從會計信息質(zhì)量特征看公允價值計量屬性的運用

1、1從會計信息質(zhì)量特征看公允價值計量屬性的運用編輯：會計職稱考試真實與公允是公允價值的淵源和根本特征?；乇芄蕛r值（現(xiàn)值） 不但無濟于治理盈余操縱，還會帶來一系列會計準則的前后矛盾， 始 棄終亂的后果。新準則對公允價值的運用是大勢所趨， 有助于提高我 國會計信息質(zhì)量。公允價值；相關(guān)性；可靠性;我國于2006年2月發(fā)布了一系列新會計準則，公允價值是新準則最 大的亮點。但我國對公允價值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認為公允價值的使用會造成信息質(zhì)量的失真。在公允價值會計成為 國際潮流，我國新會計準則發(fā)布之際，對公允價值計量屬性的對信息 質(zhì)量特征的影響進行澄清，探究公允價值的淵源和本質(zhì)，有利于我國

2、 公允價值會計的施行，有利于新會計準則的順利實施和我國會計準則 的國際協(xié)調(diào)。一、會計信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵1相關(guān)性與可靠性一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征， 在很大程度上 影響著會計計量屬性的選擇，關(guān)于公允價值計量屬性質(zhì)量特征的爭議 也集中于此。相關(guān)性是指會計信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者經(jīng)濟 決策，面向未來的質(zhì)量要求?？煽啃允侵感畔⒛苊庥阱e誤及偏差， 并 能忠實反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量， 可靠性是面向過去的質(zhì) 量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者2可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構(gòu) 相關(guān)性是會計信息有用的本質(zhì)， 可靠性是會計信息有用2的基礎(chǔ)， 二者 必

3、須兼顧。傳統(tǒng)觀點認為， 它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協(xié) 調(diào)一致。我們認為， 會計主要信息質(zhì)量的關(guān)系權(quán)衡應(yīng)服務(wù)于會計目標 并受到會計環(huán)境的影響。第一，提供財務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會計目標的。會計目標有 受托責任與決策有用兩種觀點， 受托責任觀要求會計能真實、 客觀地 反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟責任的履行情況， 因此對可靠性的要求較高； 決 策有用觀認為應(yīng)向信息使用者提供對他們決策有用的信息， 強調(diào)會計 信息的相關(guān)性。 在資本市場成為企業(yè)主要籌資場所以后， 決策有用觀 得到更多的認同，相關(guān)性受到更多的重視。第二，隨著知識經(jīng)濟時代的到來，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場的日 益發(fā)展，風險和不確定性加大，

4、無形資產(chǎn)，衍生金融工具等軟資產(chǎn)大 量涌現(xiàn)，對會計信息系統(tǒng)提出了更高的要求。 相應(yīng)地對會計信息的質(zhì) 量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關(guān)性?；谝陨戏治?，應(yīng)將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信 息仍然無用， 相關(guān)性仍然需要可靠性的保障。 可以將相關(guān)性作為一個 綜合性的總體質(zhì)量標準， 將可靠性作為首要的質(zhì)量標準， 以相關(guān)性統(tǒng) 領(lǐng)可靠性， 以可靠性作為相關(guān)性的保障， 實現(xiàn)相關(guān)性和可靠性和諧統(tǒng) 一，打破兩者矛盾對立的局面。二、公允價值的內(nèi)涵各國會計準則對公允價值定義并不完全一致。 美國財務(wù)會計準則委員 會的定義是 “公允價值，指在當前交易中，自愿的雙方買入（承擔） 或賣出（清償）一項資產(chǎn)

5、（負債）所使用的金額，換言之，該項資產(chǎn) （負債）是在非強迫或清算拍賣的情形下買入 （承擔）或賣出（清償） 的 ”。國際會計準則委員會的定義是 “公允價值，指在一項公平交易中， 熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額 ” 我國新頒布的基本會計準則的定義是：在公允價值計量下，資產(chǎn)和負 債按照在公平交易中，熟3悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債 務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計量。 從各國的定義可以看出， 公允價值的定義實際上 是一個很廣的概念范疇， 而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概 念，可以說它是其他屬性成立的一個基礎(chǔ)， 即需要反映交易和事項內(nèi) 含的公平、 允當?shù)膬r格， 并同時兼具可靠

6、性、 相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。 關(guān)于公允價值與其他會計計量屬性的關(guān)系， 可以肯定的是， 公允價值 概念是會計環(huán)境變化的產(chǎn)物， 它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個會計計量屬性 的簡單統(tǒng)稱。 一般認為， 公允價值是一個與歷史成本相對立的復(fù)合計 量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價值不包括歷史成本；第二，公允價值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它 與現(xiàn)行價值概念十分接近。 但從上述各種定義看， 公允價值和歷史成 本并不是對立的。第一，歷史成本和公允價值在邏輯上是一致的。歷 史成本（收入） 作為已經(jīng)發(fā)生的交換價格，就是過去那個時點的公允 價值，因此可以看作是公允價值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、

7、可變現(xiàn)價值、 現(xiàn)行市價， 短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的 的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值， 在沒有實際交換價格的情況下， 是通過模擬 實際交換價格來實現(xiàn)公允價值的方式， 也可以看作是公允價值的表現(xiàn) 形式，這些計量屬性就是現(xiàn)行價值?，F(xiàn)行價值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市 價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具 體而言，公允價值概念與上述各計量屬性之間的關(guān)系并不是必然的， 而是有一定條件的， 只有符合公允價值定義、 具有相關(guān)性和可靠性質(zhì) 量特征的上述計量屬性才是公允價值。由于對公允價值的爭議和疑 慮，主要集中在公允價值范疇中現(xiàn)值的運用及其與歷史成本的對比 上，為滿足下文分析的需要，我們將

8、其稱之為 “狹義的公允價值 ”，用 “公允價值（現(xiàn)值） ”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公 允價值稱之為 “廣義的公允價值 ”。三、公允價值計量（現(xiàn)值） ：基于會計信息質(zhì)量的分析 公允價值（現(xiàn)值） 計量如何在4提高會計信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可 以明顯地從會計計量的目的中得出。 以貨幣計量來反映會計要素的內(nèi) 容，往往由于對會計要素計量屬性運用不當而影響會計要素計量的結(jié) 果，從而造成會計要素賬面價值與其實際價值的偏差。因此，會計要 素計量屬性的正確選擇和有效運用是提高會計信息質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。（一）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性 公允價值（現(xiàn)值） 反映的是在特定的時點和經(jīng)濟狀

9、態(tài)下，市場對資產(chǎn) 或負債的定價。而公允價值（現(xiàn)值）的變化，也反映了市場對資產(chǎn)或 負債所認可的價值變化。 在完善的市場中， 市場定價反映的是所有市 場參與者對資產(chǎn)或負債價值的期望值， 是一個統(tǒng)計上具有無偏性的指 標，這個指標中包含了所有影響該資產(chǎn)或負債價值的信息。現(xiàn)階段， 企業(yè)的某些無形資產(chǎn)，如商譽、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具 等在現(xiàn)有的計量模式下遇到了難題， 這些都嚴重影響了會計信息的相 關(guān)性和有用性。公允價值（現(xiàn)值）計量屬性的運用，至少在一些方面 滿足了外部信息使用者的要求， 提供了較為相關(guān)的財務(wù)信息。 相對而 言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時或者負債形成時市場對其價值的 評價，而市場

10、只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負債償還時才反映其價格的變化， 即 被確認為利得或損失。 這種會計處理方法與瞬息萬變的金融市場是格 格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的事項。所以，公允價值（現(xiàn)值）與歷史成本相比， 能更準確地反映企業(yè)的財 務(wù)信息， 有助于提高信息使用者的決策能力。關(guān)于公允價值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍，不少學(xué)者認為只限于或主要限于 衍生金融工具的計量，中國目前沒有什么衍生金融工具，所以沒有必 要研究公允價值（現(xiàn)值）會計問題。但實際上，作為一種復(fù)合計量屬 性，公允價值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財務(wù)報表內(nèi)外的幾 乎所有交易和事項都可能涉及公允價值（現(xiàn)值）計量問題，例如固定 資產(chǎn)，通

11、常是用歷史成本計量的，但事實上，按照國際會計慣例，企 業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)按歷史成本計量， 而用于償債或投資的固 定資產(chǎn)則應(yīng)按公允價值（現(xiàn)值）計量。5所以公允價值（現(xiàn)值）的應(yīng)用 有助于從多方面提升會計信息的相關(guān)性，保證會計信息質(zhì)量。 （二）公允價值（現(xiàn)值）計量的信息質(zhì)量特征：可靠性 在公允價值（現(xiàn)值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而 不是相關(guān)性，計量的可靠性是決定能否采用公允價值（現(xiàn)值）計量的 重要因素。下面，我們針對公允價值（現(xiàn)值）計量的兩種主要反對意 見進行論述，一是認為公允價值（現(xiàn)值）計量技術(shù)較難掌握，涉及許 多估計，誤差較大，因而造成信息可靠性降低； 二是認為公允價值 （

12、現(xiàn) 值）會導(dǎo)致利潤操縱，造成會計信息失真和欺詐。1估計和假設(shè)是會計所固有的，公允價值（現(xiàn)值）計量難度較大， 但可以做到可靠首先要澄清的是，公允價值 （現(xiàn)值）確實不能提供絕對可靠的會計信 息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對可靠、一致的信息。國際會計準則 委員會在編制財務(wù)報表的框架第86段提到：成本或價值在許多 情況下都需要估計， 合理的估計是報表編制工作的一部分， 這并不會 貶低其可靠性。第一，公允價值 （現(xiàn)值）會計主要對歷史成本會計下的某些資產(chǎn)特有 利得和損失進行表內(nèi)確認與計量， 僅是根據(jù)時間的推移和市場價格的 變化進行調(diào)整，因此并沒有否定歷史成本會計下初始交易所取得的賬 面價值。這些確認、 計量

13、所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場 價格，在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家這些市場價格還是比較可靠的。 經(jīng)過多 年發(fā)展，我國也基本具備了公允價值（現(xiàn)值）應(yīng)用的土壤，經(jīng)過十幾 年的發(fā)展，我國在強化公司治理，提高運作透明度，構(gòu)建上市公司綜 合監(jiān)管體系方面有了很大的進步，證券市場的有效性逐步提高。 第二，公允價值（現(xiàn)值）會計雖然涉及到未來的交易的預(yù)測，如金融 衍生產(chǎn)品的未實現(xiàn)損益， 這一定程度上違背了傳統(tǒng)會計所倡導(dǎo)的收入/實現(xiàn)和權(quán)責發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn) 品涉及的金額巨大，如果不及時地在表內(nèi)反映它們的價值變化， 將會 給投資者帶來極大的風險， 而且有些6金融產(chǎn)品， 如美式期權(quán)是隨時

14、可 以交易的， 如果在報表截止日不及時反映其價值， 那么也會發(fā)生傳統(tǒng) 的利得交易， 從而導(dǎo)致會計信息既不相關(guān)也不可靠。 何況現(xiàn)在許多金 融產(chǎn)品也有許多成熟的估價技術(shù)， 如著名的B-S期權(quán)定價公式， 根據(jù) 其計算出的價格具有一定的可靠性。所以，只要公允價值（現(xiàn)值）會 計能夠提供相對可靠的信息，就是會計計量的一大進步。第三，公允價值（現(xiàn)值）計量表面上是為了追求會計信息的相關(guān)性，但實際上，它是通過提高真實性來提高相關(guān)性。真正的（不是被故意 歪曲的）公允價值（現(xiàn)值）的本質(zhì)就是真實與公允并存、合理可靠和 相關(guān)并重。公允價值（現(xiàn)值）計量不可避免地需要對未來現(xiàn)金流量的 金額、時間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具

15、有一定的不確定性，其可 核性可能不如歷史成本計量屬性， 但其具有更大的預(yù)測價值， 更能如 實地反映企業(yè)的經(jīng)濟實質(zhì)。而且由于公允價值（現(xiàn)值）是市場的無偏 定價，同一會計主體各個會計期間以及不同會計主體之間， 計量技術(shù) 都是一致的，使會計信息的可比性、及時性、中立性、一致性也大大 增強，足以用此彌補可核性不足之所失， 況且歷史成本會計下的再度 計量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。2公允價值（現(xiàn)值）和利潤操縱之間并無必然的關(guān)系 在我國、面對經(jīng)濟形勢和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在債務(wù)重 組、 非貨幣性交易等會計準則中采用了公允價值（現(xiàn)值） 、但時 隔不久、由于企業(yè)濫用公允價值（

16、現(xiàn)值）嚴重影響了企業(yè)真實財務(wù)狀 況的披露、 在后來新制定的企業(yè)會計制度中取消了公允價值 （現(xiàn)值）。 所以有人說，由于會計準則有經(jīng)濟后果，上市公司利用公允價值（現(xiàn) 值）操縱利潤會損害投資者的利益，為了保護投資者利益，就要回避 公允價值（現(xiàn)值）。但事實是，公允價值（現(xiàn)值）要想成為利潤操縱 的工具需要同時具備三個要素： 上市公司管理層蓄意造假、 會計審計 人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實上具備了這三個要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用， 再好的準則也無能為力。 即問題 不在于公允價值（現(xiàn)值）本身的問題7在于政策的執(zhí)行運用，公允價值 （現(xiàn)值）是利潤操縱的一個手段而不是根源、 只有消除根源才能

17、杜絕 利潤操縱，這是公允價值（現(xiàn)值）能合理使用的一個必要前提。公允 價值（現(xiàn)值）作為一項技術(shù)，既可以用來提高財務(wù)信息的質(zhì)量，也可 以用來扭曲會計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和社會 誠信水平。 另外與國際財務(wù)報告準則相比， 我國新企業(yè)會計準則體系 充分地考慮了我國的國情，對公允價值（現(xiàn)值）作了審慎的改進。比 如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的 房地產(chǎn)交易市場， 企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地 產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，能對公允價值（現(xiàn)值）做出合理的估 計，才可以運用價值計量屬性?？梢娭灰獓栏竦匕凑諟蕜t實施，公允 價值（現(xiàn)值）在我國就會真的做到公

18、允。四、結(jié)論 在我國新會計準則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會公允價值（現(xiàn)值）的理論與現(xiàn)實意義并正視它的技術(shù)規(guī)范， 是當前需要正確認識的問題。 在FASB和IASB紛紛強調(diào)并采納公允價值（現(xiàn)值）作為計量的基本屬 性的背景下，我們更應(yīng)該看清財務(wù)會計發(fā)展的歷史潮流，并順勢而為。真實與公允是公允價值（現(xiàn)值）的淵源和根本特征，公允價值 （現(xiàn)值） 計量屬性的運用與盈余操縱無必然聯(lián)系， 不會損害會計信息質(zhì)量的可 靠性?；乇芎腿∠F(xiàn)值與公允價值（現(xiàn)值）的結(jié)果是不但無濟于治理 盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來一系列會計準則的前后矛盾，始 棄終亂的后果。謝詩芬公允價值會計問題縱橫談時代財會，2003(2)：12-16.

19、 for DerivativeInstruments and Hedging Activities，1998(6).IASB.IAS 32：Financial Instruments: Disclosure and Presentatio，n 1995(6).8財政部企業(yè)會計準則 基本準則，2006.IASC. Framework for the preparation and presentation of Financial Statements,1989.JWG. Financial instruments Comprehensive Project: Draft Standard and Basis orConclusions, Financial instruments and Similar Item