關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析

1、關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析【論文關(guān)鍵詞】 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 管理 框架 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 風(fēng)險(xiǎn)【論文摘要】美國(guó)COSO委員會(huì)在原有的內(nèi)部控制整體框架根底上，將其與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，從而建立了嶄新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，使內(nèi)部控制的開(kāi)展步入成熟期。本文試圖對(duì)該框架中的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策要素做深化的分析討論。自上世紀(jì)80年代以后，風(fēng)險(xiǎn)管理無(wú)論是在理論上還是在理論中都獲得了大量成果。去年，美國(guó)COSO委員會(huì)在充分吸收各方風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果的根底上，公布了有關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的討論稿。自此，內(nèi)部控制框架的建立正式與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，內(nèi)部控制的開(kāi)展開(kāi)始步入成熟期。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是建立在內(nèi)部控制框架根底之上的，是一個(gè)主要針

2、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的更為明確的概念，因此，它是對(duì)內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展，內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。簡(jiǎn)言之，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括四個(gè)目的戰(zhàn)略目的、經(jīng)營(yíng)目的、報(bào)告目的和合規(guī)目的，八項(xiàng)要素內(nèi)部 環(huán)境 、目的設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控，三個(gè)層級(jí)整個(gè)企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務(wù)線以及下屬各子公司。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)貫穿始終的因素。企業(yè)需要考慮潛在事項(xiàng)可能對(duì)實(shí)現(xiàn)目的產(chǎn)生的影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展正確的評(píng)估，并在此根底之上確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策。本文著重分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策是指管理層在評(píng)估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，所做出的防范、控制、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的各種策略和措施。

3、該框架草擬稿提出的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策包括躲避風(fēng)險(xiǎn)、減少風(fēng)險(xiǎn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和承受風(fēng)險(xiǎn)四項(xiàng)策略，要求管理者考慮 本錢 和效益，并在期望的風(fēng)險(xiǎn)容忍度內(nèi)選擇可以帶來(lái)預(yù)期可能性和影響的風(fēng)險(xiǎn)方案。筆者認(rèn)為，可以將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策細(xì)分為以下七類：1、風(fēng)險(xiǎn)防止采取措施回避無(wú)法承受的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在面臨一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和才能，權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)的得與失，但凡風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該工程可能獲得收益予以抵消的，企業(yè)都應(yīng)盡量防止該種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，即采取回避政策。防止風(fēng)險(xiǎn)的方法還可以分為完全防止和部分防止兩種。完全防止，就是不惜放棄伴隨風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的盈利時(shí)機(jī)。部分防止，主要取決于本錢及非 經(jīng)濟(jì) 因素。假設(shè)防止收益大于防止本錢，就可以

4、考慮防止，否那么可以不要防止。2、風(fēng)險(xiǎn)控制采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。控制風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面：一是控制會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。企業(yè)可以采取各種措施控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。譬如：對(duì)諸如匯率、利率以及信譽(yù)評(píng)估等事項(xiàng)進(jìn)展更為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)；在決策之前，挑選出多個(gè)可行方案，從中優(yōu)選出最正確方案；在向 市場(chǎng) 投放新產(chǎn)品前做深化的市場(chǎng)調(diào)研，以充分掌握市場(chǎng)需求信息和消費(fèi)者偏好信息；在對(duì)外 投資 上，盡量使投資領(lǐng)域、投資地域、投資工程以及投資品種到達(dá)多樣化，以分散風(fēng)險(xiǎn)；此外，要與政府部門保持順暢的溝通協(xié)調(diào)，從而及時(shí)獲取政策信息等。3、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移采取措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至別人承擔(dān)。

5、企業(yè)可以設(shè)法通過(guò)某種方式將部分或全部風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給別人承擔(dān)，從而防止可能給企業(yè)帶來(lái)的災(zāi)難性損失。在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，企業(yè)需要付出一定的代價(jià)，諸如 保險(xiǎn) 費(fèi)、贏利時(shí)機(jī)、擔(dān)保費(fèi)和利息等，但是，較之承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所面臨的損失而言，企業(yè)為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)所需支付的代價(jià)要小的多。特別要指出的是，企業(yè)在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要基于合法、合理、公平和公正的原那么，決不能使用欺詐手段使其他企業(yè)受損。典型的措施有：以投保的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)；將風(fēng)險(xiǎn)較大的工程轉(zhuǎn)由專門的機(jī)構(gòu)完成；通過(guò)契約的形式將風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移；通過(guò)各種形式的經(jīng)濟(jì)結(jié)合，例如合資、聯(lián)營(yíng)、結(jié)合開(kāi)發(fā)等轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)外包轉(zhuǎn)讓

6、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；此外，還可通過(guò)委托開(kāi)發(fā)、購(gòu)置專利等來(lái)轉(zhuǎn)移技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；谝陨洗胧?，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的類型和大小，并權(quán)衡得失后，選擇恰當(dāng)?shù)姆绞睫D(zhuǎn)移。一般地，自然風(fēng)險(xiǎn)宜用投保，較大的 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)宜用風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，過(guò)大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)宜用風(fēng)險(xiǎn)主體轉(zhuǎn)移。4、風(fēng)險(xiǎn)承受企業(yè)自身消化風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。假設(shè)企業(yè)既不能防止風(fēng)險(xiǎn)，又不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)、中和風(fēng)險(xiǎn)或減少損失時(shí)，企業(yè)就只能根據(jù)對(duì)自身才能和財(cái)力的評(píng)估來(lái)承受一定的風(fēng)險(xiǎn)損失。企業(yè)可以采取風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保自行消化承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，就是風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)?本錢 或費(fèi)用，或沖減利潤(rùn)。風(fēng)險(xiǎn)自保，是指對(duì)已預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)所造成損失的承擔(dān)方式，即企

7、業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著消費(fèi)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)展，有方案計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基金如壞賬準(zhǔn)備金、呆賬損失、大修理基金等。這適用于損失較小的風(fēng)險(xiǎn)。5、風(fēng)險(xiǎn)組合以整體組合的觀點(diǎn)考慮風(fēng)險(xiǎn)。即要求企業(yè) 管理 者將風(fēng)險(xiǎn)不同且互不相關(guān)的產(chǎn)品和 投資 工程、不同經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展優(yōu)化組合，通過(guò)產(chǎn)品或工程的盈虧補(bǔ)償以及不同經(jīng)營(yíng)單位的風(fēng)險(xiǎn)抵消，到達(dá)減少整體風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，高級(jí)管理者必須采用風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，以確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)組合是否與和企業(yè)目的相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相稱。施行風(fēng)險(xiǎn)組合須注意：第一，高風(fēng)險(xiǎn)工程與低風(fēng)險(xiǎn)工程適當(dāng)搭配，以便在高風(fēng)險(xiǎn)工程遭受損失時(shí)，能從低風(fēng)險(xiǎn)工程受益中彌補(bǔ)；第二，所選工程數(shù)適當(dāng)；第三，要根據(jù)企業(yè)的核心才能給

8、定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界點(diǎn)即風(fēng)險(xiǎn)容忍度，以此作為風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)。6、風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)防 事先加強(qiáng)防御風(fēng)險(xiǎn)的才能。即企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)歷和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的把握，事先從制度、 文化 、決策、組織和控制上，從培育核心才能上進(jìn)步企業(yè)的防御風(fēng)險(xiǎn)的才能。 例如，加強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)才能，穩(wěn)固有價(jià)值產(chǎn)品的 市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；建立健全企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章政策，完善各項(xiàng)制度以彌補(bǔ)可能產(chǎn)生的破綻；加強(qiáng) 企業(yè)文化 的建立，形成企業(yè)自身特有的價(jià)值觀、 道德 精神以及效勞理念等；優(yōu)化企業(yè)的組織、決策及控制職能，從策略措施本身著手來(lái)分析防范風(fēng)險(xiǎn)。7、集中風(fēng)險(xiǎn)以風(fēng)險(xiǎn)集中的形式承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在 保險(xiǎn) 企業(yè)和大型集團(tuán)性企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策通常采用集中風(fēng)險(xiǎn)的方法。保險(xiǎn)企業(yè)一般會(huì)向眾多投保單位收取保險(xiǎn)金，雖然每個(gè)單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來(lái)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)，這就是保險(xiǎn)集中的方法。另外，對(duì)于大型集團(tuán)公司而言，其分支機(jī)構(gòu)多，通過(guò)預(yù)測(cè)，集團(tuán)公司每年要求各分支機(jī)構(gòu)交少量管理費(fèi)，由集團(tuán)公司自己承擔(dān)某些風(fēng)險(xiǎn)，而不利用保險(xiǎn)。集中風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)以較小的本錢獲取較大的收益，增強(qiáng)了企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的才能。參考文