理財(cái)解題第四章

1、銀行從業(yè)資格考試個(gè)人理財(cái)主講：王菊銀行理財(cái)產(chǎn)品銀行理財(cái)產(chǎn)品第第4章章一、單選題一、單選題1. 我國我國QDII基金在我國（基金在我國（ ）設(shè)立，從事（）設(shè)立，從事（ ）投資。）投資。A.境內(nèi)、境內(nèi)境內(nèi)、境內(nèi)B.境內(nèi)、境外境內(nèi)、境外C.境外，境內(nèi)境外，境內(nèi)D.境外，境外境外，境外答案：答案：B結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的浮動收益部分來源于（結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的浮動收益部分來源于（ ）。）。A.市場無風(fēng)險(xiǎn)利率市場無風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場平均收益率市場平均收益率C.所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的利息或紅利所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的利息或紅利D.所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動所掛鉤標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動答案：答案：D若與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品若與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品

2、A的名義收益率為的名義收益率為5%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為03%，假設(shè)一年按，假設(shè)一年按360天計(jì)算，有天計(jì)算，有240天中掛鉤利率在天中掛鉤利率在03%之間之間，60天的利率在天的利率在3%4%之間，其他時(shí)間利率則之間，其他時(shí)間利率則高于高于4%，則該產(chǎn)品的實(shí)際收益率為（，則該產(chǎn)品的實(shí)際收益率為（ ）。）。A.0.83%B.4.17%C.3.33%D.5%答案：答案：C解析：實(shí)際收益率解析：實(shí)際收益率=5%*240/360=3.33%銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常是無法提前終止的銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品通常是無法提前終止的，其終止是事先約定的條件發(fā)生才出現(xiàn)，其終止是事先約定的條件發(fā)生才

3、出現(xiàn)，這體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品面臨的哪一類主這體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品面臨的哪一類主要風(fēng)險(xiǎn)要風(fēng)險(xiǎn) ( )。A價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn) B本金風(fēng)險(xiǎn)本金風(fēng)險(xiǎn) C流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn) D收益風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn) 答案：答案：C某投資者購買了某投資者購買了50000美元利率掛鉤外匯結(jié)美元利率掛鉤外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品(一年按一年按360天計(jì)算天計(jì)算)，該理，該理財(cái)產(chǎn)品與財(cái)產(chǎn)品與LIBOR掛鉤，協(xié)議規(guī)定，當(dāng)掛鉤，協(xié)議規(guī)定，當(dāng)LIBOR處于處于2%2.75%區(qū)間時(shí)，給予高區(qū)間時(shí)，給予高收益率收益率6%；若任何一天；若任何一天LIBOR超出超出2%2.75%區(qū)間，則按低收益率區(qū)間，則按低收益率2%計(jì)算。若計(jì)算。若

4、實(shí)際一年中實(shí)際一年中LIBOR在在2%2.75%區(qū)間為區(qū)間為90天，則該產(chǎn)品投資者的收益為天，則該產(chǎn)品投資者的收益為( )美元美元。A.1300B.3000C.1000D.1500答案答案:D解析：有解析：有90天是天是6%的收益，其余的收益，其余270天天是是2%的收益。所以實(shí)際收益為：的收益。所以實(shí)際收益為：50000*（6%*90/360+2%*270/360）=1500貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限（），資金貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限（），資金贖回（），本金、收益安全性高等主要贖回（），本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。特點(diǎn)。A.短，靈活短，靈活 B.長，不靈活長，不靈活C.短，不靈活短，不靈

5、活 D.長，靈活長，靈活答案：答案：A解析：本題考察貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)。貨解析：本題考察貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)。貨幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回幣型理財(cái)產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。靈活，本金、收益安全性高等主要特點(diǎn)。（）是指在一定投資期內(nèi)，若掛鉤外匯在（）是指在一定投資期內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)整個(gè)期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方可獲得協(xié)定的回報(bào)率。觸及點(diǎn)，則買方可獲得協(xié)定的回報(bào)率。A.一觸即付期權(quán)一觸即付期權(quán) B.雙向不觸發(fā)期權(quán)雙向不觸發(fā)期權(quán)C.二觸即付期權(quán)二觸即付期權(quán) D.單向不觸發(fā)期權(quán)單向不觸發(fā)期權(quán)答案：

6、答案：B解析：外匯掛鉤結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品基本上都可解析：外匯掛鉤結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品基本上都可以有一個(gè)或一個(gè)以上的觸及點(diǎn)。以有一個(gè)或一個(gè)以上的觸及點(diǎn)。一觸即付期權(quán)：是指在一定期間內(nèi)一觸即付期權(quán)：是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。方所協(xié)定的回報(bào)率。雙向不觸發(fā)期權(quán)雙向不觸發(fā)期權(quán):是指在一定投資是指在一定投資期內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾觸及買期內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方可獲方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方可獲得協(xié)定的回報(bào)率。得

7、協(xié)定的回報(bào)率。由于受部分領(lǐng)域的專業(yè)能力所限，為提高理由于受部分領(lǐng)域的專業(yè)能力所限，為提高理財(cái)產(chǎn)品的資金管理水平，一些商業(yè)銀行根財(cái)產(chǎn)品的資金管理水平，一些商業(yè)銀行根據(jù)需要聘請其它金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任自己發(fā)行的據(jù)需要聘請其它金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任自己發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的（理財(cái)產(chǎn)品的（ ）。）。A.發(fā)行人發(fā)行人B.托管人托管人C.管理人管理人D.投資顧問投資顧問答案：答案：D解析：解析：1 產(chǎn)品發(fā)行人產(chǎn)品發(fā)行人是指銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體是指銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體商業(yè)銀行商業(yè)銀行。開發(fā)商、銷售商。開發(fā)商、銷售商2 托管機(jī)構(gòu)托管機(jī)構(gòu)為保證理財(cái)產(chǎn)品募集的資金規(guī)范運(yùn)作和安全為保證理財(cái)產(chǎn)品募集的資金規(guī)范運(yùn)作和安全完整，理財(cái)產(chǎn)品往往

8、作為委托方選擇一個(gè)完整，理財(cái)產(chǎn)品往往作為委托方選擇一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，來管理理財(cái)獨(dú)立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，來管理理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金。一般由符合條件的商產(chǎn)品所募集的資金。一般由符合條件的商業(yè)銀行擔(dān)任。業(yè)銀行擔(dān)任。3 投資顧問投資顧問為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所募集資金投資運(yùn)作提為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所募集資金投資運(yùn)作提供咨詢服務(wù)，承擔(dān)日常投資運(yùn)作管理的第供咨詢服務(wù)，承擔(dān)日常投資運(yùn)作管理的第三方機(jī)構(gòu)。三方機(jī)構(gòu)。一般不作為利率一般不作為利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的有鉤標(biāo)的有( )。A.LIBORB.國庫券國庫券C.公司債券公司債券D.公司股票公司股票答案：答案：D關(guān)于關(guān)于

9、ETF 的論述，錯(cuò)誤的是的論述，錯(cuò)誤的是( )。A.可以交易所交易可以交易所交易B.可以現(xiàn)金申購贖回可以現(xiàn)金申購贖回C.只能用一攬子股票申購贖回只能用一攬子股票申購贖回D.指數(shù)開放型基金指數(shù)開放型基金答案：答案：B解析：交易所上市基金解析：交易所上市基金ETF的三個(gè)特征：可的三個(gè)特征：可以在交易所掛牌買賣，投資者可以象交易以在交易所掛牌買賣，投資者可以象交易單個(gè)股票、封閉式基金那樣在債券交易所單個(gè)股票、封閉式基金那樣在債券交易所直接買賣直接買賣ETF份額；份額；ETF基本是指數(shù)型開基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，他是在

10、交易所掛相比，其最大優(yōu)勢在于，他是在交易所掛牌的，交易非常便利；其申購贖回也有自牌的，交易非常便利；其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回籃子股票申購或者贖回ETF。 商業(yè)銀行發(fā)行的組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢商業(yè)銀行發(fā)行的組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢是（是（ ）。）。A.風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)低B.透明度高透明度高C.分散投資風(fēng)險(xiǎn)分散投資風(fēng)險(xiǎn)D.產(chǎn)品簡單產(chǎn)品簡單答案：答案：C解析：組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢和缺點(diǎn)解析：組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢和缺點(diǎn)優(yōu)勢：優(yōu)勢：第一、期限覆蓋面廣滿足客戶對投資期限第一、期限覆蓋面廣滿足客戶對投資期限靈活性的要求，

11、流動性較好靈活性的要求，流動性較好第二、組合資產(chǎn)池分散投資風(fēng)險(xiǎn)，突破單第二、組合資產(chǎn)池分散投資風(fēng)險(xiǎn)，突破單一投向理財(cái)產(chǎn)品期限方面的限制，擴(kuò)大了一投向理財(cái)產(chǎn)品期限方面的限制，擴(kuò)大了銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間。銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間。第三、賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力第三、賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：第一、信息透明度不高第一、信息透明度不高第二、產(chǎn)品的表現(xiàn)更依賴于發(fā)行主體的管第二、產(chǎn)品的表現(xiàn)更依賴于發(fā)行主體的管理水平理水平第三、負(fù)債期限和資產(chǎn)期限的錯(cuò)配以及復(fù)第三、負(fù)債期限和資產(chǎn)期限的錯(cuò)配以及復(fù)雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性，雜衍生結(jié)構(gòu)的嵌入增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性，風(fēng)

12、險(xiǎn)可能隨之?dāng)U大。風(fēng)險(xiǎn)可能隨之?dāng)U大。我國外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中，通常掛鉤的一我國外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（）下午組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（）下午3時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價(jià)格而厘定。示頁中的價(jià)格而厘定。A.紐約時(shí)間紐約時(shí)間 B.倫敦時(shí)間倫敦時(shí)間C.東京時(shí)間東京時(shí)間 D.北京時(shí)間北京時(shí)間答案：答案：C解析：我國外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中，通常掛解析：我國外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時(shí)間下午時(shí)間下午3時(shí)整，在路透社或彭博社相應(yīng)時(shí)整，在路透社或彭博社

13、相應(yīng)的外匯展示頁中的價(jià)格而厘定。的外匯展示頁中的價(jià)格而厘定。下列關(guān)于債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的說法，不下列關(guān)于債券型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)的說法，不正確的是（）。正確的是（）。A.如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品收益率不隨市場利率上升而提高該產(chǎn)品收益率不隨市場利率上升而提高B.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響金融市場的正常運(yùn)行，出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響金融市場的正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致理財(cái)資產(chǎn)收益降低或損失從而導(dǎo)致理財(cái)資產(chǎn)收益降低或損失C.投資者沒有提前終止權(quán)投資者沒有提前終止權(quán)D.投資者有提前終止權(quán)投資者有提前終止權(quán)答案：答案：D解析：債券

14、型理財(cái)產(chǎn)品通常不能提前贖回解析：債券型理財(cái)產(chǎn)品通常不能提前贖回，投資者的本金在一定時(shí)間內(nèi)固化在銀行，投資者的本金在一定時(shí)間內(nèi)固化在銀行，因此，具有流動性風(fēng)險(xiǎn)，投資者沒有提，因此，具有流動性風(fēng)險(xiǎn)，投資者沒有提前終止權(quán)。所以前終止權(quán)。所以D說法有誤。說法有誤。貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，下列不符合要求的是性較好的金融工具，下列不符合要求的是（）。（）。A.國債國債 B.長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資C.中央銀行票據(jù)中央銀行票據(jù) D.金融債金融債答案：答案：B解析：貨幣

15、型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的解析：貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高銀行理財(cái)產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券以用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。債券型理財(cái)產(chǎn)品的主要投資對象的是（）債券型理財(cái)產(chǎn)品的主要投資對象的是（）。A.股票股票B.新股申購新股申購C.企業(yè)債企業(yè)債D. 中央銀行票據(jù)中央銀行票據(jù)答案：答案：D解析：債券型

16、理財(cái)產(chǎn)品是以國債、金融債解析：債券型理財(cái)產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財(cái)產(chǎn)品。財(cái)產(chǎn)品。二、多項(xiàng)選擇題二、多項(xiàng)選擇題1. 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品大致可以細(xì)分為（結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品大致可以細(xì)分為（ ）A.外匯掛鉤類外匯掛鉤類B.利率掛鉤類利率掛鉤類C.股票掛鉤類股票掛鉤類D.商品掛鉤類商品掛鉤類E.指數(shù)掛鉤類指數(shù)掛鉤類答案：答案：ABCDE外匯掛鉤保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。外匯掛鉤保本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn) B.集中投資風(fēng)險(xiǎn)集中投資風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn) D.提前終止的風(fēng)險(xiǎn)提前終止的風(fēng)險(xiǎn)E.到期時(shí)收取保證投資金額的風(fēng)險(xiǎn)

17、到期時(shí)收取保證投資金額的風(fēng)險(xiǎn)答案：答案：ABCDE下列關(guān)于利率下列關(guān)于利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的說法債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的說法正確的是（）。正確的是（）。A.由銀行發(fā)行由銀行發(fā)行 B.收益高收益高 C.不穩(wěn)定不穩(wěn)定D.投資期限固定投資期限固定 E.不得提前支取不得提前支取答案：答案：ADE解析：債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品主要是在貨幣解析：債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品主要是在貨幣市場和債券市場上進(jìn)行交換和交易，并由市場和債券市場上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于

18、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率走勢。特點(diǎn)是收益不高，但非常穩(wěn)和利率走勢。特點(diǎn)是收益不高，但非常穩(wěn)定，期限固定，不得提前支取。定，期限固定，不得提前支取。利率利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括（）。（）。A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率倫敦銀行同業(yè)拆放利率 B.國庫券國庫券 C.公司債券公司債券D.股票籃子股票籃子 E.單只股票單只股票答案：答案：ABC解析：利率解析：利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率；掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率；國庫券；公司債券。國庫券；公司債券。以下屬于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品特征信息的有（以下屬于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品特征信息的有（ ）。）。A.產(chǎn)品收益類型產(chǎn)品收益類型B.產(chǎn)品交易類型產(chǎn)品交易類型C.產(chǎn)品期次性產(chǎn)品期次性D.產(chǎn)品投資類型產(chǎn)品投資類型E.風(fēng)險(xiǎn)等級風(fēng)險(xiǎn)等級答案：答案：ABCDE商業(yè)銀行一般性客戶的理財(cái)資金不得投資于商業(yè)銀行一般性客戶的理財(cái)資金不得投資于（ ）。）。A.境內(nèi)二級市場公開交易的股票境內(nèi)二級市場公開交易的股票B.新股申購新股申購C.未上市公司的股權(quán)未上市公司的股權(quán)D.上市公司非流通股上市公司非流通股E.國債國債答案：答案：ACD三、判斷題三、判斷題結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存結(jié)構(gòu)性理財(cái)