港口庫(kù)存影響因素分析實(shí)證分析

1、XX港的煤炭庫(kù)存影響因素實(shí)證分析摘要：Abstract:1緒論1.1本文研究背景一、XX省煤炭進(jìn)口形勢(shì)簡(jiǎn)析XX省是我國(guó)經(jīng)濟(jì)大省，同時(shí)也是煤炭消耗大省，XX省已關(guān)閉省內(nèi)煤礦，所需煤炭全部通過(guò)省外調(diào)入或國(guó)外進(jìn)口解決。隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)煤 炭的需求量必然同步上升，煤炭調(diào)入量自然隨之而漲。二、XX港在區(qū)域煤炭接卸及交易中的重要地位XX省每年消耗的煤炭中80%85%是通過(guò)海運(yùn)方式調(diào)入，其中的近60% 是在XX港接卸的。近年，XX港煤炭特別是外貿(mào)進(jìn)口煤炭接卸量逐年上升。XX港作為華南地區(qū)最大的對(duì)外貿(mào)易口岸，中國(guó)綜合運(yùn)輸?shù)闹鳂屑~港， 是華南地區(qū)最重要的煤炭集散、中轉(zhuǎn)基地，是中國(guó)最大的煤炭接卸港口，XX港

2、的貨源腹地廣闊，包括 XX、XX、XX、XX、XX、XX、XX、XX、XX、XX 等省區(qū)，承當(dāng)著區(qū)域煤炭接卸和交易的重要功能。近年來(lái)XX港煤炭接卸量逐年上升,XX港煤炭進(jìn)出及庫(kù)存的動(dòng)態(tài)根本提醒了區(qū)域內(nèi)煤炭交易的狀況和趨 勢(shì)。三、2010年XX港集團(tuán)煤炭接卸情況簡(jiǎn)析煤炭接卸特點(diǎn)1、每月煤炭到港量平穩(wěn)，保持在 350萬(wàn)-400萬(wàn)噸。2、貿(mào)易商到港量普遍減少，終端用戶(hù)到港量普遍增加。3、外貿(mào)進(jìn)口煤炭增加，內(nèi)貿(mào)煤炭到港量下降。四、2010年XX港集團(tuán)煤炭市場(chǎng)形勢(shì)簡(jiǎn)介全年，華南地區(qū)煤炭?jī)r(jià)格起伏不定。除了一月、四五月、九十月價(jià)格出 現(xiàn)升幅，其余月份價(jià)格都出現(xiàn)下調(diào)的現(xiàn)象。尤其是第三季度，出現(xiàn)了旺季不旺 的情

3、況。產(chǎn)生這種情況的原因如下：1、由于今夏國(guó)內(nèi)合同煤兌現(xiàn)率高，重點(diǎn)電廠庫(kù)存一直維持在合理水平， 使得中轉(zhuǎn)港煤炭庫(kù)存穩(wěn)步增高；XX 省是我國(guó)經(jīng)濟(jì)大省，同時(shí)也是煤炭消耗大省， XX 省已關(guān)閉省內(nèi)所有煤礦， 所需煤炭全部通過(guò)省外調(diào)入或國(guó)外進(jìn)口解決。 隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)， 對(duì)煤炭的需 求量呈同步上升態(tài)勢(shì)，煤炭調(diào)入量自然隨之而漲。今年海上進(jìn)煤數(shù)量預(yù)計(jì)超過(guò) 8000萬(wàn)噸，到達(dá) 8500-9000萬(wàn)噸，其中 XX 港將承當(dāng) 40%的運(yùn)量。 XX 省每年消 耗的煤炭中80%85%是通過(guò)海運(yùn)方式調(diào)入，其中的近 60%是在XX港接卸的， 其余來(lái)自陸路和鐵路。近年， XX 港煤炭特別是外貿(mào)進(jìn)口煤炭接卸量逐年上升， 今

4、年進(jìn)口將超過(guò)3500萬(wàn)噸。XX港作為華南地區(qū)最大的對(duì)外貿(mào)易口岸，中國(guó)綜合運(yùn)輸?shù)闹鳂屑~港， 是華南地區(qū)最重要的煤炭集散、 中轉(zhuǎn)基地， 是中國(guó)最大的煤炭 接卸港口，標(biāo)準(zhǔn)庫(kù)存為 250萬(wàn)噸左右，高于 280萬(wàn)噸就意味著市場(chǎng)供大于求壓力 加大。XX 港的貨源腹地廣闊，包括 XX、XX、XX、XX、XX 、XX 等煤炭企業(yè)發(fā) 來(lái)的煤炭均進(jìn)駐 XX 港，煤源來(lái)自 XX 、XX 、XX 、黃驊等港口，煤炭需求除 XX 省消費(fèi)企業(yè)以外，還有： XX、XX 、XX、XX 、XX、XX、XX 、XX、XX 等省區(qū) 也由 XX 港轉(zhuǎn)運(yùn)， XX 港實(shí)際上承當(dāng)著區(qū)域煤炭接卸和交易的重要功能。近年來(lái) XX 港煤炭接卸量逐

5、年上升 ,XX 港煤炭進(jìn)出及庫(kù)存的動(dòng)態(tài)根本提醒了區(qū)域內(nèi)煤炭 交易的狀況和趨勢(shì)。今年以來(lái)， XX 港每月煤炭到港量平穩(wěn)，保持在 350萬(wàn)-400 萬(wàn)噸，年進(jìn)煤到達(dá) 4500萬(wàn)噸左右。目前，由于煤炭資源主要集中在國(guó)有大中型 煤礦上，貿(mào)易商中轉(zhuǎn)和到港量相應(yīng)減少， 終端用戶(hù)到港量有所增加。 而由于價(jià)格 和運(yùn)距問(wèn)題，外貿(mào)進(jìn)口煤炭開(kāi)場(chǎng)大量增加， 來(lái)自北方港口的內(nèi)貿(mào)煤炭到港量下降， 進(jìn)口煤數(shù)量占到 1/3。全年，華南地區(qū)市場(chǎng)煤價(jià)格起伏不定；除了一月、四、五 月、九、十月份價(jià)格出現(xiàn)上漲外，其余月份價(jià)格都出現(xiàn)下調(diào)的現(xiàn)象。尤其是夏季 用煤頂峰，出現(xiàn)了旺季不旺、價(jià)格下滑的情況。產(chǎn)生這種情況的原因如下：1、由于國(guó)內(nèi)合

6、同煤兌現(xiàn)率高，中煤、 XX 等煤企供貨積極，重點(diǎn)電廠庫(kù)存一直維持 在合理水平。 2、用戶(hù)在夏季之前提前存儲(chǔ)煤炭，中轉(zhuǎn)港、消費(fèi)用戶(hù)煤炭庫(kù)存穩(wěn) 步增加，不急于拉運(yùn)煤炭 3、今年夏天多數(shù)地區(qū)降雨頻繁， 水電發(fā)電量比例上升， “西電東送正常， 減少了 XX 省對(duì)火電的需求， 電煤消耗增幅減少； 今年以來(lái)， 可供給華南地區(qū)的外貿(mào)煤炭品種比擬豐富，除印尼、菲律賓、越南、澳大利亞煤 炭之外，還有從俄羅斯、美國(guó)、南非、哥倫比亞、加拿大等國(guó)進(jìn)口的煤炭。據(jù)預(yù) 測(cè),明年從這些國(guó)家進(jìn)口的煤炭數(shù)量會(huì)進(jìn)一步增加?？偟膩?lái)說(shuō)XX 省煤炭需求量呈現(xiàn)小幅增勢(shì)， 外貿(mào)進(jìn)口煤炭的比例也會(huì)逐步上升， 拉運(yùn)北方港口煤炭和進(jìn)口煤 炭數(shù)量雙

7、雙增多，將進(jìn)一步滿(mǎn)足 XX 地區(qū)用煤需求。全國(guó)煤炭形勢(shì)現(xiàn)狀 我國(guó)能源消費(fèi)構(gòu)造與目前世界上以石油為主的能源消費(fèi)構(gòu)造不同， 煤炭能源 消費(fèi)中占據(jù)主導(dǎo)地位， 煤炭在我國(guó)一次能源消費(fèi)總量中所占比例一直保在 75%以 上。雖然隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展， 其他一次能源的消費(fèi)逐漸增多， 煤炭消費(fèi)占一次能 源消費(fèi)的比重呈緩慢下降的趨勢(shì)，但是我國(guó)“富煤、貧油、少氣的能源儲(chǔ)藏特 點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展階段特點(diǎn)， 以及煤炭明顯的本錢(qián)優(yōu)勢(shì)， 決定了煤仍是我國(guó)最主要的 一次能源。煤炭在我國(guó)一次能源消費(fèi)構(gòu)造中占主導(dǎo)地位的局面在短時(shí)間內(nèi)難以發(fā) 生根本改變。經(jīng)能源專(zhuān)家預(yù)測(cè)， 2020 年以前煤炭依然我國(guó)的主要能源，一次能 源消費(fèi)構(gòu)成中的比重不

8、會(huì)低于 60%。在將來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)， 煤炭產(chǎn)業(yè)仍將是我國(guó) 重要的根底產(chǎn)業(yè)， 煤炭仍將是我國(guó)能源平安的基石。 因此， 其價(jià)格的變動(dòng)不僅直 接影響煤炭企業(yè)的供給、相關(guān)行業(yè)的運(yùn)行，且還關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)能否全面、 XX 、 協(xié)調(diào)的開(kāi)展。近十多年來(lái)，我國(guó)煤炭市場(chǎng)呈現(xiàn)出非正常波動(dòng)， 供求關(guān)系不穩(wěn)定， 煤炭格波 動(dòng)較大，煤炭“賣(mài)難和“買(mǎi)難交替出現(xiàn)。在 1994一 1997這 4 年里，煤炭?jī)r(jià) 格均顯示為上漲，而在 19982000 這 3 年里，又經(jīng)歷了下跌和持續(xù)低迷從 2002 年我 XX 用完全市場(chǎng)定價(jià)制度以來(lái)，煤炭生產(chǎn)在市場(chǎng)的引導(dǎo)下，逐趨向合理。我 國(guó)煤炭市場(chǎng)供大于求的局面開(kāi)場(chǎng)松動(dòng)， 煤炭供求關(guān)系步入一

9、種供求關(guān)系影響、 通 過(guò)市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)的波動(dòng)時(shí)期。 2002年價(jià)格恢復(fù)到 1997年平，2003年比 1997 年上 漲 14.25%。 2004 年煤炭?jī)r(jià)格又有一定幅度的上漲，同時(shí)電力和石油產(chǎn)品價(jià)格上 漲幅度也比擬大。而從 2006 年開(kāi)場(chǎng)，煤炭?jī)r(jià)格于受運(yùn)力、生產(chǎn)本錢(qián)諸多因素影 響，又呈現(xiàn)出上漲的態(tài)勢(shì)。但總體來(lái)看，相于各種能源產(chǎn)品的平均上漲幅度，煤 炭?jī)r(jià)格的上漲幅度仍在合理 X 圍內(nèi)。不再由政府定價(jià)，而是企業(yè)自主銜接、協(xié) 商定價(jià)的機(jī)制，在 ?國(guó)家發(fā)改ZCI-. soorsl 寸 oorxl 80 TOOT oouryl fs c目 /三二 9芻 LTI66T 一三 OEGT L0C2 megi

10、 ss 9861 ss Mm S3* 一歡煤炭潸費(fèi)忙重-次煤炭主產(chǎn)比直關(guān)于做好2007年跨省區(qū)煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接工作的通知 ？中進(jìn)一步得到明確。影晌煤炭?jī)r(jià)格因紊的相關(guān)性分析與預(yù)測(cè)此，煤炭企業(yè)更急需深入分析煤炭?jī)r(jià) 格內(nèi)在的影響因素，將其應(yīng)用于指導(dǎo)煤炭企業(yè)的生產(chǎn)，探索建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要 求的煤炭?jī)r(jià)格機(jī)制，這對(duì)促進(jìn)煤炭改革和開(kāi)展具有重要意義。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的快速開(kāi)展，中國(guó)的能源生產(chǎn)與消費(fèi)也不斷發(fā)生變化， 如下 列圖所示：圖1煤炭所占比重電力耗煤計(jì)算法我國(guó)煤炭生產(chǎn)占一次能源生產(chǎn)的比重持續(xù)上升，最高點(diǎn)出現(xiàn)在 2007年，超 過(guò)了 78%,我國(guó)的煤炭能源消費(fèi)比重近幾年有所下降， 但是在70%上下浮動(dòng)。以 上說(shuō)明

11、了煤炭的能源生產(chǎn)對(duì)于我國(guó)能源生產(chǎn)起到非常重要作用。 煤炭能源在近幾 十年仍然作為我國(guó)的重要能源和能源的基石， 它保障我國(guó)能源消費(fèi)平安，保障國(guó) 民經(jīng)濟(jì)快速開(kāi)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到重要作用。我國(guó)煤炭分布形勢(shì)為“北富南貧，西多東少，能源地域差異太大，煤炭生 產(chǎn)城市需要通過(guò)長(zhǎng)距離運(yùn)輸運(yùn)送到煤炭主要消費(fèi)城市。在這個(gè)長(zhǎng)距離運(yùn)輸過(guò)程 中，一般情況不能出現(xiàn)能源緊缺現(xiàn)象， 但是一旦到了能源消費(fèi)的頂峰時(shí)期， 能源 問(wèn)題就暴露出來(lái)，煤炭的運(yùn)輸量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能趕上能源的消費(fèi)量。 這樣造成了政府和 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，因此國(guó)家為了防止這個(gè)的損失和 “煤荒現(xiàn)象出現(xiàn)，大力提倡 建立煤炭的能源儲(chǔ)藏。能源儲(chǔ)藏體系有關(guān)學(xué)者將其分類(lèi)：現(xiàn)貨儲(chǔ)藏

12、、產(chǎn)能儲(chǔ)藏、 資源儲(chǔ)藏?，F(xiàn)貨儲(chǔ)藏即庫(kù)存是在短期內(nèi)建立保有一定的庫(kù)存量。煤炭庫(kù)存的重要作用：1穩(wěn)定作用，具體包括穩(wěn)定煤炭消費(fèi)環(huán)節(jié)、穩(wěn)定煤炭生產(chǎn)環(huán)節(jié)、穩(wěn)定煤 炭中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)。穩(wěn)定煤炭消費(fèi)環(huán)節(jié)，指在需求量突然增加或運(yùn)輸量突然減少情況下， 可以暫時(shí)保障煤炭的消費(fèi)，保障消費(fèi)水平不至于突然停滯，增加經(jīng)濟(jì)損失；穩(wěn)定 煤炭生產(chǎn)環(huán)節(jié)，生產(chǎn)環(huán)節(jié)是煤炭供給鏈的第一個(gè)環(huán)節(jié)， 如果此環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，引 發(fā)一系列問(wèn)題， 導(dǎo)致煤炭的中轉(zhuǎn)及消費(fèi)不能及時(shí)供給上， 造成不可估量損失， 如 果在生產(chǎn)環(huán)節(jié)同時(shí)保有一定的煤炭庫(kù)存量， 可以防止此現(xiàn)象出現(xiàn)； 穩(wěn)定煤炭中轉(zhuǎn) 環(huán)節(jié)，中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)起到承上啟下的作用， 中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題， 同樣可以導(dǎo)致嚴(yán)重

13、的 效果。因此煤炭在三個(gè)環(huán)節(jié)同時(shí)保有一定庫(kù)存，可以在特殊時(shí)期或關(guān)鍵時(shí)刻上， 穩(wěn)定國(guó)家能源的這個(gè)局勢(shì)，保障能源的平安和國(guó)家的平安；2防止短缺，這個(gè)作用可顯而知，需求城市如果在一定程度上保有相當(dāng) 的煤炭庫(kù)存，煤荒就可能防止，城市不會(huì)出現(xiàn)不必要的損失。3降低本錢(qián)，在煤炭緊缺時(shí)節(jié)，同時(shí)也是投機(jī)取巧的好時(shí)機(jī)。因?yàn)槊禾?是一個(gè)不可替代商品， 人們?cè)诒仨毷褂玫囊豁?xiàng)商品， 因此商人在這個(gè)時(shí)期謀求暴 利，這樣導(dǎo)致煤炭需求企業(yè)大大提升本錢(qián)， 而且最終承當(dāng)本錢(qián)的消費(fèi)者的消費(fèi)本 錢(qián)上升。因此，煤炭企業(yè)抱有一定庫(kù)存，可以減低實(shí)際本錢(qián)。4平衡市場(chǎng)供求關(guān)系，煤炭供給鏈各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)同時(shí)抱有一定庫(kù)存，可 是平抑煤炭市場(chǎng)的波動(dòng)，

14、使得市場(chǎng)上煤炭?jī)r(jià)格保持在一個(gè)可控制 X 圍內(nèi)，同時(shí) 也穩(wěn)定了煤炭市場(chǎng)的供求關(guān)系。1.2本文研究目標(biāo)、內(nèi)容和意義本文研究目標(biāo)由于 XX 港對(duì)于華南地區(qū)能源平安和經(jīng)濟(jì)開(kāi)展起到的重要作用， 以及目前我 國(guó)能源平安面臨的緊 X 局面，對(duì)于如何保有一定煤炭庫(kù)存，以防范不時(shí)之需。 本文以 XX 港的煤炭庫(kù)存為主題，經(jīng)過(guò)本文的分析之后要到達(dá)以下幾個(gè)目標(biāo)：1本文搜集數(shù)據(jù)港口的庫(kù)存和供給鏈上下游重點(diǎn)企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，研究XX 港庫(kù)存受到哪些因素的影響， 因素的變動(dòng)可以導(dǎo)致 XX 港煤炭庫(kù)存如何變動(dòng)， 哪些因素起到的作用可以決定庫(kù)存的變動(dòng)趨勢(shì)， 完成研究之后可以為 XX 港集團(tuán) 采取政策變動(dòng)提供理論支持，幫助港口更

15、好的解決能源問(wèn)題。2本文主要研究哪些因素如何影響 XX 港庫(kù)存變動(dòng)的同時(shí)， XX 港的庫(kù)存 變動(dòng)同時(shí)可以影響到這些因素的變動(dòng)， 也就是說(shuō)可以導(dǎo)致 XX 港的上下游企業(yè)的 發(fā)生變化，所以可以同時(shí)為上下游企業(yè)提供局部的政策建議。3對(duì)于港口庫(kù)存因素分析的文章還不是很多，論文完成可以進(jìn)一步豐富 港口庫(kù)存因素分析的理論，為以后學(xué)者的研究提供理論幫助。本文研究?jī)?nèi)容 本文完成之后可以到達(dá)理論指導(dǎo)和實(shí)際需求這個(gè)目的， 本文的研究?jī)?nèi)容主要 包括以下：1介紹及了解一些 XX 港及我國(guó)能源形勢(shì)根本現(xiàn)狀。 2介紹國(guó)內(nèi)外煤炭庫(kù)存的一些理論背景，為下一步的研究提供局部理論指導(dǎo)3根據(jù)以上的理論指導(dǎo)，利用自己搜集到的相關(guān)數(shù)據(jù)

16、進(jìn)展處理之后，提 出自己的研究假設(shè)。4根據(jù)以上的研究假設(shè)，選擇和構(gòu)建合理的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，利用該模型進(jìn) 展實(shí)證分析研究。5分析研究完成之后，對(duì)于得到的研究結(jié)果相應(yīng)的提供政策及建議，指 導(dǎo) XX 港以后庫(kù)存變動(dòng)趨勢(shì)。本文研究意義1理論意義目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于煤炭庫(kù)存問(wèn)題的研究還不是很多， 對(duì)于港口的煤炭庫(kù)存研究 更少，本文主要研究港口的煤炭庫(kù)存問(wèn)題， 本文將完善煤炭庫(kù)存理論體系， 豐富 庫(kù)存影響因素分析的理論， 為其他學(xué)者研究提供理論支持作用。 本文的研究主要 從供給鏈鏈角度的上下游思想進(jìn)展因素分析， 分析上下游的因素與庫(kù)存之間相互 影響作用，豐富了供給鏈上下游思想。2實(shí)用價(jià)值本研究對(duì) XX 港及全國(guó)的煤

17、炭庫(kù)存研究具有戰(zhàn)略意義， 具體表現(xiàn)在以下幾個(gè) 方面：1XX 航運(yùn)中心建立包括港口及其集疏系統(tǒng)、航道整治、腹地路網(wǎng)等硬件 方面建立，同時(shí)也包括龍頭企業(yè)、 交易信息系統(tǒng)、 管理規(guī)制和航運(yùn)市場(chǎng)等軟件方 面的建立。 建立航運(yùn)指數(shù)體系和發(fā)布航運(yùn)指數(shù)， 既是 XX 航運(yùn)中心軟件建立的一 局部，也是航運(yùn)市場(chǎng)建立的需要。2航運(yùn)指數(shù)反映了航運(yùn)市場(chǎng)行情，建立航運(yùn)指數(shù)體系和發(fā)布航運(yùn)指數(shù)是航 運(yùn)中心成熟和規(guī) X 的重要標(biāo)志，冠名“ XX 的航運(yùn)指數(shù)的發(fā)布比 XX 航運(yùn)中心 本身更易擴(kuò)大 XX 航運(yùn)的知名度。3航運(yùn)指數(shù)是企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)管理的指南，發(fā)布航運(yùn)指數(shù)是航運(yùn)中心完善 航運(yùn)客戶(hù)效勞的需要，同時(shí)也是提高航運(yùn)中心輻射能

18、力、擴(kuò)大輻射 X 圍和建立 航運(yùn)大市場(chǎng)的需要。4XX 航運(yùn)中心發(fā)布航運(yùn)指數(shù)將擴(kuò)大航運(yùn)中心的影響力，提高航運(yùn)中心的 知名度，增強(qiáng)投資者信心，有利于吸引投資，結(jié)果將會(huì)加快 XX 和整個(gè)西部地區(qū) 開(kāi)放開(kāi)發(fā)的進(jìn)程。2 文獻(xiàn)綜述2.1理論綜述2.1庫(kù)存概念及庫(kù)存的作用庫(kù)存的概念庫(kù)存的概念庫(kù)存（stock）,是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為現(xiàn)在和將來(lái)的耗用或者銷(xiāo)售而儲(chǔ) 藏的資源，包括原材料、燃料、低值易耗品、在制品、半成品和產(chǎn)成品等（趙啟蘭, 2005）。有學(xué)者從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度下定義,認(rèn)為庫(kù)存是一切閑置的,用于未來(lái)的, 有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資源 （顧基發(fā), 1987;馬士華、林勇, 2003）。也有學(xué)者認(rèn)為庫(kù)存就是 指處于

19、存儲(chǔ)狀態(tài)的物品或商口口口。庫(kù)存主要有下面幾個(gè)功能 :1. 調(diào)節(jié)供求差異,保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)行隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn) 展,對(duì)物品的需求一直處于變化中。 需求的多變性與供給的不確定性, 導(dǎo)致兩者 往往存在時(shí)間上、 數(shù)量上的差異。 為了保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)展, 企業(yè)就必須保 持一定量的庫(kù)存作為緩沖, 防止因缺乏生產(chǎn)材料而發(fā)生經(jīng)營(yíng)中斷以及缺貨而導(dǎo)致 客戶(hù)流失。2. 縮短供貨提前期,滿(mǎn)足客戶(hù)需要企業(yè)日常持有一定庫(kù)存,當(dāng)客戶(hù)需要的時(shí) 候,就可以迅速供貨,縮短客戶(hù)等待的時(shí)間,提高客戶(hù)滿(mǎn)意度。3. 降低物流本錢(qián) 企業(yè)采購(gòu)過(guò)程中,會(huì)產(chǎn)生大量的本錢(qián),如談判費(fèi)用,定購(gòu)費(fèi)用等等。持有適當(dāng)庫(kù)存可以減少采購(gòu)次數(shù),

20、從而降低本錢(qián)。4. 減少不確定因素的影響企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中, 面臨著許多不確定因素, 有的是企業(yè)外部的, 比方 爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng),供給商倒閉,需求急劇增加等等,也有的是內(nèi)部因素,比方,企業(yè)在 生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的延誤, 損耗等等, 這些不確定因素要求企業(yè)必須持有一定的平 安庫(kù)存。 從以上幾點(diǎn)可以看出, 庫(kù)存有協(xié)調(diào)供給與需求, 維持企業(yè)生產(chǎn)正常運(yùn)作 的功能。在銷(xiāo)售階段,為了快速滿(mǎn)足客戶(hù)需求, '企業(yè)要持有一定的產(chǎn)成品庫(kù)存 以及維修需要的零部件庫(kù)存 ;在生產(chǎn)階段,為了保證正常運(yùn)作,企業(yè)就必須持有 一定的半成品庫(kù)存 ;在采購(gòu)階段, XX 大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)汽車(chē)行業(yè)庫(kù)存影響因 素實(shí)證研究為了減小供給不

21、確定性沖擊,企業(yè)必須持有一定的原材料庫(kù)存。庫(kù)存的分類(lèi) 從不同的角度,庫(kù)存有不同的分類(lèi)。1. 按經(jīng)濟(jì)用途分類(lèi) :A. 商品庫(kù)存:企業(yè)購(gòu)進(jìn)后轉(zhuǎn)銷(xiāo)的物品。B. 制造庫(kù)存：購(gòu)進(jìn)后需要經(jīng)過(guò)加工才出售的物品?？梢约?xì)分為 ：原材料庫(kù)存， 即企業(yè)通過(guò)采購(gòu)等方式取得的構(gòu)成成品實(shí)體的物品, 以及一些僅供生產(chǎn)耗用但不 構(gòu)成成品實(shí)體的輔助材料 ;在制品庫(kù)存，即企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中，需要進(jìn)一步加工 的物品 ;半成品，即企業(yè)局部完工的物品，它可以單獨(dú)出售，也可以經(jīng)過(guò)進(jìn)一步加工成為成品 ;產(chǎn)成品，即企業(yè)加工完成，可以出售的物品。2. 按物品存放地點(diǎn)分類(lèi) :A. 庫(kù)存存貨。已經(jīng)進(jìn)入企業(yè)倉(cāng)庫(kù)的原材料、半成品和產(chǎn)成品。B. 在途存貨

22、。包括己經(jīng)取得所用權(quán)但尚未入庫(kù)的運(yùn)入在途存貨，以及已經(jīng)運(yùn) 出但尚未轉(zhuǎn)移所有權(quán)的運(yùn)出在途存貨。C. 委托加工以及代銷(xiāo)的存貨。企業(yè)委托其他企業(yè)加工的，但尚未完成的存貨， 以及企業(yè)委托其他企業(yè)代為銷(xiāo)售的存貨。3. 按物品所處的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)分類(lèi)： 按照物品所處的狀態(tài)可以分為靜態(tài)庫(kù)存和動(dòng)態(tài)庫(kù)存。 靜態(tài)庫(kù)存是指處于存儲(chǔ)狀態(tài)的庫(kù)存。動(dòng)態(tài)庫(kù)存是指處于加工或者運(yùn)輸當(dāng)中的庫(kù)存。4. 從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的角度A. 經(jīng)常性庫(kù)存(cyclestock)這類(lèi)庫(kù)存是企業(yè)為了滿(mǎn)足日常運(yùn)營(yíng)需要所持有的 庫(kù)存。這種庫(kù)存隨著每日的消耗而不斷減少，其庫(kù)存補(bǔ)充有一定的規(guī)那么。B. 平安庫(kù)存(safetystock)這類(lèi)庫(kù)存是企業(yè)為了減小不確定

23、性因素的影響而持 有的緩沖庫(kù)存。C季節(jié)性庫(kù)存(seasonalstock)這類(lèi)庫(kù)存是為了滿(mǎn)足季節(jié)性需求(比方冬天對(duì)棉 襖的需求 )而持有的，以及持有一些產(chǎn)出具有季節(jié)性的原材料比方大米、棉花等。D. 促銷(xiāo)庫(kù)存(promotionalStock。企業(yè)為了配合促銷(xiāo)活動(dòng)等所持有的庫(kù)存。E. 積壓庫(kù)存(dealStock)因變質(zhì)或者沒(méi)有銷(xiāo)路的產(chǎn)品積壓造成的庫(kù)存。F. 投機(jī)庫(kù)存(speculativeStock)指為了防止因貨物價(jià)格上漲造成損一失或者為 了從商品價(jià)格上漲中獲利而建立的庫(kù)存。 庫(kù)存的分類(lèi)在研究庫(kù)存影響因素中起著 重要的作用。 HongChen 等(2003)的研究中將汽車(chē)行業(yè)的庫(kù)存分為三類(lèi)

24、：原材料庫(kù) 存、在產(chǎn)品庫(kù)存、 產(chǎn)成品庫(kù)存。 本文采用他們的分類(lèi)方法。 此外，本文在研究中， 將總庫(kù)存考慮進(jìn)去， 首先研究各因素對(duì)總庫(kù)存的影響作用， 再分別研究它們對(duì)原 材料庫(kù)存、在產(chǎn)品庫(kù)存、產(chǎn)成品庫(kù)存的影響。單位根檢驗(yàn) 傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型是根據(jù)某些經(jīng)濟(jì)理論和一些假設(shè)條件建立的回歸模型， 描述各個(gè)經(jīng)濟(jì)變量之間相互影響、 互為因果的關(guān)系。 其前提條件是要求時(shí)間序列 變量是平穩(wěn)的， 否那么容易產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象， 使得模型估計(jì)失去其現(xiàn)實(shí)意義。 然 而現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的變量幾乎都是非平穩(wěn)的， 直接運(yùn)用變量的水平值研究經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之 間的關(guān)系容易導(dǎo)致謬論。 因此，在建立模型之前需要對(duì)變量進(jìn)展單位根檢驗(yàn)。 隨 著計(jì)量經(jīng)

25、濟(jì)學(xué)的開(kāi)展，單位根檢驗(yàn)理論不斷得到完善和拓展，近 30 年來(lái)出現(xiàn)了 多種檢驗(yàn)單位根的方法，如DF和ADF檢驗(yàn)法、PP檢驗(yàn)法、KPSS檢驗(yàn)法、DFGOLS 檢驗(yàn)法、ERS檢驗(yàn)法和NP檢驗(yàn)法等。最常用的單位根檢驗(yàn)方法是Fu(Jer(l976)以及DickcySJFullerf 1979)提出的DP檢驗(yàn).ADF檢驗(yàn)B皿護(hù)檢驗(yàn)法假設(shè)數(shù)器生成過(guò)程叮服從單位根的p階自回歸過(guò)程，即AR(p) 過(guò)穩(wěn)W= _嚴(yán)占V.嚴(yán)+歡_沖十E其中初杲獨(dú)宜同分布的，H. E(rJ = 0JX2)® ,它是在DF檢驗(yàn)的基礎(chǔ)匕 假定擾動(dòng)項(xiàng)睜列相關(guān)，通過(guò)燉M檢驗(yàn)獗模型中鍛如變量的滯啟差分瑣使殘差 項(xiàng)達(dá)到獨(dú)立同分布.ADF

26、檢驗(yàn)過(guò)程基于0可歸式主J9W嚴(yán)A十耳7 “珀十vz-i +工爐比嚴(yán)可fi其中T表示線性時(shí)間趨勢(shì)。檢驗(yàn)耳序列為7(1)中存在一個(gè)單位跟的零假設(shè)相當(dāng)干 檢驗(yàn)上式中0,-0的偃設(shè)，如杲均顯苕小丁G就可以拒絕存左個(gè)單位抿的毎 假設(shè)，認(rèn)為序列是平穩(wěn)的°協(xié)整檢驗(yàn)Cointegration Test即在明確變量為同階單整的情況下，發(fā)現(xiàn)變 量之間的某種線性組合是否平穩(wěn)，從而確定變量之間可能存在的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。因此，協(xié)整關(guān)系就是平穩(wěn)的線性組合所反映的變量之間長(zhǎng)期穩(wěn)定比例關(guān)系。一般情況下，利用Johanser的特征根檢驗(yàn)，可以判斷隨機(jī) 序列之間的協(xié)整性，并且獲得顯著性最高的協(xié)整組合。經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列的協(xié)整組

27、合一般具有明顯的經(jīng)濟(jì)含義，表示這些經(jīng)濟(jì)變量共同趨勢(shì)或者長(zhǎng)期均衡關(guān)系。另外，協(xié)整檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?shí)際上是對(duì)無(wú)約束的VAR模型進(jìn)展協(xié)整約束后得到的新VAR模型。假設(shè)無(wú)約束VAR模型的最優(yōu)滯后期為k,那么新VAR模型的滯后期便可確定為k-117。332協(xié)整理論協(xié)整的含義就是兩個(gè)或多個(gè)單整序列，其單整的最高階為d，存在著幾個(gè)單整序列的線性組合序列，其單整階數(shù)比 d低，即變量之間存在著某種均衡關(guān)系。事實(shí)上，當(dāng)且僅當(dāng)?shù)仁絻啥说淖兞康膯握A數(shù)一樣，且單整變量之間存在著協(xié)整關(guān)系時(shí)，包含這些單整變量的模型才有意義， 否那么所建立的模型將產(chǎn)生偽 回歸。假定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)將某些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)聯(lián)系在一起，那么從長(zhǎng)期看來(lái)這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)應(yīng)該具

28、有均衡關(guān)系，這是建立和檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷母境霭l(fā)點(diǎn)。在短期內(nèi)因?yàn)榧竟?jié)因素影響或隨機(jī)干擾，這些變量有可能偏離均衡值。如果這種偏離是暫時(shí)的，隨著時(shí) 間的推移這種偏離將回到均衡狀態(tài)；如果這種偏離是持久的，就不能說(shuō)這些變量 存在均衡關(guān)系。協(xié)整可以看作這種長(zhǎng)期均衡關(guān)系性質(zhì)的統(tǒng)計(jì)表示。協(xié)整概念是個(gè)強(qiáng)有力的概念，因?yàn)閰f(xié)整允許刻畫(huà)兩個(gè)或多個(gè)序列之間的平衡 或平穩(wěn)的關(guān)系。對(duì)于每個(gè)序列單獨(dú)來(lái)說(shuō)是非平穩(wěn)的，但這些序列的矩，如均值、 方差、協(xié)方差隨時(shí)間而變化，它們的線性組合卻可能不隨時(shí)間變化。因此關(guān)于協(xié) 整可以定義為：K維向量耳=4j”兒)的分向量間披稱(chēng)為d . b階協(xié)整*記為 比如果満足：(1)耳丿(£),蔓求乃

29、的每個(gè)分量?jī)?!(詁)：<2)存在非零向fia,使(xyd-b<b<d .則稱(chēng)北是協(xié)整的，向量&為辦整向量,金的元素稱(chēng)為協(xié)整參數(shù)。因此，協(xié)整的 含文就是兩亍或券個(gè)單整序列，其單整的最高階數(shù)為耳，存在這幾個(gè)單整序列的 線性組合序列單整階數(shù)比低口協(xié)整概念的提出具有以下重要意義；協(xié)整概念指明具有協(xié)整關(guān)系的高階單整 變量的線性組合可以合成一個(gè)平穩(wěn)的時(shí)間序列；當(dāng)且僅當(dāng)假設(shè)干個(gè)非平穩(wěn)變量具有協(xié)整性時(shí)，由這些變量建立的模型才有意義，因此協(xié)整檢驗(yàn)可以剔除偽回歸。 具有協(xié)整關(guān)系的非平穩(wěn)變量可以建立誤差修正模型。 誤差修正模型克制了傳統(tǒng)時(shí) 間序列模型只考慮平穩(wěn)變量和經(jīng)典計(jì)量模型無(wú)視偽回歸

30、的問(wèn)題，把長(zhǎng)期關(guān)系和動(dòng)態(tài)特征有機(jī)的結(jié)合在一個(gè)模型中。協(xié)整檢驗(yàn)從檢驗(yàn)的對(duì)象上可以分為兩種：一種是基于回歸系數(shù)的協(xié)整檢驗(yàn)，即Johansen協(xié)整檢驗(yàn) 另一種是基于回歸殘差的協(xié)整檢驗(yàn)，如CRDW檢驗(yàn)、DF檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)等。Engle和Granger(1987提出的協(xié)整檢驗(yàn)是對(duì)回歸方程的殘差 進(jìn)展單位根檢驗(yàn)。從協(xié)整理論的思想來(lái)看，自變量和因變量之間存在協(xié)整， 也就 是說(shuō)因變量能被自變量的線性組合所解釋?zhuān)瑑烧咧g存在著穩(wěn)定的均衡關(guān)系，因變量不能被自變量所解釋的局部構(gòu)成一個(gè)殘差序列，這個(gè)殘差序列應(yīng)該是平穩(wěn) 的。因此，檢驗(yàn)一組變量之間是否存在協(xié)整關(guān)系等價(jià)于檢驗(yàn)回歸方程的殘差序列 是否為一個(gè)平穩(wěn)序列。檢驗(yàn)J

31、匸列之間是否存在-長(zhǎng)期均衡關(guān)系最常用的方法是 Johmsen 298）捉出的協(xié)整檢驗(yàn)方法協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)的加本 恩想是*如果兩個(gè)（或兩個(gè)以匕）的時(shí)間字列變量是非平和 的，但它們的某種線性址合卻表現(xiàn)出平穩(wěn)性,則這些變啟之 同存在協(xié)整關(guān)系亠麗關(guān)于協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)存許多具休的技 術(shù)方法，本文采用Johansen（1988, 1990）捉出的械人似然 估計(jì)注発S行協(xié)鞍檢驗(yàn)。協(xié)戟極大似然估計(jì)法”檢驗(yàn)的原假 設(shè)為H0;至名仃個(gè)協(xié)幣關(guān)余；備進(jìn)假設(shè)為H1:付n個(gè)協(xié) 整關(guān)系（満秩h檢臉跡（trace）統(tǒng)計(jì)量為錄HQr=T X log（） - Aj |0）HI1 為人小排第】的特征伯I T為觀測(cè)期總數(shù)中這不 是一個(gè)獨(dú)立

32、的檢驗(yàn)，而是對(duì)應(yīng)于t的不同取值的一系列檢 臉口從檢臉不心在任何協(xié)整關(guān)系的零假設(shè)幵始.然歷足最多 一個(gè)協(xié)整關(guān)系-直到最事門(mén)-1個(gè)協(xié)整關(guān)系,AilLif n欣 檢驗(yàn).備選假設(shè)不變“根據(jù)Gran ger表示定理，如果變量之間存在協(xié)整關(guān)系,一定存在一個(gè)與之等價(jià)的誤差修正模型。 誤差修正模型可以提醒變量間存在的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，但無(wú)法提醒他們之間是否有因果關(guān)系。Gran ger（1988提出了基于向量誤差修正模型的因果關(guān)系檢驗(yàn)，格蘭杰非因果性的可表述為在其它條件不變下，假設(shè)加 上x(chóng)t的滯后變量后對(duì)yt的預(yù)測(cè)精度不存在顯著性改善，那么稱(chēng) xt-1對(duì)yt存在格 蘭杰非因果性關(guān)系。為簡(jiǎn)便，通常總是把 xt-1對(duì)y

33、t存在非因果關(guān)系表述為xt對(duì) yt存在非因果關(guān)系，假設(shè)yt為被解釋變量的方程表示如下：kkyL= Z 哂十工 CAv,+uU4）j = Ii = 1如仃必要”常數(shù)項(xiàng)，趨勢(shì)項(xiàng)季W(wǎng)虛擬變就等部可以包括在上式屮4則檢驗(yàn)斗對(duì)存在格蘭杰非因果性的零假設(shè)是*Hrt：憐二氏二二陽(yáng)0在零假設(shè)成立條件用F統(tǒng)計(jì)ht逬行檢驗(yàn)£SSEr SSEj/k瓦、SSEL/（T-kNh其中SSEr表示施加約束零假設(shè)成立后的殘差平方和。SSEu表示不施加約束條件下的殘差平方和。k表示最大滯后期。N表示模型中所含當(dāng)期變量個(gè)數(shù)， T表示樣本容量。在零假設(shè)成立條件下，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量近似服從F(k,T-kN)分布。用樣本計(jì)算的F 值

34、如果落在臨界值以?xún)?nèi)，承受原假設(shè)，即 xt對(duì)yt不存在格蘭杰因果關(guān)系。大多數(shù)的時(shí)間序列是不平穩(wěn)的，所以就需要在進(jìn)展回歸分析的前面檢驗(yàn)序列 平穩(wěn)性，以防出現(xiàn)“偽回歸現(xiàn)象。本文主要利用單位根DF檢驗(yàn)檢驗(yàn)，即對(duì)以下兩個(gè)方程進(jìn)展檢驗(yàn)：= of +點(diǎn)* I十山=！二 + ：怡"土先對(duì)其進(jìn)展OLS回歸得到t值后與臨界值 進(jìn)展比擬。如果那么承受原 假設(shè)，即日為平穩(wěn)序列；反之那么拒絕原假設(shè)匕，即巳為非平穩(wěn)序列。從表1和表2的結(jié)果可以看出Pq、lq、Pc都是非平穩(wěn)序列，但是在經(jīng)過(guò)一階 差分后，在臨界值5%和10%條件下，Pq、lq和Pc的一階差分都是平穩(wěn)序列；在 臨界值1%條件下，只有Pq 一階差分為平

35、穩(wěn)序列，所以取在臨界值 5%條件下為 主要研究目標(biāo)。VAR模型即向量自回歸模型，是希姆斯SimS在1980年提出的。這種模 型采用多方程聯(lián)立的形式，它不以經(jīng)濟(jì)理論為根底，在模型的每一個(gè)方程中，內(nèi) 生變量對(duì)模型的全部?jī)?nèi)生變量的滯后值進(jìn)展回歸，從而估計(jì)全部?jī)?nèi)生變量的動(dòng)態(tài)關(guān)系。協(xié)整理論是恩格爾(R. F. En gle)和格蘭杰(C.W. J. Gran ger在1978年首先提 出來(lái)的。它的經(jīng)濟(jì)意義在于雖然多個(gè)變量各自存在長(zhǎng)期的波動(dòng)規(guī)律，但是可以協(xié)整之后，確定它們之間具有長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。VAR模型的數(shù)學(xué)表達(dá)式為：yt = AiYt _ ! + Azyt _ 2 + A + Ayt _ Lt +_

36、i + BzXt _ 2 + A + BhXt _ n -F其中, J是內(nèi)生變量列向量，斤訂是外生變量向量， 辿、A?人九和巴、 匕 是待估的系數(shù)矩陣，忖是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，n為模型滯后階數(shù)。利用VAR模型，首先要確定模型的最正確滯后階數(shù)，主要根據(jù)兩個(gè)準(zhǔn)那么， 第一個(gè)準(zhǔn)那么是AIC和SC準(zhǔn)那么到達(dá)最小，在二者不同步的時(shí)候，一般利用LR 檢驗(yàn)法進(jìn)展取舍；第二個(gè)準(zhǔn)那么是 AR根檢驗(yàn)準(zhǔn)那么。在實(shí)際分析中，在 VAR 4中LR和AIC都到達(dá)最小，并且如圖2所有根模倒數(shù)都小于1,且位于單位 圓內(nèi)，所以認(rèn)為VAR 4是最穩(wěn)定的。通過(guò)協(xié)整分析，變量之間具有協(xié)整關(guān)系，可以利用 Gran ger因果檢驗(yàn)進(jìn)一步 考察他

37、們之間因果關(guān)系。其根本假定：變量X變化是變量丫變化的原因，那么 變量X的變化時(shí)間上先于變量 丫，而且變量X在預(yù)測(cè)變量丫具有顯著性，變量丫在預(yù)測(cè)變量X不具有顯著性。檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蜑椋?”1=0玄=片=A= B蛻=a iJt-i 十p jXt-i + tii=i當(dāng)承受原假設(shè)【，即X不是丫的Gran ger原因；當(dāng)拒絕原假設(shè)1 ，即X是 丫的Gran ger原因。2.2實(shí)證分析綜述有關(guān)煤炭庫(kù)存實(shí)證分析綜述國(guó)內(nèi)對(duì)于庫(kù)存的研究?jī)?nèi)容非常豐富， 主要集中于企業(yè)庫(kù)存的分析，對(duì)于企業(yè) 庫(kù)存的研究也從理論研究轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)例研究、應(yīng)用研究，但是對(duì)于特殊形式下特殊 商品的庫(kù)存的研究還不是很多，煤炭是一種能源商品，它具有特殊性質(zhì)

38、，目前我 國(guó)對(duì)于煤炭庫(kù)存研究大致分為以下幾個(gè)方面：1煤炭企業(yè)庫(kù)存理論研究：王祥，諸克軍2010等用計(jì)算機(jī)仿真技術(shù) 煤 炭企業(yè)庫(kù)存系統(tǒng)進(jìn)展建模，通過(guò)調(diào)整庫(kù)存策略，修改庫(kù)存戒備線等策略得出缺貨 次數(shù)更少的庫(kù)存控制方法；錢(qián)平凡2010通過(guò)以煤炭供給鏈管理舉措，構(gòu)建國(guó) 家三級(jí)煤炭應(yīng)急儲(chǔ)藏體系，以動(dòng)態(tài)、柔性的煤炭供給鏈為出發(fā)點(diǎn)，積極防 X煤 炭庫(kù)存缺乏問(wèn)題。王文虎等研究在 Delphi7.0環(huán)境下煤炭企業(yè)庫(kù)存管理信息優(yōu)化 的研發(fā)。2庫(kù)存管理知識(shí)具體應(yīng)用研究：在具體應(yīng)用中，庫(kù)存管理理念應(yīng)用于不 同的領(lǐng)域，X文龍2009應(yīng)用在煤炭的生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)展庫(kù)存控制；韓廣2009 等將庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)動(dòng)態(tài)計(jì)量方法應(yīng)用于煤炭流通企

39、業(yè)；陳曉銳2009等將備件庫(kù)存 管理研究應(yīng)用在集裝箱港口以到達(dá)對(duì)對(duì)其進(jìn)展管理的目的；孟文璇2007主要在煤炭市場(chǎng)化大環(huán)境下研究發(fā)電企業(yè)的燃料庫(kù)存管理控制；在一些庫(kù)存管理方法上，不同的方法應(yīng)用于實(shí)踐工作中，施文，丁雪2009等將模糊分類(lèi)法的庫(kù)存 管理模式應(yīng)用于港口作業(yè)材料管理中；X世忠2010，薛文煥將VMI供給商管理庫(kù)存理論具體應(yīng)用于煤炭企業(yè)庫(kù)存管理中；宋效紅2009在煤炭企業(yè)采購(gòu)物資分類(lèi)中具體應(yīng)用“庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)一庫(kù)存價(jià)值模型；王曉玲2010主要利用ABC分析法來(lái)提高煤炭洗選企業(yè)的庫(kù)存管理水平，同時(shí)趙凱2003使用 改良的ABC分類(lèi)法對(duì)采購(gòu)庫(kù)存進(jìn)展優(yōu)化管理控制；李蘭蘭，諸克軍等2010在煤炭物資庫(kù)

40、存管理上應(yīng)用管理模型中的經(jīng)典模型多周期報(bào)童模型，并用XX煤電物資供銷(xiāo)公司的實(shí)力計(jì)算證明該模型可以降低煤炭企業(yè)物資的庫(kù)存管理本錢(qián)。有關(guān)庫(kù)存影響因素分析的綜述目前對(duì)于庫(kù)存影響因素的分析， 研究的領(lǐng)域主要集中在零售企業(yè)、 能源企業(yè)、 汽車(chē)消費(fèi)行業(yè)、 家具企業(yè)、 鋼鐵企業(yè)等。 但是對(duì)于這些領(lǐng)域的研究工作還不是很 多。從研究的內(nèi)容的分類(lèi)大致可以分為兩大類(lèi)： 庫(kù)存模型的前置影響因素分析和 庫(kù)存的后置影響因素分析，但是目前大多集中于庫(kù)存模型的前置影響因素分析， 后置影響因素分析不是很多。 按照因素主要的影響對(duì)象分類(lèi)可以分為因素影響庫(kù) 存模型和因素影響庫(kù)存實(shí)際變動(dòng)。研究因素影響庫(kù)存模型主要有任鶴，戴更新等 2

41、010研究在給定的訂貨周 期與供給商信用支付期限成線性關(guān)系時(shí)， 考慮通貨膨脹因素條件下的庫(kù)存控制模 型；戴強(qiáng) 2007研究在質(zhì)量因素控制下的兩種聯(lián)合庫(kù)存模型，單一商品的單個(gè) 生產(chǎn)商 -銷(xiāo)售商聯(lián)合庫(kù)存模型和多商品的單個(gè)生產(chǎn)商 -銷(xiāo)售商庫(kù)存模型，并對(duì)兩者 進(jìn)展靈敏度，可以為以后供給商決策起到一定的參考價(jià)值。盧厚清，吳值民等 2006研究為了有效利用庫(kù)存資源在因素隨機(jī)變動(dòng)時(shí)優(yōu)化多個(gè)品種的庫(kù)存，提出了一種基于最小基因片段的編碼、兩代競(jìng)爭(zhēng)的改良遺傳算法模型；王霄羽 2005研究在供給鏈管理中存在風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，通過(guò)設(shè)定平安庫(kù)存臨界值，來(lái)降 低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)要求來(lái)建立模型尋求最優(yōu)解。許民利，羅武林等2008以

42、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)為工具，引入第三方物流作為中間作業(yè)平臺(tái)優(yōu)化 VMI 模型，建立基于 供給商管理庫(kù)存策略的供給鏈動(dòng)態(tài)仿真模型， 在供給鏈過(guò)程中， 供貨時(shí)間、 供貨 時(shí)間和運(yùn)輸時(shí)間、期望庫(kù)存 EI 三因素對(duì)于 VMI 系統(tǒng)的影響；黃慶揚(yáng)，陳俊芳等 2009在提前期與質(zhì)量水平可控且需求分布形式未知的情況下，將訂購(gòu)批量、 生產(chǎn)過(guò)程失控概率、 平安系數(shù)、 提前期和運(yùn)送批次作為決策變量， 建立一套庫(kù)存 決策模型 。在因素影響實(shí)際庫(kù)存變動(dòng)分析中，主要有朱小濤 2007研究汽車(chē)行業(yè)庫(kù)存 影響因素時(shí)，提出四種假設(shè) ERP、與上下游企業(yè)保持穩(wěn)定關(guān)系、JIT都分別影響 到汽車(chē)行業(yè)總庫(kù)存、 原材料、 在產(chǎn)品庫(kù)存變化， 再利

43、用線性回歸模型證明假設(shè)成 立，四元素對(duì)于庫(kù)存的變動(dòng)存在影響關(guān)系。王雅琴 2008研究零售業(yè)庫(kù)存管理 決定因素時(shí)，提出 6 個(gè)根本假設(shè)，毛利率、固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重、銷(xiāo)售偏差、 公司規(guī)模、 公司分店數(shù)、 公司的網(wǎng)頁(yè)功能與庫(kù)存周轉(zhuǎn)率具有相關(guān)關(guān)系。 這幾個(gè)因 素屬于公司內(nèi)部因素，該文章主要分析公司內(nèi)部管理因素對(duì)于庫(kù)存的變動(dòng)影響。 X 偉，吳智慧 2008在研究家具生產(chǎn)企業(yè)的庫(kù)存控制方面，從企業(yè)外部、企業(yè) 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理及企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)三個(gè)層面分析庫(kù)存的影響因素， 但是僅僅是從理論 上進(jìn)展闡述，并沒(méi)有做出實(shí)證分析。趙泉午，黃志忠等 2010與王雅琴研究?jī)?nèi) 容相關(guān)， 但是更加全面的反映了影響零售業(yè)庫(kù)存的內(nèi)部

44、因素， 地區(qū)因素、 行業(yè)因 素等等都影響零售業(yè)庫(kù)存的變動(dòng)；呂濤，丁巍偉 2010等主要研究 XX 港煤炭 庫(kù)存、價(jià)格及全國(guó)價(jià)格之間的相互關(guān)系； 國(guó)外學(xué)者較國(guó)內(nèi)學(xué)者研究庫(kù)存影響因素更早，Gaur Fish和Raman等根據(jù)311家美國(guó)零售業(yè)上市公司1987-2000年的財(cái)務(wù) 和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)， 發(fā)現(xiàn)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率與毛利率負(fù)相關(guān)， 與固定資產(chǎn)比重和銷(xiāo)售預(yù)測(cè)偏差 正相關(guān)； Gaur 和 Kesavan 在 Gaur 等的根底上對(duì) 353 家美國(guó)零售業(yè)上市公司 1985-2003年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展研究，進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率與公司規(guī)模和銷(xiāo)售增 長(zhǎng)率正相關(guān)； 且公司規(guī)模越大， 規(guī)模對(duì)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率正向影響越??； 銷(xiāo)售縮減

45、時(shí)的 庫(kù)存周轉(zhuǎn)率降低速度大于銷(xiāo)售增長(zhǎng)時(shí)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率的增加速度；Roumia ntsev和Netessine采用美國(guó)722家上市公司1992-2002年的季度數(shù)據(jù)研究了庫(kù)存水平的影 響因素丄ieberman和Helper等研究了大規(guī)模汽車(chē)零部件制造企業(yè)庫(kù)存水平的庫(kù)存 管理，發(fā)現(xiàn)地域因素在美國(guó)和日本的庫(kù)存水平上沒(méi)有顯著差異， Humphreys利用 美國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)于前人提出生產(chǎn)技術(shù)對(duì)于庫(kù)存的影響進(jìn)展驗(yàn)證性研究， 證實(shí)現(xiàn)在 目前水平與以前提出假設(shè)存在差異；Cachon和Olivares研究了汽車(chē)制造商產(chǎn)成品 庫(kù)存水平的驅(qū)動(dòng)因素。 Georgios D.Kolias和 Sphia P.Dimelis

46、and Vasilios P.Filio主 要利用 2000-2005年希臘零售業(yè)數(shù)據(jù)研究庫(kù)存周轉(zhuǎn)率與邊際利潤(rùn)、資本密集度、 銷(xiāo)售奇策等相關(guān)關(guān)系。同時(shí)煤炭屬于大宗物資， 以往對(duì)于大宗物資的研究上， 學(xué)者們主要進(jìn)展如下 了研究，耿凱平、賈濤、 X 渝2009等通過(guò)在引入一個(gè)變量商業(yè)信用，利用數(shù) 學(xué)模型來(lái)分析零售價(jià)格與庫(kù)存之間的變化關(guān)系；王文斌、戴金平2009主要研究國(guó)際糧食價(jià)格和糧食產(chǎn)量、糧食消費(fèi)和糧食庫(kù)存之間的關(guān)系長(zhǎng)期均衡關(guān)系和 Gran ger因果關(guān)系，得出三者存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系并且糧食價(jià)格與糧食庫(kù)存之間存 在相互的因果關(guān)系；李琴、 X 良媛等2005同樣是研究農(nóng)業(yè)，但是他們主要側(cè) 重于棉花這

47、種經(jīng)濟(jì)作物， 研究棉花進(jìn)口、 庫(kù)存與價(jià)格之間的關(guān)系， 得出庫(kù)存與價(jià) 格之間存在相互的因果關(guān)系， 棉花進(jìn)口與棉花價(jià)格， 棉花進(jìn)口與棉花庫(kù)存之間存 在單項(xiàng)的因果關(guān)系；X傳哲，王春平2007主要研究中國(guó)外匯儲(chǔ)藏增長(zhǎng)對(duì)于居 民消費(fèi)價(jià)格的影響， 同樣利用因果檢驗(yàn)分析， 得出了外匯儲(chǔ)藏與居民消費(fèi)價(jià)格沒(méi) 有明顯的因果關(guān)系；高新偉、 X 偉偉2009主要探討三種不同的石油儲(chǔ)藏與石 油價(jià)格之間的關(guān)系， 得出石油儲(chǔ)藏與石油價(jià)格也存在因果關(guān)系； X 明、李娜 2009 在研究黃金價(jià)格與利率、 匯率和通貨膨脹之間的關(guān)系， 認(rèn)為它們之間存在長(zhǎng)期均 衡關(guān)系， 黃金價(jià)格與匯率有負(fù)相關(guān)關(guān)系， 近期由于美元匯率不穩(wěn)定， 為了減

48、少資 產(chǎn)縮水，應(yīng)該重點(diǎn)提高黃金儲(chǔ)藏，黃金價(jià)格間接影響到了黃金儲(chǔ)藏。綜上所述， 可以看出大局部的大宗商品糧食、棉花、石油、黃金等庫(kù)存都受到價(jià)格因素 的因素，作為大宗物資煤炭來(lái)說(shuō)， 煤炭庫(kù)存是否也受到價(jià)格因素的影響， 還需要 進(jìn)一步證明。2.3小結(jié)從以上綜述我們可以看出， 目前對(duì)于煤炭庫(kù)存分析還不是很多， 有一局部學(xué) 者的研究充實(shí)庫(kù)存的理論， 但是將其應(yīng)用于實(shí)踐的非常少。 在實(shí)際庫(kù)存因素分析 中，主要從企業(yè)內(nèi)部的因素分析，分析企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)于庫(kù)存的影響變化， 但是一些庫(kù)存的變動(dòng)不光光受到內(nèi)部因素的影響， 外部環(huán)境因素如何影響庫(kù)存的 變動(dòng)，同時(shí)哪些外部環(huán)境因素影響庫(kù)存的變動(dòng)。 是否價(jià)格可以影響到

49、庫(kù)存的變 動(dòng)一個(gè)因素之一。3研究假設(shè)與數(shù)據(jù)處理3.1煤炭庫(kù)存影響因素 目前研究庫(kù)存影響因素大多從內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理因素入手， 目前分析外部因素對(duì) 于庫(kù)存影響因素的文章還處于初步探索階段。 本文主要就外部因素如何影響庫(kù)存 變動(dòng)進(jìn)展自己的論述。 對(duì)于外部的影響因素非常之多， 本文針對(duì)幾個(gè)重要因素進(jìn) 展實(shí)證分析。首先，氣候因素可能導(dǎo)致庫(kù)存變動(dòng)。 因?yàn)楦劭谶\(yùn)輸受到天氣的影響， 特別當(dāng) 外部天氣處于大霧時(shí)， 空氣能見(jiàn)度降低， 出航可能是船只發(fā)生碰撞， 導(dǎo)致海上的 交通事故出現(xiàn)，所以大霧天氣船只不能出航， XX 港的煤炭通過(guò)船只運(yùn)輸過(guò)來(lái)， 這樣，天氣情況變化可能導(dǎo)致港口情況發(fā)生改變。 另外，高溫天氣同時(shí)影響港口

50、 煤炭庫(kù)存的變動(dòng)，天氣溫度越高需要降溫保證 XX ，這樣，煤炭需求量增大。這 樣，我認(rèn)為氣候因素是影響港口煤炭庫(kù)存變動(dòng)一個(gè)重要因素， 氣候的變動(dòng)可以使 得庫(kù)存發(fā)生如何的變動(dòng)？多大程度上影響庫(kù)存的變動(dòng)， 這個(gè)因素是否能影響庫(kù)存 的變動(dòng)還需作出進(jìn)一步的分析。其次，供給鏈上下游企業(yè)的供求關(guān)系可能同時(shí)影響到港口的庫(kù)存變動(dòng)。 從供 給角度來(lái)看， XX 港作為一個(gè)集團(tuán)公司，它上游供給商主要是 XX 港， XX 港重 要的下游集團(tuán)為 XX 港和 XX 港這個(gè)兩大集團(tuán)，煤炭通過(guò)長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)?XX 港， 因而， XX 港煤炭庫(kù)存的變動(dòng)影響到 XX 港煤炭庫(kù)存變動(dòng)， XX 煤炭庫(kù)存變動(dòng)屬 于直接影響關(guān)系， XX

51、港煤炭庫(kù)存可能影響到 XX 港的煤炭庫(kù)存變動(dòng)，但是 XX 港的庫(kù)存如何影響 XX 港的庫(kù)存，影響程度多大，這個(gè)還待證明。從需求角度來(lái) 說(shuō)， XX 港直接供給南方電網(wǎng)的煤炭需求，南方電網(wǎng)的發(fā)電企業(yè)大局部煤炭需求 都來(lái)自 XX 港的煤炭供給，因此，南方電網(wǎng)煤炭的需求量可能影響到 XX 港庫(kù)存 的變動(dòng)，同時(shí)對(duì)于影響程度也需要進(jìn)一步證明。再次，價(jià)格是庫(kù)存一個(gè)影響因素。 前一個(gè)影響因素中已經(jīng)介紹了 XX 港供給 鏈中的上下游企業(yè)分別為 XX 港和南方電網(wǎng)的發(fā)電企業(yè)。 XX 港煤炭需要從 XX 港長(zhǎng)距離運(yùn)輸至港口， 來(lái)自于 XX 港的煤炭發(fā)送時(shí)， 要根據(jù)發(fā)運(yùn)價(jià)格進(jìn)展確定船 只煤炭?jī)r(jià)格，因而，發(fā)運(yùn)價(jià)格影響到

52、 XX 港的庫(kù)存變化，運(yùn)價(jià)太高，可能延緩運(yùn) 輸也可能立即運(yùn)輸，運(yùn)價(jià)過(guò)低可能立即發(fā)運(yùn)等等，因此，在 XX 的運(yùn)價(jià)變動(dòng)時(shí)， 這些可能性是存在的。因而需要探討一下XX庫(kù)存是否與XX港-XX港運(yùn)價(jià)存在 相關(guān)關(guān)系。最后，國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格也可能影響到 XX港庫(kù)存變動(dòng)。XX港位于我國(guó)南部的 一個(gè)港口，開(kāi)放程度非常的高，XX港經(jīng)常和國(guó)外港口發(fā)生煤炭進(jìn)出口貿(mào)易。目 前國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格分為期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格兩種， 這兩種價(jià)格是否都影響到XX港 的庫(kù)存變動(dòng)，哪一因素起到較為重要的作用，等等這個(gè)些問(wèn)題還是我們不知道， 因此，下一步需要證明XX港庫(kù)存與國(guó)際價(jià)格之間的影響關(guān)系。3.2研究假設(shè)根據(jù)以上可能影響到XX港煤炭庫(kù)存的因素

53、進(jìn)展分析，我提出一下假設(shè)進(jìn)展 論證。假設(shè)1氣候與XX港庫(kù)存呈正相關(guān)關(guān)系；假設(shè)2： XX港煤炭庫(kù)存與XX港庫(kù)存存在長(zhǎng)期相關(guān)關(guān)系，XX港庫(kù)存影響 XX庫(kù)存變動(dòng)；南方電網(wǎng)發(fā)電企業(yè)煤炭需求與 XX港庫(kù)存存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。假設(shè)3： XX港-XX港煤炭運(yùn)價(jià)、XX港庫(kù)存存在長(zhǎng)期相關(guān)關(guān)系，XX港-XX 港煤炭運(yùn)價(jià)影響XX港的煤炭庫(kù)存變動(dòng)。假設(shè)4:國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格與XX港庫(kù)存之間存在長(zhǎng)期相關(guān)關(guān)系，并且國(guó)際現(xiàn)貨 價(jià)格、國(guó)際期貨價(jià)格影響到XX港煤炭庫(kù)存的變動(dòng)。3.3變量設(shè)計(jì)本文的因變量為XX港煤炭庫(kù)存量，本文自變量較多，具體指標(biāo)如下：氣候因素利用虛擬變量來(lái)反映氣候?qū)?XX港庫(kù)存影響。給虛擬變量賦值為： 當(dāng)發(fā)生大霧或者高溫

54、狀態(tài)時(shí)，那么認(rèn)為變量數(shù)值為1;假設(shè)不發(fā)生大霧或高溫狀態(tài)時(shí)，那么認(rèn)為變量數(shù)值為0。XX港煤炭庫(kù)存量利用自身數(shù)據(jù)進(jìn)展分析，但是南方電網(wǎng)的發(fā)電企業(yè)煤炭需 求量，根據(jù)數(shù)據(jù)可得到性，不能直接反映，我們利用南方電網(wǎng)火電產(chǎn)量進(jìn)展反映。XX港-XX港運(yùn)價(jià)這個(gè)指標(biāo)，主要根據(jù)煤炭相關(guān)局部發(fā)布的運(yùn)價(jià)指數(shù)進(jìn)展反 映，國(guó)際現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格利用一下變量進(jìn)展反映：澳大利亞BJ動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格、歐洲三港ARA、理查德灣、紐卡斯?fàn)柛蹆r(jià)格。用不同符號(hào)代表解釋變量和被解釋變量，具體變量符號(hào)如下：序號(hào)變量名稱(chēng)變量符號(hào)1XX港庫(kù)存量Ig2XX港庫(kù)存量Lq3氣候因素Wg4火電產(chǎn)量Hd5XX港-XX港運(yùn)價(jià)指數(shù)Fig7BJ現(xiàn)貨價(jià)格SP8歐洲

55、三港價(jià)格ARA9理查德港灣價(jià)格RP10紐爾斯港價(jià)格NP3.4樣本選取及數(shù)據(jù)處理鑒于數(shù)據(jù)可得性、可操作性、合理性，以因變量和自變量的2009-2010年兩年的周數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)展實(shí)證分析，在實(shí)際數(shù)據(jù)選取過(guò)程中，為保證數(shù)據(jù)一致性和 完整性要求，對(duì)局部數(shù)據(jù)進(jìn)展了缺省處理，并且搜集XX港的庫(kù)存數(shù)據(jù)為每日數(shù) 據(jù)為了保證一致性，將每天庫(kù)存數(shù)據(jù)求平均值得到每周煤炭庫(kù)存數(shù)。分析氣候因素和需求因素對(duì)XX港庫(kù)存變動(dòng)時(shí)，因?yàn)檫@兩個(gè)變量數(shù)據(jù)是一月度為單位，為了保證一致性，將以月度為單位，將每天庫(kù)存數(shù)據(jù)去中位數(shù)來(lái)反映月度 XX港庫(kù)存 量。本文數(shù)據(jù)來(lái)自于：中國(guó)煤炭市場(chǎng)網(wǎng).cctd./datacenter.htm和XX省氣象網(wǎng)

56、../Article.aspx?ID=1334。4描述性分析首先對(duì)各個(gè)自變量與因變量之間進(jìn)展描述性統(tǒng)計(jì)，主要通過(guò)圖例形式進(jìn)展闡述說(shuō)明。港庫(kù)存與火電產(chǎn)量從圖1我們大致可以看出XX港庫(kù)存與煤炭需求都隨時(shí)間變化存在增長(zhǎng)趨勢(shì)，兩者之間具有負(fù)相關(guān)關(guān)系，XX港庫(kù)存減少，火電產(chǎn)量增加，這說(shuō)明 XX港庫(kù)存減少，可能是因?yàn)榛痣姀S需求大量煤炭，能源原料增加使火電產(chǎn)量增加。這與假設(shè)內(nèi)容一致，但是還需要通過(guò)進(jìn)一步證明。圖1XX港庫(kù)存與南方電網(wǎng)發(fā)電量4.2XX港庫(kù)存與XX港庫(kù)存從圖2可以大致可以看出兩者都有趨勢(shì)增長(zhǎng)現(xiàn)象， 但是兩者之間的相關(guān)關(guān)系 還需要進(jìn)一步證明。OD O2015MrOOOOOOO0中 TETON T26T0E E6-0 冃 EMCHOrN MGoTOnJ -rft&oTO 吋 ?s ITSqGOOrN MF600 瑪 m占 F6OO0 fflrm.sow rnuGOO 珂 -Emom s.ss 吊7600"圖2XX港庫(kù)存與XX港庫(kù)存4.3XX港與運(yùn)價(jià)指數(shù)從圖3可以看出運(yùn)價(jià)指數(shù)的波動(dòng)較為劇烈，有上漲趨勢(shì)但不明顯， XX港與 運(yùn)價(jià)指數(shù)之間