個人理財規(guī)劃報告(已修改)綜述

1、個人理財規(guī)劃報告PERSONAL FINANCIAL PLANNING REPORT 班級：13金融一班姓名：史旗學號：132015年6月 第一部分 理財寄語和保密申明2第二部分 規(guī)劃摘要3第三部分 家庭情況4第四部分 家庭狀況分析和診斷9第五部分 家庭理財目標10第六部分 理財基本假設(shè)11第七部分 家庭規(guī)劃建議12第八部分 理財規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評估 22第九部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行23第十部分 風險揭示23第十一部分 后續(xù)服務(wù)24第十二部分 免責條款24附件部分(附投資產(chǎn)品組合建議書，保險建議書，貸款還款計劃書) 25 第一部分 理財寄語和保密申明 一、理財寄語理財是一段快樂的人生享受，也

2、是一種積極的處世態(tài)度，更是一個良好的生活習慣。在別人都沒想到時，您想得早一點；在別人都想到時，您想得好一點。而理財就是您生活中這必不可少的一小點，早用、巧用、常用這一小點，一定能使您的人生更加自由、自主、自在。 二、保密申明感謝您委托我為您設(shè)計理財規(guī)劃，我們愿為您提供所有力所能及的幫助。理財規(guī)劃是為客戶提供的理財服務(wù)之一。本理財報告用來幫助您明確財務(wù)需求及目標，幫助您對理財事務(wù)進行更好地決策。本理財報告是在您提供的資料基礎(chǔ)上，并基于通常可接受的假設(shè)、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支以及理財對策而制訂的，推算出的結(jié)果可能與您真實情況存有一定的誤差，您提供信息的完整性、真實

3、性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財計劃，提供更好的個人理財服務(wù)。作為我行尊敬的客戶，所有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。 理財規(guī)劃師：史旗 第二部分 規(guī)劃摘要在分析您家庭財務(wù)狀況和需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合分析您生活和職業(yè)特點，我們?yōu)槟彝ブ贫艘环菰攲嵉睦碡斠?guī)劃，幫助您更好地規(guī)劃人生。 一、理財原則家庭理財就是在金融機構(gòu)理財顧問的幫助下，通過確定家庭的財務(wù)目標，制定財務(wù)計劃，運用各種理財工具，不斷地積累和合理的運用財富，從而實現(xiàn)這些目標的過程。借由家庭理財，您可以降低或控制人生中面臨的各類風險，提高生活質(zhì)量和水平。 二、理財策略1、積累每年的家庭盈余，進行積極穩(wěn)健的分散投資，為實現(xiàn)其他

4、理財目標儲備資金。2、 提高現(xiàn)有生活質(zhì)量, 每年準備旅游基金。3、 建立子女教育基金（包括十年后送孩子出國），為子女出身及成長奠定經(jīng)濟基礎(chǔ)。4、在實現(xiàn)買車、新購房、儲備教育金等理財目標后，可將剩余的歷年盈余積累和以后年度的盈余積累，作為養(yǎng)老金的儲備。5、原來的社保繼續(xù)支付，增加退休保險，定期壽險,意外險和住院醫(yī)療險的投保。6、遺產(chǎn)的分配。 三、規(guī)劃后理財目標的可實現(xiàn)情況1、 在2017年小面積住房換為大面積住房，價值200萬元。2、 在2016年投資購買一輛汽車，價值30萬元。3、 在2025年送孩子出國。4、 提高生活品質(zhì)，參與投資，獲取收益。5、 為孩子儲備教育金260萬元。6、 為孩子留

5、學歸來后準備創(chuàng)業(yè)基金200萬元。7、 實現(xiàn)50歲退休計劃，并在2015年2025年期間，逐步積累家庭財富，儲備養(yǎng)老金200萬元。8、 增加定期壽險,意外險,住院醫(yī)療險等保險品種，提高家庭的抗風險能力。第三部分 家庭情況 基于您提供的信息，我們通過整理、分析和假設(shè)，將您的家庭情況羅列如下。我們將以此為基礎(chǔ)開始理財規(guī)劃。一、家庭基本情況不同的家庭成長階段會有不同財富積累方式和不同理財目標。您和您太太正當風華正茂之年，說明您的家庭正處于家庭成長期。處于家庭成長期的家庭，收入不斷提高，支出不斷增加，財富也將逐步增加。您和您的妻子都是外貿(mào)公司職員，目前您們的事業(yè)一帆風順，前景也相當美好，預(yù)計將來的收入也

6、會節(jié)節(jié)升高。與此同時，您已擁有一套房產(chǎn)，同時計劃在5年內(nèi)購買第二套住房。二、家庭財務(wù)情況資產(chǎn)金額（元）比重（%）負債金額（元）比重（%）1. 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 2800001. 長期負債2400001.1現(xiàn)金1.1住房貸款2400001.2 活期存款300001.2 汽車貸款1.3 定期存款2500001.3 股票質(zhì)押貸款1.4 貨幣市場基金1.4 其他長期負債2. 其他金融資產(chǎn)7800002. 短期負債600002.1 債券1000002.1 信用卡應(yīng)付款2.2 股票4000002.2 當年應(yīng)還房貸600002.3 非貨幣市場基金2.3 當年應(yīng)還車貸2.4 期貨2.4 其他短期負債

7、2.5 保值性商品（金銀）2.6 壽險保單現(xiàn)值2.7 應(yīng)收款現(xiàn)值2.8其他金融投資品價值 2800003. 實物資產(chǎn)14000003.1 汽車 3.2 自用房地產(chǎn)14000003.3 其他自用資產(chǎn)（家具電器等）3.4 珠寶現(xiàn)值3.5 房地產(chǎn)投資3.6 收藏品現(xiàn)值3.7 其他投資資產(chǎn)現(xiàn)值資產(chǎn)總計 (1) 2460000負債總計 (2) 300000凈資產(chǎn) (1)-(2) 216000 （2）馬先生現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表（年度） 2015 年 5 月 單位：元現(xiàn)金流入項目金額比重現(xiàn)金流出項目金額比重1. 經(jīng)常性收入 4294001. 經(jīng)常性支出 1600001.1工資40000

8、01.1膳食支出540001.2 獎金1.2 通信費用1.3 存款利息75001.3 衣物購置費用1.4 其他金融產(chǎn)品投資收入（股票等）219001.4 交通費用2. 非經(jīng)常性收入1.5 住房費用2.1 勞務(wù)報酬所得1.6 水電煤氣2.2 稿酬所得1.7 醫(yī)療費用2.3 財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得1.8 保險費用2.4 財產(chǎn)租賃所得1.9 教育費用120001.10 貸款償還600001.11 父母贍養(yǎng)費用240001.12 其他經(jīng)常性支出100002. 非經(jīng)常性支出300002.1 旅游費用300002.2 娛樂費用2.3 投資支出2.4 捐贈支出2.4 信用卡支付2.5 其他非經(jīng)常性支出現(xiàn)金流入總計 (

9、1) 429400現(xiàn)金流出總計 (2) 190000凈現(xiàn)金流量（收入盈余） (1)-(2) 239400 （1）根據(jù)馬先生的現(xiàn)金流量表可以得出：家庭支出項目無遺漏馬先生家庭日常生活支出16萬元，平均每月支出1.3萬元馬先生生活費用偏高，因此對現(xiàn)金需求量較大（2）根據(jù)馬先生提供的信息可以得出：馬先生夫婦工作穩(wěn)定，安全度高，身體健康，意外事件發(fā)生概率小，因此為預(yù)防突發(fā)事件準備的現(xiàn)金可以少一些。（3）分析馬先生家庭持有現(xiàn)金的成本：馬先生持有現(xiàn)金28萬，占總資產(chǎn)的11%，同時以活期和定期存款方式持有，收益偏低，因此馬先生持有現(xiàn)金機會成本較高，收益損較大，所以馬先生對現(xiàn)金的需求應(yīng)該減少。（4）馬先生家庭

10、其他理財方面需求：馬先生孩子正值入學年齡，產(chǎn)生的教育費高，直接增加了對現(xiàn)金的需求；另外，馬先生還想為夫妻養(yǎng)老儲備費用，這就需要支付保險費，購買養(yǎng)老保險，也增加了對現(xiàn)金的需求。（5）根據(jù)國情：我國經(jīng)濟環(huán)境偏松，馬先生的現(xiàn)金規(guī)劃策略可以激進一些，因此，可以減少馬先生的現(xiàn)金需求量。項目計算公式參考值主要功能客戶實際值結(jié)余比率年結(jié)余 /年稅后收入10儲蓄意識和投資理財能力 56%投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn)50投資意識36%清償比率凈資產(chǎn) /總資產(chǎn)50綜合償債能力88%負債比率負債 /總資產(chǎn)50綜合償債能力12%即付比率流動資產(chǎn) / 負債70短期償債能力93%負債收入比率年債務(wù)支出 /年稅后收入4

11、0短期償債能力14%流動性比率流動資產(chǎn) /月支出36應(yīng)急儲備狀況17.68（3）馬先生財務(wù)狀況的比率分析：馬先生財務(wù)狀況的比率分析結(jié)論：1、馬先生的結(jié)余比率為56%，超過了一般家庭40%的參考值，說明馬先生儲蓄意識很強，具有較高的投資理財能力，建議在可能的情況下馬先生可適當降低結(jié)余比率，增加消費，提高生活質(zhì)量。2、馬先生的投資凈資產(chǎn)比率為36%，低于參考值50%，說明馬先生資產(chǎn)中用于投資的比例偏低，投資意識不足。建議馬先生提高投資資產(chǎn)金額，提高家庭資產(chǎn)收益率。3、馬先生的清償比率為88%，與50%的參考值相比較高，說明馬先生綜合償債能力很強，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當舉債，幫助其完成

12、理財目標。4、馬先生的即付比率為93%，高于參考值70%，說明馬先生短期償債能力強，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當舉債，幫助其完成理財目標。5、馬先生負債收入比率為14%，與參考值40%相比較低，說明每年債務(wù)支出占收入比例較低，償債能力強，建議在有需要的情況下，馬先生可以適當舉債，幫助其完成理財目標。6、馬先生流動比率為17.68，遠遠高于正常參考值36，一方面說明馬先生應(yīng)急儲備資金多，能夠很好應(yīng)對生活中的緊急情況，另一方面也說明馬先生流動資產(chǎn)多而使得資產(chǎn)收益率低。建議馬先生衡量自身工作穩(wěn)定度等因素后，在36的參考值范圍內(nèi)確定家庭的應(yīng)急儲備資金，減少流動資產(chǎn)量，從而提高資產(chǎn)收益率。

13、60;2、馬生理財目標馬先生家庭理財目標匯總目標類型具體理財目標短期目標（一般5年以內(nèi)）1、購買商業(yè)保險 2、購買住房 3購車 中期目標（610年）長期目標（10年以上）1、送孩子出國留學 2、退休養(yǎng)老3、馬先生風險屬性風險偏好評估表分數(shù)10分8分6分4分2分客戶得分首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特征獲利性收益兼成長收益性流動性安全性6避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券8本金損失容忍度總分50分，不能容忍任何損失得0分，每增加1%可以加2分，可容忍>25

14、損失者得滿分50分20總 分54風險偏好類型測定風險偏好類型積極進取型溫和進取型中庸型溫和保守型非常保守型分值80100608040602040020風險承受能力評估表分數(shù)10分8分6分4分2分客戶得分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50房貸>50無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無8投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35總 分69風險承受能力等級測定風險承受能力積極型穩(wěn)健型保守

15、型分值751004974048馬先生風險屬性分析結(jié)論：馬先生不喜歡冒險，但同時對風險有一定的客觀認識和接受，可以承擔中等程度的風險，建議投資對象為一部分債券和一部分股票的投資組合第四部分 家庭狀況分析診斷（1）應(yīng)急備用金管理建議備用金是家庭的應(yīng)急資金，流動性要求較高，一般為家庭36個月支出，您家庭備用金額度應(yīng)保持在8萬至10萬，隨時補用。備用金的形式以現(xiàn)金、銀行和貨幣基金為主，建議馬先生保持8000元的現(xiàn)金、20000的活期存款其余610萬元購置貨幣市場基金或銀行短期理財產(chǎn)品（6萬元以上考慮銀行理財產(chǎn)品，6萬元以下則購買貨幣基金），年預(yù)期回報率可達4.5%以上，2個工作日即可到帳。建議您和您太

16、太再申請一到兩張信用卡，預(yù)計可以獲得5萬至8萬的信用額度支持。按照目前銀行營銷策略，選擇免年費或刷卡若干次免年費的銀行信用卡。申請信用卡后，養(yǎng)成家庭成員購物消費的“刷卡”習慣，充分合理利用銀行的免息期，既可贏得較好的信用記錄，又能夠?qū)崿F(xiàn)短期無息資金融通，起到一舉兩得的作用。（2）家庭收支建議在財務(wù)分析中，我們已經(jīng)談到您的結(jié)余比率偏低以及增收節(jié)支問題，因為以您現(xiàn)有的資產(chǎn)負債狀況以及現(xiàn)金流情況，不進行必要的改善，若想實現(xiàn)您的既定理財目標，將會給家庭帶來“財務(wù)危機”。經(jīng)過測算評估，我們的建議如下：首先，您及您的太太都是高素質(zhì)人才，仍有兼職收入的空間和余力。增加收入是最根本的緩解財務(wù)矛盾的有效途徑，年

17、均再增收5萬元應(yīng)該不是問題。其次，您家庭現(xiàn)有支出在保持一定生活水準的基礎(chǔ)上，還有很大的節(jié)余空間。在經(jīng)常性支出中，一是調(diào)節(jié)膳食結(jié)構(gòu)，由原來的每年5.4萬元調(diào)整為每年3萬元，可以節(jié)支2.4萬元；二是水電煤氣費可以節(jié)支1000元；通信方面如果選擇合適的套餐，費用節(jié)支1000元應(yīng)該也可以做到；非經(jīng)常性支出中，旅游費用可以主動壓縮1萬元。這樣，各項支出累計可以節(jié)約36000元。最終，您收入的增加以及支出的節(jié)約將有效改善您的收支狀況，實現(xiàn)年結(jié)余達到4.6萬元。保守來講，即使有些收支的調(diào)整不能完全實現(xiàn)，也應(yīng)該使年結(jié)余金額增加3.6萬元左右。第五部分 家庭理財目標一、家庭理財目標1、 實現(xiàn)50歲退休計劃，并在

18、2015年2025年期間，逐步積累家庭財富，儲備養(yǎng)老金200萬元。2、 改善居住環(huán)境，在2017年小面積住房換為大面積住房，價值200萬元。3、 提高固定資產(chǎn)投資比率，在2016年購買一輛汽車，價值30萬元。4、 提高生活品質(zhì)，增設(shè)旅行基金，并每年花費30000元用于全家旅行。5、 提高生活品質(zhì)，在2026年換新車，價值67萬元（或房車150萬元）。6、 在2015年2025年期間，為孩子儲備教育金260萬元,供孩子國外留學至碩士。7、 在2031年孩子留學歸國后，為其準備200萬元創(chuàng)業(yè)基金。8、 增加定期壽險,意外險,醫(yī)療險等保險品種，提高家庭的抗風險能力。二、家庭理財目標評價您有著較為明確

19、的理財目標，根據(jù)您提出的要求，希望在50歲的時候擁有相當規(guī)模的資產(chǎn)。同時，根據(jù)您目前家庭情況，我們同樣也為您建議性地建立了一些中短期目標。他們分別是：第一、 改善居住環(huán)境，擴大居住面積，將現(xiàn)有住房換為更為舒適的住房類型。第二、 提高生活品質(zhì)，每10年定期更新家庭轎車。第三、 提高生活品質(zhì)，增設(shè)旅行基金，并每年度施行全家旅行計劃。第四、 規(guī)劃子女教育基金和子女創(chuàng)業(yè)基金。第五、 規(guī)劃家庭養(yǎng)老基金。第六、 增加家庭保障。我們認為上述這些理財目標，根據(jù)您的家庭情況，只要合理規(guī)劃好未來的現(xiàn)金流，是完全可行的。成長型家庭的理財目標較多，我們的建議是您實現(xiàn)理財目標的順序要先短期后長期，先重要后次要，我們把您

20、家庭理財目標的優(yōu)先順序安排為：子女教育金準備>改善居住環(huán)境> 增加家庭保障> 購買房產(chǎn) >提高生活品質(zhì)> 養(yǎng)老金準備 > 其它目標。第六部分 理財基本假設(shè) 本報告的規(guī)劃時段為2015年6月至2015年6月，由于基礎(chǔ)信息不是很完整，以及未來我國經(jīng)濟環(huán)境可能發(fā)生變化，為便于我們做出數(shù)據(jù)詳實的理財方案，在征得您同意的前提下，我們對相關(guān)內(nèi)容做如下假設(shè)和預(yù)測：一、預(yù)測通貨膨脹率隨著全球性通漲周期的來臨，同時伴隨我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展以及經(jīng)濟發(fā)展中深層次矛盾問題的逐步解決，目前國內(nèi)通漲預(yù)期的不斷增強，預(yù)計未來幾年我國經(jīng)濟發(fā)展會進入一個溫和通脹期。從過去20多年的五輪經(jīng)濟增

21、長周期來看，5%的CPI是溫和通脹的下限。我們以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。二、預(yù)測收入增長率根據(jù)“城市薪酬與福利調(diào)研上海調(diào)研成果”報告顯示，根據(jù)上海GDP增長的趨勢分析，未來幾年的收入將有一個穩(wěn)定的增長，增長率約為5。我們以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中收入增長率的假定值。三、預(yù)測支出增長率及消費水平增長率 結(jié)合收入增長率的假定，以及目前消費水平增長水平來看，未來的支出及消費水平將與收入水平趨向同步，在這里我們假設(shè)為5%。三、預(yù)測教育費用增長率目前，國內(nèi)外學費的年平均增長率為5-6%，我們以5作為本理財規(guī)劃中教育費用增長率的假定值。四、實物資產(chǎn)計價原則在對實物資產(chǎn)計價時，均采用市場重置

22、價格計價的方法。房價短期內(nèi)會有波動，但隨著國家地區(qū)經(jīng)濟的快速持續(xù)增長，房產(chǎn)的長期走勢還是看好的，所以我們假設(shè)房產(chǎn)每年的增值率為5,租金回報率為4%。六、最低現(xiàn)金持有量從財務(wù)安全和投資穩(wěn)定性角度出發(fā)，一個家庭應(yīng)當持有可以滿足其3-4個月開支的最低現(xiàn)金儲備，以備不時之需。結(jié)合您家庭的收支情況，我們建議您家庭的最低現(xiàn)金持有量為8萬元，同時為抵御通貨膨脹，每年的最低現(xiàn)金持有量也需要相應(yīng)的增加。在評價未來現(xiàn)金流量狀況時，我們會使用這個假設(shè)值。第七部分 理財規(guī)劃建議一、家庭盈余規(guī)劃1、家庭盈余的運用家庭月度或年度的盈余是家庭財富積累的基礎(chǔ)，所謂家庭盈余，用最簡單的話來說，就是家庭收入減家庭支出和最低現(xiàn)金儲

23、備后，剩余的部分。盈余規(guī)劃是家庭理財?shù)牡谝徊剑院竽獙崿F(xiàn)家庭的理財目標，除了靠現(xiàn)在已經(jīng)積累的家庭財富外，關(guān)鍵就是要通過支用歷年積累的盈余本金和投資收益來實現(xiàn)。盈余分配積累的用途如下：l 當年收入不能滿足當年的支出時，可從歷年積累的盈余中支取。l 理財目標實施過程中，如遇資金不足，可從歷年積累的盈余中支取。l 為子女教育金、子女創(chuàng)業(yè)基金和養(yǎng)老金儲備做準備。l 家庭最低現(xiàn)金儲備一旦被挪用，應(yīng)以歷年積累的盈余補充。l 其它用途。2、家庭盈余的投資（1）風險偏好測試 根據(jù)您目前的自身情況以及根據(jù)我們對您家庭情況的了解，您的風險偏好測試結(jié)果如下:風險偏好評估表分數(shù)10分8分6分4分2分客戶得分首要考慮

24、賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平6賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6最重要特征獲利性收益兼成長收益性流動性安全性6避免工具無期貨股票房地產(chǎn)債券8本金損失容忍度總分50分，不能容忍任何損失得0分，每增加1%可以加2分，可容忍>25損失者得滿分50分20總 分54風險偏好類型測定風險偏好類型積極進取型溫和進取型中庸型溫和保守型非常保守型分值80100608040602040020風險承受能力評估表分數(shù)10分8分6分4分2分客戶得分就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪

25、有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動產(chǎn)自宅無房貸房貸<50房貸>50無自宅6投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內(nèi)無8投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分35總 分69風險承受能力等級測定風險承受能力積極型穩(wěn)健型保守型分值751004974048（2）投資產(chǎn)品組合建議以上評估測試可以看出，馬先生的風險承受能力屬于中高等水平，客戶的風險偏好屬于中等態(tài)度的范圍，客馬先生的職業(yè)是從事外貿(mào)工作，具有一定的收入不穩(wěn)定性，所以在投資組合建議進行股債平衡，兼顧流動性資產(chǎn)。與此同時，根據(jù)現(xiàn)階段金融行業(yè)的

26、發(fā)展?jié)摿σ约澳耐顿Y經(jīng)驗，根據(jù)您的實際情況，在這里我們建議您的投資大致可以配置為存款及貨幣市場基金5%，債券型基金為35%，股票型基金為50%。對于目前國內(nèi)銀行不斷推出的外匯理財產(chǎn)品，相對收益率較高，一般在5%-7%左右。但由于人民幣匯率政策的逐步開放，人民幣匯率已進入上升通道，所以如果現(xiàn)在將人民幣兌換為外匯購買理財產(chǎn)品，雖然可以獲得相對較高的利率，但也承擔了相當大的匯率風險。在這里建議您投資購買目前銀行新推出的QDII境外投資理財產(chǎn)品。一來降低匯率風險及投資風險，二來也可以獲得同比人民幣產(chǎn)品更高的收益。建議配置比率為10%。綜上所述，您的盈余投資分配如圖所示：綜合預(yù)期收益率如下表：投資項目所

27、占投資比重預(yù)期收益率綜合收益率股票型基金40%7%3.75%債券型基金35%5%1.75%境外代客理財10%4%0.5P2P理財15%3.5%2%合計預(yù)期收益率7%當然，這樣的投資組合不能一成不變，投資組合的構(gòu)成應(yīng)與理財目標達成的期限相關(guān)。達成期限越長，相應(yīng)投資組合中的風險性高的產(chǎn)品可以多一些，達成期限越短，相應(yīng)投資組合中的流動性高的無風險產(chǎn)品要多一些。您要特別注意在2016年和2017年的前一到兩年調(diào)整投資組合的構(gòu)成，以應(yīng)對換房、購車及孩子教育費用的需要。此外，還有兩個很重要的問題需要您去關(guān)注：一是要經(jīng)常留意各個已投資產(chǎn)品的走勢和表現(xiàn)，做好評價工作，及時吐故納新，二是要保持一個良好的投資心態(tài)

28、，一個良好的投資心態(tài)應(yīng)該是期望低一點，風險承受能力高一點，基于此，我們假設(shè)您家庭盈余投資的投資回報率為7，我們在家庭現(xiàn)金流量評估中將用到這個假設(shè)。二、子女教育規(guī)劃考慮到您希望在十年后將子女送出國深造，而且您的孩子正是入學年齡，同時也希望為子女的教育及撫養(yǎng)盡心盡力，在這里我們根據(jù)您的情況，建議建立目標為220萬元的教育基金，從而可以從容應(yīng)對子女今后的教育問題，為子女營造一個良好的教學氛圍，為其今后的事業(yè)和生活打下基礎(chǔ)。子女教育金的來源為歷年積累的盈余本金和投資收益，您有很好收入和投資愿望，而現(xiàn)在利率水平又較低，所以無需購買教育保險，投資運作得當完全能實現(xiàn)您家庭的教育金儲備。 目前，上海學費的平均

29、增長率為5%，如果您的子女從小學讀到大學，大致需要220萬元的預(yù)算（詳見下表）：年份子女年齡子女成長經(jīng)歷現(xiàn)在的教育金平均水平教育費用增長率考慮增長率后的 教育金平均水平20158小學私立200005%2315320169小學私立200005%24310201710小學私立200005%25526201811小學私立200005%26802201912小學私立200005%28142202013初中私立300005%29549202114初中私立300005%31027202215初中私立300005%32578202316初中私立300005%34207202417高中私立400005%359

30、17202518高中私立400005%37713202619高中私立400005%39599202720出國留學本科2000005%440000202821出國留學本科2000005%460136202922出國留學本科2000005%483143203023出國留學本科2000005%507300203124出國留學碩士2000005%532665203225出國留學碩士2000005%559298合計：2151065三、購買汽車規(guī)劃您目前尚未擁有機動車，為了提高您的生活品質(zhì)及交通便捷安全，我們建議您先購買一輛小型家庭轎車，并且每10年更換一次自備車。首先在2016年子女上小學的時候購買一輛

31、價值30萬元的新車。與此同時，在2026年您本人年屆退休之際購買一輛價值150萬元的房車，這樣可以在您退休之后享受子女陪同駕車旅行的樂趣。而且根據(jù)您的收入，正常情況下不用貸款，用歷年的盈余積累購買，購車后每年將增加1000015,000元的養(yǎng)車費，每年的養(yǎng)車費用將受通貨膨脹的影響，而逐漸增加，但這筆費用對您家庭而言應(yīng)該可以承受。四、家庭住房規(guī)劃我們分析了您家庭的收入情況及現(xiàn)金流情況，認為您大可改善目前的居住條件和生活質(zhì)量，同時為您孩子上學后的生活，教育打下物質(zhì)基礎(chǔ)。當然，為了避免財富積累的第一年家庭現(xiàn)金流的過于緊張，同時根據(jù)你提出的拿出50萬元作為投資資金，我們建議您在第二年也就是2017年，

32、將現(xiàn)在居住的價值140萬元的房產(chǎn)出售，并提前還清30萬的住房貸款。與此同時，首付50萬貸款100萬元，購買一套靠近具有優(yōu)質(zhì)教育學校的地區(qū)的大面積住房，價值200萬,貸款期限20年。購買第二套房產(chǎn)后，您現(xiàn)在居住的房產(chǎn)，如果不住也可以出租，租金基本可以抵御通貨膨脹帶來的物價上漲。五、退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老金的來源主要有社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金、企業(yè)補充養(yǎng)老金、各類養(yǎng)老保險和家庭歷年盈余積累的投資本金及回報這四個部分組成，其中社會統(tǒng)籌養(yǎng)老金可以忽略不計，同時現(xiàn)在利率水平較低，不適宜購買養(yǎng)老保險。企業(yè)補充養(yǎng)老金取決于就職單位是否有這項福利, 假設(shè)您的公司具有合法、合規(guī)的經(jīng)營體系，那么將為您繳付企業(yè)補充養(yǎng)老金, 根

33、據(jù)您和您的妻子目前的收入來計算，在您和您的妻子在退休之后每年將得到將近48000元的退休金，假設(shè)您在50歲退休之后養(yǎng)老生活質(zhì)量依然保持不變，假設(shè)養(yǎng)老支出增長率為5%，等于同期通貨膨脹。那么您在50歲之后的養(yǎng)老現(xiàn)金流支出/收入 如下表：年份年齡生活狀態(tài)預(yù)計支出預(yù)計收入202751退休(150000)48000202852退休(157500)48000202953退休(165375)48000203054退休(173643)48000203155退休(182325)48000203256退休(191441)48000203357退休(201013)48000203458退休(211063)4800

34、0203559退休(211616)48000203660退休(222196)48000203761退休(233305)48000203862退休(244970)48000203963退休(257218)48000204064退休(270078)48000204165退休(286282)48000204266退休(300596)48000204367退休(315625)48000204468退休(331406)48000204569退休(347976)48000204670退休(365374)48000204771退休(383642)48000204872退休(402824)4800020497

35、3退休(422965)48000205074退休(444113)48000205175退休(466318)48000205276退休(489633)48000205377退休(514114)48000205478退休(539819)48000205579退休(566809)48000205680死亡(595149)48000合計(96443881440000=8204388)您擁有大約800萬元的養(yǎng)老金缺口，而且您之前的資金支付空缺稍有壓力，所以建議您在退休后減少支出，盡量為原來的三分之二甚至二分之一（子女提供資金除外）。我們建議您可以在實現(xiàn)購車、購房、儲備教育金等理財目標后，將剩余的歷年盈余

36、積累和以后年度的盈余積累，作為養(yǎng)老金的儲備。六、家庭保障規(guī)劃人壽保險是以人的生命為保險“標的”，即以人的生存和身故為保險事故，當事故發(fā)生時，保險公司給付被保險人一定保險金的一種保險。這種保險可以使被保險人解除個人晚境、身后家屬生計等后顧之憂。而投保人按期交納保險費，可養(yǎng)成平時節(jié)儉儲蓄的美德。作為家庭理財中風險管理的一部分，人壽保險能夠幫助抵御家庭成員發(fā)生不測而對家庭財務(wù)帶來的不良影響：當家庭的收入來源突然中斷時，獲得的保險金可以使家人在預(yù)計的年限中仍然擁有同樣的生活水平。通常，在選擇保險保障金額時，主要考慮的兩個問題是：對保險保障需求的大小以及自身對保費的負擔能力兩個因素?，F(xiàn)在您家庭無任何商業(yè)

37、類保險，建議您購買保障型保險中的分紅險,屬于儲蓄型保險。但雪中送炭比錦上添花更具價值，而保險最大的意義就是雪中送炭。我們也在本理財規(guī)劃的家庭保障分析中提到了未來可能遇到的風險，根據(jù)人壽保險的基本原理，通過分析家庭財務(wù)現(xiàn)狀和對未來的預(yù)期，在這里為您提供人壽保險需求評估和建議。注：本保險建議基于您第二年進行提前還貸以及換屋，再貸款的50萬元的情況下進行評估。目前您家庭的定期壽險和意外險需求如下：2015年2036年生活基本開銷2015年生活基本支出通貨膨脹率計算年限生活基本支出總計備注現(xiàn)在每年的家庭基本生活開銷 (不算應(yīng)酬費用和子女的教育費用)150000 5%20 2400000 貸款本金貸款利

38、率貸款年限本息合計住房商業(yè)貸款(17年換房后產(chǎn)生貸款)500,000 5.75%20 422500 教育金教育金增長率計算年限教育金合計子女教育金5%16 1000000 詳見教育規(guī)劃年收入 2015年年收入收入增長率計算年限收入合計本人年收入(含年終獎)2000005%203571927 配偶年收入200000 5%20 3571927 應(yīng)增加的定期壽險保額生活基本開銷貸款本息教育金配偶年收入本人應(yīng)增加的定期壽險保額250573配偶應(yīng)增加的定期壽險保額0建議馬先生在社保的基礎(chǔ)上還要適當補充購買以下商業(yè)保險： （一）購買一份中國人壽保險公司的終身壽險，建議肖某購買一份保額為10萬元的國壽祥瑞終

39、身壽險，繳費期20年，則年繳保費3400元，可獲10萬元保額的終身身故保障，同時擁有相應(yīng)的現(xiàn)金值，并可用該現(xiàn)金值自動墊繳保費或減額交清保費，同時擁有保額增加權(quán)、保單質(zhì)押借款權(quán)和可轉(zhuǎn)換權(quán)。（二）購買三份階梯型的中國人壽定期壽險；由于隨著年齡的增在，個人的壽險需求不斷減少，為了降低保險成本，建議馬先生分別購買一份5年期、10年期、20年期國壽祥和定期壽險，保額均為20萬元，繳費期與保險期相同，則他前5年3份保單分別每年須繳保費490、630元和1064元，合計2184元；其后5年每年只需繳納1694元（630+1064）；其后10年則每年應(yīng)繳保費減為1064元，這3份保單前5年可為馬先生提供60萬

40、元身故保障，其后5年提供40萬元身故保障，再其后10年則提供20萬元身故保障。 （三）購買一份中國人壽康寧終身壽險，雖然馬先生通過社?？梢垣@得10萬元左右的大病保障，遇上一些大病僅這個額度就不足了，最好自己在社保之外再補充購買10萬元保額的康寧終身險。 一旦他確認患一種或多種約定的重大疾病，保險公司即給付10萬元保險金。如果他身故或身體高度殘疾，保險公司則給付20萬元保險金。這樣，馬先生需每年支付保費1萬元，連 繳20年，而且，該保險還有一定的現(xiàn)金值可以提取或轉(zhuǎn)化成為養(yǎng)老年金，20年后當肖某繳清保費時，屆時積累的現(xiàn)金值大約相當于他的繳費額20萬元，如果轉(zhuǎn)化成為養(yǎng)老年金，可以在60歲后的養(yǎng)老期間

41、每年領(lǐng)取1萬元養(yǎng)老金。此外，馬先生以康寧險為 主險，同時可購買一份附加住院險和附加住院津貼險，進一步加強他的住院治療保障程度。 （四）購買一份平安保險公司的千禧養(yǎng)老年金保險，雖然馬先生擁有的社會養(yǎng)老保險及康寧險的現(xiàn)金值可轉(zhuǎn)化成養(yǎng)老年金，但這兩塊養(yǎng)老保障還是較低的，他還需要購買一份平各千禧養(yǎng)老年金險，從現(xiàn)在開始每年繳費1萬元，連 繳20年，則當他60歲開始，每年可領(lǐng)養(yǎng)老年金12973元，一次性可領(lǐng)取累積紅利68213元（按中檔分紅水平），及相當于保單現(xiàn)金值的身故保障。此外購買家居財產(chǎn)綜合險：建議馬先生購買一份太平洋財產(chǎn)保險公司的1年期安居理財綜合保險，保險儲備金20萬元。該保險是一個具有投資性質(zhì)

42、的保險產(chǎn)品，不僅包含了普通存單的一切特性，還附加了自住、共同或租住的房屋財產(chǎn)、裝修家具電器等室內(nèi)財產(chǎn)等特約財產(chǎn)的保險保障。馬先生家居財產(chǎn)綜合險對應(yīng)的賠償限額： 此外，無論在保險期間是否發(fā)生過賠償，滿期都可以取回保險保障金，并 得2.25%（不扣稅）的保障金利息。七、子女創(chuàng)業(yè)基金根據(jù)對您的事業(yè)規(guī)劃，以及預(yù)期對您子女的受教育程度，我們假設(shè)您希望您的子女繼承您的事業(yè)，繼續(xù)從事外貿(mào)工作，在2033年您的子女學成回國之后，根據(jù)您目前的收入增長率，為了盡量能使您的子女也能得到與您相應(yīng)的收入，你需要為您的子女準備200萬元左右的創(chuàng)業(yè)基金，該部分的資金缺口將在2033年從您的歷年盈余中扣除。八、旅行生活規(guī)劃我

43、們根據(jù)您家庭的情況分析，您和您太太的收入相當富足，同時事業(yè)處在上升期，大可提高您的生活品質(zhì)，在這里建議您建立一筆旅游基金，每年花費30000元左右，并隨每年收入的提高而提高支出比率，這里建議的比率為5%增長率。九、理財規(guī)劃策略匯總時間理財目標持續(xù)年限目標金額實現(xiàn)目標策略注意點20152035年增加家庭保障20年2015-2025年每年保費支出1.3萬元，2016-2035年每年保費支出2.17萬元原有分紅險保費可繼續(xù)繳付，增加定期壽險增加貸款額度，要相應(yīng)的增加定期壽險的保額2017年換屋改善生活條件當年價值200萬元出售原有價值140萬住房,改換為價值200萬住房還清所有貸款,另向銀行重新申請

44、50萬元貸款,期限20年20152020年孩子上私立幼稚園至小學畢業(yè)6年第一年目標學費為20000元，持續(xù)6年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學費是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2016年買車當年價值30萬元從歷年積累的盈余中支付養(yǎng)車費用隨通貨膨脹率而增長,列入年度支出20202026年孩子上中學6年第一年的目標學費為29549元，持續(xù)6年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學費是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2026年換車當年價值67萬元從歷年積累的盈余中支付養(yǎng)車費用隨通貨膨脹率而增長,列入年度支出2026年提前歸還貸款當年

45、一次還清50萬元從歷年積累的盈余中支付在2026年的前兩年，要調(diào)整投資產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，將風險較高、流動性較差的金融產(chǎn)品逐漸換成風險低、流動性好的產(chǎn)品20252033年孩子出國留學讀至碩士6年出國留學第一年的目標學費為20000元，持續(xù)4年，每年學費增長率5%從上年或歷年積累的盈余中支付學費是剛性的，每年支付的優(yōu)先順序應(yīng)先于應(yīng)酬支出等次要支出2035年提取子女創(chuàng)業(yè)基金當年500萬元從上年或歷年積累的盈余中支付子女回國之后，為其準備創(chuàng)業(yè)基金，支持子女創(chuàng)業(yè)2015-2025年準備養(yǎng)老金10年儲備養(yǎng)老金500萬元對歷年的盈余加以積累要堅持每年盈余的投資策略第八部分 理財規(guī)劃方案未來現(xiàn)金流評估年份年齡理財目

46、標支出說明工作收入生活支出新增保費支出換屋（車）支出子女教育旅游凈現(xiàn)金流量期末資產(chǎn)201540上學2530000 -150000 -1300 -20000-30000 2346400 2358100 201641買車400000 -130000 -1300 -300000 -20000-30000 2394002597500 201742換屋400000 -137813 -1300 -500000- -20000-31000 1251370 38488702018201944小學畢業(yè)800000 -289406 -2600 -100000 -40000 -63500 263939 411280

47、8 2020202348中學畢業(yè)1600000 -607752 -5200 -200000 -120000 -121551 277136 4389943 202449換車400000 -159535 -1300 -670000 -40000 -37628 291035 4680979 2025202650高中畢業(yè)800000 -335024 -2600 -100000 -80000 -68010 305587 4986566 2027203256子女出國深造800000 -703552 -7800 -1200000 -180000 320866 5307432 2033205680養(yǎng)老-187

48、5000 -30000 -147746 336909 5644341 計算 IRR= 6%一、未來現(xiàn)金流評估觀現(xiàn)金流量表，從2015年到2056年沒有一年出現(xiàn)現(xiàn)金赤字，每年期末現(xiàn)金余額均大于或等于家庭最低現(xiàn)金儲備，與此同時，按照6%的投資報酬率，所制訂各項理財目標完全可以實現(xiàn),由此說明從現(xiàn)金流量的角度來看，本規(guī)劃基本可行（子女補助與社保、養(yǎng)老補貼返還金額均為列入）。二、敏感度分析1、 理財目標的實現(xiàn)受到投資報酬率的影響最大，因此敏感性最高，如果投資報酬率提高了，則可以實現(xiàn)更大的歷年盈余，從而可以獲得更多的養(yǎng)老保障。2、 理財目標也受到通貨膨脹率的影響，通貨膨脹率提高了，支出會相應(yīng)的增加，實質(zhì)報酬率降低，理財目標的實現(xiàn)將會受到影響。3、 其他因素如房貸利率的調(diào)整、匯率的變動等等也會對理財目標的實現(xiàn)和財富的積累產(chǎn)生影響。因此要特別關(guān)注上述因素的變化，以便對理財目標做出適時的調(diào)整。 第九部分 理財規(guī)劃方案的執(zhí)行一、 將現(xiàn)有資產(chǎn)按照理財規(guī)劃的要求，做出相應(yīng)的配置購買不同類型基金和理財產(chǎn)品。 二、 從現(xiàn)在起開始購買20年的定期壽險，每年的這些保費支出1500元左右。三、 每年的結(jié)