財務報表分析ppt課件

1、所有者權益構成各項目之間的區(qū)別所有者權益構成各項目之間的區(qū)別中山大學南方學院會計系財務報表分析上課時間安排：上課時間安排： 第十二周第十二周 第九章第九章所有者權益各項目的內容所有者權益各項目的內容所有者權益分析中的財務指標所有者權益分析中的財務指標站長素材 SC.CHINAZ.COM 學習目標學習目標 熟悉所有者權益的構成熟悉所有者權益的構成熟悉所有者權益的來源及用途熟悉所有者權益的來源及用途熟悉并理解所有者權益構成各項目之間的區(qū)別熟悉并理解所有者權益構成各項目之間的區(qū)別熟悉并理解股權結構分析和股本變動分析熟悉并理解股權結構分析和股本變動分析 學習重點學習重點掌握所有者權益各項目的內容掌握所

2、有者權益各項目的內容理解所有者權益構成各項目之間的區(qū)別理解所有者權益構成各項目之間的區(qū)別掌握所有者權益分析中的財務指標掌握所有者權益分析中的財務指標站長素材 SC.CHINAZ.COM 上次講課，重點內容回顧上次講課，重點內容回顧站長素材 SC.CHINAZ.COM 資產資產期末期末余額余額年初年初余額余額負債和所有者權益（股東權負債和所有者權益（股東權益）益）期末期末余額余額年初年初余額余額流動資產：流動資產：流動負債流動負債貨幣資金短期借款交易性金融資產交易性金融負債應收票據(jù)應付票據(jù)應收賬款應付賬款預付款項預收款項應收利息應付職工薪酬應收股利應交稅費其他應收款應付利息存貨應付股利一年內到期

3、的非流動資產其他應付款其他流動資產一年內到期的非流動負債 流動資產合計流動資產合計其他流動負債非流動資產：非流動資產： 流動負債合計流動負債合計可供出售金融資產非流動負債非流動負債持有至到期投資長期借款長期應收款應付債券 資產負債表（終極完美版本）資產負債表（終極完美版本）站長素材 SC.CHINAZ.COM 資產資產期末期末余額余額年初年初余額余額負債和所有者權益（股東權益）負債和所有者權益（股東權益） 期末期末余額余額年初年初余額余額長期股權投資長期應付款投資性房地產專項應付款固定資產預計負債在建工程遞延所得負債工程物資其他非流動負債固定資產清理 非流動負債合計非流動負債合計生產性生物資產

4、負債合計負債合計油氣資產所有者權益（或股東權益）：所有者權益（或股東權益）：無形資產實收資本（或股本）今天要分析的今天要分析的科目科目開放支出資本公積商譽減：庫存股長期待攤費用盈余公積遞延所得稅資產未分配利潤其他非流動資產所有者權益（或股東權益）合所有者權益（或股東權益）合計計 非流動資產合計非流動資產合計資產合計資產合計負債和所有者權益（或股負債和所有者權益（或股東權益）總計東權益）總計 資產負債表（續(xù)表）（終極完美版本）資產負債表（續(xù)表）（終極完美版本）站長素材 SC.CHINAZ.COM （內容回顧）實用財務比率學習思路和總結（初稿）（內容回顧）實用財務比率學習思路和總結（初稿）、企業(yè)（

5、做生意）賺錢的秘訣企業(yè)（做生意）賺錢的秘訣應收賬款應收賬款周轉率周轉率存貨存貨周轉率周轉率凈資產收益率；凈資產收益率；毛利率；毛利率；總資產收益率；總資產收益率；每股收益每股收益盈利能力分析盈利能力分析流動比率流動比率速動比率速動比率固定資產周轉率流動資產周轉率償債能力分析償債能力分析利潤率利潤率 資產周轉率資產周轉率（量，價，（量，價，時，空）四時，空）四大要素大要素經(jīng)營現(xiàn)金對流動負債的比率經(jīng)營現(xiàn)金對長期負債的比率存貨占有流動資產的比率；流動負債占有占有總資產的比率總負債占總資產的比率利息保障倍數(shù)資本和負債結構分析資本和負債結構分析現(xiàn)金流量能力分析現(xiàn)金流量能力分析總資產總資產周轉率周轉率站長

6、素材 SC.CHINAZ.COM 第一節(jié)：實收資本第一節(jié)：實收資本 一、國有獨資公司的投入資本一、國有獨資公司的投入資本（改制前的國企）（改制前的國企）二、有限責任公司的投入資本二、有限責任公司的投入資本三、股份有限公司的投入資本三、股份有限公司的投入資本（一）股本的種類（一）股本的種類 1.1.普通股普通股 2.2.優(yōu)先股優(yōu)先股 （二）股東權利的范圍（二）股東權利的范圍 1.1.管理表決權管理表決權 2.2.盈余分配權盈余分配權 3.3.優(yōu)先認股權優(yōu)先認股權 4.4.剩余財產分配權剩余財產分配權四、實收資本與控股權四、實收資本與控股權（注意控股權不一定就等于公（注意控股權不一定就等于公司的實

7、際控制權力，案例：馬云，比爾蓋茨等）司的實際控制權力，案例：馬云，比爾蓋茨等） Refer to textbook page 213-214Refer to textbook page 213-214站長素材 SC.CHINAZ.COM 第二節(jié)：資本公積第二節(jié)：資本公積 一、資本公積的概念一、資本公積的概念 Refer to textbook page 215Refer to textbook page 215是指投資者投入，所有權屬于投資者，但不構成是指投資者投入，所有權屬于投資者，但不構成表決權份額的那部分資本。表決權份額的那部分資本。（資金溢價和股本溢價等，案例：一個公司的成（資金溢價和

8、股本溢價等，案例：一個公司的成長）長）站長素材 SC.CHINAZ.COM 二、資本公積與實收資本、凈利潤的區(qū)別二、資本公積與實收資本、凈利潤的區(qū)別 1.1.資本公積與實收資本的區(qū)別資本公積與實收資本的區(qū)別（最大的區(qū)別是時間和性質的區(qū)別，一個屬于原始資（最大的區(qū)別是時間和性質的區(qū)別，一個屬于原始資金（本），注冊資金，一個是建立在前者上的資本金（本），注冊資金，一個是建立在前者上的資本溢價。）溢價。）2.2.資本公積與凈利潤的區(qū)別資本公積與凈利潤的區(qū)別 （最大的區(qū)別是性質上的區(qū)別，一個是運營性質，一（最大的區(qū)別是性質上的區(qū)別，一個是運營性質，一個屬于投資性質，資本性質）個屬于投資性質，資本性質）

9、3.3.資本公積與盈余公積的區(qū)別資本公積與盈余公積的區(qū)別（一個屬于資本性質，一個屬于運營性質，由凈利潤（一個屬于資本性質，一個屬于運營性質，由凈利潤轉化而來）轉化而來）Refer to textbook page 215Refer to textbook page 215站長素材 SC.CHINAZ.COM 案例演示案例演示Refer to textbook page215Refer to textbook page215站長素材 SC.CHINAZ.COM 三、資本公積的主要來源三、資本公積的主要來源 （一）資本溢價或股本溢價（一）資本溢價或股本溢價（二）長期股權投資對除損益外的所有者權益變

10、動的（二）長期股權投資對除損益外的所有者權益變動的調整調整（三）按公允價值調整的投資性房地產（三）按公允價值調整的投資性房地產（四）按公允價值調整的可供出售金融資產（四）按公允價值調整的可供出售金融資產（五）外幣資本折算差額（五）外幣資本折算差額參考課本案例參考課本案例9-19-1 （中國股市（中國股市2007最大的炒作配合題材背景）最大的炒作配合題材背景）Refer to textbook page 216Refer to textbook page 216站長素材 SC.CHINAZ.COM （案例分析）中國股市指數(shù)波動圖（案例分析）中國股市指數(shù)波動圖站長素材 SC.CHINAZ.COM

11、一、留存收益的內容一、留存收益的內容 留存收益留存收益 在我國的實務處理中，留存收益由在我國的實務處理中，留存收益由“盈余公積盈余公積”和和“未分配未分配利潤利潤”二部分組成。二部分組成。 （1 1）凈損失）凈損失 （2 2）前期損失調整（包括會計錯）前期損失調整（包括會計錯誤借方數(shù)字）誤借方數(shù)字） （3 3）會計變更（借方數(shù)字）會計變更（借方數(shù)字） （4 4）股利分配）股利分配 （1 1）凈利潤）凈利潤 （2 2）前期利益調整（包括會計錯）前期利益調整（包括會計錯誤貸方數(shù)字）誤貸方數(shù)字） （3 3）會計變更（貸方數(shù)字）會計變更（貸方數(shù)字） Refer to textbook page 220

12、Refer to textbook page 220站長素材 SC.CHINAZ.COM 二、留存收益的形成二、留存收益的形成 （一）盈余公積（一）盈余公積 形成：形成：（1 1）提取法定公積金。）提取法定公積金。（2 2）提取任意公積金。）提取任意公積金。 用途：用途：（1 1）用于彌補虧損。）用于彌補虧損。（2 2）轉增資本。）轉增資本。 （分析這塊時候，要注意盈余公積的挪用問題）（分析這塊時候，要注意盈余公積的挪用問題）（二）未分配利潤（二）未分配利潤 Refer to textbook page 220-221Refer to textbook page 220-221站長素材 SC.

13、CHINAZ.COM 四四 所有權權益分析所有權權益分析 一、股權結構分析一、股權結構分析（控制權，經(jīng)驗權，盈利能力，監(jiān)管權等的分析）（控制權，經(jīng)驗權，盈利能力，監(jiān)管權等的分析）:A:集中現(xiàn)象集中現(xiàn)象 B：分散現(xiàn)象：分散現(xiàn)象 C:相對控制相對控制（個人觀點：這個要結合公司所在國家體質，商業(yè)文化，公司治（個人觀點：這個要結合公司所在國家體質，商業(yè)文化，公司治理，人性特點來結合分析，不要一概而論。）理，人性特點來結合分析，不要一概而論。）案例：一個駐外經(jīng)理困惑和苦惱案例：一個駐外經(jīng)理困惑和苦惱 （一）股權分置改革前的現(xiàn)象（一）股權分置改革前的現(xiàn)象（二）后股權分置時代可能出現(xiàn)的現(xiàn)象（二）后股權分置時

14、代可能出現(xiàn)的現(xiàn)象( (個人觀點：趨利性更加強了，管理逐步完善，但是都是變湯不變個人觀點：趨利性更加強了，管理逐步完善，但是都是變湯不變藥，因為整個國家政治，經(jīng)濟體系沒有什么太大改變，官本位藥，因為整個國家政治，經(jīng)濟體系沒有什么太大改變，官本位和金本位的爭論）和金本位的爭論） 二、股本變動分析二、股本變動分析 （一）股本增加（一）股本增加 （二）股本減少（二）股本減少 Refer to textbook page 222Refer to textbook page 222站長素材 SC.CHINAZ.COM 三、資本實力和分紅潛力分析三、資本實力和分紅潛力分析 資本增長和企業(yè)價值資本增長和企業(yè)價

15、值 1 1、資本保值增值率、資本保值增值率（青銅級比率）（青銅級比率）資本保值增值率資本保值增值率= =（所有者權益年末數(shù)（所有者權益年末數(shù)- -所有者權益年初數(shù)）所有者權益年初數(shù)）/ /所有者權益年初數(shù)所有者權益年初數(shù)2 2、每股凈資產、每股凈資產 （黃金級比率）（黃金級比率）每股凈資產每股凈資產= =期末凈資產期末凈資產/ /期末普通股數(shù)期末普通股數(shù) Refer to textbook page 225Refer to textbook page 225站長素材 SC.CHINAZ.COM 三、資本實力和分紅潛力分析三、資本實力和分紅潛力分析 （一）（一） 資本積累和分紅潛力資本積累和分紅

16、潛力1 1、每股資本公積、每股資本公積（白銀級公式）（白銀級公式）每股資本公積每股資本公積= =期末資本公積總額期末資本公積總額/ /期末普通股數(shù)期末普通股數(shù)2 2、每股盈余公積、每股盈余公積（白銀級公式）（白銀級公式）每股盈余公積每股盈余公積= =期末盈余公積總額期末盈余公積總額/ /期末普通股數(shù)期末普通股數(shù)3 3、每股未分配利潤、每股未分配利潤（白銀級公式）（白銀級公式）每股未分配利潤每股未分配利潤= =期末未分配利潤總額期末未分配利潤總額/ /期末普通股數(shù)期末普通股數(shù)Refer to textbook page 226Refer to textbook page 226站長素材 SC.CHINAZ.COM （繼續(xù)擴張）實用財務比率學習思路和總結（初稿）（繼續(xù)擴張）實用財務比率學習思路和總結（初稿）、企業(yè)（做生意）賺錢的秘訣企業(yè)（做生意）賺錢的秘訣應收賬款應收賬款周轉率周轉率存貨存貨周轉率周轉率凈資產收益率