新家坡資本市場(chǎng)報(bào)告pptppt課件

1、Singapore Exchange2004年6月新加坡交易所新加坡交易所市場(chǎng)介紹市場(chǎng)介紹 新證交所設(shè)于新證交所設(shè)于19731973年年6 6月月4 4日日 2019 2019年年1212月月1 1日與新國際金融日與新國際金融 交易所合并新交所交易所合并新交所(“ SGX” )(“ SGX” ) 2000 2000年年1111月月2323日上市日上市 與澳州交易所聯(lián)線交易與澳州交易所聯(lián)線交易 與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟與東京交易所結(jié)成策略聯(lián)盟 開放市場(chǎng)引入外國券商開放市場(chǎng)引入外國券商 推出新交易品種推出新交易品種 房地產(chǎn)信托投資基金房地產(chǎn)信托投資基金(REIT) 證券出租業(yè)務(wù)證券出租業(yè)務(wù) 單只股

2、票期貨單只股票期貨全球化市場(chǎng)全球化市場(chǎng)主主 板板自自 動(dòng)動(dòng) 報(bào)報(bào) 價(jià)價(jià) 股股 市市20042004年年5 5月月3131日日 共共579579家上市公司家上市公司億億 新新 元元年總交易量年總交易量 （十億）（十億）海峽時(shí)報(bào)指數(shù)海峽時(shí)報(bào)指數(shù)市場(chǎng)表現(xiàn)市盈率市場(chǎng)表現(xiàn)市盈率市盈率市盈率 ( (倍倍) )電子業(yè)包含在制造業(yè)中電子業(yè)包含在制造業(yè)中至2004年5月31日143143436436上市公司數(shù)量上市公司數(shù)量 - 579 - 579市值比較圖市值比較圖(4.02(4.02千億新元千億新元) )外國企業(yè)外國企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)新加坡企業(yè)外國企業(yè)外國企業(yè)至2004年5月31日交易所交易所

3、外國公司外國公司數(shù)量數(shù)量總上市公總上市公司數(shù)量司數(shù)量外國公司外國公司百分比百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中國企業(yè))(截至6月10日2004年)108851.1%東京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%電子業(yè)包含在制造業(yè)中電子業(yè)包含在制造業(yè)中至2004年5月31日至2004年6月11日 144 144 家外國公司的主要來源家外國公司的主要來源至2004年 6月11日制造業(yè)制造業(yè)天津中新藥業(yè) 廣州越秀 亞細(xì)亞陶瓷 亞洲創(chuàng)建 鷹牌控股 進(jìn)升 上海聯(lián)合水泥

4、百嘉力 源光亞明國際 大眾食品 聯(lián)合食品鴻國國際 翔峰控股 迪森股份 TSMTSM資源 建光電子 新浦化學(xué)華夏科技 中國食品工業(yè) 凱新達(dá) 三瑞控股 東明控股 赫比國際 天圜營養(yǎng)集團(tuán)* 中國軟包裝控股* 麥達(dá)新控股* 新湖濱控股* 化纖科技* 亞洲藥業(yè)*交通交通/ /基建基建/ /通訊通訊中翔路橋 中遠(yuǎn)投資 亞洲電力 潤(rùn)訊通信商業(yè)商業(yè)貿(mào)易貿(mào)易中航油 蛇口招商港務(wù) 妍華控股服務(wù)業(yè)服務(wù)業(yè)電子科技軟件 新達(dá)科技 亞州環(huán)保 金迪生物科技* 星雅集團(tuán)* 聯(lián)合環(huán)保技術(shù)* 稽山控股* 雙威通訊* 神州環(huán)石油科技*房房地產(chǎn)地產(chǎn)中國招商亞太 龍置地* 2019年新上市公司至2004年6月11日香港企業(yè)香港企業(yè) (

5、43) (43)來寶集團(tuán)來寶集團(tuán) Noble Group Noble Group萬威控股萬威控股 IDT Hdgs IDT Hdgs奇勝工業(yè)奇勝工業(yè) Clipsal Clipsal冠捷科技冠捷科技 TPV TPV北方北方2222科技科技 North22 North22依利安達(dá)依利安達(dá) Elec & Eltek Elec & Eltek新進(jìn)科技集團(tuán)新進(jìn)科技集團(tuán) SMT SMT威雅利電子威雅利電子 Willas- Willas-ArrayArray博視智能博視智能 Multivision Multivision創(chuàng)英百慕達(dá)創(chuàng)英百慕達(dá) Creative Creative MasterM

6、aster臺(tái)灣企業(yè)臺(tái)灣企業(yè) (10) (10)東亞科技東亞科技 EastTech EastTech和通投資控和通投資控 HotungInvestmentHotungInvestment奐鑫控股奐鑫控股 Huan Hsin Hdgs Huan Hsin Hdgs旺旺控股旺旺控股 WantWant Hdgs WantWant Hdgs禾康科技禾康科技 WPG WPG InternationalInternational聯(lián)康電子聯(lián)康電子 LANKom LANKom ElectronicsElectronics優(yōu)普電子優(yōu)普電子 Europtronic Europtronic美德向邦醫(yī)療美德向邦醫(yī)療 M

7、edtecs Medtecs冠捷科技冠捷科技 TPV TPV聯(lián)合科技聯(lián)合科技 UTAC UTACSource:World Federation of ExchangesSource:World Federation of Exchanges 投資專家投資專家 986 986名名 大批國內(nèi)、外基金經(jīng)理大批國內(nèi)、外基金經(jīng)理 688 688名名 專業(yè)投資分析員專業(yè)投資分析員 275 275名名 資產(chǎn)分配員資產(chǎn)分配員 23 23名名 資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理公司230230間間 基金總額基金總額 ：4652 4652 億新元億新元*資料來源：新加坡金融管理局網(wǎng)站資料來源：新加坡金融管理局網(wǎng)站2003機(jī)構(gòu)投

8、資者積極參與機(jī)構(gòu)投資者積極參與金管局金管局- -新交所聯(lián)合研究計(jì)劃新交所聯(lián)合研究計(jì)劃全球唯一的由交易所發(fā)起的研究計(jì)劃全球唯一的由交易所發(fā)起的研究計(jì)劃上市公司只付年費(fèi)上市公司只付年費(fèi)40004000，被研究機(jī)，被研究機(jī)構(gòu)分析構(gòu)分析, ,并出具八個(gè)報(bào)告。并出具八個(gè)報(bào)告。自自20192019年年1212月開始，注冊(cè)用戶達(dá)月開始，注冊(cè)用戶達(dá)1.41.4萬，萬，點(diǎn)擊數(shù)點(diǎn)擊數(shù)6868萬萬, ,下載報(bào)告數(shù)下載報(bào)告數(shù) 5 5萬萬 首期有首期有122122家上市公司和家上市公司和9 9家研究機(jī)構(gòu)家研究機(jī)構(gòu)參與參與 配股或增發(fā)配股或增發(fā) 時(shí)間短時(shí)間短: 2-4: 2-4周周 費(fèi)用低費(fèi)用低: 1.5-2%: 1.5

9、-2% 無時(shí)間限制無時(shí)間限制: : 上市上市6 6個(gè)月內(nèi)亦可融資個(gè)月內(nèi)亦可融資 成功案例成功案例 - - 鴻國國際鴻國國際 - - 大眾食品大眾食品 2019201920002000201920192019201920192019配配售售次數(shù)次數(shù)6832204381募集金額募集金額 ( (RMBRMB) )152億92億106億38億90億 2019201920002000201920192019201920200303配股次數(shù)配股次數(shù)1410151513募集金額募集金額(RMB)(RMB)70億25億11億74億38億籌募時(shí)間：籌募時(shí)間：3-43-4周周 籌募費(fèi)用：籌募費(fèi)用：1.5% - 2

10、%1.5% - 2% 市場(chǎng)導(dǎo)向市場(chǎng)導(dǎo)向 披露原則披露原則 客觀標(biāo)準(zhǔn)客觀標(biāo)準(zhǔn)*以上市時(shí)發(fā)行價(jià)計(jì)算標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 一一標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 二二標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 三三稅前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)過去過去3 3年累計(jì)年累計(jì)750750萬萬新元每年至少新元每年至少100100萬萬新元新元過去過去1 1或或2 2年累計(jì)年累計(jì)10001000萬新元萬新元無無市值市值* *無無無無上市時(shí)上市時(shí)80008000萬新元萬新元營業(yè)記錄營業(yè)記錄三三 年年無無無無股權(quán)分布股權(quán)分布25% 25% 股份由至少股份由至少10001000名股東持有名股東持有( (市值超過市值超過3 3億新元，可酌降至億新元，可酌降至12-20%12-20%之間之間) )僅

11、需符合以下任何一項(xiàng)僅需符合以下任何一項(xiàng)稅稅 前前 利利 潤(rùn)潤(rùn)無無資資 本本 額額無無股股 權(quán)權(quán) 分分 布布 15股份或50萬股股票(較高者)由至少500名股東持有其其 他他具具 發(fā)發(fā) 展展 潛潛 力力* * 滿滿2 2年，達(dá)到主板任何一個(gè)上市標(biāo)準(zhǔn)年，達(dá)到主板任何一個(gè)上市標(biāo)準(zhǔn) 可轉(zhuǎn)到主板可轉(zhuǎn)到主板發(fā)起人發(fā)起人主板主板( (標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 1 1或或 2) 2)全部股份6個(gè)月不能賣主板主板( (標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 3) & 3) & SESDAQSESDAQ全部股份6個(gè)月不能賣；其次6個(gè)月50股份不能賣大股東大股東- 持有持有5 5或以上的股東或以上的股東, ,并且并且在呈交上市申請(qǐng)表格的在呈交上

12、市申請(qǐng)表格的1212個(gè)月個(gè)月之前取得或購買其股份之前取得或購買其股份通過方程式來決定非現(xiàn)金方式獲得的股份6個(gè)月不能賣發(fā)起人發(fā)起人 包括上市時(shí)持有包括上市時(shí)持有15或以上的控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股或以上的控股股東及其關(guān)聯(lián)人以及持股 5%或以上的或以上的 執(zhí)行董事執(zhí)行董事 新加坡公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 國際公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 美國一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 上市公司可自由選擇注冊(cè)地 - 例如：百慕大 無限制 不需要在新加坡有業(yè)務(wù)運(yùn)營 自由選擇交易貨幣 新幣 美圓 港幣 自由選擇報(bào)表所用貨幣 新幣 美圓 人民幣上市團(tuán)隊(duì)成員上市團(tuán)隊(duì)成員準(zhǔn)備上市準(zhǔn)備上市的企業(yè)的企業(yè)上市經(jīng)理人上市經(jīng)理人及承銷商及承銷商會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師法律顧問法律顧

13、問其他：其他：- - 證券行證券行- - 公關(guān)公關(guān) 呈新交所呈新交所呈金管局呈金管局登記登記 掛牌掛牌_|_|_|_|_| _|_|_|_|_| 8 8周周 2 2周周 1-2 1-2周周 2 2周周正式呈交招股說明書給金融管理局及交易所同時(shí)公布其招股書以征詢公眾意見呈交經(jīng)修改或補(bǔ)充的招股說明書給交易所并在金融管理局登記公司做上市前的披露(若有)交易所將公司股票掛牌并開始交易呈交上市申請(qǐng)及招股說明書給交易所交易所就其是否符合上市條件進(jìn)行審核在申請(qǐng)上市前與交易所商討并解決上市申請(qǐng)中可能存在的問題* 咨詢費(fèi)通常變動(dòng)于 美金 80萬 至 100萬 (約 RMB650 - 800萬)募集資金募集資金(

14、 (美金美金) )1,5001,500萬萬 (1.2(1.2億億 RMB) RMB)2,5002,500萬萬 (2(2億億 RMB) RMB)5,0005,000萬萬 (4(4億億 RMB) RMB)咨詢費(fèi)咨詢費(fèi)* *( (最高最高) )1百萬1百萬1百萬承銷與分銷費(fèi)承銷與分銷費(fèi)3-4%3-4%3-4%總費(fèi)用總費(fèi)用145萬175萬250萬百分比百分比 9.7%9.7%7.0%7.0%5.0%5.0%費(fèi)費(fèi)用用金金額額（新元）（新元）標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)首首次上次上市費(fèi)市費(fèi)最最低低S$25,000S$25,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5億新元億新元最高最高S$100,000S$100,000市

15、市值大于、等于值大于、等于1010億新元億新元變動(dòng)變動(dòng)費(fèi)率費(fèi)率 / /百萬新元百萬新元S$100S$100 （市值（市值/ /百萬）百萬）市值市值介于介于2.52.5億至億至1010億新元億新元年年費(fèi)費(fèi)最最低低S$10,000S$10,000市值小于、等于市值小于、等于2.52.5億新元億新元最高最高S$25,000S$25,000市市值大于、等于值大于、等于1010億新元億新元變動(dòng)變動(dòng)費(fèi)率費(fèi)率 / /百萬新百萬新元元S$25S$25（市值（市值/ /百萬）百萬）市值市值介于介于2.52.5億至億至1010億新元億新元費(fèi)費(fèi)用（新元用（新元首首次上市費(fèi)用次上市費(fèi)用S$10,000 S$10,00

16、0 固固定定年年費(fèi)費(fèi)S$5,000 S$5,000 固固定定 交易所掛牌費(fèi)用交易所掛牌費(fèi)用 審計(jì)費(fèi)用審計(jì)費(fèi)用 律師費(fèi)用律師費(fèi)用 獨(dú)立董事酬金獨(dú)立董事酬金 投資者關(guān)系公司費(fèi)用投資者關(guān)系公司費(fèi)用 公告費(fèi)用公告費(fèi)用維持上市資格的成本維持上市資格的成本至2004年6月10日至2004年6月11日至2004年6月11日中國大陸相關(guān)公司 (7)龍置地 Dragon Land進(jìn)升 AGVA Corporation上海聯(lián)合水泥 Shanghai Allied Cement源光亞明國際 JK Yaming建光電子 Radiance新浦化學(xué) Singpu 赫比國際 Hi-P International 市盈率(倍

17、)發(fā)行市盈率市盈率5月31日2019年2019-2019 IPO: 共共30家家至2004年5月31日2019-2019 IPO: 共共30家家發(fā)行市值市值5月31日2019年q2019年年12月主板上市月主板上市q主營主營: 航空油料航空油料q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.56新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 13.3倍倍q總集資額總集資額: 8000萬新元萬新元q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 1.59新元新元q市值市值(15/6/2019): 15.4億新元億新元q20192019年年6 6月主板上市月主板上市q主營主營: : 膜科技膜科技q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.44: 0.44新元新元q發(fā)行市盈

18、率發(fā)行市盈率: 12.4: 12.4倍倍q總集資額總集資額: 4400: 4400萬新元萬新元q超額認(rèn)購率超額認(rèn)購率: 71.9: 71.9倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0.59(15/6/2019): 0.59新元新元q市值市值(15/6/2019): 2.36(15/6/2019): 2.36億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元q2019年年7月上市月上市q主營主營: 熱能環(huán)保設(shè)備熱能環(huán)保設(shè)備q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.26新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 8.7倍倍q總集資額總集資額: 1500萬新元萬新元q超額認(rèn)購率超額認(rèn)購率: 126.7倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0

19、.33新元新元q市值市值(15/6/2019): 0.52億新元億新元q20192019年年2 2月主板上市月主板上市q主營主營: : 水處理設(shè)備及工程水處理設(shè)備及工程q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.46: 0.46新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 9: 9倍倍q總集資額總集資額: 1.07: 1.07億新元億新元q超額認(rèn)購率超額認(rèn)購率: 105: 105倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0.90(15/6/2019): 0.90新元新元q市值市值(15/6/2019): 6.95(15/6/2019): 6.95億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元q2019年年5月主板上市月主板上市q主營主營:

20、 “千百度品牌女鞋千百度品牌女鞋q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.20新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 6.2倍倍q總集資額總集資額: 1500萬新元萬新元q超額認(rèn)購率超額認(rèn)購率: 120.8倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0.23新元新元q市值市值(15/6/2019): 9.1千萬新元千萬新元 2019年9月主板上市 主營: 粘膠帶生產(chǎn) 發(fā)售價(jià): 0.46新元 發(fā)行市盈率: 8.2倍 總集資額: 3100萬新元 最高價(jià)格: 1.15新元 現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0.735 新元 市值(15/6/2019): 1.76新元q20192019年年2 2月自動(dòng)報(bào)價(jià)股市上市月自動(dòng)報(bào)價(jià)股市上市q主

21、營主營: :塑料輸送管生產(chǎn)塑料輸送管生產(chǎn)q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.23: 0.23新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 10.13: 10.13倍倍q總集資額總集資額: 1265: 1265萬新元萬新元q超額認(rèn)購率超額認(rèn)購率: 1600: 1600倍倍q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)(15/6/2019): 0. 685(15/6/2019): 0. 685新元新元q市值市值(15/6/2019): 2.27(15/6/2019): 2.27億新元億新元股價(jià)表現(xiàn)股價(jià)表現(xiàn)新元新元q2019年年2月主板上市月主板上市q主營主營: 肉食品生產(chǎn)加工肉食品生產(chǎn)加工q發(fā)售價(jià)發(fā)售價(jià): 0.45新元新元q發(fā)行市盈率發(fā)行市盈率: 7倍倍q總集資額總集資額: 1.6億新元億新元*q最高價(jià)格最高價(jià)格: 1.49新元新元q現(xiàn)價(jià)現(xiàn)價(jià)