利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

1、金融觀察帶來(lái)便利。一般來(lái)說(shuō),保單質(zhì)押貸款利率是在同期銀行貸款利率與保單預(yù)定保證利率兩者之中較大者的基礎(chǔ)上上浮20%。從一定程度上來(lái)說(shuō),保單貸款利率參照銀行貸款利率,顯示保單貸款利率具有可比性,也具備一定的公平性。當(dāng)然,保單貸款利率高于同期銀行貸款利率,也高于保單的預(yù)定保證利率,這是涉及到保費(fèi)計(jì)算中的問(wèn)題,一個(gè)是保險(xiǎn)人不能用借出的資金獲得保費(fèi)計(jì)算中預(yù)定的收益,同時(shí)也失去這部分資金的流動(dòng)性,所以這種利率的設(shè)定略高也具有一定的合理性。5、從保險(xiǎn)人競(jìng)爭(zhēng)的角度進(jìn)行分析從某種角度看,保單質(zhì)押貸款是保險(xiǎn)公司開(kāi)拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)渠道,延伸服務(wù)領(lǐng)域的新型業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展,對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)講,穩(wěn)定了客戶,保證了保費(fèi)收入,

2、賦予了保單新的功能,加強(qiáng)了保單的營(yíng)銷力度,擴(kuò)大了客戶購(gòu)買保險(xiǎn)的投資效應(yīng);對(duì)客戶來(lái)講,緩解了資金需求的壓力,解決了其退保將造成利益損失而不退保又沒(méi)錢(qián)辦事的“兩難”問(wèn)題。從某種意義上講,保單質(zhì)押貸款使得保險(xiǎn)突破了原有的分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失的單一功能的局限,為向儲(chǔ)蓄、投資等多重功能發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。這些好處使得保單貸款條款成為保險(xiǎn)公司之間爭(zhēng)取客戶的一種手段。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中,激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)使得保險(xiǎn)業(yè)承保利潤(rùn)日益減少,甚至有些年份出現(xiàn)虧損,在這樣的情況下,為保持保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性,保證保險(xiǎn)人具有足夠的償付能力,在一定程度上需要經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)投資收益來(lái)彌補(bǔ)虧損。從這一角度來(lái)說(shuō),保險(xiǎn)人作為貸者,應(yīng)該將保單貸款當(dāng)作一項(xiàng)

3、對(duì)保單所有人的投資,理應(yīng)向保單所有人收取利息。(作者單位:湖南大學(xué)金融學(xué)院利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理李長(zhǎng)征近幾年,央行頻繁調(diào)整人民幣存款利率,特別是2007年6次調(diào)高人民幣存款利率,10次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率。但是2008年下半年后爆發(fā)的全球金融危機(jī),使得我國(guó)又把調(diào)整利率作為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)的重要手段。作為宏觀調(diào)控的基本貨幣政策工具,為調(diào)整經(jīng)濟(jì)走勢(shì)而對(duì)利率進(jìn)行隨時(shí)調(diào)整將成為常態(tài),不斷變化的利率會(huì)不斷造成商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn),為其利率風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)更大的不確定性。所以,管理和防范利率風(fēng)險(xiǎn)必然成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容。然而,我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)論在管理方法還是管理技術(shù)上都跟不上形勢(shì)的發(fā)展,在利

4、率市場(chǎng)化進(jìn)程中,如何結(jié)合我國(guó)的實(shí)際狀況,加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理,是本文的研究重點(diǎn)及最終目的。一、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理導(dǎo)致商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的元素非常復(fù)雜,國(guó)內(nèi)外學(xué)者也都存在著不同的觀點(diǎn)。其中最普遍的一種看法認(rèn)為預(yù)期的利率變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩個(gè)部分:(1一些“缺口”所引起的風(fēng)險(xiǎn)管理期間凈利息收入的變化;(2銀行資本的市值變化。本文認(rèn)為,利率變化對(duì)商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:當(dāng)前收入、經(jīng)濟(jì)價(jià)值和資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量及結(jié)構(gòu),即商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理存在三種路徑,具體表現(xiàn)在:(一利率變化的收入效應(yīng)商業(yè)銀行收入不僅包括利息收入也包括其對(duì)利率敏感的非利息收入。由于凈利息收入在銀行收入總額中占重

5、要地位,其與利率存在著直接聯(lián)動(dòng)關(guān)系,因此利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入的影響往往是利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的重點(diǎn)。而且,隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,收費(fèi)性收入占銀行總收入的比重日益提升,市場(chǎng)利率的變動(dòng)同樣也會(huì)對(duì)此類收入產(chǎn)生影響。例如,銀行一般都會(huì)為住房抵押貸款提供收取本息等服務(wù),并收取相應(yīng)費(fèi)用,一旦利率下降、提前還款增加時(shí),銀行管理收入必然會(huì)隨之減少。值得注意的是,只有以浮動(dòng)利率計(jì)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債,以及到期的固定利率資產(chǎn)負(fù)債才會(huì)產(chǎn)生收入效應(yīng)。我們將這種資產(chǎn)和負(fù)債稱之為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債。當(dāng)資產(chǎn)>負(fù)債時(shí),銀行存在正缺口;反之,銀行存在負(fù)缺口?？梢杂霉絹?lái)表述利率變動(dòng)對(duì)持有不同缺口頭寸的銀行凈利息收入的

6、影響:N II=G AP×R=(RS A-RS L×R其中N II表示銀行凈利息收入的變動(dòng)值,G AP表示銀行資產(chǎn)和負(fù)債之間的缺口頭寸,RS A表示銀行利率敏感性資產(chǎn)數(shù)學(xué),RS L 表示銀行利率敏感性負(fù)債數(shù)量,R表示利率變化水平,由此,可得出利率變化的收入效應(yīng)為:當(dāng)銀行為正缺口(即G AP>0時(shí),R,則N II>0R,則N ll<0。當(dāng)銀行為負(fù)缺口(即G AP<0時(shí),R,則N II<0R,則N ll>0。(二利率變化的市場(chǎng)效應(yīng)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值可以簡(jiǎn)單地理解為銀行資本凈值(國(guó)外商業(yè)銀行大多數(shù)為上市公司,因而常稱為股東價(jià)值,它取決于銀行資產(chǎn)、負(fù)

7、債項(xiàng)目及表外頭寸市值的相對(duì)變化。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的理解,一種金融工具的經(jīng)濟(jì)價(jià)值等于其按照市場(chǎng)利率貼現(xiàn)后的預(yù)期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值。相應(yīng)地,銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值等于銀行預(yù)期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值,再加上表外業(yè)務(wù)頭寸的預(yù)期凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值。傳統(tǒng)上銀行的資產(chǎn)負(fù)債表以會(huì)計(jì)記賬法為基礎(chǔ),報(bào)告的是各項(xiàng)目的歷史成本,而不是報(bào)告時(shí)點(diǎn)的市值。銀行的當(dāng)前收入也是以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)的,反映的是銀行的近期收益。由于沒(méi)有“盯市”(market t o market,當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生不利的變動(dòng)時(shí),資產(chǎn)負(fù)債表上反映的銀行價(jià)值有可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離于銀行的實(shí)際價(jià)值(市值。而經(jīng)濟(jì)價(jià)94F I N ANC E &ECONOM Y 金融經(jīng)濟(jì)值是一家銀行承擔(dān)風(fēng)

8、險(xiǎn)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ),因此,要全面分析與評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行整體狀況的影響,就不能不考慮經(jīng)濟(jì)價(jià)值因素。若某項(xiàng)銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流的現(xiàn)值為:V 0=nt =1C t(1+r n其中C t 為某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在時(shí)間t 發(fā)生的現(xiàn)金流,r 為資產(chǎn)或負(fù)債的貼現(xiàn)率(即利率,t 為現(xiàn)金流時(shí)間。則久期可以表示為:D =nt =1C t g t (1+r nnt =1C t(1+r n =nt =1C t g t(1+r n V 0對(duì)其以r 為變量進(jìn)行微分可得:V 0V 0=-Dgr1+r 上式表明,當(dāng)商業(yè)銀行存在正久期缺口時(shí),其資產(chǎn)或負(fù)債現(xiàn)金流的現(xiàn)值變動(dòng)方向與利率變動(dòng)的方向相反,這意味著當(dāng)利率上升時(shí),商業(yè)銀行資產(chǎn)

9、或負(fù)債的現(xiàn)值均會(huì)減少,而當(dāng)利率下降時(shí),商業(yè)銀行資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)值均會(huì)增加。當(dāng)商業(yè)銀行存在負(fù)久期缺口時(shí),情形正好相反。誠(chéng)然,利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的總體影響,要將銀行所有資產(chǎn)負(fù)債及中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)綜合起來(lái)加以確定。(三利率變化的動(dòng)態(tài)效應(yīng) 利率變動(dòng)導(dǎo)致的銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量及其結(jié)構(gòu)變化,簡(jiǎn)稱為動(dòng)態(tài)效應(yīng)。直到目前為止,大多數(shù)學(xué)者對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量都停留在利率變動(dòng)所引起的凈收入變化(收入效應(yīng)或銀行資本的市值變化(市值效應(yīng)上。實(shí)質(zhì)上,這兩種效應(yīng)都建立在銀行資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量不變的假設(shè)前提下,可歸結(jié)為靜態(tài)效應(yīng)。然而,調(diào)查研究表明:利率變化還會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量及其結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化。一方面,利率上升或下降,會(huì)引起

10、客戶提前提取存款或提前歸還貸款,導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量及結(jié)構(gòu)的被動(dòng)式變化;另一方面,銀行部門(mén)為了防范風(fēng)險(xiǎn),主動(dòng)調(diào)整其資產(chǎn)、負(fù)債的數(shù)量及結(jié)構(gòu)。誠(chéng)然,若考慮利率變動(dòng)所引起的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量及結(jié)構(gòu)的變化,利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量問(wèn)題將更加復(fù)雜化,而且,銀行部門(mén)對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債的調(diào)整中,難以區(qū)分是出于防范利率風(fēng)險(xiǎn)還是其他動(dòng)機(jī)所致。此外,銀行資產(chǎn)負(fù)債數(shù)量變化相對(duì)于利率變化,存在時(shí)滯,并非線性關(guān)系。二、我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)及其管理狀況我國(guó)的商業(yè)銀行的利率波動(dòng)呈現(xiàn)出多變性和不確定性,商業(yè)銀行積累了大量的利率風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(一重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)形式,指由于銀行資產(chǎn)負(fù)債或表外業(yè)務(wù)到期日的

11、不同(對(duì)固定利率而言或者重定價(jià)的時(shí)間不同(對(duì)浮動(dòng)利率而言而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如,銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源,當(dāng)利率上升時(shí),貸款的利息收入是固定的,但存款的利息成本卻會(huì)隨利率的上升而增加,從而使銀行的未來(lái)收益減少和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)又稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。東南亞金融危機(jī)之后,為了刺激有效需求,我國(guó)采取了寬松的貨幣政策和積極的財(cái)政政策,形成了一個(gè)持續(xù)9年的降息周期。而我國(guó)商業(yè)銀行在這樣一個(gè)金融環(huán)境下,其資產(chǎn)負(fù)債必然形成負(fù)的利率敏感性缺口。但隨著2005年開(kāi)始新的升息周期的到來(lái),這種資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)給商業(yè)銀行帶來(lái)的卻是較大的凈利息收入風(fēng)險(xiǎn)。更為嚴(yán)重的是,升息周期下的利率調(diào)整模式導(dǎo)致存貸款

12、人對(duì)期限的主動(dòng)性調(diào)整選擇,加劇了負(fù)缺口。從存款人角度來(lái)看,存款利率的期限結(jié)構(gòu)隨著歷次調(diào)整而逐步趨于水平(參見(jiàn)圖1,長(zhǎng)期存款與短期存款之間的利差不斷縮小,居民的儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的短期化傾向;從貸款人角度來(lái)看,貸款利率經(jīng)過(guò)歷次調(diào)整后,期限結(jié)構(gòu)也日益平坦(參見(jiàn)圖2,長(zhǎng)短期貸款的利差不斷縮小,導(dǎo)致長(zhǎng)期貸款的需求增大,中長(zhǎng)期貸款一直以高于短期貸款的速度在增長(zhǎng),短期貸款與中長(zhǎng)期貸款之比不斷下降,銀行可重新定價(jià)負(fù)債大于可重新定價(jià)資產(chǎn),存在“負(fù)缺口”。資料來(lái)源:中國(guó)人民銀行網(wǎng)站資料來(lái)源:中國(guó)人民銀行網(wǎng)站(二基差風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)商業(yè)銀行的基差風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在同一期限的存款和貸款的利率波動(dòng)幅度的不一致導(dǎo)致利差縮小,銀行凈

13、利息收入減少。目前,我國(guó)商業(yè)銀行同業(yè)拆借、國(guó)債和證券回購(gòu)等利率已經(jīng)完全市場(chǎng)化,利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定,但存貸款利率仍是中央銀行制定基準(zhǔn)利率,商業(yè)銀行在規(guī)定的變動(dòng)幅度內(nèi)選擇,與此同時(shí),利率作為央行的宏觀調(diào)控手段,存貸款利率調(diào)整幅度會(huì)由于不同的調(diào)控目的5金融觀察而不同,因此中央銀行調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率的幅度不一致就會(huì)給銀行帶來(lái)基差風(fēng)險(xiǎn)(見(jiàn)圖3。 資料來(lái)源:中國(guó)人民銀行網(wǎng)站(三期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變化,客戶提前償還貸款或提取存款而導(dǎo)致銀行利息收入發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。若利率變動(dòng)對(duì)存款人或借款人有利,存款人就可能選擇重新安排存款,借款人可能選擇重新安排貸款,從而對(duì)銀行產(chǎn)生不利影響。例如,1996年起我

14、國(guó)存貸款利率大幅下調(diào),一些資信情況好、經(jīng)營(yíng)狀況佳的企業(yè)紛紛提前償還長(zhǎng)期貸款,并以新的較低的利率再融資,使得銀行收益降低,這就是典型期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó),期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要表現(xiàn)為定期存款的提前支取和長(zhǎng)期貸款(如住房抵押貸款的提前還貸等。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的逐步推進(jìn),商業(yè)銀行已經(jīng)從利率管制發(fā)展到了具有一定的風(fēng)險(xiǎn)管理自由權(quán),但是目前商業(yè)銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)仍然比較淡薄,商業(yè)銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理還處于比較被動(dòng)的境地,利率風(fēng)險(xiǎn)管理往往流于形式,適應(yīng)中國(guó)特色利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論還處于探索階段,還存在以下的諸多問(wèn)題。首先,銀行自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善,我國(guó)還沒(méi)有一個(gè)專門(mén)負(fù)責(zé)管理利率風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),從而導(dǎo)致利

15、率決策機(jī)構(gòu)缺位和利率的確定和主體錯(cuò)位;其次,缺乏高素質(zhì)的專業(yè)管理人才;第三,我國(guó)現(xiàn)行的利率政策和金融法規(guī)有待完善,有效的金融監(jiān)管尚不到位。在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全的情況下,外部監(jiān)管尤其重要,牽涉到整個(gè)金融業(yè)的安全。雖然我國(guó)已建立了以中央銀行、證券會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管體系。但是,我們應(yīng)該看到,目前我國(guó)的這種分業(yè)監(jiān)管體制,難以適應(yīng)金融創(chuàng)新帶來(lái)的變化。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏溝通,監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)合作不夠,對(duì)于一些交叉的監(jiān)管難以采取有效的辦法,還沒(méi)有建立一套有效的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管。三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策(一強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行自身利率風(fēng)

16、險(xiǎn)的管理1、增強(qiáng)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是提高利率管理水平的基石,也是最先需要解決的問(wèn)題。我們應(yīng)當(dāng)確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。因此,我們建議,在我國(guó)商業(yè)銀行的企業(yè)文化中,增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)是其中的重要一環(huán),應(yīng)該通過(guò)相關(guān)會(huì)議、刊物宣傳等形式來(lái)營(yíng)造和增強(qiáng)全行的利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。2、加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)培養(yǎng)一批掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的高素質(zhì)人才,是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。我國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才匿乏,函需加強(qiáng)人才建設(shè),對(duì)利率管理人才的培養(yǎng)應(yīng)采取以能力和素質(zhì)培訓(xùn)為主的新型方式,其目的是不僅使他們擁有利率管理知識(shí),掌握利率管理技術(shù)和方法,而更為

17、重要的是注重能力的培養(yǎng)。3、推行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)收益多元化的策略隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇,作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)收入來(lái)源的利差收益必然受到壓縮。商業(yè)銀行只有加快金融創(chuàng)新、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益的多元化,才能減少對(duì)存貸款業(yè)務(wù)的依賴,降低遭受利率風(fēng)險(xiǎn)的可能性,在增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力的同時(shí)增加贏利。(二完善商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境1、加快我國(guó)金融市場(chǎng)建設(shè)我國(guó)的金融市場(chǎng)還不完善,市場(chǎng)規(guī)模很小,并且操作不規(guī)范,不能為商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化創(chuàng)新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場(chǎng)條件。為此,除了要加快利率市場(chǎng)化的完全實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的形成外,還要作好以下工作:(1進(jìn)一步發(fā)展和完善我國(guó)的貨幣市場(chǎng);(2建立規(guī)范、發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng);(3大力培育金融衍生市場(chǎng)。2、適當(dāng)調(diào)整和完善現(xiàn)有利率政策。在我國(guó)當(dāng)前利率管理體制下,商業(yè)銀行面臨的一些利率風(fēng)險(xiǎn)如重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn),主要是由于中國(guó)人民銀行利率政策或利率法規(guī)不當(dāng)造成的。央行要在以下方面進(jìn)行利率政策的適當(dāng)調(diào)整:完善活期類存款利率計(jì)息規(guī)則,改變中長(zhǎng)期存貸款利率確定方式。3、進(jìn)一步加強(qiáng)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管首先,在監(jiān)管內(nèi)容上,要對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制制度、利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策的合理性、銀行近期財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部管理計(jì)劃進(jìn)行檢查。在對(duì)商業(yè)銀行