旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià).doc

1、旅游投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)1 、 消費(fèi)者剩余1884 年杜波伊特提出的。2、消費(fèi)者剩余是指一個(gè)消費(fèi)者為了獲得一定數(shù)量的商品或服務(wù)時(shí)， 他的最高支付意愿與其實(shí)際支付的差額部分。支付意愿與實(shí)際支付量之差可以用來衡量所謂的消費(fèi)者剩余。3、福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的誕生1920 年，阿瑟塞西爾庇古發(fā)表了福利經(jīng)濟(jì)學(xué)。4、如果一個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的結(jié)果可以改善經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，促進(jìn)社會(huì)福 利，則該項(xiàng)目就值得實(shí)施，否則就不值得。5、1958年，奧托?？怂固乖噲D把項(xiàng)目評(píng)價(jià)的實(shí)踐與福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論緊密聯(lián)系起來。6、 1968年后由OECD 和 UNIDO提出的項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法稱為現(xiàn)代成本效益分析或新方法論。7、 OECD 法被稱為世界價(jià)格體 系。8、 U

2、NIDO 法是以不變值（不受通貨膨脹影響）的本國(guó)貨幣為計(jì)算單位的國(guó)內(nèi)價(jià)格為基準(zhǔn)，被稱為國(guó)內(nèi)價(jià)格體系。9、 OECD 法是以世界貨幣為計(jì) 算單位的邊境價(jià)格為基準(zhǔn)的世界價(jià)格體系；UNIDO 法則是以本國(guó)貨幣為計(jì)算單位的國(guó)內(nèi)價(jià)格為基準(zhǔn)的辦內(nèi)價(jià)格體系。10、 、 現(xiàn)代成本效益分析著重把項(xiàng)目中參與外貿(mào)活動(dòng)的商品用國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格和各種匯率等作為價(jià)值準(zhǔn)則，對(duì)于其他商品則以國(guó)內(nèi)價(jià)格作為測(cè)算商品價(jià)值的基礎(chǔ)； 現(xiàn)代成本效益分析兼顧了項(xiàng)目對(duì)社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)分配的影響； 現(xiàn)代成本效益分析從宏觀和微觀兩方面進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)，并認(rèn)為項(xiàng)目評(píng)價(jià)是項(xiàng)目層次的發(fā)展計(jì)劃； 現(xiàn)代成本效益分析著眼于 一般均衡的分析。11、 當(dāng)前項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中

3、存在的問題？在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)， 往往只對(duì)一個(gè)方案進(jìn)行分析論證而沒有其他備選方案。不能進(jìn)行多方案比較選擇，不能保證項(xiàng)目決策的最優(yōu)化。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的深度不夠，對(duì)生產(chǎn)成本和投資估算的準(zhǔn)確度不能滿足投資項(xiàng)目決策的需要。只對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，而很少進(jìn)行項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，不考慮資金的時(shí)間價(jià)值， 不對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)而只作靜態(tài)的分析。有些可行性研究報(bào)告帶有濃厚的“長(zhǎng)官意志”，缺乏公正和科學(xué)性。12、 成本系指為該項(xiàng)目投入的社會(huì)勞動(dòng)和資源消耗的真實(shí)價(jià)值；總效益就是消費(fèi)者愿意支付的貨幣總量。13、因此，當(dāng)邊際效益等于邊際成本時(shí)， 資源得到了最有效的配置。14、直接效益又稱為主要效益，

4、是指人們由于開發(fā)某項(xiàng)目或使用某方案所提供的產(chǎn)品或勞務(wù)所獲得的利益。直接效益的真實(shí)價(jià)值是消費(fèi)者愿意為此付出的最大代價(jià)。直接成本又稱為主要成本， 是指為建造或經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)目（或方案）而必須付出的代價(jià)。項(xiàng)目的籌建費(fèi)、土地購(gòu)置費(fèi)、工程費(fèi)、原有設(shè)施拆遷費(fèi)、建設(shè)期利息和財(cái)務(wù)成本，以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金等全部支出都應(yīng)考慮在內(nèi)， 其中還應(yīng)包括項(xiàng)目的受益者所必須承擔(dān)的相關(guān)成本。凈效益 = 總效益總成本。15、間接效益又稱為從屬效益，是由擬建項(xiàng)目間接引導(dǎo)起的效益， 即由于供應(yīng)關(guān)系和投入產(chǎn)出關(guān)系而產(chǎn)生的對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的其他部門（行業(yè)）或其他項(xiàng)目的影響。 間接效益反映了項(xiàng)目對(duì)其他部分經(jīng)濟(jì)的影響，是一種外部收益。間接成本又稱為從

5、屬成本，是包括產(chǎn)生間接效益時(shí)所發(fā)生的成本。16 、 內(nèi)部效益是直接或間接由研究對(duì)象所得到的效益。內(nèi)部效益是預(yù)期發(fā)生在項(xiàng)目本身范圍內(nèi)的內(nèi)部效果，通常是指由這個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售、投入物的購(gòu)置以及生產(chǎn)服務(wù)過程的效果。17 、 外部效益就是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的其他部分受到的項(xiàng)目計(jì)劃之外的外部效果，外部效果的受益者不需付出任何代價(jià)，受損者也得不到任何補(bǔ)償，這種效果不是有意造成或愿意接受的，而具有偶然的附帶性質(zhì)，也有人稱之為“伴隨效果”。18 、 有形形益是指項(xiàng)目所產(chǎn)生的可量化或不可量化的效益，是具有物質(zhì)形態(tài)的，如土地、水和空氣遭受的污染。19 、 無形效益是指項(xiàng)目所產(chǎn)生的不可衡量的又缺乏物質(zhì)形體的效益， 應(yīng)包括直接

6、效益和間接效益。20、市場(chǎng)上銷售的商品或勞務(wù)，有些項(xiàng)目的投入與產(chǎn)出是不能上市銷售和沒有市場(chǎng)的，屬于不可銷售的。21、 、影子價(jià)格的定義可以表述為： 影子價(jià)格是項(xiàng)目所創(chuàng)造的和所使用的產(chǎn)品的社會(huì)價(jià)值，它用以衡量邊際單位的產(chǎn)品對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)。 影子價(jià)格又稱為機(jī)會(huì)成本。是人為確定的，比交換價(jià)格更合理的價(jià)格。對(duì)于數(shù)量無限的資源，影子價(jià)格為零，而越稀少短缺的資源，其影子價(jià)格越高。22、 不完全競(jìng)爭(zhēng)下的影子價(jià)格確定是指各種“有市場(chǎng)價(jià)格但偏離社會(huì)價(jià)值”。市場(chǎng)價(jià)格不存在的情況：一是外部經(jīng)濟(jì)；一是公共物品。23、 把不同時(shí)期發(fā)生的等額資金在時(shí)間價(jià)值上的差別稱為資金的時(shí)間價(jià)值。24、 貨幣全部計(jì)息期的本利和稱為終值，

7、壘球稱為將來值。25、每個(gè)間隔相等、時(shí)間收支固定相等的金額稱為年金，又稱為等年值。年金的特點(diǎn)是：各期 金額相等，即等額支付；各期 的間隔相等，通常為一年；各期支付時(shí)間相同，或全在期末，或全在期初。26、 資金等值是指在一定利率的條件下， 不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的絕對(duì)值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。資金等值包括利率、資金的數(shù)額和計(jì)息周期的大小三個(gè)要素。27、 投資是指為未來獲得收益而現(xiàn)時(shí)投入的資金或資本（生產(chǎn)要素）。28、 廣義的旅游投資既包括購(gòu)買和建造固定資產(chǎn)、購(gòu)買和儲(chǔ)備流動(dòng)資產(chǎn)的直接投資，也包括購(gòu)買股票、 債券等購(gòu)置有價(jià)證券的間接投資；29、旅游投資主要有以下特點(diǎn)：大量資金的注入對(duì)投資方的資金構(gòu)成和

8、財(cái)務(wù)成果影響較大，必須組織專門的資金籌集機(jī)構(gòu)；投資回收期和壽命期較長(zhǎng)導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境等方面的影響將在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)發(fā)揮作用；固定資產(chǎn)具有不可逆轉(zhuǎn)性，一旦完成，很難改變；技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等未來的種種不確定因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)；固定資產(chǎn)投資必須與流動(dòng)資金的投資相配套，這樣才能充分發(fā)揮固定資產(chǎn)投資的作用；隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，固定資產(chǎn)投資日益呈現(xiàn)出投資主體多元化、投資來源多渠道化、投資方式多樣化和投資決策多層次化的特點(diǎn)。30、 旅游投資系統(tǒng)主要由以下因素組成：旅游投資主體。旅游投資主體即投資者；旅游投資目標(biāo)。 旅游投資目標(biāo)指旅游項(xiàng)目投資者的投資行為所要達(dá)到的效果和目

9、的。包括經(jīng)濟(jì)效益在內(nèi)的綜合性效益，獲得投資收益，通過旅游乘數(shù)效應(yīng)帶動(dòng)地區(qū)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境目標(biāo)：保護(hù)與改善自然保護(hù)區(qū)和文化遺產(chǎn)，不斷提高生態(tài)環(huán)境質(zhì)量；社會(huì)目標(biāo)： 促進(jìn)所在社區(qū)的生活質(zhì)量及生活方式，發(fā)展地方文化與獨(dú)特風(fēng)格，提高當(dāng)?shù)厝丝谒刭|(zhì)，促進(jìn)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)和文化的交流與發(fā)展。旅游投資生產(chǎn)要素。如資金、有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和勞動(dòng)力等。旅游投資形式。主要有：直接投入，形成實(shí)物資產(chǎn)；間接投入，形成金融資產(chǎn)；其他形式的投入，如饋贈(zèng)等。旅游 投資領(lǐng)域。旅游投資行為。旅 游投資行為是指投資要素的籌集、投放、回收以及凈收益再投資等經(jīng)濟(jì)行為。31、投資主體多元化，資金的來源表現(xiàn)出了以下特點(diǎn)：首先，外資在旅游投資

10、中占有重要的份額。 1979 年， 中國(guó)第一家外資飯店建國(guó)飯店成立。其次，國(guó)內(nèi)資本已成為旅游業(yè)投資最重要的來源。在集團(tuán)化發(fā)展過程中，旅游集團(tuán)或以從事和投資旅游業(yè)為主體業(yè)務(wù)的集體公司開始形成了規(guī)模。聯(lián)合投資：聯(lián)合投資是指對(duì)某個(gè)旅游業(yè)發(fā)展項(xiàng)目，采取多個(gè)投資商或者旅游資源管理者通過土地、經(jīng)營(yíng)權(quán)的出讓，聯(lián)合多個(gè)投資商一起開發(fā)。國(guó)有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)對(duì)旅游業(yè)的投資活動(dòng)有所增長(zhǎng)。32、投資領(lǐng)域綜合化：首先，區(qū)域綜合開發(fā)成為潮流。旅游投資領(lǐng)域正在逐步由飯店業(yè)轉(zhuǎn)向景觀業(yè)， 大片區(qū)域的旅游綜合開發(fā)成為投資的熱點(diǎn)。區(qū)域旅游業(yè)發(fā)展的另一個(gè)趨勢(shì)是：城市周邊的旅游景區(qū)和鄉(xiāng)村地區(qū)的自然景區(qū)開發(fā)力度加大。其次，景區(qū)開發(fā)成為投資

11、熱點(diǎn)，單體項(xiàng)目的投資規(guī)模增大。在住宿設(shè)施方面：家庭旅館、宿營(yíng)地、度假飯店、青年旅館的建設(shè)受到重視。33、投資形式多樣化：一是股票上市；二是項(xiàng)目融資；三是資產(chǎn)重組。34、 地區(qū)旅游投資項(xiàng)目形成的對(duì)策分析： 從產(chǎn)品開發(fā)投資指向轉(zhuǎn)向市場(chǎng)開發(fā)投資指向；從向單個(gè)景區(qū)的分散投資指向轉(zhuǎn)向整體的生態(tài)環(huán)境投資指向；從壟斷性資產(chǎn)投資指向轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資指向；從有形產(chǎn)品投資指向轉(zhuǎn)向無形產(chǎn)品投資指向。35、項(xiàng)目是投資項(xiàng)目的簡(jiǎn)稱，主要指以固定資產(chǎn)興建的工程建設(shè)項(xiàng)目， 是在一定的時(shí)間和區(qū)域內(nèi)， 按照總體設(shè)計(jì)要求一次完成的為某項(xiàng)開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策以及機(jī)構(gòu)等的綜合體。36、 旅游項(xiàng)目按性質(zhì)劃分可分為旅游基建項(xiàng)目和旅

12、游措施項(xiàng)目?jī)纱箢悺?旅游項(xiàng)目按效益劃分可分為旅游產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和旅游福利項(xiàng)目。37、旅游項(xiàng)目的特點(diǎn)：（1 ）依托性強(qiáng)。 旅游項(xiàng)目受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的依托包括兩個(gè)方面：一是指受旅游市場(chǎng)依托，也就是受旅游資源市場(chǎng)和旅游客源市場(chǎng)的雙重影響；二是指受旅游產(chǎn)業(yè)依托。旅游項(xiàng)目受社會(huì)環(huán)境的依托：是指受旅游政策、旅游法規(guī)、文化氛圍和和平穩(wěn)定的環(huán)境影響。旅游項(xiàng)目受生態(tài)環(huán)境的依托：是指地理位置、資源分布狀況的影響到和環(huán)境污染狀況等。（ 2）投資額大。（3）建設(shè)周期長(zhǎng)。（ 4）用途指向單一。（5）外部性明顯。38、 （ 1） 提出項(xiàng)目建議書；（ 2）項(xiàng)目可行性研究；委托咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究。（ 3）項(xiàng)目評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)價(jià)

13、是由旅游項(xiàng)目的決策部門組織，全面審核和再評(píng)價(jià)工作。（4）項(xiàng)目審批。39、旅游項(xiàng)目評(píng)價(jià)的原則？（1）動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主。（2）定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主。（3）全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合，以全過程效益分析為主。（4）宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合，以宏觀效益分析為主。（5）價(jià)值量分析與實(shí)物量分析相結(jié)全，以價(jià)值分析為主。（6）預(yù)測(cè)分析與統(tǒng)計(jì)分析相結(jié)合，以預(yù)測(cè)分析為主。統(tǒng)一性原則；規(guī)范性原則；配套性原則。40、 旅游項(xiàng)目周期的不同階段相對(duì)應(yīng)， 旅游項(xiàng)目評(píng)價(jià)可以分為事前評(píng)價(jià)、事中評(píng)價(jià)和事后評(píng)價(jià)。（ 1 ）事前評(píng)價(jià)。指投資項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施前投資決策階段所進(jìn)行的評(píng)

14、價(jià)，包括立項(xiàng)評(píng)價(jià)（項(xiàng)目建議書的評(píng)價(jià)）和貸前評(píng)價(jià)（對(duì)可行性研究報(bào)告的評(píng)價(jià)），具有一定的預(yù)測(cè)性、不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。（2）事中評(píng)價(jià)。指在項(xiàng)目建設(shè)過程中所進(jìn)行的項(xiàng)目實(shí)施評(píng)價(jià)， 主要用于糾正事前評(píng)價(jià)所依據(jù)的外部條件發(fā)生變化或事前評(píng)價(jià)的失誤、不周等情況。（ 3）事后評(píng)價(jià)。又稱為項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，是在項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)后，對(duì)項(xiàng)目建成、達(dá)產(chǎn)、運(yùn)行后的評(píng)價(jià)，以總結(jié)投資決策的正確性、項(xiàng)目管理的有效性等。41、 項(xiàng)目評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要有以下幾方面：（ 1 ）項(xiàng)目必要性的評(píng)價(jià)：分析是否符合國(guó)家規(guī)定的投資方向，是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和區(qū)域規(guī)劃，是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要。（2）項(xiàng)目建設(shè)條件的評(píng)價(jià)：對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的可能性進(jìn)行

15、評(píng)價(jià)。（3）技術(shù)評(píng)價(jià)： 分析項(xiàng)目所采用的設(shè)備是否符合國(guó)家的技術(shù)政策，是否先進(jìn)、適用和可靠。（4）環(huán)境保護(hù)的評(píng)價(jià)。（5）評(píng)價(jià)項(xiàng)目投資額和資金來源的合理性和可靠性。（6）對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)。（7）項(xiàng)目社會(huì)效益與社會(huì)影響的評(píng)價(jià)。（8）總評(píng)價(jià)與評(píng)價(jià)報(bào)告。42、（1 ）投資機(jī)會(huì)研究，對(duì)總投資估算的誤差一般要求控件在 30%以內(nèi)。（2）初步可行性研究， 對(duì)總投資估算的誤差一般要求控制在20%以內(nèi)。（3）最終可行性研究，一般要求誤差控制在 10%以內(nèi)。43、旅游項(xiàng)目評(píng)價(jià)按層次劃分，可以分為微觀效益評(píng)價(jià)（財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)） 和宏觀效益評(píng)價(jià)（經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)和環(huán)境評(píng)價(jià)）兩個(gè)層次。 微觀效益評(píng)價(jià)和宏觀效益評(píng)價(jià)的區(qū)別在

16、于：微觀效益評(píng)價(jià)考察某個(gè)項(xiàng)目對(duì)個(gè)人或者廠商的利益影響；而宏觀效益評(píng)價(jià)則分析項(xiàng)目對(duì)整個(gè)社會(huì)福利水平的影響，包括對(duì)就業(yè)、收入分配、外匯及環(huán)境等方面的社會(huì)影響。旅游項(xiàng)目評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是指財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)和環(huán)境評(píng)價(jià)。43、（1 ）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法主要是進(jìn)行盈利性的微觀財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系卡，從項(xiàng)目主體的角度計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的效益和費(fèi)用，以考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。（ 2）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)：經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在合理配置國(guó)家資源的條件下，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，分析計(jì)算投資項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)。44、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的區(qū)別：（P128）（類別）、（財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)）、（

17、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)）評(píng)價(jià)角度；從項(xiàng)目的微觀角度出發(fā)，考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力； 從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)需要的宏觀角度出發(fā)，考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。評(píng)價(jià)目標(biāo)；項(xiàng)目的凈利潤(rùn)（凈財(cái)務(wù)收入）；對(duì)社會(huì)福利和國(guó)家基本發(fā)展目標(biāo)的貢獻(xiàn)及資源有效利用和合理分配。評(píng)價(jià)范圍； 項(xiàng)目本身獲得的直接的可計(jì)量的貨幣效果；除直接效果外，還有間接（外部）的不可計(jì)量的效果；除經(jīng)濟(jì)效益外，還有社會(huì)和環(huán)境等效果。費(fèi)用和效益范圍；直接效益包括銷售收入、利潤(rùn)和折舊等，直接費(fèi)用包括稅金、工資和國(guó)內(nèi)利息等；根據(jù)項(xiàng)目所消耗的有髟資源和對(duì)社會(huì)提供的有用產(chǎn)品（包括服務(wù)），除考察項(xiàng)目的直接費(fèi)用和直接效益外，還考察項(xiàng)目所引起的間接費(fèi)用和間接效益。計(jì)算基礎(chǔ)； 采用國(guó)內(nèi)現(xiàn)

18、行市場(chǎng)價(jià)格把國(guó)家長(zhǎng)期貸款利率或部門基準(zhǔn)率作為折現(xiàn)率，采用國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的官方匯率；采用近似社會(huì)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)合理價(jià)格（影子價(jià)格）。采用社會(huì)折現(xiàn)率或國(guó)家基準(zhǔn)收益率作為折現(xiàn)率。采用國(guó)家調(diào)整匯率（影子匯率）。 評(píng)價(jià)依據(jù)；行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資貸款償還期； 社會(huì)折現(xiàn)率或國(guó)家基準(zhǔn)收益率。名詞比較：財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，F(xiàn)inancial Analysis ；經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，Economic Analysis 。盈利分析，Profitability Analysis ；成本效益分析，Cost-BenefitAnalysis 。 收益， Revenue； 效益，Benefit。 支出， Expenditure ； 成 本，Cost。

19、折現(xiàn)率，DiscountdeRate；社會(huì)折現(xiàn)率，SocialDisscounted Rate。45、 社會(huì)評(píng)價(jià)是分析評(píng)價(jià)項(xiàng)目為 國(guó)家和地方的各項(xiàng)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)所做的貢獻(xiàn)與影響，以及項(xiàng)目與社會(huì)的相互適應(yīng)性。46、財(cái)務(wù)、社會(huì)評(píng)價(jià)的區(qū)別：（ P133） （項(xiàng)目） 、 （財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)）、（社會(huì)評(píng)價(jià)）評(píng)價(jià)角度；微觀 （企業(yè)、 項(xiàng)目） ；社會(huì)方面。主要目標(biāo)；利潤(rùn)； 社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收入公平公配。價(jià)格；市場(chǎng)價(jià)格；社會(huì)價(jià)格。 主要靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)；投資利潤(rùn)率、投資利稅率；投資社會(huì)收益率、資金社會(huì)產(chǎn)出率。主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)；財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值 （ FNPV） 、 財(cái)務(wù)折現(xiàn)率（ iF） 、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） ； 社會(huì)

20、現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值（SNPV）、社 會(huì)折現(xiàn)率（iS）、社會(huì)內(nèi)部收益 率 （ SIRR） 。 環(huán)境評(píng)價(jià)是用統(tǒng)五的尺度將旅游項(xiàng)目的環(huán)境影響到與項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)相結(jié)合。47、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本程序如下：估算財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：項(xiàng)目總投資、 資金等措方案、總成本費(fèi)用、銷售（營(yíng)業(yè)）收入、稅金和利潤(rùn)等有關(guān)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；編制財(cái)務(wù)基本報(bào)表；計(jì)算財(cái)務(wù)效益指標(biāo)；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；提出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論。48、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算：項(xiàng)目總投資的估算；包括建設(shè)投資（包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資和預(yù)備費(fèi)等） 、 建設(shè)期利息和流動(dòng)資金（伴隨固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的永久性流動(dòng)資產(chǎn)投資）。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 期的確定；總成本費(fèi)用估算；銷售收入與銷售

21、稅金及附加的估算； 利潤(rùn)總額及其分配的估算；借款還本付息的估算。51、投資回收期：投資回收期是指投產(chǎn)后回收的資金抵償總投資所需要的時(shí)間，因此，投資回收期就是累計(jì)凈現(xiàn)金流量為0 的時(shí)間。如果投資回收期標(biāo)準(zhǔn)投 資回收期或平均投資回收期，則認(rèn)為項(xiàng)目是可以接受的，否則是不可行的。52、投資利潤(rùn)率：投資利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)接待能力后的一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)年份的年利潤(rùn)總額與項(xiàng)目總投資的比率，是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。如果投資利潤(rùn)率）標(biāo)準(zhǔn)投資利潤(rùn)率或行業(yè)平均投資利潤(rùn)率， 則認(rèn)為項(xiàng)目單位投資盈利能力達(dá)到或超過了本行業(yè)的平均水平， 項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以考慮被接受，否則是不可行的。53、投資利稅率指標(biāo)：投資利稅

22、率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)接待能力后的一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)年份的年利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率，反映項(xiàng)目單位投資盈利能力和對(duì)財(cái)政的貢獻(xiàn)程度。如果投資利稅率）行業(yè)平均投資利稅率。54、資本金利潤(rùn)率指標(biāo)：資本金利潤(rùn)率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)接待能力后的一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)年份的年利潤(rùn)滑油總額與項(xiàng)目資本金的比率， 它是反映投入項(xiàng)目的資本金的盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。如果資本金利潤(rùn)率 >行業(yè)平均資本金利潤(rùn)率或目標(biāo)資本金利潤(rùn)率， 則認(rèn)為項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以考 慮被接受，否則是不可行的。55、 反映項(xiàng)目清償能力的靜態(tài)指標(biāo)56、資產(chǎn)負(fù)債率的數(shù)值40%50%為最佳。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額X100%。項(xiàng)目合理的最低流動(dòng)比率為200%，

23、 流動(dòng)比率大于200%的項(xiàng)目是可行的。57、速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨/流動(dòng)負(fù)債總額X 100%o通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率應(yīng)接近100%。58、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）:財(cái) 務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）是把項(xiàng)目計(jì) 算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量用設(shè)定的折現(xiàn)率折算到開始建設(shè)時(shí)點(diǎn)（第 0 年）的現(xiàn)值之和。一個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是各時(shí)期凈現(xiàn)值之和；如果FNPV>0;如果如果FNPV=0。59、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）: 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益是指使項(xiàng)目計(jì)算 期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 （財(cái)務(wù) 凈現(xiàn)值）之和為0的折現(xiàn)率，反 映擬建項(xiàng)目的實(shí)際投資收益水 平。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的判別基準(zhǔn) 是 FIRR > ico60、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主

24、要有以下幾個(gè)步 驟：效益和成本范圍的調(diào)整； 項(xiàng)目的效益和成本數(shù)值的調(diào) 整；經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表的編制； 經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的評(píng)價(jià)。61、國(guó)家參數(shù)的確定：主要包括 影子價(jià)格、影子工資、影子匯率 和社會(huì)折現(xiàn)率等。62、影子工資：影子工資是指建 設(shè)項(xiàng)目使用勞動(dòng)力，國(guó)家和社會(huì) 為此付出的代價(jià)，包括勞動(dòng)力的 機(jī)會(huì)成本（一個(gè)項(xiàng)目占用的勞動(dòng) 力，在其他使用機(jī)會(huì)下可能創(chuàng)造 的最大效益）和勞動(dòng)力就業(yè)或轉(zhuǎn) 移而引起的社會(huì)資源消耗（如交 通運(yùn)輸費(fèi)、搬遷費(fèi)、城市管理費(fèi) 等）。63、影子匯率：影子匯率是指兩 國(guó)貨幣實(shí)際購(gòu)買力的比例關(guān)系， 是外匯的影子價(jià)格。64、環(huán)境成本與效益又稱為環(huán)境 損害與效益。65、環(huán)境價(jià)值的評(píng)價(jià)方法：（1）評(píng)

25、價(jià)方法的分類：市場(chǎng)評(píng)價(jià)法。市場(chǎng)評(píng)價(jià)法主要包括生產(chǎn)效 應(yīng)法、機(jī)會(huì)成本法和重置成本 法。替代市場(chǎng)法。揭示偏好法， 如資產(chǎn)價(jià)值法和旅行成本法。（2）這種陳述偏好法，如意愿 調(diào)查法。67、市場(chǎng)評(píng)價(jià)法是根據(jù)生產(chǎn)率的 變動(dòng)情況來評(píng)價(jià)環(huán)境質(zhì)量變動(dòng) 所帶來的影響的方法。68、市場(chǎng)評(píng)價(jià)法的局限性？ （ 1） 一般來說，很難估計(jì)出對(duì)環(huán)境造 成影響的活動(dòng)與產(chǎn)出、成本或損 害之間的物理關(guān)系。（2）很難 把環(huán)境因素從其他影響因素中 分離開出來。（3）當(dāng)環(huán)境變化 對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生明顯影響時(shí)，就需要 對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、彈性、供給與需求 反應(yīng)進(jìn)行比較深入的觀察。（4）當(dāng)確定一項(xiàng)活動(dòng)對(duì)產(chǎn)出的影響 時(shí)，需要進(jìn)行一些假設(shè)，即建立一個(gè)假如存在或

26、假設(shè)沒有的后果序列。（5）價(jià)格問題。69、資產(chǎn)價(jià)值法適合評(píng)價(jià)下述的 環(huán)境變化與問題：（1）局域空 氣和水質(zhì)量的變化；（2）噪聲， 特別是飛機(jī)和交通噪聲；（3） 舒適性對(duì)于社區(qū)福利的影響；（4）旅游項(xiàng)目的選線規(guī)劃；（5） 評(píng)價(jià)城市中比較貧困的地區(qū)改 善項(xiàng)目的影響。70、資產(chǎn)價(jià)值法的應(yīng)用條件是：（1）房地產(chǎn)市場(chǎng)比較活躍；（2） 人們認(rèn)識(shí)到而且認(rèn)為環(huán)境質(zhì)量 是財(cái)產(chǎn)價(jià)值的相關(guān)因素；（3） 買主比較清楚地了解當(dāng)?shù)氐沫h(huán) 境質(zhì)量或者環(huán)境隨著時(shí)間的變 化情況；（4）房地產(chǎn)市場(chǎng)相對(duì) 而言不存在扭曲現(xiàn)象，交易是明 顯而清晰的。71、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原 因：（1）主觀原因：信息的 不完全性與不充分性；人的有 限

27、理性。（2）客觀原因：市 場(chǎng)供求變化的影響；技術(shù)變化 的影響；經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影 響；社會(huì)、政治、法律、文化 等方面的影響；自然條件和資 源方面的影響。72、敏感性分析就是通過分析、 預(yù)測(cè)項(xiàng)目各種不確定因素發(fā)生 變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響， 從中找出敏感因素，并確定其影 響程度。73、概率分析是指使用概率研究 預(yù)測(cè)各種不確定因素的風(fēng)險(xiǎn)因 素的發(fā)生對(duì)投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo) 影響的一種定量分析方法。74、選定投資項(xiàng)目效益指標(biāo)作為 分析對(duì)象。75、在進(jìn)行概率分析中，一般可 根據(jù)期望值與標(biāo)準(zhǔn)偏差確定其 具有的效益水平及獲得這一水 平的可能性分別是：76、一般情況下，U越小，項(xiàng)目 的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就越??；反之，項(xiàng)目

28、的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就越大。一般情況 下，若項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基本相同，應(yīng)選 擇期望值大的方案。&nbsP；49、銷售收入、成本、稅金和利 潤(rùn)的關(guān)系：銷 售 收 入銷售 稅金 及附 加消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、 資源稅及教育費(fèi)附加總 成 本 費(fèi) 用折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)利息支出營(yíng) 業(yè) 成 本外購(gòu)原材 料、燃料 及動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)工資及福 利費(fèi)其他費(fèi)用利潤(rùn) 總額所得稅稅后 利潤(rùn) （可供 分配 利潤(rùn)）盈余公積 金（含公 益金）應(yīng)付利潤(rùn)未分配利 潤(rùn)靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析方法靜態(tài)指標(biāo)分析動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析盈利 能力 分析清償 能力 分析盈利 能力 分析外匯 效果 分析投資 回收 期借款 償還 期財(cái)務(wù) 凈現(xiàn) 值財(cái)務(wù) 外匯 凈現(xiàn) 值投資 利潤(rùn) 率資產(chǎn) 負(fù)債 率財(cái)務(wù) 凈現(xiàn) 值率財(cái)務(wù) 換匯 成本投資 利稅 率流動(dòng) 比率財(cái)務(wù) 內(nèi)部 收益 率財(cái)務(wù) 節(jié)匯 成本資本 金利 潤(rùn)率速動(dòng) 比率50、靜態(tài)指標(biāo)分析:環(huán)境影響方法 的選 擇原因能夠?qū)σ颦h(huán)境生產(chǎn)生產(chǎn)變化而導(dǎo)致對(duì)力影效應(yīng)生產(chǎn)的物理影響法響賦予一個(gè)市場(chǎng)價(jià)值可以度量人們對(duì)避