃避監(jiān)管,達到一定的目的而進行了“ 粉飾報表”。由于我國的財務(wù)再保險監(jiān)管處于起步階段,所以在其他方面的監(jiān)管

27、落實之下,還應(yīng)該從濫用財務(wù)再保險的源頭進行一些關(guān)注.加強對原保險公司本身的建設(shè),了解原保險公司面臨的困難,并且用適當(dāng)?shù)姆椒右越鉀Q,使我國的保險公司能在健康的環(huán)境下合理地,積極的應(yīng)用財務(wù)再保險,盡最大努力消除其粉飾財務(wù)報表的動機.再者,加強保險公司本身的建設(shè)，從根源上來控制財務(wù)再保險的濫用,也需要審計師、稅務(wù)部門和保險監(jiān)管機構(gòu)增強合作。 4.在監(jiān)管方面，還要特別注意信息的披露，這對于財務(wù)再保險合同的監(jiān)管具有非常重要的意義，也是節(jié)約監(jiān)管成本的有效手段。由于財務(wù)再保險有著調(diào)節(jié)財務(wù)狀況的功能，企業(yè)的財務(wù)報表反映的一些財務(wù)數(shù)據(jù)不一定是真實有效的。如果是錯誤的很可能會誤導(dǎo)監(jiān)管者和消費者。為了保障被保險人

28、，投保人和投資大眾的利益，必須加強財務(wù)再保險合同信息的披露，國際上的SFAS113要求再保險分出企業(yè)披露分出再保險交易的實質(zhì)、目的、影響、已賺保費和收益的確認方法、信用風(fēng)險等方面的信息， 同時要求再保險分出企業(yè)對在某個再保險交易中保險人沒有解除其對投保人的基本義務(wù)的事實進行聲明。對此加以借鑒，根據(jù)財務(wù)再保險在我國發(fā)展的特點和償付能力的要求，建立相關(guān)償付能力報表體系。具體控制點應(yīng)包括: 追溯再保險交易的目的、合同主要內(nèi)容及預(yù)期收益; 追溯再保險合同的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)， 比如分出保費、攤回分保賠款等; 追溯再保險合同的信用風(fēng)險， 包括應(yīng)收分保賬款及應(yīng)付分保賬款的信息等。 結(jié)論財務(wù)再保險作為一種新興風(fēng)險

29、轉(zhuǎn)移工具,已被保險人作為全面風(fēng)險管理的重要工具之一。保險公司特別是財產(chǎn)保險公司由于其經(jīng)常面對無法準(zhǔn)確估計損失大小及損失發(fā)生時間的問題，對于那些損失變動幅度比較大的保險，財務(wù)再保險能夠有效地減少保險公司的這些煩擾，對財產(chǎn)保險公司來說，合理運用財務(wù)再保險對其來說具有特別積極的作用。因此，財務(wù)再保險在我國的發(fā)展是有其客觀必然性的，我國的財務(wù)再保險必定會得到充分的發(fā)展。但是,新興的財務(wù)再保險如果運用不合理的話,也會引起保險公司的錯誤運用而產(chǎn)生使得保險公司面臨巨大虧損的危機,在發(fā)展的同時,還要注意對其的監(jiān)管，我們應(yīng)該積極的借鑒國外的一些有利經(jīng)驗，在借鑒的基礎(chǔ)上創(chuàng)新發(fā)展出自己的發(fā)展之路。只有這樣才能很好的服務(wù)于我國的保險市場，促進保險市場甚至整個金融市場的穩(wěn)定和有效發(fā)展。所以在能夠加強信息披露，正確對其進行防范的情況下，建議我國監(jiān)管部門采取認可，甚至鼓勵的的態(tài)度，允許保險人訂立財務(wù)再保險合同，重要的是進行監(jiān)管。參考文獻:1楊芮.淺析財務(wù)