中小企業(yè)信用風(fēng)險理論與實務(wù)

1、中小企業(yè)信用風(fēng)險理論與實務(wù) 主要內(nèi)容主要內(nèi)容中小企業(yè)信用擔(dān)?；纠碚摷皩崉?wù)中小企業(yè)信用擔(dān)保基本理論及實務(wù)信用及信用風(fēng)險基本理論我國中小企業(yè)的融資問題信用擔(dān)?；纠碚摷皩崉?wù) 信用的概念與形式 我國金融信用缺失的歷史與根源 信用風(fēng)險及其成因 信用風(fēng)險管理概述信用及信用風(fēng)險理論信用及信用風(fēng)險理論ChapterChapter1. 1. 信用的概念信用的概念信用可以從經(jīng)濟、法律、道德等方面做多種解釋 誠實守信、按期履約從經(jīng)濟學(xué)的角度分析，指建立在授信者對受信者償付承諾基礎(chǔ)之上、受信者無需付出現(xiàn)金或其他支出就可以獲得商品、資金或服務(wù)的一種能力。信用的基本要素： 信用的主體 權(quán)利和義務(wù) 交易對象 時間價值信

2、用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式2.2. 信用的形式信用的形式 企業(yè)之間延期支付或預(yù)付貨款 特點： （1）直接信用； （2）規(guī)模和數(shù)量有一定的限制； （3）容易形成社會債務(wù)鏈； （4）具有一定分散性，且期限較短。信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式 銀行等金融機構(gòu)放貸和貼息等方式貨幣形式 特點： （1）間接信用； （2）信用性強，具有廣泛的接受性； （3）信用的發(fā)生集中統(tǒng)一，可控性強；2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用

3、的概念與形式 國家國債社會 特點： （1）目的單一，旨在借款； （2）用途單一，旨在公益事業(yè)建設(shè)； （3）國家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段。 2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式 經(jīng)營者或金融機構(gòu)賒銷、分期付款、延期付款、消費信貸等。 特點： （1）擴大需求，促進消費； （2）促銷手段，促進商品流通； （3）給經(jīng)濟增加了不穩(wěn)定因素。2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式 社會公眾之間貨幣形式 特點：（1）目的既為生產(chǎn)，又為

4、生活； （2）期限較短，規(guī)模有效； （3）自發(fā)性和分散性較強； （4）風(fēng)險較大，利率較高。 地下金融與民間信用2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式 3. 3. 信用活動的產(chǎn)生信用活動的產(chǎn)生 隨著貨幣成為主要的支付手段賒銷賒銷的產(chǎn)生實物借貸和貨幣借貸形成信用關(guān)系以借貸為基礎(chǔ)的金融活動發(fā)展成為現(xiàn)代金融業(yè)，現(xiàn)代金融業(yè)成為信用關(guān)系的結(jié)果。我國信用活動產(chǎn)生與發(fā)展 新中國成立前 計劃經(jīng)濟時期 改革開放以后信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險理論（一）：信用的概念與形式1.1.我國金融信用的歷史起源

5、及其特點我國金融信用的歷史起源及其特點 中國古代信用的發(fā)展 先秦到隋代 唐代到元代 明清到鴉片戰(zhàn)爭前中國封建政治體制的演進方式無法在國人思想里植入信用基因。封建統(tǒng)治使中國人的經(jīng)濟行為從未超出小農(nóng)經(jīng)濟的半徑，不可能建立一套完善的信用體系。信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根源中國金融信用缺失的歷史文化因素我國金融信用缺失與用于維護中國封建統(tǒng)治的儒家文化積淀有直接關(guān)聯(lián)。中國金融信用缺失的經(jīng)濟因素我國金融信用缺失，從經(jīng)濟學(xué)角度看，在于失信成本太低（懲戒）。中國金融信用缺失的制度因素我國金融信用缺失，從制度角度看，在于我國產(chǎn)權(quán)制度改革不

6、到位，長期忽視人的利己本性。 2. 2.我國金融信用的根源我國金融信用的根源 信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根源3. 3. 我國金融信用問題的解決途徑我國金融信用問題的解決途徑 以“個人、企業(yè)、國家”三元素的信用制度建設(shè)為突破口，構(gòu)建社會化信用服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。健全金融信用監(jiān)管體系，建立國家監(jiān)管和行業(yè)內(nèi)部監(jiān)控自律機制。以法制信用建設(shè)為保證，制定、修改、完善金融信用行為法，規(guī)范金融信用行為。以道德文化建設(shè)為支撐，增強全民信用意識。信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險理論（二）：我國金融信用缺失歷史與根

7、源1. 1. 信用風(fēng)險概念信用風(fēng)險概念 信用風(fēng)險（Credit Risk）是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的可能性。 對信用風(fēng)險的理解：所有因客戶違約所引起的風(fēng)險；損失可能性和不確定性；債務(wù)人信用評級的變動或履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價值變動。信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因2. 2. 信用風(fēng)險形成的原理信用風(fēng)險形成的原理 信用風(fēng)險形成的數(shù)學(xué)原理信用風(fēng)險形成的數(shù)學(xué)原理囚囚 徒徒 困困 境境（-8，-8）（-12，0）（0，-12）（-1，-1）坦白不坦白

8、坦白不坦白甲乙信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因2. 2. 信用風(fēng)險形成的原理信用風(fēng)險形成的原理 信用風(fēng)險形成的數(shù)學(xué)原理信用風(fēng)險形成的數(shù)學(xué)原理囚徒困境：加大違約成本囚徒困境：加大違約成本（-10，-10）（-6，-2）（-6，-2）（-1，-1）違約不違約違約不違約甲乙信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因2. 2. 信用風(fēng)險形成的原理信用風(fēng)險形成的原理 信用風(fēng)險產(chǎn)生的一般原因信用風(fēng)險產(chǎn)生的一般原因從經(jīng)濟實際運行情況來看：債務(wù)人的主觀因素債務(wù)人的客觀因素從信息經(jīng)濟學(xué)角度來看：逆向選擇、道德風(fēng)險根本：

9、信息不對稱信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因信用及信用風(fēng)險理論（三）：信用風(fēng)險及其成因1. 1. 信用風(fēng)險管理概念信用風(fēng)險管理概念 有關(guān)信用管理法律、法規(guī)的制定 社會信用管理體系的架構(gòu) 對各類信用風(fēng)險管理機構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營狀況的監(jiān)管 對企業(yè)和消費者個人的信用風(fēng)險管理 與信用風(fēng)險管理相關(guān)的研究、教育和培訓(xùn)信用風(fēng)險管理是指政府及政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)、企業(yè)等經(jīng)濟主體和社會團體所實施的與信用風(fēng)險管理相關(guān)的一切法規(guī)措施、經(jīng)濟行為和社會活動。信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理2. 2. 信用風(fēng)險管理方法的演變信用風(fēng)險管理方法的演變上個世紀(jì)八十

10、年代上個世紀(jì)九十年代初亞洲金融風(fēng)暴以后債務(wù)危機巴塞爾協(xié)議開始關(guān)注信用風(fēng)險的量化問題（JP摩根信用風(fēng)險量化系統(tǒng)） 信用風(fēng)險的復(fù)雜性全面信用風(fēng)險管理 Add your text in here Add your text in here Add your text in here進入二十一世紀(jì)信用管理創(chuàng)新信用衍生品信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理3. 3. 信用風(fēng)險評估方法信用風(fēng)險評估方法 1C2C3C4C5C環(huán)境（Condition）擔(dān)保（Collateral）品格（Character）能力（Capacity）資本（Capital）信用風(fēng)險衡量信用風(fēng)險

11、衡量-5C-5C分析法分析法信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用評級法最早是由美國貨幣監(jiān)理署（信用評級法最早是由美國貨幣監(jiān)理署（OCC）開發(fā)的，經(jīng)過多年發(fā)展，國外的銀行家在）開發(fā)的，經(jīng)過多年發(fā)展，國外的銀行家在OCC基礎(chǔ)上，開發(fā)出內(nèi)部評級法，更細(xì)致地劃分貸款的評級類別。基礎(chǔ)上，開發(fā)出內(nèi)部評級法，更細(xì)致地劃分貸款的評級類別。信用評分方法是傳統(tǒng)信用風(fēng)險分析方法中唯一量化的方法，其思路是先確認(rèn)某些決定違約信用評分方法是傳統(tǒng)信用風(fēng)險分析方法中唯一量化的方法，其思路是先確認(rèn)某些決定違約概率的關(guān)鍵要素，然后將他們加以聯(lián)合考慮或加權(quán)計算得到一個量化的分?jǐn)?shù)，其中最著

12、名概率的關(guān)鍵要素，然后將他們加以聯(lián)合考慮或加權(quán)計算得到一個量化的分?jǐn)?shù)，其中最著名的就是的就是Altman的的Z計分模型。計分模型。信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理3. 3. 信用風(fēng)險評估方法信用風(fēng)險評估方法 OCCOCC貸款準(zhǔn)備金評級標(biāo)準(zhǔn)貸款準(zhǔn)備金評級標(biāo)準(zhǔn) 損失準(zhǔn)備損失準(zhǔn)備損失準(zhǔn)備金率損失準(zhǔn)備金率低質(zhì)量級別：特別關(guān)注的其他資產(chǎn)0%未達到標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)20%可疑資產(chǎn)50%損失資產(chǎn)100%高質(zhì)量級別：可履約資產(chǎn)0%信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理標(biāo)準(zhǔn)普爾長期債務(wù)評級標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)普爾長期債務(wù)評級標(biāo)準(zhǔn) 評級風(fēng)險程度簡要描述

13、AAA最小最高評級。償還債務(wù)能力極強。 AA溫和償還債務(wù)能力很強，與最高評級差別很小。 A平均償債能力較強，其易受外在環(huán)境及經(jīng)濟變動影響。 BBB可接受目前有足夠償債能力，但在不利條件可能較脆弱。 BB關(guān)注信用尚可接受，但存在較大風(fēng)險，僅存有限償債能力。 B持續(xù)關(guān)注信用狀況被列入監(jiān)督名單，需持續(xù)關(guān)注與監(jiān)督。CCC特別關(guān)注信用處于可接受邊緣，存在潛在的違約可能。CC未達標(biāo)信用無法接受，存在無法正常償付風(fēng)險。C可疑償債能力存在很大問題，全部回收資金可能性渺茫。D損失預(yù)期將會發(fā)生損失，存在某項不可回收資產(chǎn)。信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理我國銀行業(yè)貸款五級

14、分類我國銀行業(yè)貸款五級分類 貸款分級貸款分級描述描述正常貸款借款人能夠正常還本付息，不存在任何影響貸款本息及全額償還的消極因素 。關(guān)注貸款盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素，次級貸款借款人完全依靠其正常營業(yè)收入無法償還貸款本息，需要通過處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y來還款付息?？梢少J款借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失， 損失貸款借款人已無力償還本息，無論采取什么措施，貸款都注定要損失，或雖能收回極少部分，但其價值也是微乎其微。信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理4. 4. 傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估法

15、的弊端傳統(tǒng)信用風(fēng)險評估法的弊端 需要相當(dāng)數(shù)量的專門信用分析人員；效果很不穩(wěn)定；成本高昂；加劇銀行在貸款組合方面過度集中的問題； 造成信用評估的主觀性、隨意性和不一致性。 信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理信用及信用風(fēng)險理論（四）：信用風(fēng)險管理 中小企業(yè)界定 中小企業(yè)資金需求的特征 中小企業(yè)融資渠道及其問題我國中小企業(yè)融資問題我國中小企業(yè)融資問題ChapterChapter1 1、我國中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)、我國中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)行業(yè)指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱單位單位數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)行業(yè)行業(yè)指標(biāo)名稱指標(biāo)名稱單位單位數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)工業(yè)工業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元10001000以下以下40000

16、40000以下以下郵政業(yè)郵政業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元100100以下以下3000030000以下以下農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)營業(yè)收入營業(yè)收入萬元萬元2000020000以下以下住宿餐飲業(yè)住宿餐飲業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元300300以下以下1000010000以下以下建筑業(yè)建筑業(yè)營業(yè)收入營業(yè)收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額萬元萬元萬元萬元8000080000以下以下8000080000以下以下信息傳輸業(yè)信息傳輸業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元20002000以下以下100000100000以下以下批發(fā)業(yè)批發(fā)業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元200200以

17、下以下4000040000以下以下房地產(chǎn)開發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)營業(yè)收入營業(yè)收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額萬元萬元萬元萬元200000200000以下以下1000010000以下以下零售業(yè)零售業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元300300以下以下2000020000以下以下租賃商務(wù)租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)服務(wù)業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元300300以下以下120000120000以下以下交通交通運輸業(yè)運輸業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元10001000以下以下3000030000以下以下物業(yè)管理物業(yè)管理從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營業(yè)收入營業(yè)收入人人萬元萬元10001000以下以下50005

18、000以下以下我國中小企業(yè)融資問題（一）：中小企業(yè)界定我國中小企業(yè)融資問題（一）：中小企業(yè)界定2 2、我國中小企業(yè)的生存狀況、我國中小企業(yè)的生存狀況 投資收益不佳，社會資源浪費較嚴(yán)重投資收益不佳，社會資源浪費較嚴(yán)重 企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才，家族式管理盛行企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才，家族式管理盛行企業(yè)發(fā)展盲目多元化，企業(yè)發(fā)展盲目多元化，“德隆病德隆病”流行流行企業(yè)文化建設(shè)較滯后，制約長遠(yuǎn)發(fā)展企業(yè)文化建設(shè)較滯后，制約長遠(yuǎn)發(fā)展自有資金嚴(yán)重不足，企業(yè)籌資難度大自有資金嚴(yán)重不足，企業(yè)籌資難度大 我國中小企業(yè)融資問題（一）：中小企業(yè)界定我國中小企業(yè)融資問題（一）：中小企業(yè)界定籌急、量少、用頻籌急、量少、用頻 臨時周轉(zhuǎn)臨時

19、周轉(zhuǎn) 短期資金短期資金資資 金金 需求需求 特特 征征（3）（2）（1）我國中小企業(yè)融資問題（二）：資金需求特征我國中小企業(yè)融資問題（二）：資金需求特征1 1、我國中小企業(yè)資金來源渠道分布、我國中小企業(yè)資金來源渠道分布 銀行貸款銀行貸款合伙集資合伙集資民間資本民間資本商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)主要融資渠道主要融資渠道證券市場證券市場我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題 渠道過于單一；渠道過于單一； 大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款份額較??；大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款份額較??； 信貸融資在所有制形式不同的中小企業(yè)之間配置不均衡信貸融資在所有制形式不同的中小企業(yè)

20、之間配置不均衡 內(nèi)源融資渠道不暢；內(nèi)源融資渠道不暢； 間接融資渠道過于單一；間接融資渠道過于單一； 金融產(chǎn)品種類單一，服務(wù)觀念陳舊；金融產(chǎn)品種類單一，服務(wù)觀念陳舊； 直接來源的有效資金供給不足。直接來源的有效資金供給不足。2 2、我國中小企業(yè)資金供給渠道存在的問題、我國中小企業(yè)資金供給渠道存在的問題 我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題3 3、中小企業(yè)、中小企業(yè)“融資難融資難”解決途徑解決途徑 建立多層次、多渠道、全方位融資體系 提高中小企業(yè)內(nèi)源融資能力提高中小企業(yè)內(nèi)源融資能力 建立健全中小企業(yè)直接融資體系建立健全中小企業(yè)直接融資體系 完善中

21、小企業(yè)間接融資體系完善中小企業(yè)間接融資體系 建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保制度 建立信用擔(dān)保制度的重要性 減少信息不對稱引致風(fēng)險減少信息不對稱引致風(fēng)險 降低企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險降低企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險 提高信用等級和融資能力提高信用等級和融資能力 增強銀行對中小企業(yè)貸款的信心增強銀行對中小企業(yè)貸款的信心 體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的政策扶持體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的政策扶持我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題我國中小企業(yè)融資問題（三）：融資渠道及其問題 信用擔(dān)保概述 信用擔(dān)保理論基礎(chǔ) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制我國中小企業(yè)融資問題我國中小企業(yè)融資問題擔(dān)保是指在經(jīng)濟和金融活動中，債權(quán)人

22、為了防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生擔(dān)保是指在經(jīng)濟和金融活動中，債權(quán)人為了防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生的風(fēng)險，降低資金損失，由債務(wù)人或第三人以財務(wù)或信用提供履約的風(fēng)險，降低資金損失，由債務(wù)人或第三人以財務(wù)或信用提供履約保證或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，保障債權(quán)實現(xiàn)的一種經(jīng)濟行為。保證或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，保障債權(quán)實現(xiàn)的一種經(jīng)濟行為。信用差信用差擔(dān)保作為一種經(jīng)濟工具，其屬性與證券、租賃、保險等經(jīng)濟工具是不同的或然性或然性人格化人格化信用擔(dān)保基本理論與實務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述1 1、擔(dān)保的概念與特性、擔(dān)保的概念與特性 擔(dān)保與保險運行機理不同擔(dān)保與保險的功能不同擔(dān)保與保險處理的風(fēng)險不同擔(dān)保與保險經(jīng)

23、營原則不同混同情形52431擔(dān)保與保險的區(qū)別信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述2 2、擔(dān)保與保險的區(qū)別、擔(dān)保與保險的區(qū)別 信用擔(dān)保，即保證，是指第三人為債務(wù)人的債務(wù)履行作擔(dān)保，由保信用擔(dān)保，即保證，是指第三人為債務(wù)人的債務(wù)履行作擔(dān)保，由保證人和債權(quán)人約定當(dāng)債務(wù)人無法履行債務(wù)時，保證人按照約定履行證人和債權(quán)人約定當(dāng)債務(wù)人無法履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任。債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任。特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)

24、（一）：信用擔(dān)保概述3 3、信用擔(dān)保的概念與性質(zhì)、信用擔(dān)保的概念與性質(zhì) 1 1、信息不對稱理論、信息不對稱理論 信息不對稱在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中普遍存在，市場機制會促使人們?nèi)バ畔⒉粚ΨQ在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中普遍存在，市場機制會促使人們?nèi)で笮畔ΨQ的手段，以修正信息不對稱狀態(tài)。尋求信息對稱的手段，以修正信息不對稱狀態(tài)。保保 證證 人人債債 權(quán)權(quán) 人人債債 權(quán)權(quán) 人人債債 務(wù)務(wù) 人人債債 務(wù)務(wù) 人人信信息息對對稱稱信信息息對對稱稱信息不對稱信息不對稱信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)保基本理論與實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)成本相對較低。通過第三方取得信息對稱，保證交易效率和安全。增強信用資

25、質(zhì)。 市場選擇信用擔(dān)保的原因市場選擇信用擔(dān)保的原因保證人必須有良好的信用資產(chǎn)和清償能力。債權(quán)人獲得保證人信用信息的成本必須低于直接取得債務(wù)人信息的成本，保證人獲得債務(wù)人信息成本也必須低于債權(quán)人直接取得債務(wù)人信息的成本。保證人通過對債務(wù)人擔(dān)保，將一部分風(fēng)險自留，從而使市場信用質(zhì)量提高，增強債務(wù)人履約能力。 信用擔(dān)保的成本效益分析信用擔(dān)保的成本效益分析1 1、信息不對稱理論（續(xù)）、信息不對稱理論（續(xù)）信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)保基本理論與實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)保 險控制型非保險轉(zhuǎn)嫁財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)嫁信用擔(dān)保是風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的一種方式。信用擔(dān)保的本質(zhì)是將被擔(dān)保的經(jīng)濟主體的風(fēng)險

26、責(zé)任承接過來。擔(dān)保機構(gòu)就必須有認(rèn)識把握風(fēng)險的能力，且在風(fēng)險出現(xiàn)時有處置風(fēng)險的機制。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁方式經(jīng)濟主體為了規(guī)避自己的風(fēng)險損失，有目的、有意識地將風(fēng)險損失或與風(fēng)險損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟主體的行為。2 2、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁理論、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁理論信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用級別低是中小企業(yè)融資難的基礎(chǔ)原因 企業(yè)信用能力的提升，既要靠企業(yè)自身，也要靠國家和社會各界為其提供信用支持。 信用增級原理在于企業(yè)信用能力不足，通過信用擔(dān)保增加了其信用能力。信用擔(dān)保的功能就是信用增級 信用增級的作用是增強交易對象對企業(yè)償債能力的信心，客

27、觀上起到了信用增級的作用。 信用擔(dān)保實質(zhì)是風(fēng)險的控制與分散。3 3、信用級別提升理論、信用級別提升理論信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)1、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保運作風(fēng)險分析1中小企業(yè)的違約風(fēng)險中小企業(yè)的違約風(fēng)險政府部門的干預(yù)風(fēng)險政府部門的干預(yù)風(fēng)險23信用擔(dān)保機構(gòu)本身的經(jīng)營風(fēng)險信用擔(dān)保機構(gòu)本身的經(jīng)營風(fēng)險銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對等風(fēng)險銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對等風(fēng)險45貸款銀行的操作風(fēng)險貸款銀行的操作風(fēng)險6擔(dān)保法律體系不健全風(fēng)險擔(dān)保法律體系不健全風(fēng)險6中小企業(yè)社會化服務(wù)體系缺失造成的風(fēng)險中小企業(yè)社會化服務(wù)體系缺失造成的風(fēng)險中小企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險生成背景信用擔(dān)保風(fēng)險生成背景信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險控制信用擔(dān)保基本理論與實務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險控制2、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制建立再保項目風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建立健全的內(nèi)部控制制度.建立反擔(dān)保措施建立風(fēng)險分散機制.建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度.信用擔(dān)?；纠碚撆c實務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險控制信用擔(dān)保基本理論與實務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險控制建立再保項目風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng) 來自