A公司審計(jì)案例分析要點(diǎn)

1、A公司審計(jì)案例分析摘要 在現(xiàn)代公司的治理中，股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了整個(gè)公司的治理結(jié)構(gòu)，合理的調(diào)和、平衡公司經(jīng)營者的自主權(quán)與股份的關(guān)系是公司治理的首要任務(wù)，然而現(xiàn)今我國的上市公司在治理上存在國有股獨(dú)大的現(xiàn)象，如何合理完善我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的首要問題。本文采用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向研究方法，研究揭示A公司問題和事實(shí)真相。關(guān)鍵詞 風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)；內(nèi)部控制；一股獨(dú)大；重大事項(xiàng)未充分披露一.公司基本情況簡(jiǎn)介廣西A公司是廣西唯一的公路上市公司,主營收費(fèi)公路、橋梁的經(jīng)營,是當(dāng)?shù)氐慕煌I(yè)龍頭,具有區(qū)位優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)等諸多突出優(yōu)勢(shì)，有望受益于北部灣開發(fā)以及國家基礎(chǔ)建設(shè)政策，得到更好的發(fā)展。A公司（股票

2、代碼：60036X）于1992年12月成立，2000年12月股票在上海證券交易所上市。公司的總體發(fā)展趨勢(shì)為以"公路為主業(yè)，物流、地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展"的多元經(jīng)營。1.公司概況（1）公司法定中文名稱：廣西A股份有限公司（2）主營范圍：經(jīng)營收費(fèi)公路：主要為廣西筋竹至岑溪高速公路、南寧壇洛至百色高速公路的運(yùn)營、管理、養(yǎng)護(hù)和收費(fèi)，高速公路收費(fèi)占主營業(yè)務(wù)收入的比重從37%逐漸下滑到如今15%，是公司第二大收入來源；房地產(chǎn)開發(fā)：公司注重品牌效應(yīng)，成功打造出“五洲國際”及“哥倫布”兩大知名商業(yè)地產(chǎn)品牌，多次榮獲中國商業(yè)地產(chǎn)品牌的獎(jiǎng)項(xiàng)。公司主要開發(fā)高檔的集商業(yè)、住宅于一體的綜合小區(qū)項(xiàng)目。

3、其房地產(chǎn)行業(yè)收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重從20%逐漸下滑到如今5%；物流貿(mào)易：占主營業(yè)務(wù)收入的比重從42%上升，如今已占比重達(dá)到80%，是公司主要收入的來源；2013年公司多元經(jīng)營邁出了新步伐：二級(jí)子公司南寧利和小額貸款有限公司開業(yè)并順利啟動(dòng)貸款發(fā)放業(yè)務(wù)，但收入及利潤對(duì)公司影響不大。（3）股票上市證券交易所：上海證券交易所 股票代碼：60036X（4）發(fā)展戰(zhàn)略：提升交通主業(yè)，穩(wěn)步推動(dòng)多元化經(jīng)營；發(fā)揮上市優(yōu)勢(shì)，積極實(shí)施收購與融資相結(jié)合的資本運(yùn)作，把公司做強(qiáng)做大。（5）公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系2、宏觀分析（1）行業(yè)狀況高速公路行業(yè)受益于國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，迎來了歷史性發(fā)展機(jī)遇。近年來，全國

4、高速公路行業(yè)發(fā)展迅速，故公司的車流量逐年遞增，穩(wěn)定增長(zhǎng)，雖然車輛通行費(fèi)收費(fèi)并沒有調(diào)整，但是業(yè)務(wù)收入有所提高。綜合運(yùn)輸能力,交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有力地促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步。 房地產(chǎn)業(yè)方面，目前公司主要是在廣西區(qū)內(nèi)適時(shí)適度進(jìn)行房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)，近年來廣西房地產(chǎn)市場(chǎng)得到較快發(fā)展，由于相關(guān)政策的不穩(wěn)定，廣西房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的觀望情緒，短期內(nèi)的不確定性有所加大。但目前廣西正著力建設(shè)多層次、多渠道的住房供應(yīng)體系，這將為符合政策導(dǎo)向、擁有多元化和規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)、資金實(shí)力較強(qiáng)且融資渠道暢通的房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定的發(fā)展機(jī)遇。（2）相關(guān)行業(yè)政策公司主營業(yè)務(wù)屬于交通運(yùn)輸業(yè)，近年來國家和地方的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策已經(jīng)做

5、了一定程度調(diào)整。目前國家已出臺(tái)了國務(wù)院關(guān)于實(shí)施成品油價(jià)格和稅費(fèi)改革的通知（國發(fā)200837號(hào)）、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委交通運(yùn)輸部財(cái)政部關(guān)于逐步有序取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)的通知（國辦發(fā)200910號(hào)）、交通運(yùn)輸部國家發(fā)改委財(cái)政部關(guān)于啟動(dòng)第二批省份取消政府還貸二級(jí)公路收費(fèi)的函（公交路明電20090411號(hào))以及關(guān)于開展收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作的通知（交公路2011283號(hào)）等相關(guān)文件，確定了逐步取消二級(jí)公路收費(fèi)的可行性時(shí)間表：東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)先取消、中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)則會(huì)逐步取消，同時(shí)開展對(duì)收費(fèi)公路違規(guī)及不合理收費(fèi)等專項(xiàng)清理。 國家逐步取消二級(jí)公路收費(fèi)使得公司非高速公路路段的收費(fèi)環(huán)境持續(xù)惡

6、化，經(jīng)營壓力增大。國家開展收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作，在一定時(shí)期內(nèi)限制了公司在資本市場(chǎng)的融資功能，導(dǎo)致公司資金壓力增大，未來國家收費(fèi)公路政策尚不明確，是否對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定負(fù)面影響尚存較大不確定性。廣西屬于中西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，逐步取消二級(jí)公路收費(fèi)尚未對(duì)現(xiàn)在公司的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，近年來，公司也慢慢降低高速公路收費(fèi)占主營業(yè)務(wù)收入的比重，已經(jīng)從37%降低為15%，開始公司的轉(zhuǎn)型之路。國家的政策是逐漸調(diào)控的，待廣西取消二級(jí)公路收費(fèi)時(shí)，預(yù)計(jì)公司的收入雖有波動(dòng)，但影響并非巨大，估計(jì)影響額占公司主營業(yè)務(wù)收入的5%左右。2010年以來，國家出臺(tái)了一系列的房地產(chǎn)調(diào)控政策，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和地產(chǎn)宏觀調(diào)控政

7、策影響，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)經(jīng)營所面臨的不確定性因素明顯增長(zhǎng)。廣西區(qū)政府也陸續(xù)公布了多項(xiàng)地方性房地產(chǎn)調(diào)控措施細(xì)則，廣西房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)明顯的觀望情緒，短期內(nèi)的不確定性有所加大。但促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素仍然存在，這將為符合政策導(dǎo)向、擁有多元化和規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)、資金實(shí)力較強(qiáng)且融資渠道暢通的房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定的發(fā)展機(jī)遇。公司所開發(fā)的高檔房區(qū)價(jià)格沒有太大的波動(dòng)，基本維持穩(wěn)定的水平，但母公司的項(xiàng)目已進(jìn)入尾盤銷售期，空置房存量不多，導(dǎo)致銷售收入的回落。公司按照公司法、證券法、上市公司治理準(zhǔn)則和中國證監(jiān)會(huì)、上海證券交易所有關(guān)規(guī)范性文件的要求開展公司治理工作。公司已建立了較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)和公司治理制度，公司權(quán)力機(jī)構(gòu)

8、、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)及經(jīng)營管理層之間權(quán)責(zé)明確，運(yùn)作規(guī)范。公司董事會(huì)認(rèn)為公司法人治理的實(shí)際狀況基本符合上市公司治理準(zhǔn)則的要求，不存在差異。二、審計(jì)程序一般而言財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)或壓力來自財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)狀況的威脅，管理層為滿足外部預(yù)期或要求而承受過度的壓力，管理層或治理層的個(gè)人利益受到被審計(jì)單位財(cái)務(wù)績(jī)或狀況的影響等。（一）審計(jì)重要性水平的確定年份或項(xiàng)目稅前利潤法總收入法總資產(chǎn)法2011年328,381,460.772,301,723,556.1611,440,721,167.522012年391,251,396.145,388,886,972.649,993,392,540.

9、582013年224,984,424.406,175,549,265.3913,934,893,438.14前三年平均314.872,427.104,622,053,265.0011,789,669,049.00重要性比例5%0.50%0.50%重要性水平（絕對(duì)值）16,000,000.0023,100,000.0059,000,000.00稅前利潤法確定的重要性水平最低，因此確定重要性水平為16,000,000元，則實(shí)際可執(zhí)行重要性水平為12,000,000元理由：1、稅是不可控因素，因此通常影響決策者的判斷的是經(jīng)營性業(yè)務(wù)的稅前利潤；2、從謹(jǐn)慎性原則考慮，計(jì)算幾個(gè)不同的基準(zhǔn)，從主要風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，

10、選擇最低值。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)（1）重大事項(xiàng)未充分披露A公司的總體發(fā)展趨勢(shì)是以"公路為主業(yè)，物流、地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展"的多元經(jīng)營態(tài)勢(shì)。即優(yōu)化主業(yè)，穩(wěn)步推進(jìn)多元化。加之2013年公司其二級(jí)子公司小額貸款有限公司成立。但A公司向廣西成源礦冶有限公司以貿(mào)易形式先行支付資金用以收購南丹縣南星銻業(yè)公司。公司在2012年披露的信息中并無發(fā)展礦業(yè)的計(jì)劃，此舉動(dòng)過于激進(jìn)，未按照穩(wěn)步發(fā)展多元化的道路發(fā)展，有可能因?yàn)楝F(xiàn)金流不能及時(shí)流通導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。（2）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)收費(fèi)公路的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況會(huì)直接導(dǎo)致運(yùn)輸需求的變化，進(jìn)而會(huì)影響到公路經(jīng)

11、營企業(yè)的收入水平。交通項(xiàng)目投資金額巨大，國家宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮政策和物價(jià)上漲、利率上升，會(huì)增加公路運(yùn)營企業(yè)成本，而公路大、中修如時(shí)間過長(zhǎng)會(huì)影響車輛通行，也會(huì)增加公司營運(yùn)成本。此外，公司的利潤水平也會(huì)隨著相關(guān)政策變化而變化，如擴(kuò)大免征車輛范圍、節(jié)假日免費(fèi)通行等，則公司的收入有所降低。貿(mào)易物流業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)： 目前公司積極拓展物流園區(qū)建設(shè)和貿(mào)易物流等業(yè)務(wù)，易受到國家宏觀調(diào)控政策和地方政府相關(guān)政策的影響；另一方面物流園區(qū)的土地取得受土地指標(biāo)和地方政府支持力度的限制，未來也將面臨一定的后續(xù)開發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；由于宏觀經(jīng)濟(jì)下行，大宗商品價(jià)格下調(diào)壓力較大，貨物交付和資金回收壓力增加。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2013年國內(nèi)資金供應(yīng)

12、緊張，銀行利率不斷上升，公司資金使用成本增加，利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大，加之公司目前短期流動(dòng)資金貸款全部為銀行貸款，融資資金成本相對(duì)較高。年度現(xiàn)金流出總量約為61.5億元,其中經(jīng)營性支出約為39.22億元，資本性支出預(yù)算3.3億元，償還銀行貸款14.23億元，支付有償債務(wù)利息4.75億元，面臨的資金壓力較大。且公司本年發(fā)行債券20億元，負(fù)擔(dān)的發(fā)行費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用較高，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)75.94%，可能帶來現(xiàn)金流不足時(shí)，資金鏈斷裂，不能及時(shí)償債，從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的情況。（4）控制環(huán)境A公司向廣西成源礦冶有限公司以貿(mào)易形式先行支付資金用以收購南丹縣南星銻業(yè)公司，有關(guān)款項(xiàng)共計(jì)金額7.549億元；以預(yù)付產(chǎn)品代加工

13、款形式向廣西堂漢鋅銦股份有限公司提供資金3.47億元，上述事項(xiàng)中高達(dá)10億的資金竟未履行董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序，說明公司的內(nèi)控雖設(shè)立健全但并未有效執(zhí)行。A公司因上述事項(xiàng)被廣西證監(jiān)局立案調(diào)查。（5）治理層風(fēng)險(xiǎn)A公司大股東為廣西交通投資有限公司，占股34.95%，第二大股東為招商局華健公路投資有限公司，占股13.86%，第三大股東為廣西國宏經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)有限公司，占股5.49%。即交通投資公司一股獨(dú)大，沒有分散股權(quán)，而且大股東和三股東均由廣西區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)控股，一手遮天。很容易導(dǎo)致管理架構(gòu)形同虛設(shè)，缺乏有效的約束，所以在決策中更容易導(dǎo)致對(duì)其他股東利益的傷害。2、認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)

14、風(fēng)險(xiǎn)（1）主營業(yè)務(wù)收入以及主營業(yè)務(wù)成本等科目表一： A公司2011-2013年主營業(yè)務(wù)及平均毛利率 單位：元行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本平均毛利率2011交通運(yùn)輸業(yè)845,595,727.59209,421,543.3775.23%房地產(chǎn)業(yè)470,201,003.00337,371,103.9928.25%物流貿(mào)易967,530,798.93932,209,442.903.65% 2012交通運(yùn)輸業(yè)930,899,110.00267,844,947.2071.23%房地產(chǎn)業(yè)458,256,341.26206,008,118.1555.05%物流貿(mào)易3,989,159,676.053,952,9

15、16,578.970.91%2013交通運(yùn)輸業(yè)956,986,883.00274,614,186.5971.30%房地產(chǎn)業(yè)246,824,651.36120,113,377.6551.34%物流貿(mào)易4,939,572,440.134,852,233,003.111.77%金融業(yè)11,775,999.992013年19家高速公路上市公司的平均毛利率為57.85%，而在2010年、2011年、2012年同期，這一數(shù)據(jù)分別為58.67%、59.13%以及61.76%。除少數(shù)幾家上市公司毛利率有所上升外，其余14家公司毛利率均有不同程度下降。其中A依然保持毛利率最低的地位，今年上半年毛利率為15.44

16、%，相比去年同期的27.27%下滑近12%。而根據(jù)公司年報(bào)顯示，今年A交通運(yùn)輸業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤682372696元，同比增長(zhǎng)102.9%，平均毛利率高達(dá)71.30%，與實(shí)際不符，可能存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。 房地產(chǎn)企業(yè)毛利率連續(xù)3年下滑,2013年全行業(yè)毛利率(整體法)為33.77%,同比下降3.87個(gè)百分點(diǎn)。前15大企業(yè)毛利率33.82%,同比降4.22個(gè)百分點(diǎn)。由于2013年房?jī)r(jià)漲幅遠(yuǎn)低于地價(jià),毛利率未來將繼續(xù)探底。觀察A近三年房地產(chǎn)平均毛利率，12年和3年均高達(dá)51%以上，高于同行實(shí)際平均毛利率，2013年高出17.52%，可能存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。  2013年全國社會(huì)物流總額

17、197.8萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)9.5%，增幅比上年回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)由“穩(wěn)中趨緩”向“趨穩(wěn)回升”轉(zhuǎn)變的態(tài)勢(shì)。2013年社會(huì)物流總費(fèi)用10.2萬億元，同比增長(zhǎng)9.3%，增幅比上年回落2.1個(gè)百分點(diǎn)。社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率為18.0%，與上年基本持平。A在物流貿(mào)易方面，毛利率僅1.77%，明顯低于行業(yè)平均毛利率，可能存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。 (2）主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、銷售利潤率科目表二： A20112013年主營業(yè)務(wù)收入和銷售利潤率統(tǒng)計(jì) 單位：元201320122011主營業(yè)務(wù)收入6,155,159,974.485,378,315,127.312,283,327,529.52

18、利潤總額224,984,424.40391,251,396.14328,381,460.77銷售利潤率3.66%7.27%14.38%2012年的主營業(yè)務(wù)收入較2011年上漲135.55%，2013年比2012年上漲14.44%，一般而言，其銷售利潤率應(yīng)該與銷售收入成正比，而表二中顯示的2011年到2012年銷售利潤率卻同比下降了7.11%，2012年到2013年銷售利潤率同比下降了3.62%。如果企業(yè)正常經(jīng)營的話，收入的增加一般會(huì)伴隨著利潤的增加，而A公司正好相反。（3）管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用表三： A20122013年管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用統(tǒng)計(jì) 單位：元2013年2012年2013比2012變動(dòng)比

19、例銷售費(fèi)用74,891,395.2492,264,752.5723.20% 管理費(fèi)用115,078,909.46102,584,667.15-10.86% 財(cái)務(wù)費(fèi)用291,464,477.06403,919,974.7938.58% 管理費(fèi)用上面我們通過分析銷售收入和銷售利潤率之間不正常的變動(dòng)情況，從而進(jìn)一步分析到其支出的變化情況。根據(jù)公司戰(zhàn)略，2013年其二級(jí)子公司南寧利和小額貸款有限公司開業(yè)，則其管理費(fèi)用必定會(huì)增加，且根據(jù)表四，發(fā)現(xiàn)工資的減少為管理費(fèi)用變動(dòng)的主要原因，在職員工增加121人，增加比例為10%，在人民幣幣值基本穩(wěn)定情況下，工資卻減少9,678,776.6 元，降低了20%。表四

20、： A20122013年員工數(shù)量以及工資統(tǒng)計(jì) 單位：元 20132012變動(dòng)比例在職員工的數(shù)量合計(jì)1,345 1,22410%工資合計(jì)38,700,743.3248,379,519.92-20%財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用2013年比2012年增加了112,455,497.73,增幅達(dá)到38.58%，增長(zhǎng)幅度較大，主要為利息支出、手續(xù)費(fèi)的大幅度增長(zhǎng)所致。（4）應(yīng)收款項(xiàng)、資產(chǎn)減值損失表五： A2012-2013年應(yīng)收款項(xiàng)統(tǒng)計(jì) 單位：元 201320122013比2012變動(dòng)比例應(yīng)收賬款473，482，475.17182，223，701.87159.84%其他應(yīng)收款591,500,696.98284,688,

21、177.01107.77%根據(jù)表五，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款項(xiàng)目相對(duì)去年來說有了較大的增幅，2013年應(yīng)收賬款比2012年增加159.84%，其他應(yīng)收款增加了107.77%。應(yīng)收款項(xiàng)大幅度增加導(dǎo)致壞賬的可能性增加，接下來進(jìn)一步分析壞賬準(zhǔn)備。表六： A公司應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提比例賬齡應(yīng)收賬款計(jì)提比例（%）其他應(yīng)收計(jì)提比例（%）1年以內(nèi)（含1年，下同）331-2年882-3年10103-5年13155年以上5050通過表六，公司通過賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，發(fā)現(xiàn)應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提的比例均較低，5年以上的應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)全部計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失的少計(jì)，可能會(huì)虛增利潤。（5）長(zhǎng)期股權(quán)投資2013年長(zhǎng)期

22、股權(quán)投資為41,300,000.00元，比2012年增加了40,820,000.00元，增加比例高達(dá)8504.17%。主要是由于A通過廣西成源礦冶有限公司以貿(mào)易形式先行支付資金用以收購南丹縣南星銻業(yè)公司之款項(xiàng)7.549億元，將該款項(xiàng)轉(zhuǎn)成長(zhǎng)期股權(quán)投資。公司通過廣西成源參與競(jìng)拍的理由是：競(jìng)拍時(shí)間緊張，來不及提交董事會(huì)、股東大會(huì)審議。在股東大會(huì)上，A大股東占著股權(quán)比例上的優(yōu)勢(shì)，不顧先期董事會(huì)上的反對(duì)聲音，強(qiáng)行通過了收購南丹縣南星銻業(yè)公司和廣西堂漢鋅銦股份有限公司的議案。廣西堂漢與南星銻業(yè)之間也合作頻繁，雙方還共同斥資組建過一家名為廣西泰星電子焊接材料有限公司的企業(yè)（項(xiàng)目投資總額達(dá)3.25億元），且該

23、公司就處于廣西堂漢的津泰生產(chǎn)基地內(nèi)。對(duì)此，在相關(guān)收購公告中，A對(duì)廣西堂漢和南星銻業(yè)之間的“關(guān)聯(lián)關(guān)系”只字未提。A的子公司廣西五洲國通投資有限公司一直都與廣西堂漢有貿(mào)易往來。截至2013年10月，雙方累計(jì)的貿(mào)易額高達(dá)7億元。迄今為止，廣西堂漢還占用A公司實(shí)際金額3.47億元。并且南丹縣南星銻業(yè)公司和廣西堂漢鋅銦股份有限公司均面臨破產(chǎn)的困境，而這次是A首次投資與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的礦業(yè)資產(chǎn)。據(jù)此我們認(rèn)為A公司2013年長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目存在異常，并未符合公司穩(wěn)定前進(jìn)的戰(zhàn)略。（三）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)針對(duì)上述評(píng)估出來的財(cái)務(wù)報(bào)表層次和認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，我們首先針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)確定總體應(yīng)對(duì)措施；同時(shí)針對(duì)

24、認(rèn)定層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)來設(shè)計(jì)進(jìn)一步審計(jì)程序；然后按照設(shè)計(jì)的進(jìn)一步審計(jì)程序?qū)嵤┛刂茰y(cè)試和實(shí)質(zhì)性程序。針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的總體應(yīng)對(duì)措施：1. 向項(xiàng)目組強(qiáng)調(diào)-保持職業(yè)懷疑;2. 指派更有經(jīng)驗(yàn)或具有特殊技能的審計(jì)人員; 或利用專家的工作。由于各行業(yè)在經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告、法規(guī)要求等方面具有特殊性，審計(jì)人員的專業(yè)分工細(xì)化成為一種趨勢(shì)。審計(jì)項(xiàng)目組成員中應(yīng)有一定比例的人員曾經(jīng)參與過被審計(jì)單位以前年度的審計(jì)，或具有被審單位所處特定行業(yè)的相關(guān)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)。必要時(shí)，要考慮利用信息技術(shù)、稅務(wù)、評(píng)估、精算師等方面的專家的工作。3. 提供更多的督導(dǎo)(監(jiān)督和指導(dǎo))；對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高的審計(jì)項(xiàng)目

25、，項(xiàng)目組的高級(jí)別成員，如項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目經(jīng)理等經(jīng)驗(yàn)較豐富的人員，要對(duì)其他成員提供更詳細(xì)、更經(jīng)常、更及時(shí)的指導(dǎo)和監(jiān)督并加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量復(fù)核。4.在進(jìn)一步審計(jì)程序中融入更多不可預(yù)見因素; 在實(shí)務(wù)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以通過以下方式提高審計(jì)程序的不可預(yù)見性:(l)對(duì)某些未測(cè)試過的低于設(shè)定的重要性水平或風(fēng)險(xiǎn)較小的賬戶余額和認(rèn)定實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序;(2)調(diào)整實(shí)施審計(jì)程序的時(shí)間，使被審計(jì)單位不可預(yù)期;(3)采取不同的審計(jì)抽樣方法，使當(dāng)期抽取的測(cè)試樣本與以前有所不同;(4)選取不同的地點(diǎn)實(shí)施審計(jì)程序，或預(yù)先不告知被審計(jì)單位所選定的測(cè)試地點(diǎn)。5. 對(duì)擬實(shí)施審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間安排或范圍做出總體修改。中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第

26、1211號(hào)了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)第一百條指出，財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)很可能源于薄弱的控制環(huán)境。薄弱的控制環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生廣泛影響，難以限于某類交易、賬戶余額、列報(bào)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)采取總體應(yīng)對(duì)措施。相應(yīng)地，本準(zhǔn)則第六條指出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)控制環(huán)境的了解影響其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。有效的控制環(huán)境可以使注冊(cè)會(huì)計(jì)師增強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制和被審計(jì)單位內(nèi)部產(chǎn)生的證據(jù)的信賴程度。針對(duì)認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步審計(jì)程序由于在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段我們?cè)u(píng)估認(rèn)定層次重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制有缺陷，所以我們決定采用實(shí)質(zhì)性方案，即實(shí)施的進(jìn)一步審計(jì)程序以實(shí)質(zhì)性程序?yàn)橹鳌?、營業(yè)收入（1

27、）將A公司本期的主營業(yè)務(wù)收入與上期的主營業(yè)務(wù)收入、銷售預(yù)算或預(yù)測(cè)數(shù)等進(jìn)行比較，分析主營業(yè)務(wù)收入及其構(gòu)成的變動(dòng)是否異常，并分析異常變動(dòng)的原因。（2）計(jì)算A公司本期重要行業(yè)的毛利率，與上期或預(yù)算數(shù)據(jù)比較，檢查是否存在異常，各期之間是否存在重大波動(dòng)，查明原因。（3）比較A公司本期各月各類主營業(yè)務(wù)收入的波動(dòng)情況，分析其變動(dòng)趨勢(shì)是否正常，是否符合A公司交易特性的經(jīng)營規(guī)律，查明異常現(xiàn)象和重大波動(dòng)的原因。（4）將A公司本期重要行業(yè)的毛利率與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，檢查是否存在異常。（5）根據(jù)A公司增值稅發(fā)票申報(bào)表或普通發(fā)票，估算全年收入，與實(shí)際收入金額比較。2、管理費(fèi)用 根據(jù)我們識(shí)別和評(píng)估的管理費(fèi)用的重大錯(cuò)

28、報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，A公司存在虛減管理費(fèi)用來掩飾稅后經(jīng)營收益的可能性，所以我們更加關(guān)注管理費(fèi)用的發(fā)生和準(zhǔn)確性認(rèn)定。（1）獲取或編制A公司管理費(fèi)用明細(xì)表，復(fù)核加計(jì)是否正確，并與報(bào)表數(shù)、總賬數(shù)和明細(xì)賬合計(jì)數(shù)核對(duì)是否相符。檢查其明細(xì)項(xiàng)目的分類設(shè)置是否符合規(guī)定的核算內(nèi)容與范圍，是否劃清了管理費(fèi)用和其他費(fèi)用的界限。（2）計(jì)算分析A公司各月份管理費(fèi)用中主要項(xiàng)目發(fā)生額及占費(fèi)用總額的比率，將本期、上期管理費(fèi)用各主要明細(xì)項(xiàng)目作比較分析，判斷其變動(dòng)的合理性；將A公司管理費(fèi)用實(shí)際發(fā)生金額與預(yù)算金額進(jìn)行比較；將管理費(fèi)用中的工資薪酬、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷等項(xiàng)目與各有關(guān)賬戶進(jìn)行核對(duì)，分析其勾稽關(guān)系的合理性，并作出相應(yīng)記錄。（

29、3）檢查與管理費(fèi)用有關(guān)的會(huì)計(jì)處理和披露，檢查A公司發(fā)生的支出，不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的，或者即使能夠經(jīng)濟(jì)效益，但不符合或者不再符合資產(chǎn)確認(rèn)條件的，是否在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。（4）針對(duì)識(shí)別的舞弊風(fēng)險(xiǎn)等特別風(fēng)險(xiǎn)，需實(shí)施的審計(jì)程序：檢查大額或異常費(fèi)用開支的適當(dāng)性；檢查高層管理人員提交的費(fèi)用報(bào)告的恰當(dāng)性和金額。（5）對(duì)管理費(fèi)用實(shí)施截止測(cè)試，檢查有無跨期入賬的現(xiàn)象，并對(duì)重大跨期項(xiàng)目進(jìn)行必要調(diào)整（6）檢查管理費(fèi)用的結(jié)轉(zhuǎn)是否正確、合規(guī)，查明有無多轉(zhuǎn)、少轉(zhuǎn)或不轉(zhuǎn)管理費(fèi)用、人為調(diào)節(jié)利潤的情況。（7）驗(yàn)明管理費(fèi)用的列報(bào)與披露是否恰當(dāng)，檢查是否在附注中披露與有關(guān)的下列信息：是否在利潤表中單獨(dú)列示管理費(fèi)用；是否披

30、露上一年度可比會(huì)計(jì)期間的比較數(shù)據(jù)；列報(bào)項(xiàng)目發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)對(duì)上期比較數(shù)據(jù)按照當(dāng)期的要求進(jìn)行調(diào)整，并在附注中披露調(diào)整的原因和性質(zhì)，以及調(diào)整的各項(xiàng)目金額。3、財(cái)務(wù)費(fèi)用（1）獲取或編制財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，復(fù)核其加計(jì)數(shù)是否正確，并與報(bào)表數(shù)、總賬數(shù)和明細(xì)賬合計(jì)數(shù)核對(duì)是否相符；檢查財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目的設(shè)置是否符合規(guī)定的核算內(nèi)容與范圍，是否劃清財(cái)務(wù)費(fèi)用與其他費(fèi)用的界限。（2）根據(jù)實(shí)際情況，選擇以下方法對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用執(zhí)行實(shí)施分析程序：計(jì)算分析各個(gè)月份財(cái)務(wù)費(fèi)用主要項(xiàng)目發(fā)生額及占費(fèi)用總額的比率，并與上一年度進(jìn)行比較，判斷變動(dòng)的合理性；將財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出、匯兌損益等與相關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債科目核對(duì)，分析其勾稽關(guān)系的合理性；（3

31、）檢查與財(cái)務(wù)費(fèi)用有關(guān)的會(huì)計(jì)記錄，以確定被審計(jì)的單位是否按下列規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理和披露：選擇重要或異常的利息費(fèi)用等項(xiàng)目，檢查其原始憑證是否合法，會(huì)計(jì)處理是否正確；審查匯兌損益明細(xì)賬，檢查所用匯率即匯兌損益的計(jì)算和會(huì)計(jì)處理是否正確；審查相關(guān)貸款合同，測(cè)算利息計(jì)提的正確性，核對(duì)與預(yù)提費(fèi)用的勾稽關(guān)系并標(biāo)注交叉索引。（4）針對(duì)識(shí)別的舞弊風(fēng)險(xiǎn)等特別風(fēng)險(xiǎn)，需實(shí)施的審計(jì)程序：檢查大額或異常費(fèi)用開支的適當(dāng)性；檢查高層管理人員提交報(bào)告的恰當(dāng)性和金額；（5）對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用實(shí)施截止測(cè)試，檢查有無跨期入賬的現(xiàn)象，并對(duì)重大跨期項(xiàng)目進(jìn)行必要的調(diào)整；（6）檢查財(cái)務(wù)費(fèi)用的結(jié)轉(zhuǎn)是否正確、合規(guī)，查明有無多轉(zhuǎn)、少轉(zhuǎn)或不轉(zhuǎn)管理費(fèi)用、人

32、為調(diào)節(jié)利潤的情況（7）檢查財(cái)務(wù)費(fèi)用是否已按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出恰當(dāng)?shù)牧袌?bào)。4、應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率較高，重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)較高，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不合理。（1）核對(duì)應(yīng)收帳款明細(xì)帳與總帳的余額是否相符。 （2）獲取或編制應(yīng)收帳款明細(xì)表，復(fù)核加計(jì)數(shù)額是否正確。 （3）分析應(yīng)收帳款的帳齡及余額構(gòu)成，選取帳齡長(zhǎng)、金額大的應(yīng)收款項(xiàng)向債務(wù)人進(jìn)行函證，并根據(jù)回函情況編制函證結(jié)果匯總表；回函金額不符的，要查明原因作出記錄或適當(dāng)調(diào)整；未回函的，可再次復(fù)詢，如不復(fù)詢可采用替代審計(jì)程序進(jìn)行檢查，根據(jù)替代檢查結(jié)果判斷其債權(quán)的真實(shí)性與可收回性。 （4）對(duì)未發(fā)詢證函的應(yīng)收帳款，應(yīng)抽查有關(guān)原始憑證。 （5）檢查應(yīng)

33、收帳款中有無債務(wù)人破產(chǎn)或者死亡的，以及破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者遺產(chǎn)清償后仍無法收回的，或者債務(wù)人長(zhǎng)期未履行償債義務(wù)的。檢查壞帳損失的會(huì)計(jì)處理是否經(jīng)授權(quán)批準(zhǔn)，評(píng)價(jià)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的適當(dāng)性。（6）抽查有無不屬于結(jié)算業(yè)務(wù)的債權(quán)，如有，應(yīng)作出記錄或作適當(dāng)調(diào)整。 （7）對(duì)于用非記帳本位幣結(jié)算的應(yīng)收帳款，檢查其采用的匯率及折算方法是否正確。 （8）分析明細(xì)帳余額，對(duì)于出現(xiàn)貸方余額的項(xiàng)目，應(yīng)查明原因，必要時(shí)作重分類調(diào)整。 （9）驗(yàn)明應(yīng)收帳款是否已在資產(chǎn)負(fù)債表上恰當(dāng)披露。5、長(zhǎng)期股權(quán)投資（1）完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、在投資前和投資決策階段，重點(diǎn)是把制度框架建立起來并使其正常運(yùn)轉(zhuǎn)，以將投資決策納入框架的規(guī)范。在投資營運(yùn)管理階段和

34、投資清理階段，重點(diǎn)是通過對(duì)重大事件的動(dòng)態(tài)管理，加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的過程管理，并保證退出渠道暢通。（2）建立合理的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。打破僵化的組織機(jī)構(gòu)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)再設(shè)計(jì)，可以根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資的業(yè)務(wù)流程把現(xiàn)有的職能部門整合成幾大系統(tǒng)，靈活調(diào)用。比如將企業(yè)的決策與計(jì)劃部門整合成股權(quán)投資決策系統(tǒng)；將財(cái)務(wù)部、審計(jì)部等整合成股權(quán)投資核算監(jiān)督系統(tǒng)。（3）健全企業(yè)內(nèi)部控制制度健全內(nèi)部控制的基本制度，形成內(nèi)部控制網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。包括不相容崗位相互分離制度、授權(quán)審批制度、投資問責(zé)制度等。健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，這是內(nèi)部控制的重中之重，是貫穿長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程始終的關(guān)鍵控制手段。（4）按長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范投資決策風(fēng)險(xiǎn)的防范包括進(jìn)行有效的項(xiàng)目選擇，進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，進(jìn)行科學(xué)的可行性