萬科利潤表水平分析和垂直分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析

1、重慶文理學(xué)院課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告數(shù)學(xué)與財(cái)經(jīng) 學(xué)院 財(cái)務(wù)管理 專業(yè)S1班姓名：龐春梅李田甜李竹毅學(xué)號(hào)：201102349049 /9051/9039指導(dǎo)教師：閆永海日期：2014年5月21日實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目名稱利潤表分析實(shí)訓(xùn)地點(diǎn)S-A2708實(shí)訓(xùn)目的與要求：目的：通過本次實(shí)訓(xùn)（踐）教學(xué)活動(dòng)的實(shí)施，讓學(xué)生能深入理解利潤表表的結(jié)構(gòu)與特征；使學(xué)生熟練 掌握掌握利潤表表水平分析和結(jié)構(gòu)分析方法；理解會(huì)計(jì)政策對(duì)利潤表項(xiàng)目的影響。讓學(xué)生能進(jìn)一步掌握企 業(yè)盈利能力的內(nèi)涵及其目的；熟練掌握企業(yè)盈利能力指標(biāo)的計(jì)算方法及其作用；在熟練運(yùn)用盈利能力指標(biāo) 的基礎(chǔ)上，合理分析企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)的整體盈利狀況。要求：1 學(xué)生做好充

2、分的知識(shí)準(zhǔn)備，要熟練掌握利潤表中各項(xiàng)目的內(nèi)涵，理解利潤表提供的信息； 掌握利潤表的評(píng)價(jià)思路和原理；熟練掌握盈利能力分析的目的和內(nèi)容以及相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算和作用；2 認(rèn)真閱讀資料，正確編制利潤表水平分析表和垂直分析表，正確列示計(jì)算各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)；3 根據(jù)水平分析和垂直分析表，分析收入你、成本和利潤變化及其變動(dòng)原因；根據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和 相關(guān)資料，判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力；4 寫出分析報(bào)告。實(shí)訓(xùn)內(nèi)容：1 利潤表的結(jié)構(gòu)和作用；2 利潤表各項(xiàng)目的變化及其原因；3. 利潤結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)分析；4. 資本經(jīng)營盈利能力；5. 資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力；6. 商品經(jīng)營盈利能力；7 .會(huì)計(jì)政策對(duì)利潤表的影響。實(shí)訓(xùn)結(jié)果：2011

3、年龐春梅 2012年李竹毅2013年李田甜2011年利潤表水平分析單位：元項(xiàng)目2011123120101231增加額增減一、營業(yè)總收入71， 782, 800， 00050，713, 800, 00021, 069, 000, 000：41.54%營業(yè)收入71， 782， 800， 00050，713, 800, 00021, 069, 000, 00041.54%二、營業(yè)總成本56， 716， 400， 00039， 581800, 00017, 134, 600, 00043.29%營業(yè)成本43， 228， 200， 00030, 073, 500, 00013, 154, 700, 00

4、043.74%營業(yè)稅金及附加7， 778， 790， 0005, 624, 110, 0002, 154, 680, 00038.31%銷售費(fèi)用2， 556, 780， 000207, 9090, 000477, 690, 00022.98%管理費(fèi)用2， 578， 210， 000p, 846, , 370, 000731, 840, 000:39.64%財(cái)務(wù)費(fèi)用509， 813， 000504, 228, 0005, 585, 0001.11%資產(chǎn)減值損失64， 627， 200-545 , 451, 000610, 078, 200-111.85%公允價(jià)值變動(dòng)收益-2，868，570-15

5、0 , 54, 50012, 185, 930-80.95%投資收益699， 715， 000777, 931, 000-78, 216, 000-10.05%其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收益643， 988， 000291, 703, 000352, 285, 000120.77%三、營業(yè)利潤15， 763， 200， 00011, 894, 900, 0003, 868, 300, 00032.52%營業(yè)外收入76， 186， 700：71, 727, 2004, 459, 5006.22%營業(yè)外支出3， 3521， 00025, 859, 9007, 661, 10029.63%非

6、流動(dòng)資產(chǎn)處置損失1， 144， 2801, 211, 780-67, 500-5.57%利潤總額15， 805， 900， 000p1, 940, 800, 0003, 865, 100, 000:32.37%所得稅費(fèi)用4， 206， 280， 000：3, 101, 140, 0001, 105, 140, 00035.64%四、凈利潤11， 599， 600， 0008, 839, 610, 00027, 59, 990, 00031.22%歸屬于母公司所有者 的凈利潤9， 624， 880， 0007, 283, 130, 0002, 341, 750, 00032.15%少數(shù)股東損益1

7、， 974， 730， 0001, 556, 480, 000418, 250, 00026.87%五、每股收益:基本每股收益0.880.660.22:33.33%稀釋每股收益0.880.660.2233.33%六、其他綜合收益183，017，0006, 577, 300176, 439, 7002682.56 %七、綜合收益總額11， 782， 600， 0008, 846, 190, 0002, 936, 410, 00033.19%歸屬于母公司所有者 的綜合收益總額9， 807， 890， 0007, 289, 700, 0002, 518, 190, 00034.54%歸屬于少數(shù)股東的

8、綜 合收益總額1， 974， 730， 0001, 556, 480, 000418, 250, 00026.87%1.凈利潤或稅后利潤分析凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果，或可供企業(yè)所有者分配或使用的財(cái)務(wù)成果。2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤11599600000元，比上年增長了 2759990000元，增長率為31.22%,增長幅度較高。其中，歸屬于 母公司股東的凈利潤比上年增長了2341750000元，增長率為32.15%；少數(shù)股東損益比上年增長了418250000元，增長率為26.87%。公司凈利潤增長主要是利潤總額比上年增長3865100000元引起的，由于所得稅費(fèi)用比上年增長110514

9、0000元，二者相抵，導(dǎo)致了凈利潤增長了2759990000元。2. 利潤總額分析利潤總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支 情況。企業(yè)利潤總額增長3865100000元，主要是因?yàn)橘Y產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)收益減少使得凈利潤 增加了 3868300000元，增長率為32.52%。同時(shí)營業(yè)外收入的增加使得利潤總額增加了4459500元，綜合作用的影響，導(dǎo)致利潤總額增加了3865100000元。3. 營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是指企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動(dòng)凈收益之間的差額。它既包括企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利

10、潤，又包括企業(yè)公允價(jià)合資變動(dòng)凈收益和對(duì)外投資的凈收益。營業(yè)收入比上年增加了 21069000000元增長率為41.54%。營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入的增加以及資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)收 益以及投資損失的的減少導(dǎo)致的。2011年利潤表垂直分析單位：元項(xiàng)目2011 年：2010年2011 年2010 年一、營業(yè)總收入7178280000050713800000:100.00%100.00%營業(yè)收入7178280000050713800000100.00%100.00%二、營業(yè)總成本56716400000(39581800000 179.01%78.05%宮業(yè)成本4322820000030073

11、500000:60.22%59.30%營業(yè)稅金及附加7778790000562411000010.84%11.09%銷售費(fèi)用255678000020790900003.56%4.10%管理費(fèi)用257821000018463700003.59%3.64%財(cái)務(wù)費(fèi)用5098130005042280000.71%0.99%資產(chǎn)減值損失64627200-5454510000.09%-1.08%公允價(jià)值變動(dòng)收益-2868570-150545000.00%-0.03%投資收益6997150007779310000.97%1.53%其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收益6439880002917030000.

12、90%0.58%三、營業(yè)利潤157632000001189490000021.96%23.45%營業(yè)外收入76186700717272000.11%0.14%營業(yè)外支出33521000:25859900:0.05%0.05%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失114428012117800.00%0.00%利潤總額158059000001194080000022.02%23.55%所得稅費(fèi)用42062800003101140000 :5.86%6.11%四、凈利潤11599600000883961000016.16%17.43%2011年?duì)I業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為 21.96%,比2010年下降了 1.50%，

13、本年利潤總額占營業(yè)收入的 比重為22.02%,比2010年下降了 1.53%；本年凈利潤16.16%,比2010年下降了 1.27%。企業(yè)盈利能力比 上年度略有下降。其下降的主要原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)稅金及附加和期間費(fèi)用下降所致， 說明營業(yè)稅金及附加和期間費(fèi)用，投資收益下降是增加營業(yè)利潤的根本原因。禾U潤總額的減少在于營業(yè)外 收入的減少。2011年利潤表比率分析報(bào)表日期2011123120101231單位元元一、營業(yè)總收入7178280000050713800000營業(yè)收入7178280000050713800000二、營業(yè)總成本5671640000039581800000營業(yè)成本

14、4322820000030073500000營業(yè)稅金及附加7778790000P5624110000銷售費(fèi)用25567800002079090000管理費(fèi)用25782100001846370000財(cái)務(wù)費(fèi)用509813000504228000資產(chǎn)減值損失64627200-545451000公允價(jià)值變動(dòng)收益-2868570-15054500投資收益699715000777931000其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投 資收益643988000291703000三、營業(yè)利潤1576320000011894900000營業(yè)外收入7618670071727200營業(yè)外支出3352100025859900非流

15、動(dòng)資產(chǎn)處置損失11442801211780利潤總額1580590000011940800000所得稅費(fèi)用42062800003101140000四、凈利潤115996000008839610000歸屬于母公司所有者的凈利潤96248800007283130000少數(shù)股東損益19747300001556480000五、每股收益基本每股收益0.88；0.66稀釋每股收益0.88)0.66六、其他綜合收益1830170006577300七、綜合收益總額11782600000,846190000歸屬于母公司所有者的綜合收益 總額98078900007289700000歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額119

16、74730000 計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力； 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)2011 年凈資產(chǎn)收益率=11599600000/( 296208000000 +215638000000)12=4.53%2010 年凈資產(chǎn)收益率=8839610000/( 137609000000 +215638000000)/2=1.25%該指標(biāo)越高反映企業(yè)盈利能力越好。2011年凈資產(chǎn)收益率比2010年上漲了 3.28%2. 計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；2011年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產(chǎn)=509813000 /

17、 (296208000000 +215638000000)12=6.38%2010 年總資產(chǎn)報(bào)酬率 =(11940800000+504228000 /( 137609000000 +215638000000)/2=7.05%總資產(chǎn)報(bào)酬率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷售息稅前凈利率2011 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=71782800000/( 296208000000 +215638000000)/2=7.01%2010 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=50713800000/( 215638000000 137609000000)/2=7.18%2011 年銷售息稅前利潤率=509813000 /7178

18、2800000=22.73%2010 年銷售息稅前利潤率=(11940800000+504228000 /50713800000=24.54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=22.54%*( 7.01%-7.18%)=-0.04% 銷售息稅前利潤率的影響=(22.73%-24.54%)*7.01%=-0.13%說明總資產(chǎn)報(bào)酬率比上年下降了 0.17%,是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率降低了導(dǎo)致的?？傎Y產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降了 0.04%，銷售息稅前利潤率使總資產(chǎn)報(bào)酬率下降了0.13%?？梢姡岣咂髽I(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，就要從提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售息稅前利潤率兩方面努 力。

19、3. 計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力 營業(yè)成本利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)成本2011 年?duì)I業(yè)成本利潤率43228200000=36.47%2010 年?duì)I業(yè)成本利潤率=11894900000/30073500000=39.55%營業(yè)費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)費(fèi)用 2011年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率20 (43228200000+7778790000+2556780000+2578210000+509813000+64627200 =27.79%2010年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=11894900000/ (30073500000+56241

20、10000+2079090000+1846370000+504228000-545451000 =30.05%由此可見2011年?duì)I業(yè)成本利潤率和營業(yè)費(fèi)用利潤率有所下降，但降低幅度較低，分別為3.08%和2.264. 計(jì)算每股收益等指標(biāo)，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益=(凈利潤-優(yōu)先股股息)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)(流通股數(shù))2011年基本每股收益=0.882010年基本每股收益=0.66每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對(duì)投資者來說，每股收益是一個(gè)綜合性的盈利概念，能比較恰當(dāng)?shù)卣f明受益的增長或減少。每股收益越高，說明公司的盈利能力越強(qiáng)。2011年比2010年每股收益

21、增長了 0.22。2013年萬科集團(tuán)利潤表分析萬科集團(tuán)利潤水平分析表金額單位：元報(bào)表日期2013 年2012 年增減額增減（%單位元元一、營業(yè)總收入1354190000001031160000003230300000031.33%營業(yè)收入1354190000001031160000003230300000031.33%二、營業(yè)總成本112162000000830232000002913880000035.10%營業(yè)成本92797600000654216000002737600000041.85%營業(yè)稅金及附加11545000000109163000006287000005.76%銷售費(fèi)用386

22、4710000305638000080833000026.45%管理費(fèi)用300284000027803100002225300008.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用89171500076475700012695800016.60%資產(chǎn)減值損失6015340083818300-23664900-28.23%公允價(jià)值變動(dòng)收益-572042-87192308147188-93.44%投資收益1005190000928688000765020008.24%其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收益99939800088978800010961000012.32%三、營業(yè)利潤242613000002101300000032

23、4830000015.46%營業(yè)外收入118970000144645000-25675000-17.75%營業(yè)外支出892967008750080017959002.05%非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失6820070606887075120012.38%利潤總額2429100000021070200000322080000015.29%所得稅費(fèi)用5993460000540760000058586000010.83%四、凈利潤1829760000015662600000263500000016.82%歸屬于母公司所有者 的凈利潤1511850000012551200000256730000020.45%少數(shù)

24、股東損益31790000003111410000675900002.17%五、每股收益基本每股收益1100.00%稀釋每股收益1100.00%六、其他綜合收益48592000-132159000180751000-136.77%七、綜合收益總額1834610000015530400000281570000018.13%歸屬于母公司所有者 的綜合收益總額1516710000012419000000274810000022.13%歸屬于少數(shù)股東的綜31790000003111410000675900002.17%合收益總額萬科集團(tuán)2013年實(shí)現(xiàn)凈利，比上年增長了 2635

25、000000元，增長率為16.82%,增長 幅度較高。其中，歸屬于母公司所有者的凈利潤比上年增長了2567300000元，增長率為20.45%;少數(shù)股東權(quán)益比上年增長了 67590000元，增長率為2.17%。從水平分析表看，公司凈利潤增長主要是利潤總額比上 年增長3220800000元引起的，由于所得稅費(fèi)用比上年增長 585860000元，二者相抵，導(dǎo)致凈利潤增長了 2634940000元。利潤總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)。它不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反映企業(yè)的營業(yè)外收支情況。由萬科集團(tuán)水平分析表可以看出，營業(yè)外收入比上年減少了25675000元，減少率為-17.75%，營業(yè)外支出比上

26、年增長了 1795900元，增長率為2.05%。營業(yè)外支出的增長幅度遠(yuǎn)超過營業(yè)外收入的減少幅度， 導(dǎo)致利潤總額雖然增長了 15.29%，但是增長幅度偏小。營業(yè)利潤反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。由萬科集團(tuán)水平分析表可以看出，營業(yè)利潤的增 加主要是營業(yè)收入和投資收益增加所致。企業(yè)營業(yè)收入比上年增加了32303000000元，增長率為31.33%；投資收益比上年增加76502000元，增長率為8.24%。萬科集團(tuán)利潤表垂直分析單位：元報(bào)表日期2013 年2012 年2013 年2012 年單位元元一、營業(yè)總收入135419000000103116000000營業(yè)收入1354190000001

27、03116000000100.0000100.0000二、營業(yè)總成本112162000000830232000000.82830.8051營業(yè)成本92797600000 654216000000.68530.6344營業(yè)稅金及附加11545000000109163000000.08530.1059銷售費(fèi)用386471000030563800000.02850.0296管理費(fèi)用300284000027803100000.02220.0270財(cái)務(wù)費(fèi)用8917150007647570000.00660.0074資產(chǎn)減值損失60153400838183000.00040.0008公允價(jià)值變動(dòng)收益-57

28、2042-87192300.0000-0.0001投資收益10051900009286880000.00740.0090其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收益9993980008897880000.00740.0086三、營業(yè)利潤24261300000210130000000.17920.2038營業(yè)外收入1189700001446450000.00090.0014營業(yè)外支出89296700875008000.00070.0008非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失682007060688700.00010.0001利潤總額24291000000210702000000.17940.2043所得稅費(fèi)用59934

29、60000 :54076000000.04430.0524四、凈利潤18297600000156626000000.13510.1519從萬科集團(tuán)垂直分析表可以看出2013年各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的0.1792，比上年度的0.2038下降了 0.0246。利潤總額的構(gòu)成為0.1794，比上年度的0.2043下降了 0.0249凈利潤的構(gòu)成為0.1351，比上年度的0.1519下降了 0.0168。可見，從利潤的構(gòu)成情況來看，萬科集團(tuán)盈 利能力比上年度略有下降。萬科集團(tuán)各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)成本 的上升，管理費(fèi)用和投資收益的下降所致。2

30、013年利潤表比率分析：1 計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力；凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%2012年凈資產(chǎn)收益率(82138200000+105439000000)/2*100%=17%2013年凈資產(chǎn)收益率(82138200000+105439000000)/2*100%=20%凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，反映企業(yè)盈利能力越好。有計(jì)算可知，2013年凈資產(chǎn)收益率較2012年有所上升，上升了3%2計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產(chǎn)*100%20

31、12年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(21070200000+764757000)/(378802000000+479205000000)/2*100%=5%2013年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(24291000000+891715000)/(378802000000+479205000000)/2*100%=6%總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率較好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力強(qiáng)。所以，該比率 越高越好。3.計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力；營業(yè)成本利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)成本2012 年?duì)I業(yè)成本利潤率=21013000000/65421600000=32%2013 年?duì)I業(yè)成本利潤率=24

32、261300000/92797600000=26%營業(yè)費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)費(fèi)用2012年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=21013000000/（65421600000+3056380000+2780310000+764757000+83818300）=29%2013年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率=24261300000/（92797600000+3864710000+3002840000+891715000+60153400）=24%由計(jì)算得知，萬科集團(tuán)2013年與2012年相比，營業(yè)成本利潤率和營業(yè)費(fèi)用利潤率有所下降，但降低 幅度較低，分別為6%和5%4.計(jì)算每股收益等指標(biāo)，反映上市公司的盈利能力；基本每股收益=

33、（凈利潤-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)（流通股數(shù)）2012年每股收益=12013年每股收益=1每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對(duì)投資者來說，每股收益是一個(gè)綜合性的 盈利概念，能比較恰當(dāng)?shù)卣f明受益的增長或減少。每股收益越高，說明公司的盈利能力越強(qiáng)。報(bào)表日期2012123120111231增減額增減（%單位元元一、營業(yè)總收入10311600000071782800000313332000000.436500109營業(yè)收入10311600000071782800000313332000000.436500109二、營業(yè)總成本8302320000056716400000

34、263068000000.463830568營業(yè)成本6542160000043228200000221934000000.513400974營業(yè)稅金及附加10916300000777879000031375100000.403341651銷售費(fèi)用305638000025567800004996000000.195402029管理費(fèi)用278031000025782100002021000000.078387719財(cái)務(wù)費(fèi)用7647570005098130002549440000.500073556資產(chǎn)減值損失8381830064627200191911000.296950819公允價(jià)值變動(dòng)收益-8

35、719230-2868570-58506602.039573725投資收益9286880006997150002289730000.327237518其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企 業(yè)的投資收益8897880006439880002458000000.381684131三、營業(yè)利潤210130000001576320000052498000000.333041514:營業(yè)外收入14464500076186700684583000.898559722營業(yè)外支出8750080033521000539798001.610327854非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失6068870114428049245904.30365

36、8196:利潤總額210702000001580590000052643000000.333059174所得稅費(fèi)用5407600000420628000012013200000.285601529四、凈利潤156626000001159960000040630000000.350270699歸屬于母公司所有者的凈 利潤12551200000962488000029263200000.304037037少數(shù)股東損益3111410000197473000011366800000.575612869五、每股收益基本每股收益10.880.260.295454545稀釋每股收益10.880.260.29

37、5454545六、其他綜合收益-132159000183017000-315176000-1.722113246七、綜合收益總額1553040000011782600000 :37478000000.318079202歸屬于母公司所有者的綜 合收益總額12419000000980789000026111100000.266225457歸屬于少數(shù)股東的綜合收 益總額3111410000197473000011366800000.575612869（1）凈利潤分析。凈利潤是指企業(yè)所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果，或可供企業(yè)所有者分配或使用的財(cái)務(wù)成果。萬科公司2012年實(shí)現(xiàn)凈利，比

38、上年增長了 4063000000元，增長率為35.03%, 增長幅度較高。其中，歸屬于母公司所有者的凈利潤增長了2926320000,增長率為30.40%；少數(shù)股東損益比上年增加了 1136680000,增長率為57.56%。（2）利潤總額分析。利潤總額是反應(yīng)企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，他不僅反映企業(yè)的營業(yè)利潤，而且反應(yīng)企業(yè)的營業(yè)外收支情況。公司利潤總額21070200000元，雖然公司的營業(yè)外支出增長了 53979800,增長率為1611.03%,營業(yè)外支出的增長幅度遠(yuǎn)超過營業(yè)外收入的增長幅度。但是營業(yè)利潤增長并沒有停止，還是增加了 5249800000元，增長率為33.3%最終利潤總額增長了

39、5264300000元，增長率為33.3%，增長 幅度偏咼。（3）營業(yè)利潤分析。營業(yè)利潤反映了企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)成果。有水平分析表可以看出，德賽集團(tuán)的營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入的增加和財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失的減少所致。企業(yè)營業(yè)收入 比上年增加了 31333200000元，增長率為43.65%;財(cái)務(wù)費(fèi)用和資產(chǎn)減值損失分別比上年降低了50%29.70%。管理費(fèi)用比上年增加了 202100000元，增長率為7.84%。增減相抵后營業(yè)利潤增加 5249800000元，增長 33.3%。報(bào)表日期201212312011123120122011單位元元一、營業(yè)總收入103116000000717

40、828000001.00001.0000營業(yè)收入103116000000717828000001.00001.0000二、營業(yè)總成本83023200000567164000000.80510.7901營業(yè)成本65421600000432282000000.63440.6022營業(yè)稅金及附加1091630000077787900000.10590.1084銷售費(fèi)用305638000025567800000.02960.0356管理費(fèi)用278031000025782100000.02700.0359財(cái)務(wù)費(fèi)用7647570005098130000.00740.0071資產(chǎn)減值損失8381830064

41、6272000.00080.0009公允價(jià)值變動(dòng)收益-8719230-2868570-0.00010.0000投資收益9286880006997150000.00900.0097其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合 營企業(yè)的投資收益8897880006439880000.00860.0090三、營業(yè)利潤21013000000157632000000.20380.2196營業(yè)外收入144645000761867000.00140.0011營業(yè)外支出87500800335210000.00080.0005非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失606887011442800.00010.0000利潤總額2107020000015805

42、9000000.20430.2202所得稅費(fèi)用540760000042062800000.05240.0586四、凈利潤15662600000115996000000.15190.1616歸屬于母公司所有者 的凈利潤1255120000096248800000.12170.1341少數(shù)股東損益311141000019747300000.03020.0275五、每股收益0.00000.0000基本每股收益10.880.00000.0000稀釋每股收益10.880.00000.0000六、其他綜合收益-132159000183017000-0.00130.0025七、綜合收益總額155304000

43、00117826000000.15060.1641歸屬于母公司所有者 的綜合收益總額1241900000098078900000.12040.1366歸屬于少數(shù)股東的綜 合收益總額311141000019747300000.03020.0275從垂直分析表可以看出萬科2012各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。其中，營業(yè)利潤占營業(yè)收入的20.38%,比上年度的8.59%下降了 1.12%。利潤總額的構(gòu)成為6.72%,比上年度的8.57%下降了 1.85%。凈利潤的構(gòu) 成為5.34%,比上年度的6.99%下降了 1.65%?？梢?，從利潤的構(gòu)成情況來看，德賽集團(tuán)盈利能力比上年度 略有下降。德賽集團(tuán)各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果

44、結(jié)構(gòu)變化的原因，從營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)看，主要是營業(yè)成本、管理費(fèi)用的上 升和投資收益下降所致。而利潤總額構(gòu)成下降主要是由于營業(yè)外支出的大幅度上升。2012年利潤表比率分析1 計(jì)算凈資產(chǎn)收益率，分析股東的收益能力；凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%2011 年凈資產(chǎn)收益率=11599600000/(67832500+54586200000 /2=0.42%2012 年凈資產(chǎn)收益率(82138200+67832500000 /2*100%=4.56%凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力的核心指標(biāo)。該指標(biāo)越高，反映企業(yè)盈利能力越好。有計(jì)算可知，2012年凈資產(chǎn)收益率較2011年有所增

45、長，增長了 4.14%。2計(jì)算總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)，分析企業(yè)的盈利能力；總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤總額+利息支出)/平均總資產(chǎn)*100%2011 年總資產(chǎn)報(bào)酬率=509813000)/(296208000000+215638000000)/2*100%=6.38%2012 年總資產(chǎn)報(bào)酬率=(21070200000+764757000)/(378802000000+296208000000”2 *100%=6.47%總資產(chǎn)報(bào)酬率高，說明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率好，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力強(qiáng)。所以，該比率越高越好。3. 計(jì)算成本費(fèi)用利潤率和收入利潤率，分析企業(yè)商品經(jīng)營的盈利能力；營業(yè)成本利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)成本2011 年?duì)I業(yè)成本利潤率43228200000=36.46%2012 年?duì)I業(yè)成本利潤率=21013000000/65421600000=32.12%營業(yè)費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)費(fèi)用2011年?duì)I業(yè)費(fèi)用利潤率(4322820