財務分析報告報告材料——一汽大眾

1、實用文檔 財務分析報告 一汽大眾 一汽大眾公司介紹 一汽大眾汽車（簡稱一汽-大眾）于1991年一汽-大眾汽車（簡稱一汽-大眾） 于1991年2月6日成立，是由中國第一汽車集團公司和德國大眾汽車股份公司、 奧迪汽車股份公司及大眾汽車（中國）投資合資經營的大型乘用車生產企業(yè)， 是 我國第一個按經濟規(guī)模起步建設的現(xiàn)代化乘用車工業(yè)基地。經過多年的不斷發(fā) 展，一汽過多年的不斷發(fā)展，一汽-大眾在和共有二大生產基地，包括轎車一廠、 轎車二廠、轎車三廠（分公司）轎車一廠、轎車二廠、轎車三廠（分公司）和發(fā)動 機傳動器廠。其中基地位于中國西南部，占地面積182萬平方米，已形成年中基 地位于中國長西南部，占地面積1

2、82萬平方米，已形成年產66萬輛的生產能力； 基地位于市東南的經濟技術開發(fā) 66萬輛的生產能力；基地位于市東南的經濟技 術開發(fā)區(qū)，占地面積81.3萬平方米，2009年區(qū)，占地面積81.3萬平方米，2009 年5月8日建設項目正式啟動，一日建設項目正式啟動，期生產規(guī)模為年產15 萬輛。一汽期生產規(guī)模為年產15萬輛汽-大眾采用先進技術和設備制造當今世界 大眾品牌、 奧迪品牌兩大名牌產品。 捷達、 寶來、 咼爾夫、 速騰、 邁騰、 奧迪 A4L、奧迪Q5奧迪A6L系列轎車，深受廣大消費者的喜邁騰、奧迪 A4L、奧迪 Q5奧迪A6L系列轎車，深受廣大消費者的喜愛。目前，一汽大眾正式員工總人 數達到12

3、331人，其中廠愛。目前，一汽-大眾正式員工總人數達到12331人， 其中廠11653人、廠678人，累計向國家上繳的稅金達 845億元人民幣。11653 人、廠678人，累計向國家上繳的稅金達到 845億元人民幣。 截止到2009年底，一汽-大眾累計生產并銷售乘用車超300萬輛，牢牢占據 國乘用車市場產銷的前列。國家商務部確認一汽-大眾為“技術先進企業(yè)”；國家 統(tǒng)計局授予一汽-大眾為“中國汽車制造名優(yōu)企業(yè)”稱號；原國家機械局授予一 汽-大眾為“在促進科學技術進步工作中做出重大貢獻者” 一等獎。的投入就達數 千萬元。一汽-大眾在自身不斷發(fā)展的同時也帶動了零部件企業(yè)及物流衍生服務 等企業(yè)的發(fā)展，

4、以積極進取、富有企業(yè)社會責任感的形象得到了社會各界的廣泛認 可，成為中國公眾心目中最放心的汽車生產廠商。 一汽大眾擁有先進的全自動化沖壓生產線， 其中2條是國唯一的兩臺處于國實用文檔 際先進位置的大噸位自動壓力機。大量勺焊接機器人、先進的激光焊接技術，大大提高了 車身結構的鋼性強度和表面的光潔度； 全浸漬低鋅磷化工藝，陰極電泳涂裝工藝 和自動定量空腔灌蠟工藝，保證車身12年不銹蝕，更使車身的面漆的亮度和硬度 達到了一個無可比擬的高度；機器人加工生產的缸蓋裝配生產線 和連桿漲斷技術，使一汽大眾發(fā)動機制造技術處于世界領先水平；模塊 化生產方式的總裝線，確保轎車制造質量穩(wěn)定可靠。在“技術領先”經營方

5、針的 指導下，一汽大眾正不斷地進行技術升級，保持制造工藝、科學技術、檢測設備 等先進性，成為國汽車先進技術的領跑者。 資產負債表水平分析 一汽轎車資產負債表水平分析表 金額單位：元 項目 2012年12月 2011年12月 變動情況 對總資產影響% 變動額 變動% 流動資產：: 貨幣資金 1371260000 1803760000 -432500000 -23.98% -2.66% 應收票據 3616650000 5247250000 -1630600000 -31.08% -10.01% 應收賬款 88297900 79102400 9195500 11.62% 0.06% 預付款項 127

6、8280000 611792000 666488000 108.94% 4.09% 其他應收款 17578300 107628000 -90049700 -83.67% -0.55% 存貨 2457720000 2279300000 178420000 7.83% 1.10% 其他流動資 產 12159000 130603000 -118444000 -90.69% -0.73% 流動資產合 計 8841940000 10259400000 -1417460000 -13.82% -8.70% 非流動資產 長期股權投 資 977536000 824171000 153365000 18.61%

7、 0.94% 投資性房地 產 13906300 20790700 -6884400 -33.11% -0.04% 固定資產原 值 7437250000 6670960000 766290000 11.49% 4.70% 累計折舊 4033870000 3315540000 718330000 21.67% 4.41% 固定資產凈 值 3403380000 3355420000 47960000 1.43% 0.29% 固定資產減 值準備 24308800 14287900 10020900 70.14% 0.06% 固定資產凈 額 3379070000 3341130000 37940000

8、1.14% 0.23% 在建工程 1529880000 882002000 647878000 73.46% 3.98% 固定資產清: 23489 430609 -407120 -94.55% 0.00% 實用文檔 理 無形資產 1012890000 594516000 418374000 70.37% 2.57% 開發(fā)支出 280925000 268869000 12056000 4.48% 0.07% 長期待攤費 用 15257500 21466300 -6208800 -28.92% -0.04% 遞延所得稅 資產 279136000 76484300 202651700 264.96%

9、 1.24% 非流動資產 合計 7488620000 6029860000 1458760000 24.19% 8.96% 資產總計 16330600000 16289300000 41300000 0.25% 0.25% 流動負債 短期借款 2000000000 1500000000 500000000 33.33% 3.07% 應付票據 14410500 19135000 -4724500 -24.69% -0.03% 應付賬款 4605130000 4042230000 562900000 13.93% 3.46% 預收款項 1252460000 876121000 376339000

10、42.96% 2.31% 應付職工薪 酬 31768600 20514700 11253900 54.86% 0.07% 應交稅費 -251979000 498037000 -750016000 -150.59% -4.60% 應付利息 2090000 2597470 -507470 -19.54% 0.00% 應付股利 171500 171500 0 0.00% 0.00% 其他應付款 561254000 500263000 60991000 12.19% 0.37% 流動負債合 計 8215310000 7459070000 756240000 10.14% 4.64% 非流動負債 長期應

11、付款 34979500 34975400 4100 0.01% 0.0000252% 預計非流動 負債 122807000 141862000 -19055000 -13.43% -0.12% 遞延所得稅 負債 4526520 8130060 -3603540 -44.32% -0.02% 其他非流動 負債 279830000 219554000 60276000 27.45% 0.37% 非流動負債 合計 442143000 404521000 37622000 9.30% 0.23% 負債合計 8657450000 7863590000 793860000 10.10% 4.87% 所有者

12、權益 實收資本 （或股本） 1627500000 1627500000 0 0.00% 0.00% 資本公積 2489810000 2489870000 -60000 -0.0024% -0.00037% 盈余公積 997235000 997235000 0 0.00% 0.00% 未分配利潤 2492380000 3248870000 -756490000 -23.28% -4.64% 歸屬于母公 司股東權益合 計 7606920000 8363470000 -756550000 -9.05% -4.64% 實用文檔 少數股東權 益 66193400 62229800 3963600 6.3

13、7% 0.02% 所有者權益 （或股東權益） 合計 7673110000 8425700000 -752590000 -8.93% -4.62% 負債和所有 者權益（或股 東權益）總計 16330600000 16289300000 41300000 0.25% 0.25% 1、 一汽轎車總資產本期增加41300000元，增長幅度為0.25%,說明一汽轎車本 年資產規(guī)模增長幅度不是很大。 其權益總額較上年同期減少752590000元，下 降幅度為8.93%,說明其本年權益總額有相對較大幅度的減少。 2、 由一汽轎車這一年來企業(yè)產值、銷售收入增加幅度小，但是負債增加幅度較 大，所有者權益減少，表

14、明一汽轎車過去一年銷售不佳。 3、 一汽轎車由于當期負債增加793860000元，增幅達10.10%,對總資產的影響 為4.87%;說明這一年一汽轎車有較大的虧損。 資產負債表垂直分析 汽轎車資產負債表垂直分析表 金額單位：元 項目 2012年12月 2011年12月 2012年 % 2011 年 % 變動情況% 流動資產： 貨幣資金 1371260000 1803760000 8.40% 11.07% n -2.68% 應收票據 3616650000 5247250000 22.15% 32.21% -10.07% 應收賬款 88297900 79102400 0.54% 0.49% 0.0

15、6% 預付款項 1278280000 611792000 7.83% 3.76% 4.07% 其他應收款 17578300 107628000 0.11% 0.66% -0.55% 存貨 2457720000 2279300000 15.05% 13.99% 1.06% 其他流動資產: 12159000 130603000 0.07% 0.80% 1 -0.73% 流動資產合計 8841940000 1025940000C 54.14% 62.98% -8.84% 非流動資產 長期股權投資 977536000 824171000 5.99% 5.06% 0.93% 投資性房地產: 139063

16、00 20790700 0.09% 0.13% -0.04% 固定資產原值 7437250000 6670960000 45.54% 40.95% 4.59% 累計折舊 4033870000 3315540000 24.70% 20.35% 4.35% 固定資產凈值 3403380000 3355420000 20.84% 20.60% 0.24% 固定資產減值 準備 24308800 14287900 0.15% 0.09% 0.06% 固定資產凈額 3379070000 3341130000 20.69% 20.51% 0.18% 在建工程 1529880000 882002000 9.3

17、7% 5.41% 3.95% 實用文檔 固定資產清理 23489 430609 0.00014% 0.0026% -0.0025% 無形資產 1012890000 594516000 6.20% 3.65% T 2.55% 開發(fā)支出 280925000 268869000 1.72% 1.65% 0.07% 長期待攤費用 15257500 21466300 0.09% 0.13% -0.04% 遞延所得稅資 產 279136000 76484300 1.71% 0.47% 1.24% 非流動資產合 計 7488620000 6029860000 45.86% 37.02% 8.84% 資產總計

18、 1633060000C 1628930000C 100.00% 100.00% 0.00% 流動負債 短期借款 2000000000 1500000000 12.25% 9.21% 3.04% 應付票據 14410500 19135000 0.09% 0.12% -0.03% 應付賬款 4605130000 4042230000 28.20% 24.82% 3.38% 預收款項 1252460000 876121000 7.67% 5.38% 2.29% 應付職工薪酬 31768600 20514700 0.19% 0.13% 0.07% 應交稅費 -251979000 498037000

19、-1.54% 3.06% -4.60% 應付利息 2090000 2597470 0.01% 0.02% 1 0.00% 應付股利 171500 171500 0.00% 0.00% 0.00% 其他應付款 561254000 500263000 3.44% 3.07% 0.37% 流動負債合計 8215310000 7459070000 50.31% 45.79% 4.52% 非流動負債 長期應付款 34979500 34975400 0.21% 0.21% -0.00052% 預計非流動負 債 122807000 141862000 0.75% 0.87% -0.12% 遞延所得稅負 債

20、4526520 8130060 0.03% 0.05% -0.02% 其他非流動負 債 279830000 219554000 1.71% 1.35% 0.37% 非流動負債合 計 442143000 404521000 2.71% 2.48% 0.22% 負債合計 8657450000 7863590000 53.01% 48.27% 4.74% 所有者權益 實收資本（或股 本） 1627500000 1627500000 9.97% 9.99% -0.03% 資本公積 2489810000 2489870000 15.25% 15.29% -0.04% 盈余公積 997235000 997

21、235000 6.11% 6.12% -0.02% 未分配利潤 2492380000 3248870000 15.26% 19.94% -4.68% 歸屬于母公司 股東權益合計 7606920000 8363470000 46.58% 51.34% -4.76% 少數股東權益 66193400 62229800 0.41% 0.38% 0.02% 所有者權益（或 股東權益）合計 7673110000 8425700000 46.99% 51.73% -4.74% 負債和所有者 16330600000 16289300000100.00% 100.00% 0.00% 實用文檔 1、 從靜態(tài)方面分

22、析：一汽轎車本期流動資產比重 54.14%，非流動資產比重為 45.86%。根據一汽轎車的資產結構， 流動性不明顯， 有一定的資產風險。 一汽轎 車股東權益比重為46.99%,負債比重53.01%,負債較高。 2、 從動態(tài)方面分析： 一汽轎車流動資產比重降低 8.84%，非流動資產比重上 升8.84%，結合各資產項目的結構變動情況來看，貨幣資金的比重下降 2.68%, 應收賬款比重上升1.70%,應收票據下降10.07%,流動資產降低明顯，其資產風 險相對增大。一汽轎車股東權益比重下降 4.74%,負債比重上升4.74%,結合各 資產項目結構變動情況來看，短期借款、應付賬款和預收款項上升明顯。

23、 3、 根據一汽轎車的資產負債表可以發(fā)現(xiàn)，該集團本年流動資產比重為 54.14%, 流動負債的比重為50.31%,屬于穩(wěn)健型結構。 資產負債表項目分析 （1） 貨幣資金 從存量規(guī)模及變動情況看，貨幣資金減少了 432500000元，減少了 23.98%, 變動幅度較大，其原因是應付賬款增長 13.93%,使得現(xiàn)金支付減少經營活動現(xiàn) 金流的改善，本年經營活動現(xiàn)金流量凈額增加。 從比重和變動情況看，2011年到2012年，貨幣資金比重從11.07%下降到8.4%, 下降了 2.67%。 （2） 應收賬款 一汽大眾2011年應收賬款為79102400元，2012年的應收賬款為 88297900元，

24、增長了 9195500元，增長了 11.62%。增長率較大且應收賬款的比重從 0.49%增加 到0.54%,增長了 0.06%,說明公司信用政策和收賬政策發(fā)生變化。 （3） 其他應收賬款 一汽大眾2011年其他應收款為107628000元，2012年其他應收款為17578300 元，其他應收款減少了 90049700元，減少了 83.67%。 （4） 壞賬準備 一汽大眾在 2011年的壞賬準備為 66,516,000 元，2012年的壞賬準備為 64,168,300 元，減少了 2347700元，減少了 3.5%。 按組合計提壞賬準備的計提方法： 組合名稱 計提方法 賬齡分析法組合 賬齡分析法

25、 組合中，采用賬齡分析法計提壞賬準備的： 賬齡 應收賬款計提比 例 其他應收賬款計提比例 一年以 5.10% 5.10% 1-2年 15% 15% 2-3年 30% 1 303年以上 50% | 50壞賬準備表: 壞賬準備 權益（或股東權 益）總計 實用文檔 2011 2012 增長額 增長率 一、壞賬準備合計 66,516,000.00 64,168,300.00 -2347700 -3.5% 二、存貨跌價準備 40,576,000.00 132,009,000.0 0 91433000 225% 二、固定資產減值準 備 14,287,900.00 24,308,800.00 1002090

26、0 70% 四、商譽減值準備 23,794,700.00 23,794,700.00 0 0 四、合計 145,175,000.0 0 244,281,000.0 0 99106000 68% (5) 存貨 存貨的分類 本公司存貨包括原材料、在產品、產成品、周轉材料等。 發(fā)出存貨的計價方法 加權平均法 存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法 存貨可變現(xiàn)凈值按存貨的估計售價減去至完工時估計將要發(fā)生的成本、 估計 的銷售費用以及相關稅費后的金額確定。 期末，按照單個存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的差額計提存貨跌價準備， 計入當 期損益；以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額應當予以恢復

27、， 并在原已計提的存貨跌價準備金額轉回， 轉回的金額計入當期損益。對于數量繁 多、單價較低的存貨，按存貨類別計提存貨跌價準備。 存貨的盤存制度 永續(xù)盤存制 低值易耗品和包裝物的攤銷方法 1) 低值易耗品 一次攤銷法 2) 包裝物 一次攤銷法 (6) 負債項目： A應付賬款增加了 5629000000元，增長率為13.93%, 應付票據減少了 4724500元，下降率為24.69%, 應交稅金減少750016000元，下降率為150.59%, 從增長額和增長率看，兩項變動較為穩(wěn)定，企業(yè)可以有效利用商業(yè)信用，進行資實用文檔 金融通，同時注意償債時間，提前做好資金準備，以免影響商譽 B短期借款增長了

28、 500000000元，增長率為33.33%, C其他應付款增加60991000元，增長率為12.19%, 主要原因是銷售規(guī)模增大，期末未付費用增加，是有利增加，在有效力用商業(yè)信 用的同時注意償付期限。 D預收賬款增加376339000元，增長率為42.96%, 一汽大眾2011年負債合計為7863590000元，2012年負債合計為8657450000元, 增長了 793860000元，增長了 10.1%,從中可以看出，公司負債規(guī)模有所增加， 相應的負債壓力也有一定幅度的上升。 從資產項目分析來看，一汽大眾的財務數據未見明顯異常，資產結構較為合理。 四利潤表 實用文檔 報表日期 2012年度

29、 單位 千兀 一、營業(yè)總收入 23384900 營業(yè)收入 23384900 二、營業(yè)總成本 24538200 營業(yè)成本 19706800 營業(yè)稅金及附加 1039710 銷售費用 2294790 管理費用 1358720 財務費用 39120.2 資產減值損失 99039.7 投資收益 171890 其中：對聯(lián)營企業(yè)和 4 74 OQH 合營企業(yè)的投資收益 1/1890 三、營業(yè)利潤 -98135 營業(yè)外收入 33841.5 營業(yè)外支出 11246.2 非流動資產處置損失 3384.09 利潤總額 -958764 所得稅費用 -206255 四、凈利潤 -752509 歸屬于母公司所有者 75

30、647的凈利潤 少數股東損益 3963.64 五、每股收益 0 2011年度 增減額 增減（% 千兀 32652700 -9267800 -28.38% 32652700 -9267800 -28.38% 32610400 -8072200 -24.75% 27268300 -7561500 -27.73% 1561440 -521730 -33.41% 2227400 67390 3.03% 1539760 -181040 -11.76% 19134.1 19986.1 104.45% -5619.29 104658.-1862.49% 141429 30461 21.54% 141429

31、30461 21.54% 183732 -11650 -634.13 21045 12796.5 60.81% 9593.78 1652.42 17.22% 7451.81 -4067.72 -54.59% 195183 -1153947 -591.21% 3527.38 209782.3-5947.26% 191656 -944165 -492.64% 216835 -973308 -448.87% -25179 29142.64 -115.74% 0 0 0.00% 一汽轎車 利潤表水平分析 實用文檔 基本每股收益 -0.0004648 0.0001332 -0.000598 -448.9

32、5 稀釋每股收益 -0.0004648 0.0001332 -0.000598 -448.95% 六、其他綜合收益 -65.8324 556.216 -622.0484 -111.84% 七、綜合收益總額 -752575 192212 -944787 -491.53% 歸屬于母公司所有者 -756538 217391 -973929 -448.01% 的綜合收益總額 歸屬于少數股東的綜 3963.64 -25179 29142.64 -115.74% 合收益總額 （1） 凈利潤或稅后利潤分析 【凈利潤=利潤總額-所得稅費用】 一汽轎車2012年實現(xiàn)凈利潤-752509千元，比上年減少了 -94

33、4165千元，下 降了 -492.64%,下降幅度非常明顯。從水平分析表看，公司凈利潤下降主要是利 潤總額比上年下降了 1153947千元引起的，由于所得稅費用比上年下降 209782.38千元，二者相抵，導致凈利潤減少了 944165千元。 （2） 利潤總額分析 【利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出】 一汽轎車利潤總額減少1153947千元，關鍵原因是公司營業(yè)外支出中非流動 資產流動損失的減少，公司營業(yè)外支出中非流動資產流動損失減少了 4067.72 千元；同時，營業(yè)利潤下降也是導致利潤總額下降的關鍵因素， 營業(yè)利潤比上年 減少了 1165091千元，下降率為-634.13%。綜合作

34、用的影響，導致利潤總額減少 1153947 千 元。 （3） 營業(yè)利潤分析 【營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本（主營業(yè)務成本+其他業(yè)務成本）-營業(yè)稅金 及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失+公允價值變動收益+投資 收益】 一汽轎車營業(yè)利潤減少主要是營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用減少， 銷售費用、財務費用、資產減值損失、投資收益上升所致。 營業(yè)成本比上年減少-7561500千元，降低率為27.73%;營業(yè)稅金及附加的 減少了 521730千元，約-33.41%，財務費用的增加是導致營業(yè)利潤變動的主要因 素，本企業(yè)財務費用本期增加了 19986.1千元，約104.45%.資產減值損失

35、增加 了 104658.99，即下降了 -1862.49%。使得營業(yè)利潤減少了 1165091千元，約 634.13%。 一汽轎車 利潤表垂直分析 報表日期 單位 2012年度 2011年度 千元 千元 2012 年 (% 2011 年(% 差異率 （% 實用文檔 一、營業(yè)總收入 2338490 營業(yè)收入 23384900 二、營業(yè)總成本 24538200 營業(yè)成本 19706800 營業(yè)稅金及附 加 1039710 銷售費用 2294790 管理費用 1358720 財務費用 39120.2 資產減值損失 99039.7 投資收益 171890 其中：對聯(lián)營企 業(yè)和合營企業(yè) 171890 的

36、投資收益 三、營業(yè)利潤 -98135 營業(yè)外收入 33841.5 營業(yè)外支出 11246.2 32652700 100.00% 32652700 100.00% 32610400 104.93% 27268300 84.27% 1561440 4.45% 2227400 9.81% 1539760 5.81% 19134.1 0.17% -5619.29 0.42% 141429 0.74% 141429 0.74% 非流動資產處 置損失 3384.09 利潤總 -9587 所得稅費用 -2062 四、凈利潤 1837( -4.20% 21045 0.14% 9593.78 0.05% 745

37、1.81 0.01% 195183 -4.10 3527.38 -0.88 100.00% 0.00 100.00% 0.00% 99.87% 5.06% 83.51% 0.76% 4.78% -0.34% 6.82% 2.99% 4.72% 1.09% 0.06% 0.11% -0.02% 0.44% 0.43% 0.30% 0.43% 0.30% 0.56% -4.76% 0.06% 0.08% 0.03% 0.02% 0.02% -0.01% 0.60% -4.70 0.01% -0.89 四、凈利潤 -752509 191656 -3.22% 0.59% -3.80% 歸屬于母公司 所

38、有者的凈利 -756473 216835 -3.23% 0.66% -3.90% 潤 少數股東損益 3963.64 -25179 0.02% -0.08% 0.09% 五、每股收益 0 0 基本每股收益 -0.0004648 0.0001332 0.00% 0.00% 稀釋每股收益 -0.0004648 0.0001332 0.00% 0.00% 六、其他綜合收 -65.8324 556.216 0.00% 0.00% 七、綜合收益總 額 -752575 192212 -3.22% 0.59% -3.81% 歸屬于母公司 所有者的綜合 -756538 217391 -3.24% 0.67% -

39、3.90% 收益總額 歸屬于少數股 東的綜合收益 3963.64 -25179 0.02% -0.08% 0.09% 總額 從表中可以看出一汽轎車本年度各項財務成果的構成情況， 其中營業(yè)利潤占 營業(yè)收入的比重為-4.20%，比上年度的0.56%下降了 4.76%；本年度凈利潤的構 成為-3.22%，比上年的0.59%降低了 -3.80%，從利潤的構成情況上看，一汽轎車 盈利能力比上年有明顯下降。一汽大眾各項財務成果結構變化的原因， 從營業(yè)利 潤結構下降看，主要是營業(yè)成本，銷售費用、管理費用結構上升所致，說明營業(yè) 實用文檔 成本及銷售和管理費用上升是降低營業(yè)利潤的根本原因。但是利潤總額增長的主

40、要原因，主要還在于營業(yè)利潤下降幅度大幅增加。另外，銷售費用、管理費用的 增加，對營業(yè)利潤、禾I潤總額和凈利潤結構都帶來一定的有力影響。 3、 利潤表重點分析 (1) 收入項目分析： 主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入分析 企業(yè)收入包括主營業(yè)務和其他業(yè)務收入。通過對主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入的 構成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經營方針、 方向及效果，進而可分析預測 企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。由利潤表可知，一汽轎車的 12年的主營業(yè)務收入相對11 年減少了 28.38%,營業(yè)外收入增加了 60.81%。說明一汽轎車12年的業(yè)績相對于 11年還是有一定差距的，虧損。 (2) 費用項目分析： 產品銷售成本分析 全

41、部銷售成本分析，是根據產品生產、銷售本表的資料，對企業(yè)全部銷售策劃你 根本的本年實際完成情況與上年度實際情況進行對比分析， 從產品類別角度找出 各類產品或各主要產品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本的影響程度。 全部銷售成本降低率=全部銷售成本降低額按本年是銷量計算的上年銷售總成 本 *100% 即全部銷售成本降低率=-8072200/24538200*100%=-32.89% 計算主要產品和非主要產品的銷售成本降低額和降低率， 以及對全部銷售成本降 低率的影響。主要產品和非主要產品銷售成本降低額和降低率，以及它們對全部 產品銷售總成本降低率的影響。 主要產品銷售成本降低對全部銷售成本降低

42、率的影響 =主要產品銷售成本降低額 按上年是銷量計算的上年銷售總成本*100% 算出結果為-27.83%。由此可見企業(yè)全部銷售成本比上年有所下降，下降額為 8072200千元。關鍵是由主要產品銷售成本下降引起的。主要產品銷售成本比上 年下降了 27.83%。 可見，企業(yè)全部銷售成本比上年上升主要是由主營業(yè)務成本下降造成的， 而非主 要產品的銷售成本是上升的，所以應提高主營業(yè)務成本，還應進一步結合企業(yè)的 各項消耗和價格的變動分析，以找出單位成本升降的根本原因。 五現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表水平分析 項目 2011 年 2012 年 增減額 增減(% 一、經營活動產生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務

43、收到的現(xiàn)金 26,707,200, 20,500,00 -6,520,700,0 -24 000 0 00 收到的稅費返還 31,033,000 130,603,00 99,570,000 321 實用文檔 0 收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 167,124,000 102,202,00 0 -64,922,000 -39 經營活動現(xiàn)金流入小計 26,905,400, 20,419,300 -6,486,100,0 -24 000 ,000 00 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 21,174,800, 13,840,300 -7,334,500,0 -35 000 ,000 00 支付給職工以及

44、職工支付的現(xiàn)金 1,105,190,0 1,330,000 :30,140,000 3 00 支付的各項稅費 3,142,950,0 2,334,520, -808,430,000 -26 00 000 支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金 2,090,000 1,599,510, -442,550,000 -22 000 經營活動現(xiàn)金流出小計 27,465,000, 18,909,700 -8,555,300,0 -31 000 ,000 00 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -559,632,00 1,509,604, :2,069,272,00 -370 0 000 0 二、投資活動產生的現(xiàn)金流量

45、 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 70,751,400 105,960,00 0 35,208,600 50 處置固定資產、無形資產和其他長期 3,137,190 980,269 -2,156,921 -69 資產所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 17,704,800 10,061,100 -7,643,700 -43 投資活動現(xiàn)金流入小計 91,593,400 117,001,00 0 25,407,600 28 購建固定資產、無形資產和其他長期 1,913,000,0 2,578,700, 665,700,000 35 資產所支付的現(xiàn)金 00 000 投資所支付的現(xiàn)金 87,50

46、0,000 - -87,500,000 -100 投資活動現(xiàn)金流出小計 2,000,500,0 2,578,700, 578,200,000 29 00 000 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -1,908,910, -2,461,700 -552,790,000 29 000 ,000 三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量 取得借款收到的現(xiàn)金 1,500,000,0 3,900,000, 2,400,000,00 160 00 000 0 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 3,840,000 :85,653,300 :81,813,300 2131 籌資活動現(xiàn)金流入小計 1,503,840,0 3,985,6

47、50, 2,481,810,00 165 00 000 0 償還債務支付的現(xiàn)金 - 3,400,000, 3,400,000,00 0 000 0 分配股利、利潤或償付利息所支付的 546,033,000 65,501,900 -480,531,100 88 現(xiàn)金 其中：子公司支付給少數股東的股 33,440,000 - -33,440,000 -100 實用文檔 禾1、利潤 籌資活動現(xiàn)金流出小計 546,033,000 3,465,500, 000 2,91,0467,00 0 535 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 957,807,000 520,151,00 0 -437,656,000 -

48、46 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的 影響 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影 響 -2,377,770 -599, 1,778,741 -75 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -1,513,110, -432,502,0 1,080,608,00 -71 000 00 0 力卩：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 3,316,870,0 1,803,760, -1,513,110,0 -46 00 000 00 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,803,760,0 1,371,260, -432,500,000 -24 00 000 凈利潤 191,656,000 :-752,50

49、9,0 -944,165,000 -493 00 力卩：資產減值準備 -5,619,290 99,039,700 104,658,990 -1826 固定資產這就、油氣資產折耗、生產 776,000 768,711,00 P -7,364,000 -1 性物資折舊 0 無形資產攤銷 67,859,700 100,689,00 0 32,829,300 48 長期待攤費用攤銷 26,241,200 6,895,320 -19,345,880 -74 處置固定資產、無形資產和其他長期 839,208 1,959,610 1,120,402 134 資產的損失 財務費用 11,247,900 :54

50、,933,300 P 43,685,400 388 投資損失 -141,429,00 -171,890,0 -30,461,000 22 0 00 遞延所得稅資產減少 14,072,800 -202,651,0 -216,723,800 -1540 00 遞延所得稅負債增加 -3,415,450 -3,603,540 -188,090 6 存貨的減少 -339,964,00 -269,853,0 70,111,000 -21 0 00 經營性應收項目的減少 1,393,550,0 1,392,680, -870,000 0 00 000 經營性應付項目的增加 -2,550,740, 485,2

51、40,00 3,980,000 -119 000 0 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -559,632,00 1,509,640, 2,069,272,00 -370 0 000 0 2.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌 資活動 3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動情況 實用文檔 現(xiàn)金的期末余額 1,803,760,0 00 1,371,260, 000 -432,500,000 -24 減；現(xiàn)金的期初余額 3,316,870,0 1,803,760, -1,513,110,0 -46 00 000 00 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額 -1,513,110, -432,502,0 1,080,608,00 -71

52、 000 00 0 根據一汽大眾2012年的現(xiàn)金流量表進行分析評價： 第一、剔除包含于年末及年初貨幣資金項目當中的使用受限制資金的影響， 本年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物共增加約10.80億元。其中，經營活動產生凈現(xiàn)金流量增 加約20.70億元；投資活動產生凈現(xiàn)金流量減少約 5.52億元；籌資活動產生凈 現(xiàn)金流量減少約4.38億元。 第二、該公司本年經營活動凈現(xiàn)金流量增加中投資活動現(xiàn)金流入同比上年增 加0.25億元，投資活動現(xiàn)金流出增加5.78億元，同比上年增長28%籌資活動 現(xiàn)金流入同比上年增長24.81億元，籌資活動現(xiàn)金流入29.10億元，同比上年增 長 535% 第三、經營活動中收到的稅收返還比上年

53、增加 0.996億元，增加率為321% 投資活動中處置資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金減少 0.0215億元, 減少率為69%收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金減少 0.0764億元，減少率為 43%投資所支付的現(xiàn)金減少0.875億元，減少100%而在籌資活動中取得借款 收到的現(xiàn)金增加24億元，增長率為160%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金增加 0.81億元，增長率為2131% 一汽大眾在2012年籌資活動現(xiàn)金流量比上年大大 增加。 現(xiàn)金流量表結構分析 項目 2012 年 流入結構 (% 流出結構 (% 部結構(% 一、經營活動產生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 20,500,00

54、0 82.32 98.86 收到的稅費返還 130,603,000 0.53 0.64 收到的其他與經營活動有關的現(xiàn) 金 102,202,000 0.42 0.50 經營活動現(xiàn)金流入小計 20,419,300,00 0 83.27 100.00 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 13,840,300,00 0 55.46 73.19 支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金 1,330,000 4.55 6.00 支付的各項稅費 2,334,520,000 9.36 12.34 支付的其他與經營活動有關的現(xiàn) 金 1,599,510,000 6.41 8.5 經營活動現(xiàn)金流出小計 18,909,700,00 0

55、 75.78 100.00 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 1,509,604,000 實用文檔 二、投資活動產生的現(xiàn)金流量 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 105,960,000 0.43 十 90.56 處置固定資產、無形資產和其他 長期資產所 收回的現(xiàn)金凈額 980,269 0.004 0.84 收到的其他與投資活動有關的現(xiàn) 金 10,061,100 0.04 8.60 投資活動現(xiàn)金流入小計 117,001,000 0.474 100.00 購建固定資產、無形資產和其他 長期資產所 支付的現(xiàn)金 2,578,700,000 10.33 100.00 投資活動現(xiàn)金流出小計 2,578,700,000

56、10.33 100.00 投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 -2,461,700,00 0 三、籌資活動產生的現(xiàn)金流量 取得借款收到的現(xiàn)金 3,900,000,000 15.90 n 97.85 收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 85,653,300 0.34 2.15 籌資活動現(xiàn)金流入小計 3,985,650,000 16.24 100.00 償還債務支付的現(xiàn)金 3,400,000,000 13.63 98.11 分配股利、利潤或償付利息所支 付的現(xiàn)金 65,501,900 0.26 1.89 籌資活動現(xiàn)金流出小計 3,465,500,000 13.89 100.00 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額 52

57、0,151,000 現(xiàn)金流入總額 24,521,951,00 0 現(xiàn)金流出總額 24,953,900,00 0 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價 物的影響 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影 響 -599, 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加 額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 -432,502,000 力卩：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,803,760,000 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 1,371,260,000 凈利潤 -752,509,000 力卩：資產減值準備 99,039,700 固定資產這就、油氣資產折耗、生產 性物資折舊 768,711,000 無形資產攤銷 100,689,000 長期待攤費用攤銷

58、 6,895,320 處置固定資產、 無形資產和其他長期 資產的損失 1,959,610 財務費用 54,933,300 實用文檔 投資損失 -171,890,000 遞延所得稅資產減少 -202,651,000 遞延所得稅負債增加 -3,603,540 存貨的減少 -269,853,000 經營性應收項目的減少 1,392,680,000 經營性應付項目的增加 485,240,000 經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 1,509,640,000 2.不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌 資活動 3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動情況 現(xiàn)金的期末余額 1,371,260,000 減；現(xiàn)金的期初余額 1,803,76

59、0,000 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額 -432,502,000 根據上表，我們進行一下分析： (1) 現(xiàn)金流入結構分析 一汽大眾2012年現(xiàn)金流入總量24521951000元。其中經營活動，投資活動， 籌資活動現(xiàn)金流入量分別占 83.27%, 0.474%, 16.24%?？梢娖髽I(yè)的主要現(xiàn)金流 來源于經營活動。經營活動的現(xiàn)金流入量中銷售商品、 提供勞務收到的現(xiàn)金，取 得借款得到的現(xiàn)金占現(xiàn)金流入量的絕大部分比重。 總的來說，從一汽大眾的2012年現(xiàn)金流量表中可以看出，其經營活動的現(xiàn)金 占大份額，特別是其銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金明顯高于其他業(yè)務活動流入 的現(xiàn)金。 (2) 現(xiàn)金流出結構分析 一

60、汽大眾2012年現(xiàn)金流出總量24953900000元。其中經營活動，投資活動， 籌資活動的現(xiàn)金流出所占比重分別為 75.78%, 10.33%, 13.89%?？梢姮F(xiàn)金流出 總量中經營活動現(xiàn)金流出量占最大比重， 籌資活動次之。在經營活動現(xiàn)金流出中 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金占 55.46%，支出比重最大，支付的各項稅費占 9.36%，而支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金所占比重僅為 4.55%是最少的。投 資活動的現(xiàn)金流出量主要用于購建固定資產、 無形資產和其他長期資產。而籌資 活動的現(xiàn)金流出量主要用于償還債務。 當期償還債務支付的現(xiàn)金占全部現(xiàn)金流出 量的比重為13.63%。 現(xiàn)金流量表主要項目分析：